Divergences avec les normes marocaines : page 13

Page 14 Le cot des stocks pour des lments non fongibles doit tre dtermin en procdant une identification spcifique des cots individuels. A contrario, le cot des stocks pour des lments fongibles peut tre dtermin selon deux mthodes :

La mthode du premier entr premier sorti (FIFO) ; La mthode du cot moyen pondr. Une mme mthode de calcul du cot doit tre utilise pour tous les stocks de mme nature et usage similaire.

1.1.1.1 Options retenues par Attijariwafa bank:

Les titres destins la vente sont enregistrs au niveau des stocks. Pas dautres retraitements des IFRS. Les participations dans les Socits Civiles Immobilires (SCI) doivent tre reclasses au niveau des actifs dtenus la vente dans le cas o ces titres ne sont pas consolids.

1.1.1.2 Divergences avec les normes marocaines :

Page 15 Pour le preneur, la comptabilisation des contrats de location-financement, dtermine en dbut de priode de location, doit tre inscrite lactif et au passif du bilan pour des montants gaux :

A la juste valeur du bien lou Ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location.

Le bailleur doit, quant lui, comptabiliser dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun contrat de location-financement et les prsenter comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location. (IAS 17)
La comptabilisation de produits financiers doit seffectuer sur la base dune formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant sur len-cours dinvestissement net du bailleur dans le contrat de locationfinancement. (IAS17) Dfinition du taux dintrt implicite (TII) : Le TII est le taux dactualisation qui permet de rendre gales : Evolution de la valeur rsiduelle dun contrat de location financement : La norme IAS 17 exige que les valeurs rsiduelles non garanties fassent lobjet dune rvision rgulire. Une diminution de la valeur rsiduelle estime non garantie doit entraner une modification du profil dimputation des revenus sur toute la dure du contrat (recalcule dun nouveau plan damortissement). La part de variation au titre des priodes chues est enregistre flat en rsultat et la part de variation au titre des priodes venir est constate par le biais dune modification du taux dintrt implicite. En normes IAS, la dprciation est tale sur lensemble de la dure de vie du contrat.

Page 16 Contrats de location dure indtermine : Immeuble donn en location avec des contrats de dure 3 ans, 6 ans ou 9 ans. Le renouvellement tacite de la priode de location fait que le contrat soit dure indtermine. Il a t qualifi de contrat de locationfinancement. La dure du contrat prise en compte est de 50 ans. Ces actifs doivent tre comptabiliss dans le bilan du bailleur comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location. A la date de dbut de contrat, les loyers sont actualiss au taux dintrt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant initial de financement.

Page 16 1.1.1.3 Divergences avec les normes marocaines :

Il existe une prdominance de lapproche juridique, en effet :

Aucune distinction entre la location simple et la location-financement nest faire ;

En labsence du transfert de la proprit du bien dans le patrimoine de lutilisateur, le retraitement des contrats de location est interdit.

En rgles marocaines, la dprciation de la valeur dactif concern par le contrat de location est constate flat. En effet, la rvision rgulire de la dure dutilit est une disposition qui se substitue aux rgles actuelles de provisionnement au titre des dprciations de valeur dactif.

Page 17 18 La mthode du cot amorti consiste taler ces diffrentes composantes par lintermdiaire du taux dintrt effectif. Le taux dintrt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les dcaissements ou encaissements de trsorerie futurs, sur la dure de vie attendue de cet instrument financier ou, selon le cas, sur une priode plus courte de manire obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier. Evaluation ultrieure d'actifs financiers : Aprs leur comptabilisation initiale, une entit doit valuer les actifs financiers, y compris les drivs qui constituent des actifs, leur juste valeur, sans aucune dduction au titre des cots de transaction qui peuvent tre encourus lors de leur vente ou d'une autre forme de sortie, sauf en ce qui concerne les actifs suivants :

Les prts et crances qui doivent tre valus au cot amorti en utilisant la mthode du taux d'intrt effectif ; Les placements dtenus jusqu' leur chance, qui doivent tre valus au cot amorti en utilisant la mthode du taux d'intrt effectif ;

Et, les placements dans des instruments de capitaux propres qui n'ont pas de prix cot sur un march actif et dont la juste valeur ne peut tre value de faon fiable, ainsi que les instruments drivs lis ces instruments de capitaux propres non cots et qui doivent tre rgls par remise de tels instruments, qui doivent tre valus au cot.

Un dpt ou un emprunt peut tre le contrat hte dun driv incorpor. Dans certaines conditions, le driv incorpor doit tre spar du contrat hte et comptabilis selon les principes applicables aux drivs. Cette analyse doit tre mene linitiation du contrat sur la base des clauses contractuelles. Page 19

En cas dexistence de cots corrlables et directement affectables, ces derniers devraient tre inclus dans la juste valeur :

Cot marginaux de transaction et de commissions directement affectables aux agents externes au groupe, par exemple des commissions dapporteurs daffaires ; Les cots de transaction et les commissions directement affectables aux agents lis au groupe devront aussi faire lobjet dune analyse (identifier les oprations non neutres en inter-compagnie avec impact rsultat).

Il est ncessaire de conserver des historiques de taux, afin de pouvoir justifier que ceux-ci taient bien des taux de march dorigine. La priode de conservation des taux est fixe 10 ans limage du dlai de conservation des documents comptables (voir le texte du code de commerce).
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Pour les produits de collecte vendus des taux hors march, la juste valeur nest pas gale la valeur nominale, il faut donc estimer cette juste valeur, cest dire dterminer la valeur dentre au bilan de ces oprations. Il est donc ncessaire de recenser les oprations de collecte et apprcier si le taux consenti est sensiblement diffrent de celui accord par les autres tablissements de la place (cela pourrait tre le cas pour certains DAT). Pour les dpts rmunrs des taux hors march, il faudra tenir compte dune dcote pour la comptabilisation ultrieure. Si la socit met un prt portant un intrt un taux diffrent de celui du march et si elle reoit des frais prlevs lmission titre de rmunration, cette socit comptabilisera le prt sa juste valeur, cest dire net de la commission quelle peroit. La socit portera la dcote dans le compte de rsultat selon la mthode du taux dintrt effectif. NB : Les avances sur dpts rmunrs sont systmatiquement comptabilises en prts et crances et traites en IFRS en tant que tel. Page 19 Position dAttijariwafa bank: Les produits de collecte doivent tre classs dans la catgorie des autres passifs Le groupe Attijariwafa bank ne comptabilisera de passifs financiers la juste valeur par rsultat que par drogation de la Direction Financire (Groupe) En effet, par principe, lactivit de collecte faisant partie de lactivit dintermdiation bancaire, doit tre comptabilise dans la catgorie des autres passifs, ce qui lui permet de garder le cot historique (sous certaines conditions), et non la juste valeur.
Sauf exception signale explicitement, les options dcrites ci-dessus sappliqueront galement aux titres de dette mis.

1.1.1.4 Divergences avec les normes marocaines :

Crdit : Les notions de cot amorti et de taux dintrt effectif nexistent pas dans le rfrentiel marocain. En rgles marocaines, les crdits sont enregistrs au bilan pour leur valeur nominale et sont comptabiliss au cot historique (taux facial). Les commissions et les frais sont comptabiliss soit flat soit prorata temporis. Emprunt et dpt : Les dpts et emprunts sont actuellement comptabiliss au cot historique. En date darrt, les intrts courus calculs au taux facial (sur la valeur nominale nette des amortissements et depuis la mise en place ou depuis la date du dernier arrt comptable ou depuis la date de dernire chance dintrts) sont dbits dans un compte de charges par le crdit au passif dun compte de Dettes rattaches .

Page 25 Options daffectation des titres :

Non utilisation de la classe HTM ; Limitation de laffectation la classe AFS 10% du total du bilan consolid.

Critres de dprciations des titres :

Baisse continue de plus de 20 % du cours moyen sur une priode de 6 mois conscutifs.

1.1.1.5 La juste valeur : La valeur de march est dtermine : soit partir de prix cots sur un march actif, soit partir dune technique de valorisation faisant appel des mthodes de calcul mathmatiques fondes sur des thories financires reconnues et des paramtres de march observables :

CAS 1: Instruments traits sur des marchs actifs

Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus pour la dtermination de la valeur de march. Sont ainsi valoriss les titres cots et les drivs sur marchs organiss comme les futures et les options. La majorit des drivs de gr gr, swaps et options simples, est traite sur des marchs actifs, leur valorisation est opre par des modles communment admis (mthode dactualisation des cash flows futurs, modle de Black and Scholes, techniques dinterpolation) et fonds sur des prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires.

CAS 2: Instruments traits sur des marchs inactifs

Produits traits sur un march inactif valoriss avec un modle interne fond sur des paramtres directement observables ou dduits de donnes observables.

Certains instruments financiers, bien que n'tant pas traits sur des marchs actifs, sont valoriss selon des mthodes fondes sur des paramtres observables sur les marchs. Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de donnes observables telles que les courbes de taux, les nappes de volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes obtenues partir de donnes de consensus ou partir des marchs actifs de gr gr. Cas des actions non cotes La valeur de march des actions non cotes est dtermine sur la base de la quote-part de la situation nette revenant au groupe calcule partir des informations disponibles les plus rcentes. 1.1.1.6 Divergences avec les normes marocaines :
La catgorie "Actif financier la juste valeur par rsultat" prsente de grandes similitudes avec la catgorie "Titres de transaction" dfinie par le PCEC. Toutefois, la catgorie des titres classs en "Actifs financiers la juste valeur par rsultat" est plus large que dans le PCEC puisquelle supprime la limitation de dtention fixe 6 mois et offre lopportunit, par lenregistrement de titres la juste valeur, dviter notamment la sparation du driv incorpor et les contraintes de documentation de certaines relations de couverture.

La norme IAS 39 prvoit une catgorie de titres "Disponibles la vente" dont le mode de comptabilisation diffre de celui des titres de placement en normes marocaines. En normes marocaines, les titres de placement sont enregistrs au cot avec provisionnement des moins values latentes.
La description des critres attestant de la capacit de lentreprise conserver les titres jusqu leur chance est moins prcise en norme IAS quen PCEC marocain. En effet, la norme IAS 39.87 mentionne uniquement lexistence de ressources suffisantes et labsence de contraintes juridiques affectant la capacit de dtenir lactif jusqu maturit alors que la rglementation comptable bancaire marocaine impose lobservation de certaines conditions restrictives.

Page 29 Placement assurance : Classification du portefeuille des placements dtenus chez Wafa assurance :

Les OPCVM non consolids dans le cadre du primtre de consolidation du Groupe Attijariwafa bank, sont classs en Trading pour tre valus leur juste valeur par rsultat. Les bons de trsor et les obligations non cots sont classs en prts et crances pour tre valus leur cot amorti. Quant aux obligations cotes, celles-ci sont classes en Actifs disponibles la vente pour tre values leur juste valeur. Les bons de socits de financement et les prts immobiliss sont classs en prts et crances et sont valus leur cot amorti ; Tous les autres placements sont classs en AFS et sont valus leur juste valeur par capitaux propres.

En matire de dprciation, celle-ci est effectuer en fonction de la classification adopte ci-dessus.

Page 29 Placement assurance : En rgles marocaines, les placements affects aux oprations dassurance et les autres immobilisations sont prsents au niveau du bilan suivant leur nature, dans les catgories suivantes :

Placements immobiliers ; Obligations et bons ; Actions et parts sociales ; Prts et effets assimils ; Dpts en comptes indisponibles ; Autres placements.

Ces actifs sont tous valus suivant leur cot historique diminu des provisions pour dprciation ventuelles.

Page 30 Provisions sur crances client :

Il nexiste pas en IAS de catgorie comptable spcifique pour les encours douteux. Une provision est constitue lorsquil existe un indice objectif de dprciation sur des prts classs en prts et crances. Les provisions sont dtermines par diffrence entre la valeur nette comptable du prt (impact du cot amorti) et le montant recouvrable estim, celui-ci reprsentant la valeur actualise, au taux dintrt effectif (TIE) dorigine du contrat, des flux estims recouvrables.

Provisions pour dprciation sur base individuelle

Dans le cas dun prt faisant lobjet dimpays : Les pertes sont dtermines sur la base de la somme des flux de trsorerie futurs estims, actualiss aux taux effectif dorigine du prt ; les flux futurs tiennent compte de lvaluation des garanties reues et des cots de recouvrement. Les donnes observables permettant destimer les flux futurs doivent tre suffisantes et pertinentes afin dobtenir une estimation fiable de ceux-ci. Au cas o les donnes observables se rvlent tre limites ou ne plus tre pleinement pertinentes au vu des circonstances actuelles, la socit aura recours son jugement expriment. Dans le cas dun prt sans impay mais dont des indices objectifs de dprciation indiquent des difficults venir : La banque aura recours des statistiques historiques de pertes pour des prts comparables afin destimer et de positionner les flux futurs. Dans le cas ou les statistiques ou les donnes observables se rvlent tre limites ou ne plus tre pleinement pertinentes au vu des circonstances actuelles, la socit aura recours son jugement expriment et document. Une fois positionns dans le temps, les flux futurs seront actualiss au TIE dorigine du prt.

Provisions pour dprciation sur base collective

Lorsque le test de dprciation individuel des crances ne rvle pas lexistence dindice objectif de dprciation, celles-ci sont regroupes par ensemble homogne de caractristiques de risque de crdit similaires, afin dtre soumises un test de dprciation collectif. Apprciation des indices objectifs de dprciation : Dans le cadre dun examen collectif, un indice objectif de dprciation peut se rsumer des vnements observables indiquant quil existe une diminution mesurable des flux de trsorerie futurs estims provenant dun groupe de prts depuis que ces actifs ont t comptabiliss pour la premire fois, et ce bien que cette diminution ne puisse encore tre rattache aux divers prts composant ce groupe notamment. Parmi les indices objectifs on peut citer :

Les modifications dfavorables de la capacit de paiement des emprunteurs faisant partie du groupe ou ; Une situation conomique nationale ou locale corrle aux dfauts de paiement sur les actifs faisant partie du groupe.

Dprciation sur base collective : calcul de la dprciation

1. Utilisation de lhistorique des pertes constates sur des actifs prsentant des caractristiques de risque de crdit similaires celles des actifs composant le groupe examin, afin destimer de faon fiable lincidence sur les flux de trsorerie du groupe dactifs examin.
Dans le cas o la socit ne possde pas de tels historiques de pertes, celle-ci se rfrera lexprience de socits comparables pour des groupes dactifs financiers comparables. 2. Prendre en considration les vnements observables actuels, de manire tenir compte des effets de conditions qui naffectaient pas la priode sur laquelle portent ces statistiques historiques. Les statistiques historiques de pertes utilises (notamment PD) devront tre au besoin corriges, au vu des donnes observables actuelles, de manire tenir compte des effets de conditions qui naffectaient pas la priode sur laquelle portent ces statistiques historiques. Dans le cas o les historiques de pertes ne sont plus valables en raison dune modification des conditions qui existaient pendant cette priode, la socit doit procder un ajustement en fonction du nouveau contexte actuel laide de son jugement expriment et document.

3. Sur la base de lhistorique des pertes (ajust au besoin) survenues sur des actifs similaires ceux examins collectivement, on procde lestimation des flux futurs. La mthodologie et les hypothses utilises pour estimer les flux de trsorerie futurs doivent tre examines rgulirement pour rduire tout cart entre les pertes estimes et celles qui sont rellement subies.
4. Une fois les flux futurs estims et positionns dans le temps, il faut procder leur actualisation aux taux dintrt effectif (TIE). 5. Les provisions pour dprciations comptabilises au niveau dun groupe sont une tape intermdiaire en attendant lidentification de la dprciation de chacun des actifs faisant partie du groupe dactifs financiers dont la dprciation est value collectivement. Ds quon dispose de suffisamment dinformations permettant didentifier spcifiquement les pertes affrentes chacun des actifs dprcis dun groupe, valu individuellement, ces actifs seront retirs de ce groupe. Ainsi, il faut examiner si une nouvelle information permet didentifier lun des prts du groupe comme individuellement dprci : Dans la ngative, aucun prt nest sorti du groupe. Dans laffirmative, le prt identifi comme tant individuellement dprci sera sorti du groupe et soumis un examen individuel.

1.1.1.7 Options retenues par Attijariwafa bank:

Provisions pour risques bancaires gnraux : Lanalyse des provisions pour risques et charges suprieures 1 MDH, afin de sassurer que les conditions IFRS sont respectes.

Provisions sur crances client :

Pour la provision des crdits sur base individualise Il a t dcid de :

Valoriser les garanties la juste valeur pour 80% des dossiers ; Dterminer les provisions collectives pour les crances individuelles non significatives sur la base du modle statistique construit cet effet en se basant sur les taux de rcupration moyens pondrs par anciennet des crances pour estimer les cash flow futurs des rcuprations ; Un modle statistique a t labor par lquipe projet et approuv par BAM suite aux rsultats de simulation obtenus. Dterminer les flux de recouvrement pour dterminer les chanciers de rcupration par produits et par nature de clients ; La perte en cas de dfaut sera dtermine selon les dispositions des rgles baloises si la banque narrive pas mettre en place un modle permettant dvaluer la valeur vnale des garanties dune part et dactualiser les flux futurs de rcupration estims au taux contractuel dorigine dautre part.

Pour le calcul des provisions collectives : En ce qui concerne les entreprises : se baser sur la notation interne de la banque (base MERCER OLIVER WYMAN actualise en prenant en compte un primtre post fusion) En ce qui concerne les particuliers et professionnels, se baser sur un modle statistique.

1.1.1.8 Divergences avec les normes marocaines :

Provisions pour risques bancaires gnraux : En rgles marocaines, cette rubrique enregistre les montants que l'tablissement dcide d'affecter la couverture de risques futurs, larrt des comptes, actuellement non identifis, non mesurables avec prcision, avec une faible probabilit de se concrtiser court terme, et qui sont disponibles pour faire face ces risques lorsquils se raliseront. Peuvent tre classes dans ce compte, titre dexemple, les provisions pour risques sectoriels et les provisions pour risque de taux. Lorsque la date de survenance du risque ou de la charge est estime plus d'un an la date du bilan, il s'agit de provisions durables pour risques et charges . Sinon, il s'agit d' autres provisions pour risques et charges . Pas de rfrence au niveau des principes comptables marocains des passifs ventuels. Provisions sur crances client : Les indications objectives de dprciation de crances client sont identiques en IAS et en rfrentiel marocain, lIAS traitant de rupture de contrat plutt que dimpay.

Les provisions sont dtermines par diffrence entre la valeur nette comptable du prt et le montant calcul sur une base se composant du capital restant d dduction faite de la garantie aprs lapplication de la quotit.

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1.1.1.9 Divergences avec les normes marocaines : En principes comptables, lexpression recouvrement probable est souvent interprte comme supposant un fort degr de probabilit.
En rgles marocaines, il nest pas requis de comptabiliser des impts diffrs (obligatoires en IAS) relatifs :

Des diffrences temporaires provenant des carts dvaluation portant sur des actifs incorporels gnralement non-amortis ne pouvant tre cds sparment de lentreprise acquise, Des retraitements de lhyperinflation, Des rserves non distribues des entreprises associes et coentreprises, Des diffrences temporaires relatives aux titres de participation dentreprises consolides dont la cession est probable

Lcart de taux sur les impts diffrs antrieurs est inscrit en rsultat, en cas de changement de taux dimpt ou de rgles fiscales.