tude de cas

Faciliter les transferts dargent par tlphone mobile Le traitement de M-Pesa par la Banque centrale du Kenya

 propos de cette tude de cas

Les tudes de cas de lAFI sont ralises spcialement pour les dcideurs politiques. Ces tudes saisissent les expriences relles et les dfis rencontrs par les principaux dcideurs des pays en dveloppement lorsquils innovent et mettent en uvre des solutions politiques nouvelles ou amendes dans leurs pays.

2010 (fvrier) Alliance pour linclusion financire Remerciements : Cette tude de cas a t ralise en troite collaboration avec la Banque centrale du Kenya par Bankable Frontier Associates, la demande de lAlliance pour linclusion financire. Nous remercions Gerald Nyaoma, champion des politiques dinclusion financire de lAFI, pour son soutien continu.

En un clin dil
Ltude de cas prsente ci-aprs traite de lvolution du service de paiement par tlphone mobile, M-Pesa, depuis sa conception en 2005 jusqu dcembre 2008. Traitement de M-Pesa par la Banque centrale du Kenya Le service kenyan de paiement par tlphone mobile, M-Pesa, a t conu par Safaricom en 2005. Il a t lanc sur le march en mars 2007. la fin de lanne 2008, le ministre des Finances du Kenya a demand publiquement et soudainement la Banque centrale du Kenya (CBK) de procder immdiatement un audit dvaluation des risques associs ce service. La prsente tude de cas examine le processus mis en place par la CBK pour valuer les risques poss par M-Pesa et dterminer sa place au sein du cadre rglementaire existant. Les lecteurs de cette tude sont invits prsenter leur rflexion au sein dune discussion base sur la question : dans quelle mesure les faits exposs ci-aprs peuvent aider le lecteur rpondre aux questions suivantes ? : 1 Comment la CBK aurait-elle d rpondre la demande daudit? 2 La CBK a-t-elle valu de faon adquate les risques inhrents M-Pesa aussi bien au moment de la demande quau moment de ltude du cas (dcembre 2008) ? 3 Existe-t-il des risques matriels non pris en compte par les dcideurs de la CBK ?
Mai Septembre

vnements cls dans lvolution de M-Pesa

2006
Juin Aot Septembre Dcembre FinAccess publie les rsultats dune enqute auprs de la CBK Safaricom sadresse la CBK au sujet de M-Pesa La CBK demande Safaricom des informations complmentaires Safaricom soumet un programme dtaill de rduction des risques, la demande de la CBK Consult Hyperion effectue une valuation dtaille des systmes M-Pesa La CBK examine en interne la proposition de Safaricom Un avis juridique constate que M-Pesa nest pas un service bancaire Fvrier Mars Avril Juin Safaricom publie une Lettre de non objection de la CBK M-Pesa est lanc officiellement Safaricom brief la CBK au sujet des transferts de fonds internationaux 175 000 utilisateurs, 577 agents ; premiers chiffres daffaires soumis CBK

2007
Janvier

2008
Mars Safaricom permet les versements de sommes plus importantes pour payer les salaires avec M-Pesa Des comptes pour les organisations sont crs afin que les coles puissent accepter le paiement des frais de scolarit avec M-Pesa 2,5 millions dutilisateurs actifs de M-Pesa Enqute auprs de 3 000 utilisateurs forte utilisation de M-Pesa et confiance des consommateurs). 4 millions dutilisateurs, 4 230 agents Octobre Novembre Dcembre Safaricom demande deffectuer des achats avec M-Pesa 4,5 millions dutilisateurs actifs de M-Pesa Article paru dans le Daily Nation demandant un audit de M-Pesa

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Le cadre de laction
Gerald Nyaoma, de retour son bureau Nairobi en dcembre 2008, trouve surson bureau un journal avec en gros titre : Michuki : Enqutesur les transferts dargent . Larticle publi dans le Daily Nation, quotidien influent du Kenya (voir Annexe B) relate que le ministre des Finances, John Michuki, a demand la Banque centrale du Kenya (CBK) de procder un audit de M-Pesa, la trs populaire plate-forme de paiement par tlphone mobile, gre par loprateur Safaricom. Cet article cite Michuki: Je ne sais pas si M-Pesa finira bien. Nyaoma, en sa qualit de directeur des services bancaires, a pour tche de superviser le dpartement des systmes de paiement nationaux, qui est responsable de lautorisation et de la surveillance de M-Pesa. Il est de ce fait le cadre suprieur responsable de M-Pesa la CBK. En outre, Nyaoma tait directeur de la supervision bancaire au moment du lancement de M-Pesa et a donc particip aux discussions menes la CBK sur lattitude prendre vis--vis de ce nouveau service. Bon, pensa-t-il, il semble que le jour du Jugement est arriv. Avant mme quil et pu consulter ses dossiers sur M-Pesa, son tlphone sonnait dj. Ctait le gouverneur qui voulait senqurir sur la dmarche quil prvoyait en vue de protger la rputation de la Banque centrale. Aprs ce coup de tlphone, Nyaoma convoqua immdiatement son chef des systmes de paiement pour sentretenir sur la manire de faire face la tempte politique et mdiatique qui sannonait

Contexte au Kenya
En 2008, le Kenya avait un secteur bancaire stable et en expansion, qui semblait avoir vit la plupart des problmes engendrs par la crise financire mondiale de 2007/8. Cependant, malgr la forte croissance des principales banques de dtail locales telles que Equity Bank, durant les cinq annes prcdentes, seulement 19 % des 35 millions dhabitants du Kenya dtenaient des comptes bancaires en 2006. Comme dans beaucoup de pays en dveloppement, les services bancaires taient considrs tre laffaire des riches, pouvant payer les frais rguliers et coteux qui leur sont associs, ou encore des populations moins nanties, mais vivant dans des villes disposant dagences bancaires plus aisment accessibles, entits souvent surcharges et peu rapides. Avec 70 % de la population kenyane vivant encore dans des communauts rurales, non seulement laccs aux infrastructures de base tait limit et mais aussi la possibilit de bnficier de services financiers abordables tels que des dispositifs de paiement ou dpargne. cette poque, les banques taient peu incites servir les populations non bancarises, principalement cause des frais importants lis la mise en place dun rseau dagences et des marges bnficiaires serres des prestations de services bancaires aux pauvres. Cela tait reflt par le faible degr de pntration des canaux bancaires conventionnels. Au moment de lintroduction de M-Pesa, il y avait seulement 1,5 agence bancaire pour 100 000 habitants et seulement un guichet automatique bancaire (GAB) pour 100,000 habitants.1 Or, pour chaque Kenyan ayant accs un compte bancaire, il y en avait au moins deux autres personnes ayant accs un tlphone portable. La pntration du tlphone mobile tait alors proche de 30 % en 2006 et croissait beaucoup plus rapidement que la pntration des comptes bancaires (voir annexe A, tableau 1). Lenqute FinAccess mene en 2006 sur laccs aux services financiers a tout dabord clair la CBK sur la trs faible porte du secteur bancaire traditionnel, avec plus dun tiers de la population exclue de tout service financier et un autre tiers dpendant uniquement des services informels, comme le montre la figure 1 ci-aprs. Figure 1: Accs aux services financiers formels
(FinAccess, 2006)

19

35

38

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Types de produits financiers utiliss Formels banques rglementes, crdit immobilier ou banque postale Formels, autres SACCO et IMF (institutions de microfinance) Informels ASCA (associations daccumulation dpargnes et de crdit) et Non bancariss aucune utilisation de produits financiers formels ou informels

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Enqute sur laccs aux services financiers (Financial Access Survey), 2009

Par concidence, cest peu aprs la parution de lenqute FinAccess de 2006 que Safaricom sadressa la CBK au sujet du lancement de M-Pesa. La CBK sest alors rendu compte de lopportunit saisir : utiliser le rseau de tlphonie mobile afin de faciliter les services de paiement basics et ainsi accrotre linclusion financire au Kenya, en particulier pour les transactions bancaires de base (voir annexe B, tableau 2). Cependant, passer de la reconnaissance des avantages possibles du service lautorisation de son lancement par Safaricom (mars 2007), a pris des mois de travail. En effet, avant de franchir ce pas, la CBK examina tous les aspects du service afin de mieux comprendre la nature du produit MPesa et les risques qui pouvaient lui tre associs.

Figure 2 : Augmentation du nombre dutilisateurs de M-Pesa en millions (FinAccess 2006)

7 6 5 4 3 2 1 0 Avr 07 Juin 07 Aot 07 Oct 07 Dc 07 Fv 08 Avr 08 Juin 08 Aot 08 Oct 08 Dc 08

Contexte du march
la fin de lanne 2008, lattention porte M-Pesa par lestablishment politique au Kenya ntait gure surprenante : des questions avaient t poses au Parlement seulement quelques mois auparavant sur les implications possibles dune autorisation de services non rglements de transfert dargent. Depuis quelque temps dj, les banques dploraient publiquement ne pas avoir t places sur un pied dgalit et regrettaient que Safaricom soit en train dexercer des fonctions bancaires, sans avoir de licence pour cela (voir annexe B). Ces inquitudes avaient t exprimes aprs la croissance rapide de M-Pesa. Depuis son lancement en 2007, le service a tendu sa porte jusqu atteindre plus de cinq millions de consommateurs en moins de deux ans, soit une couverture suprieure celle du secteur bancaire classique tout entier (voir figure 2). La communaut bancaire kenyane tait alors proccup par le fait que M-Pesa ne pouvait remplir les exigences de gestion des risques associs un vaste rseau de paiement et quil tait dangereux pour toute institution doprer une telle chelle, en ne sinscrivant dans aucun cadre rglementaire. Les banques critiquaient une situation de deux poids deux mesures, puisque la CBK permettait une institution non bancaire de fournir des services financiers, sans que celle-ci soit soumise aux contraintes rglementaires imposes lindustrie bancaire. De plus, alors que M-Pesa permettait des transferts dargent au moyen dun tlphone mobile, il lui fallait quand mme recourir des agents pour effectuer des dpts et retraits dargent liquide, chose interdite aux banques. Ces agents dpendaient du systme bancaire pour pouvoir maintenir leurs fonds de caisse dargent lectronique. Du fait du nombre croissant de personnes envoyant plus rapidement et pour des montants plus levs de largent leur famille, le schma habituel des flux montaires volua fortement dans le pays, et certaines banques disposant dun vaste rseau dagences encoururent des cots supplmentaires lis la ncessit dapprovisionner en liquidits leurs agences en zones loignes, o les agents de M-Pesa venaient chercher de largent liquide. Pour ajouter la pression existante, le deuxime oprateur national de rseau de tlphonie mobile, Zain, se plaigna de la prfrence inquitable pour le premier operateur du pays, Safaricom de la part de la CBK. Zain avait alors rapidement rpliqu en lanant un service de transfert dargent concurrent, Sokotele, en 2007 qui finalement choua. En octobre 2008, Zain proposa alors la CBK la permission de

lancer son nouveau service de transfert dargent (appel Zap! ), quil tait en train dtendre en Afrique par le biais de ses filiales. Cependant, restait encore convaincre la CBK que le produit en question remplissait toutes les conditions de scurit requises pour fonctionner en toute scurit. Comme les banques, Zain commena exprimer son mcontentement au sujet du retard de la CBK. La CBK ressenti le besoin de se dfendre publiquement de toute prfrence en publiant un article dans un journal (voir annexe C). La CBK devait alors non seulement rpondre aux inquitudes de lindustrie bancaire et mais aussi celles dautres oprateurs de rseaux de tlphonie mobile en dmontrant quelle avait jug et autoris M-Pesa sur des bases solides, permettant ainsi sa croissance rapide. Les mdias jetrent de lhuile sur le feu en focalisant lattention sur lapprobation et la supervision de M-Pesa par la CBK. Lquipe de la CBK, sous le feu des projecteurs, dut alors dmontrer que la gestion du processus dautorisation dMPesa stait fait conformment aux paramtres de la loi et de lintrt public. Bon nombre des lments du processus de vrification conduit par lquipe de la CBK taient inconnus des dtracteurs locaux de la CBK. En effet, ceux-ci navaient eu accs ni lavis juridique mis par lentit de conseil de la CBK, laudit sur les risques oprationnels effectu par Consult Hyperion, ni la socit de conseil en technologie de linformation responsable du dveloppement du logiciel de M-Pesa. Ils navaient pas non plus accs aux rsultats positifs dune grande enqute mene en septembre 2008 auprs de plus de 3 000 utilisateurs de M-Pesa par le groupe Financial Sector Deepening (FSD) Kenya, rsultats qui navaient pas encore t rendus publics. En plus des mesures de vrifications prises par la CBK, Safaricom et sa socit mre Vodafone avaient dploy de gros efforts dans lautorgulation du nouveau produit. Tous ces facteurs avaient rassur lquipe de la CBK sur le fait que M-Pesa oprait de faon scurise et que le nouveau service rpondait aux besoins de ses consommateurs, dont le nombre ne cessait de crotre. Malgr lensemble de ces facteurs, il ne faisait pas de doute que lenvironnement juridique de rgulation des systmes de paiement non bancaires, tels que M-Pesa, restait incertain. Les dcideurs politiques de la CBK examinrent chacun de ces lments avant leurs dlibrations.

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tablissement des faits

Premier engagement M-Pesa tait initialement un projet pilote de loprateur multinational de tlphonie mobile britannique Vodafone Group. Avec un soutien financier du Departement de Dveloppement international britannique (DFID), lquipe M-Pesa de Vodafone avait choisi le Kenya comme pays pour tester un systme de dboursement et de remboursement de prts bas sur une institution de microfinance (IMF). Cependant, les premiers essais staient avrs trop difficiles intgrer aux systmes dIMF. Nanmoins, lquipe de Vodafone persvra dans ses efforts, convaincue du potentiel de la tlphonie mobile pour faciliter les transactions quotidiennes des Kenyans et permettre ceux qui travaillent en ville denvoyer plus aisment de largent leurs parents vivant en zones rurales. Partant de cette approche simple doffre de service, le succs du produit M-Pesa dpendrait donc dun rseau dagents fiable et dun systme de gestion faible risque de la valeur lectronique. Pour pouvoir offrir les services MPesa, les agents devraient dposer au pralable une somme dargent (appele fonds de caisse ) sur un compte bancaire, partir duquel la valeur lectronique serait utilise pour garantir tous les dpts et retraits des consommateurs. En cas daugmentation de la demande des consommateurs pour les services M-Pesa, lagent devra augmenter la valeur des fonds de caisse. Du fait de lutilisation de ces fonds de caisse, il ny aurait pas de risque de crdit encouru par Safaricom ou par lagent. Llargissement de cette vision au-del du cadre des IMF a t lorigine de lengagement de lquipe du projet MPesa, comprenant aussi bien les dirigeants de Vodafone que ceux de son associ kenyan, Safaricom. Ds le dpart, le directeur gnral de Safaricom, Michael Joseph, avait t un fervent partisan de ce modle. Lors de ces premires runions, lquipe M-Pesa avait fait la dmonstration dun prototype de son service de transfert de fonds et rpondu aux questions de lquipe de la CBK, qui comprenait des membres des dpartements de la supervision bancaire, des affaires juridiques, des systmes nationaux de paiement et de la recherche. Sur la base de cet engagement, lquipe de la CBK avait identifi un certain nombre de points ventuellement problmatiques : 1. Statut juridique : M-pesa tait-il un service bancaire ou non ? 2. Blanchiment de capitaux : Le systme pourrait-il tre utilis pour des oprations illicites de blanchiment de capitaux ? 3. Risque oprationnel : Quels risques pourraient dcouler de lutilisation de nouvelles technologies ? 1. Statut juridique Pour rpondre la premire question relative au statut juridique, Nyaoma avait consult le conseiller juridique interne de la CBK pour dterminer si M-Pesa mnerait des activits bancaires, telles que dfinis par la loi bancaire : (a) lacception par des particuliers, membres du public, dargent mis en dpt, remboursable sur demande ou lexpiration dune priode dtermine ou aprs un pravis, (b) lacception par des particuliers dargent dun compte courant, ainsi que le paiement et lacception de chques et (c) lemploi dargent gard en dpt ou sur un compte courant ou dune partie de cet argent pour octroyer des prts, financer des investissements ou de toute autre manire pour le compte et au risque de la personne utilisant largent. Le conseiller juridique a conclu en janvier 2007 quM-Pesa ne constituait pas une activit bancaire effective telle que dfinie par la loi, se basant sur les trois faits importants suivant : I. Largent liquide chang contre la valeur lectronique nest pas rembours sous conditions et reste tout le temps sous le contrle du consommateur. Pour pouvoir offrir des services M-Pesa, lagent doit dposer lavance des fonds de caisse sur un compte M-Pesa ouvert dans une banque locale. Ainsi, il ny a pas de risque de crdit encouru ni par le consommateur, ni par Safaricom. II. Les fonds des consommateurs ne sont pas prts pour financer dautres activits conomiques, ni gnrer des intrts. Tous les fonds doivent tre maintenus sur un compte commun en fidicommis auprs dune banque de bonne rputation, et Safaricom ne peut pas y accder pour financer ses activits. Par consquent, il ny a pas de fonction dintermdiation, mentionne comme un lment cl dans la dfinition de lacceptation dargent en dpt. III. Aucun intrt nest pay sur les dpts des consommateurs ni peru par Safaricom sur les fonds de caisse, un autre facteur indiquant, effectivement, que la valeur lectronique cre nest pas un dpt. Le conseiller juridique avait conclu, par consquent, que Safaricom, en offrant le service M-Pesa ne menait pas une activit bancaire. Mais avait-il quand mme besoin dune autorisation pour exploiter un service de transfert dargent ? La loi bancaire na pas fourni de base pour rglementer les produits offerts par des institutions non bancaires, bien que la loi relative la Banque centrale du Kenya confrait la CBK dans sa section 4A lautorit de formuler et de mettre en uvre les politiques les plus appropries pour promouvoir ltablissement, la rgulation et la supervision de systmes de paiement efficaces et rentables, de compensation et de rglement. Les limites de ce pouvoir sur les acteurs non bancaires navaient pas t encore testes. La CBK avait dj prpar un projet de loi sur les systmes nationaux de paiement (NPS) qui permettrait de consolider et dtendre son autorit sur les systmes de paiement de toutes sortes, mais ce projet de loi revtait une faible priorit pour le Parlement et navait mme pas entam le processus lgislatif la fin de 2008.

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Sagissant du compte commun en fidicommis mentionn au point II ci-dessus, il tait prvu que des administrateurs responsables surveilleraient les mandats bancaires afin dassurer que le solde des fonds de caisse soit toujours exactement gal aux dettes en valeur lectronique. Tout retrait dargent du compte en fidicommis requiert autorisation. Safaricom nencourt pas non plus de risque de crdit, puisque ses agents apportent leurs propres fonds de caisse sur ce compte, que Safaricom harmonise ensuite quotidiennement sur la base du volume des transactions effectues via M-Pesa. De lavis de la CBK, cette structure assurait une diminution importante des risques pesant sur le consommateur. Ces facteurs importants prouvaient la CBK que M-Pesa pouvait fonctionner lgalement au Kenya. La direction de la CBK est donc arrive la dcision suivante : puisque la CBK navait pas de pouvoir clairement dfini sur les transferts de fonds non bancaires, elle ninterviendrait pas dans le lancement de M-Pesa. En fait, M-Pesa avait lavantage de pouvoir renforcer linclusion financire dans le pays, priorit de la banque centrale lpoque et a donc incit la CBK promouvoir cette approche. La CBK stait contente tout dabord dindiquer que lorsque le projet de loi sur les systmes nationaux de paiement serait vot, le nouveau systme serait alors assujetti cette loi. Cependant, Safaricom, soutenu par Vodafone qui avait investi de faon importante dans M-Pesa, insista pour obtenir davantage de certitude. Le gouverneur de la CBK alors en fonction avait accept de dlivrer une lettre de non-objection, disant que la CBK autoriserait le lancement du service, moyennant le respect de certaines conditions fondamentales, notamment les suivantes : I. Des mesures appropries seront mises en place pour sauvegarder lintgrit du systme afin de protger les consommateurs du risque de fraude, de perte dargent, de confidentialit et de qualit du service. II. Le systme prendra des mesures adquates pour se prmunir contre le blanchiment de capitaux. III. Des registres convenables et mis au format seront tenus et mis la disposition des autorits de rgulation qui pourront tre rclams de temps autre. IV. M-Pesa observera toutes les lois existantes, rgissant ses relations avec ses agents et clients. La rception de cette lettre en fvrier 2007 permit Safaricom de procder au lancement public de M-Pesa en mars 2007. Les ministres des Finances et des Communications, alors en fonction, avaient tous les deux tmoign leur soutien en assistant la crmonie de lancement de M-Pesa. Cependant, avec les changements politiques survenus au Kenya la suite des lections contestes de 2007, ces deux ministres ne furent plus en fonction ds la fin 2008. 2. Blanchiment de capitaux Au dbut du dveloppement du produit M-Pesa, le risque de blanchiment dargent venait en tte de liste parmi les proccupations de la CBK. Cependant les consommateurs kenyans ntaient pas les seuls perdants potentiels dun systme vulnrable au blanchiment de capitaux et la fraude. Vodafone avait compris que si le produit tait associ des oprations de blanchiment de capitaux, la rputation

du groupe risquerait den souffrir chelle mondiale. La socit Consult Hyperion, spcialiste en technologie de linformation, avait dvelopp le produit en envisageant spcialement des mesures explicites de lutte antiblanchiment (LAB), telles que le suivi des transactions suspectes et des pistes daudit lectroniques/ voies de contrle electroniques. Consult Hyperion a donc ddi une de ces quipes la mission suivante : faire en sorte que le systme M-Pesa soit conforme aux normes LAB dfinies par la lgislation kenyane contre le blanchiment de capitaux ainsi qu celles adoptes par Vodafone et le Groupe daction financire (GAFI) au niveau international. Bien que le Kenya ne soit pas encore formellement en conformit avec les lignes directrices du GAFI, les rgulateurs ont adopt dautres mcanismes pour assurer un minimum de conformit avec les approches LAB/CFT (lutte anti-blanchiment et contre le financement du terrorisme) pour lidentification et la vrification des clients. Le niveau dattnuation des risques appliqu aux mesures LAB par Safaricom a donn la CBK lassurance que les contrles et les procdures dinformation adquats taient en place pour protger les consommateurs de M-Pesa. 3. Risque oprationnel Lquipe M-Pesa stait inquite bien assez tt de la robustesse des procdures oprationnelles et des dispositifs de contrle mis en place. Consult Hyperion (spcialiste en matire de paiements lectroniques) ont donc t charg encore une fois deffectuer un second audit sur la robustesse de la plate-forme M-Pesa. Les experts de Consult Hyperion ont examin entirement la plate-forme informatique de M-Pesa, avec pour but spcifique de sassurer quelle pourrait fonctionner en toute scurit sur le march kenyan. Ils testrent le cryptage de bout en bout de la fonctionnalit de la carte SIM, qui contenait les donnes confidentielles des clients ; passrent en revue lutilisation des modules de scurit des quipements sur les serveurs M-Pesa ; et sassurrent qu tous les processus dapplication taient incorpores des procdures de scurit, y compris une sauvegarde en mmoire vive. Et surtout, ils vrifirent que tous les systmes M-Pesa permettent un travail de reporting et de gestion dtaill, de sorte que chaque transaction pouvait tre suivie, individuellement et en masse. Cela signifiait que la CBK pourrait demander des informations exactes sur la piste daudit du systme, notamment sur les procdures de gestion des liquidits, de compensation, de rglement et de lutte contre le blanchiment de capitaux. La plate-forme M-Pesa passa avec succs tous les tests de robustesse de sa capacit oprationnelle de Consult Hyperion. Lquipe de dcideurs de la CBK fut satisfaite des conclusions de lexamen, qui montraient que non seulement le systme avait t conu en tenant compte des spcificits du march kenyan (en particulier les systmes LAB/CFT), mais quil tait aussi capable de rpondre aux exigences qui lui taient imposes. Exprience des consommateurs Le dernier lment critique pour valuer le bon fonctionnement de M-Pesa tait lexprience du consommateur : Les consommateurs taient-ils soumis des

Les transactions sont limites un montant maximum de 50 000 KShs (650 $) par jour et 35 000 KShs (450 $) par transaction. Les transactions Internationales (RU) sont limites 1 000 GBP (1600 $) par mois et 250 GBP (400 $) par transaction.

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risques excessifs ou exploits dune quelconque manire ? Bien que ladoption rapide et lutilisation rpandue du service semblaient reflter la satisfaction des consommateurs, lquipe de la CBK voulait sassurer que lexprience des consommateurs tait positive. La confiance des consommateurs et donc celle du march sont dune importance cruciale pour la stabilit de tout service financier, et le march kenyan nchappe pas cette rgle. Une enqute mene auprs de 3 000 utilisateurs de M-Pesa la demande de la CBK par lagence locale FSD Kenya en septembre 2008 a confirm incontestablement que plus de 80 % des utilisateurs taient satisfaits du service, et beaucoup dentre eux dclaraient que le produit avait amlior leur qualit de vie. Lenqute a montr que la majorit des consommateurs utilisaient le service pour effectuer des transferts dargent domestiques vers la famille ou des proches: envoyant en moyenne environ 25 $US par transaction deux fois par mois. Parmi les critiques formules, les consommateurs mentionnaient des cas frquents dagents se trouvant court dargent liquide, quelques cas de tentative de fraude et de complications occasionnelle sur le rseau. Cependant, lopinion gnrale des consommateurs sur M-Pesa tait remarquablement positive. M-Pesa avait eu une incidence significative sur le march des transferts domestiques, liminant presque le rle des compagnies dautobus, des bureaux de poste et rduisant le pourcentage des consommateurs utilisant les transferts de main en main (voir figure 3). Figure 3 : Utilisation de M-Pesa par les consommateurs en comparaison avec dautres produits financiers de transferts dargent (FinAccess 2006)
Avant M-Pesa Aprs M-Pesa (2008) De main en main Bus Bureau de poste Dpt direct Chque M-Pesa Autre

Figure 4: Volume des paiements en comparaison dautres systmes nationaux de paiement (S. Mwaura, CBK, 2008)
Systme de rglement Volume et valeurs des brut en systmes de paiement temps rel Donnes sur 12 mois (2008) (SRBTR) Valeurs montaires en Ksh (KEPSS) Valeur transfre (milliard) Valeur transfre par jour (milliard) Nombre de transactions Transactions par jour Valeur par transaction (million) 19,061 70.60 298,246 1,105 63.91 Paiements par tlphone mobile (SCOM) 167 0.46 62,740,745 171,892 0.003

Chambre de compensation automatise (CCA) 3,746 13.87 16,254,009 60,200 0.230

Guichets automatiques bancaires (GAB) 382 1.05 77,924,350 213,491 0.005

envois dargent en devises trangres provenant du Royaume Uni sur des comptes M-Pesa, mais ce service devait encore tre dvelopp plus grande chelle. Avant chaque extension de service, lquipe M-Pesa sadressait la CBK afin dobtenir son approbation. Processus de supervision Dans sa lettre de non-objection, la CBK avait demand Safaricom de prparer et denvoyer la CBK des relevs mensuels lui permettant de suivre les volumes des transactions et lutilisation du systme. Malgr laugmentation rapide des volumes, les montants taient encore insignifiants compars ceux dautres systmes de paiement superviss par la CBK (voir la figure 4). Comme document au sein de la correspondance et des notes de runions, les membres de lquipe de la CBK staient rencontrs rgulirement avec les reprsentants de M-Pesa pour obtenir des informations et discuter des demandes dextension du service. La CBK tait aussi en contact avec la Commission des communications du Kenya (CCK) qui tait en fait le principal rgulateur de Safaricom en tant quoprateur dun rseau de tlphonie mobile. MPesa tait alors considr comme un service valeur ajoute, que Safaricom tait autoris offrir, bien que la CCK sen remettait aux comptences de la CBK pour les dtails de surveillance.

laboration du message
Un groupe assez nombreux utilisait M-Pesa pour acheter du temps dantenne prpay directement partir de leurs comptes. De faon intressante, 21 % des personnes sondes dclaraient utiliser le service pour mettre de largent de ct . Cependant, une analyse des comptes inactifs a rvl que seulement 1,6 % (60 000 sur 4 millions de comptes) restaient inactifs pendant plus de 30 jours. Le montant rsiduel tenu en moyenne sur ces comptes aprs 30 jours tait de seulement 1 468 Ksh, soit approximativement 2 $US (voir annexe A, tableau 3). Durant lanne 2008, la gamme de services sest tendue pour inclure les comptes dorganisations , afin que les coles puissent accepter les paiements de frais de scolarit des parents via M-Pesa, et que certains employeurs effectuent des paiements plus importants comme les salaires. Safaricom avait aussi entrepris de recevoir les Compte tenu du caractre expressment public de la demande initiale denqute sur M-Pesa, les principaux dcideurs de la CBK savaient quil ne suffirait pas de rpondre uniquement au ministre. Lquipe valua les faits examins. Le produit de paiement comblait clairement un dficit sur le march des services financiers du Kenya, il tait bien accueilli par les consommateurs et la CBK entretenait un dialogue ouvert et continu avec Safaricom sur les processus de gestion des risques. Cependant M-Pesa avait aussi fait apparatre une lacune dans le cadre rglementaire rgissant les services de paiement du Kenya. Il tait clair quune loi sur les services de paiement adressant les transactions par tlphone mobile tait absolument ncessaire pour tablir des fondements solides pour lavenir de services financiers inclusifs au Kenya.

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Lattention attire par cet audit avait soulev des questions cruciales au sujet de la rgulation des services de paiement non bancaires en gnral. Tandis que Nyaoma et son quipe taient certains davoir couvert lensemble des domaines importants dans lapprobation de M-Pesa, un lment dinquitude subsistait. La CBK avait-elle pris suffisamment de dispositions pour assurer la protection des fonds des consommateurs ? Que se passerait-il si lon avait affaire dautres oprateurs nayant ni le statut, ni le renom de Safaricom, acteur publique majeur et marque de qualit ? Sappuyant sur les constats de lquipe et gardant ces questions lesprit, Nyaoma prit ses dossiers concernant MPesa et quitta son bureau pour rencontrer le gouverneur. Il voulait bien prsenter lensemble des faits au gouverneur, puis aux mdias afin de rassurer les politiciens et le public kenyan queffectivement, la CBK avait gr de faon adquate lapprobation de M-Pesa. En fermant la porte, Nyaoma jeta un coup dil sur son calendrier mural : nous tions le 18 dcembre 2008. Les semaines suivantes pourraient fort bien dcider si les services de transfert dargent par tlphone mobile pourraient ou non continuer oprer avec succs au Kenya et fournir les services financiers tellement ncessaires aux exclus du systme.

naccepte pas de la part des particuliers de largent destin des oprations de compte courant, qui est utilis pour le paiement ou lacception de chques ; et/ou nemploie pas largent gard en dpt, ni une partie de cet argent, pour des prts, des investissements ou de toute autre manire, pour le compte et au risque de la personne utilisant largent.

3. Avant le lancement de M-Pesa, Safaricom a recherch directement lautorisation de la CBK pour entreprendre le service de transfert dargent. 4. En ce qui concerne la protection lgale des fonds, largent des consommateurs est gard sur un compte en fidicommis dans une des grandes banques commerciales du Kenya. 5. La CBK et la CCK contrlent rgulirement la gestion des liquidits, le risque de non rglement, la fiabilit du systme, lenregistrement des utilisateurs, la piste daudit du systme, les mesures de LAB et la protection des consommateurs. 6. Il ny a pas de risque de crdit parce que les agents de MPesa mettent lavance une somme de ct, avant de pouvoir transfrer des fonds au consommateur. 7. La CBK et le Trsor ont affin les mesures lgales et rglementaires destines promouvoir la scurit et lefficacit des systmes de paiement au Kenya. Par exemple, en rvisant la loi sur la Banque centrale, section 4A1 (D) qui donne mandat la CBK de promouvoir ltablissement, la rgulation et la supervision de systmes efficaces et rentables de paiement, de compensation et de rglement. 8. La loi kenyane sur les communications (2008) a tendu la fonction de la CCK en matire de transactions lectroniques et prvoit la reconnaissance lgale des transactions lectroniques.

Diffusion publique
Pour maximiser la diffusion de leur prise de position, la CBK et le ministre des Finances publirent une annonce dans un minent journal local, The Daily Nation (figurant aux annexes B et C). Lannonce de la CBK constituait une rponse un article soumis par le ministre des Finances et expliquait en dtail le rle de la CBK dans le processus de vrification dtaill et de suivi des services de M-Pesa. Les deux annonces, publies par la CBK et le ministre des Finances visaient, clarifier des aspects essentiels du cadre rglementaire et de supervision entourant M-Pesa, afin de donner au march la certitude que M-Pesa fonctionnait en toute scurit au Kenya. Les faits dcrits incluaient la coordination entre la CBK et la CCK dans le suivi de M-Pesa, lexercice du mandat lgal concernant la rgulation des paiements lectroniques ainsi que la clarification des domaines dans lesquels la gestion des risques tait rgulirement surveille par la CBK. Lannonce abordait aussi le rle de la CBK dans la facilitation de la comptition entre M-Pesa et loprateur de tlphonie mobile Zain, qui avait rcemment fait une demande pour le lancement dun produit analogue sur tlphone mobile appel Zap ! Les messages cls de la CBK taient les suivants : 1. M-Pesa nest pas directement en concurrence avec les banques commerciales parce que le secteur bancaire traditionnel na pu adresser le dficit daccs aux services financiers du le march kenyan. Lenqute FinAccess 2006 a constat que seulement 19% des adultes ont accs un compte bancaire, alors que 55% ont accs un tlphone portable. Dans ce contexte, plusieurs banques commerciales cooprent dj avec M-Pesa pour complter mutuellement leurs services. 2. M-Pesa : naccepte pas de la part des particuliers de largent ou des dpts qui sont remboursables sur demande ou lexpiration dune priode de pravis prfixe;

Impact de laudit sur les activits de supervision et de vrification pralable de la CBK

Sur la base des faits constats, la CBK sestimait en bonne position pour soutenir quelle avait appliqu un degr adquat de vrification pralable, en particulier dans les domaines les plus susceptibles daffecter la stabilit du systme et la protection des consommateurs. La demande daudit a aussi attir lattention sur des domaines dintrt qui navaient pas t couverts par la procdure de vrification initiale. Proccupe par lhypothse que M-Pesa pourrait tre utilis comme produit dpargne, la CBK a command une analyse de lvolution dans le temps des comptes M-Pesa pour savoir combien dargent rsiduel tait maintenu sur ces comptes et pendant combien de temps. Les superviseurs de la CBK ont aussi demand des informations spcifiques concernant le traitement des rclamations par Safaricom et une analyse comparative de la valeur totale de M-Pesa par rapport celle du systme national de rglement brut en temps rel (SRBTR). En rponse la demande daudit, la CBK a incorpor ces domaines dintrt supplmentaires, sur la base de donnes probantes, au dispositif standard de supervision et a ainsi dvelopp un systme plus robuste de suivi de M-Pesa, le service continuant de crotre.

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Notes de conclusion
En rponse la demande publique daudit, lquipe de la CBK a dcid de publier une dclaration exposant leur position sur MPesa. Les dcideurs de la CBK se sont rendu compte quils devaient clarifier publiquement la nature de M-Pesa afin dapaiser les craintes selon lesquelles M-Pesa pourrait empiter sur le champ dactivit des banques, sans dtenir lautorisation et la supervision ncessaire. La dclaration publique expose et analyse les faits tablis dans le cadre de la procdure de vrification pralable du produit M-Pesa, savoir : le statut lgal de M-Pesa, la description du type de service offert par M-Pesa par rapport aux rglementations existantes (cest--dire, pas dacceptation de dpts) et un expos sommaire du processus engag pour lautorisation de la mise en place de M-Pesa.

M-Pesa aujourdhui (2009/2010) M-Pesa compte aujourdhui plus de 8,5 millions dutilisateurs (novembre 2009), desservis par plus de 12 000 agents sur tout le territoire du Kenya. Les services M-Pesa se sont largis pour inclure les paiements de factures, les versements groups de salaires, le paiement des frais de scolarit, et Safaricom continue de cooprer avec la CBK pour dvelopper de nouveaux produits innovants pour le service. Cette tude de cas a montr lengagement de la CBK et de Safaricom pour assurer que M-Pesa puisse fonctionner dans le cadre de la loi et pour que le service en tant que tel survive la pression exerce par laudit. Cependant, la CBK continue de travailler sur la mise en place dun cadre rglementaire complet pour les activits bancaires par tlphonie mobile et prend des mesures concrtes pour permettre lutilisation de rseaux dagents par les banques comme canal supplmentaire pour accrotre linclusion financire. Il est prvu que les rglementations relatives aux paiements lectroniques, aux lignes directrices pour les agences et aux mesures anti-blanchiment de capitaux seront acheves en 2010. Ces lments sont dune importance cruciale pour assurer un cadre rglementaire suffisant et clair pour loffre de services bancaires par tlphonie mobile au Kenya de manire favoriser encore davantage linclusion financire. Au niveau du march, M-Pesa nest plus le seul fournisseur de ce type de service au Kenya, puisquil se trouve aujourdhui en comptition avec un service analogue offert par Zain Telecom et potentiellement aussi avec le secteur bancaire, ds lors que celui-ci sera autoris utiliser les services dagents. Cependant, M-Pesa est de loin le leader du secteur pour le moment et a plac la barre haut en termes dattentes des consommateurs. M-Pesa est un service innovant qui a catalys lindustrie (et le Kenya tout entier) pour crer un environnement propice llargissement de laccs aux services financiers.

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Annexe A : Donnes utiles

Tableau 1 : FinAcces 2006, Utilisation de la tlphonie mobile Utilisation de la tlphonie mobile Toutes zones urbaines 52% 23% 24% Toutes zones rurales 19% 29% 52% Utilisation dautres services associs la tlphonie mobile Territoire national Utilisation des transferts de crdit sur tlphone mobile sambaza Chargement de temps dantenne la caisse dun supermarch Envoi de messages texto/sms Achat de services par tlphone mobile (par utilisation du clavier) Possession de cartes de retrait un GAB Possession de cartes de fidlit de supermarchs A entendu parler de services bancaires par tlphonie mobile 21% 4% 29% 8% *% 2% 25%

Kenya Tlphone personnel Accs au tlphone dun parent/ami Pas daccs 27% 27% 45%

Nairobi 63% 20% 16%

Nairobi 55% 15% 61% 23% 24% 9% 51%

Tableau 2 : FinAcces 2006 - Donnes sur les transferts dargent Utilisation de services de transfert dargent
% des rpondants ayant envoy ou reu de largent dans les 12 derniers mois

Moyens de transfert Transferts dargent locaux %

A envoy de largent par transfert international ( lextrieur du Kenya)

20 15 10 5 0
A reu de largent par transfert domestique ( lintrieur du Kenya) A reu de largent par transfert international ( lextrieur du Kenya) A envoy de largent par transfert domestique ( lintrieur du Kenya)

Transferts dargent locaux % 36 27 20 29 66 8 8

Mthodes de transfert dargent utilises Les mthodes les plus populaires pour envoyer de largent lintrieur du Kenya sont des mthodes informelles : par lintermdiaire dun parent, dun ami ou en utilisant une compagnie de bus / de matatu. Les voies formelles les plus populaires pour effectuer des transferts internationaux sont lutilisation de services de transferts tels que Western Union, ou le paiement direct sur un compte bancaire.

Envoi par un parent/ami Envoi par une compagnie de bus ou de matatu Ordre de virement postal Paiement direct sur un compte bancaire Utilisation de services de transfert dargent Par chque Paiement sur le compte de quelquun qui se charge de transmettre largent au destinataire final

58 27 24 11 9 4 3

Tableau 3 : Valeurs rsiduelles moyennes aprs 30/60/90 jours (pour 4 millions de consommateurs), septembre 2008
16000 14000 Nombre de comptes 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
7 14 8 2 6 9 3 7 11 5 9 -$ $2 $4 $5 $6 $8 $9 12 13 -$ $1 482693$1 -$ -$ $7 $1 $2 $4 $5 $6 $8 711 25 39 -$ 20 8

30 jours 60 jours 90 jours

$9

$1

$1

Fourchettes de valeurs (USD, convertis de KES)

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$1

Annexe B : Articles parus dans les mdias

December th, 2008

Le systme de transfert dargent M-Pesa, lanc en mars 2007, est devenu trs populaire au sein des populations non bancarises en servant comme compte de dpt pour certains, provoquant ainsi des tensions avec le secteur bancaire. Il existe aujourdhui 4 millions de comptes M-Pesa et plus de 20 milliards de Shillings ont t transfr via ce systme depuis le lancement du produit. Certaines banques disent que nous sommes en comptition, mais je ne pense pas que M-Pesa reprsente une quelconque menace pour le secteur bancaire . M.Michuki ( gauche) et Professeur Ndungu hier. Nous rpondons un besoin dont les banques se sont dsintresses a confi M.Joseph Smart Company du Daily Nation dans un entretien prcdent. Le Gouverneur de la Banque centrale du Kenya Njuguna Ndungu a autrefois soutenu le service de transfert dargent M-Pesa quil dcrivait comme un pas en avant pour favoriser laccs aux services financiers de tous les Kenyans ayant accs un tlphone portable . Mardi, le Professeur Ndungu a annonc que le gouvernement crerai un systme de paiement et de rglement qui fournira ainsi une plateforme oprationnelle pour les systmes de transferts dargent. En quelques minutes Le systme de transfert dargent M-Pesa est un bon systme, mais il peut tre utilis par des personnes aux intentions mauvaises a-t-il indiqu. LAssociation bancaire du Kenya a par le pass appel a des rgulations pour les systmes de transfert dargent par tlphonie mobile pour viter que ceux-ci ne soient utiliss pour des activits de blanchiment dargent. La route dj pave par M-Pesa ; un systme de transfert dargent international lanc lundi par la compagnie Vodafone, base Londres et actionnaire de Safaricom, devrait suivre le mme succs, Vodafone affirme que le service doit permettre aux consommateurs deffecteur des transferts dargent en quelques minutes, des agences de la Western Union directement vers les clients de Safaricom au Kenya. Le dcollage succs de M-Pesa au Kenya a clairement dmontr quil existait une demande pour les services de paiement accessibles et scuriss au sein des pays mergents a dclar M. Nick Hughes, le chef des paiements internationaux par tlphone mobile chez Vodafone.

Michuki : demande denqute sur les transferts dargent

Le Gouvernement a ordonn Mardi un audit de M-Pesa, produit de transfert dargent de Safaricom, un jour avant que la compagnie ne signe un contrat avec la Western Union pour les transferts dargent internationaux. Les instructions la Banque centrale ont t formules par le Ministre des Finances, John Michuki, alors quil annonait le lancement de nouvelles rglementations pour les institutions de microfinance la School of Monetary Studies Nairobi. Je ne sais pas si M-Pesa va bien finir. Je voudrais recevoir lavis de la Banque centrale sur les inquitudes souleves par le systme de transfert dargent, M-Pesa. Ils devraient tudier le schma et formuler une politique afin de scuriser les dposants a indiqu Michuki. Satisfaire le rgulateur Cependant, lors dun entretien tlphonique de Londres avec le journal Nation, le PDG de Safaricom, Michael Joseph a salu linitiative du Ministre et assur quil renforcerait la confiance dans le service. Nous sommes satisfaits de cette demande daudit par la Banque centrale du Kenya dans le sens o cela permettra de dissiper les inquitudes, de satisfaire le rgulateur et de montrer que nous avons mis en place des garanties et que le risque est minimal a affirm M.Joseph. Il a indique que largent tait dpos au sein dun fonds en fidicommis auquel aucun employ de la compagnie na accs.

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Annexe B : Articles parus dans les mdias

Limmobilisme de la BCK En Aot, une dispute a clat au sein du secteur financier propos de lengagement de Safaricom et Zain, operateurs mobiles, offrir des services considrs comme relevant purement du domaine des banques commerciales. Les banques commerciales ont de plus en plus dinquitudes que Zain (anciennement Celtel) et Safaricom marchent sans gne sur leur zone dactivit en proposant des services de transfert dargent. Il est peu clair qui de la BCK et la CCK rgulant les services Telecom devrait superviser les oprations et M-Pesa et Sokotele. Les services de transfert dargent M-Pesa de Safaricom et Sokotele de Zain, ont cependant un avantage vident sur les banques : ces services cotent considrablement moins cher, et permettent de livrer les fonds sur de longues distances et en temps rel. Cependant les banques voudraient que la BCK stoppe les oprations financires des operateurs mobiles en labsence de cadre lgal permettant de compenser les clients en cas de pertes financires. Mais leur demande est toujours en attente alors que le besoin dun cadre lgal pour ces activits se fait croissant. Il a toutefois t dit que le CBK Act a t amend en 2003 afin de donner au rgulateur bancaire un pouvoir de surveillance sur tous les services de paiements et un mandat pour conseiller le gouvernement. Lintrt de la CBK se porte sur la scurit de largent, sur le fait que les transferts se fassent facilement et que les operateurs puissent diminuer et grer les risques de perte. La Commission parlementaire sur lEnergie, la Communication, les Transports et Travaux publiques a cependant affirm quil pousserait pour quune lgislation formelle gouvernant et rgulant les transferts dargent commerciaux pris en charge par les oprateurs de tlphonie mobile soit vote. Une niche commerciale La CCK autorise les oprateurs de rseaux GSM offrir ces services mais cela pourrait tre formul en des termes plus lgaux a dclar Eng James Rege, le Prsident de la Commission et parlementaire de Karachuonyo, au journal The Standard en Aot. Cest une niche commerciale dont les operateurs mobiles ont t coups et non pas les banques. Mais bien positionn par des couts de transaction levs et des directives oprationnelles serres, les banques commerciales veulent maintenant que la CBK dfinissent clairement des rgles pour les operateurs de tlphonie mobile offrant des services de Cependant, les banques sont clairement dsavantages par les couts levs des services offerts. La commission parlementaire en Communication soutient que le service financier mobile aidera les consommateurs protger les charges exorbitantes imposes par les banques. Le service donne une multitude de clients non bancariss de loprateur une voie efficace pour transfrer de largent. A cette date, le service M-Pesa possde environ 4 millions dabonns et a transfr un montant impressionnant de 24 milliards de Shillings entre mars de lanne dernire et mai de cette anne.

Publi en Decembre 2008 Par John Njirani et James Anyanzwa

Dcrypter la tempte derrire M-Pesa

Aprs des mois de tergiversation viter une annonce publique, le gouvernement a finalement admis que le trs populaire produit de transfert dargent M-Pesa, pourrait tre un vritable dsastre retardement Empruntant les avertissements des experts des secteurs bancaire et juridique, le gouvernement reconnat maintenant que labsence de cadre lgislatif pour rguler et superviser les oprations de M-Pesa est un jeu de hasard qui pourrait savrer trs onreux. Bien que les personnes concernes (allant du PDG de Safaricom, Michael Joseph, des personnalits officielles du gouvernement, de la Banque centrale du Kenya (BCK), de la commission des communications du Kenya (CCK) aux fervents utilisateurs du service) semblent trouver du rconfort dans le fait que M-Pesa soit seulement utilis comme moyen de transfert dargent, les experts avertissent que le service peut tre sujet aux abus. Je ne sais pas si M-Pesa finira bien a affirm Michuki. Sans une explication, et disant quil prfrerai avoir tord sur le long terme, Michuki a indniablement agit un drapeau rouge : ce nest quune question de temps avant quun dsastre financier de grande ampleur ne surviennent dans le pays. Entre temps, il a demande la CBK de raliser un audit sur le service et de prparer un rapport dtaill sur les garanties qui pourraient tre mises en place afin de contrecarrer le possible nouvel croulement dun service financier. Le plus rcent avoir secou le systme financier fut un schma pyramidal de Ponzi. Au centre de la tempte, un problme dont les actionnaires vitent de parler, est lutilisation de ce produit pour faire des dpts de faon scurise. Les experts voient en cette mise en application une activit risque : les agents M-Pesa ayant accs des montants dargent liquide pouvant tre sujets aux abus. Nous voulons protger wananchi des requins qui veulent faire du profit sur le malheur des autres, a-t-il dclar aux journalistes peu aprs le lancement du Microfinance Act and Regulations la Kenya School of Monetary Studies. Bien quayant seulement 21 mois dexistence, il y a assez de raisons de sinquiter. Durant la courte priode de son existence, M-Pesa a volu dune simple solution innovante permettant aux personnes de transfrer facilement des petites sommes dargent un service complexe qui est maintenant utilis comme compte bancaire. Des millions de Kenyans ralisent que M-Pesa leur donne un accs facile leur argent. Sans loi gouvernant ces oprations et sans lexistence dune entit de recours vers laquelle se tourner, la confiance donne M-Pesa pourrait exploser en dception, a dclar le gouvernement.

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Annexe C : Annonce de la CBK (janvier 2009)

LeS ServICeS FINANCIerS PAr teLePhoNIe MoBILe Au KeNyA

1. Il est devenu ncessaire pour la Banque Centrale du Kenya (CBK) de rendre un avis public sur les services financiers par tlphonie mobile en vue de lattention continuelle porte par les media et le public sur ce sujet. Alors que nous accueillons lintrt pour les services financiers via tlphonie mobile, la Banque centrale considre ncessaire de porter lattention sur les allgations qui ont t faites dans les media sur son rle dautorisation des produits de services financiers par tlphonie mobile. Ds le dpart, il est important de noter que la BCK a actuellement un pouvoir de surveillance rglementaire sur les banques, les institutions non bancaires, les institutions de crdit immobilier autorises par la Banking Act and Foreign Exchange Bureau, lui-mme autorise par le Central Bank of Kenya Act. Depuis Mai 2008, la Banque a aussi un pouvoir de surveillance rglementaire sur les institutions de microfinance acceptant les dpts dpargne. Par consquent, la CBK na aucun rle de surveillance rglementaire sur les oprateurs tlphoniques autoriss par la Commission sur les communications du Kenya (CCK). Le point dinteraction de la CBK avec les operateurs de tlphonie mobile a lieu au travers des banques commerciales rglementes offrant une plateforme pour les services financiers offerts via tlphonie mobile. A ce point, il est aussi important de rappeler lorigine du service de transfert dargent via tlphonie mobile. En 2005, une agence de dveloppement lana un appel proposition pour amliorer de faon rentable le pouvoir dinclusion du march financier au Kenya grce a un meilleur accs aux services et produits financiers. Safaricom, un operateur de tlphonie mobile en collaboration avec Vodafone UK, une banque commerciale rglemente et deux institutions de microfinance ont soumis une proposition base sur lusage du tlphone portable pour transfrer de largent. Cette agence de dveloppement a trouv cette proposition judicieuse et un pilote de systme de transfert dargent par tlphonie mobile a t conduit en 2005/2006. Avant que le test du produit pilote ne soit lanc, la banque commerciale rglemente demanda la CBK son autorisation. La Banque centrale accepta que le premier test du produit pilote soit lanc aprs discussion avec la banque en question et rvision du produit propos. Le test du produit pilote russi et la CBK fut ensuite approche en 2005 avec une proposition de lancement commercial du produit M-Pesa. Le produit a t soumis une vrification srieuse et dtaille dAot 2005 Mars 2007, date de son lancement. Le travail de vrification sest concentr sur les obligations du cadre lgal et rglementaire, sur la faisabilit du produit, les procdures didentification du consommateur et la scurit du produit/consommateur/agent. Cependant linquitude principale de la CBK tait relative au besoin dun cadre lgal et rglementaire favorable pour lactivit de transfert de fonds par tlphonie mobile qui permette de protger les intrts des consommateurs et dassurer la durabilit du produit. Un cadre lgal et rglementaire favorable pour cette activit devrait aussi incorporer un cadre lgal afin de superviser les systmes de paiement, les contrats lectroniques, les activits de blanchiment dargent, la protection du consommateur et les technologies de linformation et de la communication (TIC). Il faut toutefois noter que la rglementation trane gnralement derrire linnovation et quune approche pragmatique a t adopte concernant la rvision du produit M-Pesa. La BCK a par consquent demand que des garanties soient mises en place afin dadresser les problmatiques de blanchiment dargent, protection des consommateurs, scurit des produits et des agents, avant mme que M-Pesa ne soit lanc. Revenons au prsent, certains articles dans les media concernent la proposition de lancement dun produit de transfert dargent par tlphonie mobile de loperateur Zain en partenariat avec des banques commerciales rglementes. La BCK a not la prsence de ces fcheux rapports dans les media : ces rapports impliquaient que la CBK retardait lmission de lautorisation de Zain. Nous souhaitons rappeler que la BCK na aucune sorte de relation directe avec Zain ni de contact concernant lautorisation du produit que Zain souhaite lancer. Ce qui est en train dtre rvis par la CBK est une proposition de partenariat avec loperateur Zain formule par une banque commerciale pour offrir des services de transfert dargent par tlphonie mobile. Leur dossier a dj t revu en accordance avec les obligations statutaires et prudentielles gouvernant les banques commerciales. Un procd de vrification similaire a aussi t appliqu au dossier M-Pesa. Les problmatiques qui doivent tre adresses ont dj t portes lattention de la banque en question. La BCK a lobligation majeure de sassurer que les produits introduits par les banques sont scuriss, rentables et que lintrt du public est protg. Cest pourquoi il est fcheux que des problmatiques dune nature purement lgale soient utilises et modifies afin de diminuer la crdibilit de la CBK ou de crer une plateforme marketing par voie de sympathie. La Banque ne transigera pas son obligation de protection de lintrt du public en assurant la stabilit, la scurit, lefficacit et la fiabilit du secteur bancaire.

2.

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10. La Banque centrale continuera aussi de travailler avec les acteurs adquates sur le dveloppement prsent dun cadre lgal dtaill couvrant les problmatiques de supervision des systmes de paiement, des contrats lectroniques, de la protection des consommateurs et des technologies de linformation et de la communication (TIC). Ce cadre aidera intensifier le dveloppement des systmes de paiement qui utilisant la technologie comme levier afin damliorer laccs des Kenyans aux services financiers. Par consquent, la Banque centrale, est ravie daccueillir ce type de produits au sein du march kenyan et fera en sorte que les garanties ncessaires la protection des intrts des Kenyans soient mis en place avant leur lancement. Banque Centrale de Kenya 27 janvier 200

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LAFI en bref LAlliance pour linclusion financire (AFI) est un rseau mondial regroupant les banques centrales et dautres instances politiques en charge de linclusion financire des pays en dveloppement. LAFI apporte ses membres les outils et ressources ncessaires leur permettant de partager, dvelopper et mettre en uvre leurs connaissances en matire de politiques dinclusion financire. Nous mettons en relation les dcideurs politiques, en personne ou via internet, canaux soutenus par des subventions et lis nos partenaires stratgiques, afin que ceux-ci partagent leur rflexion et mettent en uvre les politiques dinclusion financire les plus appropries aux caractristiques de chaque pays.

Alliance for Financial Inclusion AFI, 399 Interchange Building, 24th floor, Sukhumvit Road, Klongtoey Nua, Wattana, Bangkok 10110, Thailand t +66 (0)2 401 9370 f +66 (0)2 402 1122 e info@afi-global.org www.afi-global.org
LAFI est finance par la Fondation Bill & Melinda Gates et gere par la GTZ (Coopration technique allemande).