Amf - Course-V1 FIRST-FINANCE+227+2022 - 235115

Course id : course-v1:FIRST-FINANCE+227+2022
Course name : Certification AMF externe - Examens blancs

User id : 235115
User name : Prévilon, Giorgio
Date : 20/06/2023
Question C
Question: 2628 - L'AMF est une :
Anwsers :
● Autorité publique indépendante

● Autorité adossée à la Banque de France
● Autorité européenne
User answer : Autorité publique indépendante

Correct answer : Autorité publique indépendante
Correctness : correct
Question C
Question: 27 - En France, le bon fonctionnement des marchés financiers est assuré par :
Anwsers :
● L'AFB (Association Française des Banques)

● Le CCSF (Comité Consultatif du Secteur Financier)
● L'AMF (Autorité des Marchés Financiers)
User answer : L'AMF (Autorité des Marchés Financiers)

Correct answer : L'AMF (Autorité des Marchés Financiers)
Question C
Question: 54 - Quelle est la caractéristique principale du passeport européen pour un prestataire de services d'investissement ?
Anwsers :
● Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la base de l'agrémen
obtenu dans son pays d'origine
● Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays d'Europe sur la base de l'agrément obtenu
dans son pays d'origine
● Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la base de l'agrémen
obtenu dans n'importe quel pays
User answer : Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la
base de l'agrément obtenu dans son pays d'origine
Correct answer : Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la base
de l'agrément obtenu dans son pays d'origine
Question C
Question: 325 - Parmi les autorités suivantes laquelle a un rôle de conseil de la Commission Européenne sur les lois concernant les
marchés financiers, de rédaction de normes techniques pour l 'application de ces lois et de contrôle de la mise en œuvre par les Etats
membre de l 'UE ?
Anwsers :
● L 'Esma (autorité européenne des marches financiers)

● L 'OICV (l 'organisation internationale des commissions de valeur)
● Le Conseil européen des ministres des finances Ecofin
User answer : L 'Esma (autorité européenne des marches financiers)

Correct answer : L 'Esma (autorité européenne des marches financiers)
Question C
Question: 2670 - Le Financial Stability Board est un organisme
Anwsers :
● National
● International
● Européen
User answer : Européen

Correct answer : International
Correctness : incorrect
Question C
Question: 95 - A quelle condition, un établissement de crédit peut-il distribuer des instruments financiers ?
Anwsers :
● Dès qu'il a son agrément de prestataire de services d'investissement délivré par l'ACPR, après approbation par l'AMF
● Dès qu'il est inscrit auprès d'une association professionnelle de Conseillers en investissements financiers
● Dès qu'il a son agrément d'établissement de crédit par l'ACPR
User answer : Dès qu'il a son agrément de prestataire de services d'investissement délivré par l'ACPR, après approbation par
l'AMF
Correct answer : Dès qu'il a son agrément de prestataire de services d'investissement délivré par l'ACPR, après approbation par
l'AMF
Question C
Question: 268 - Dans quels cas un CIF peut-il recevoir des instruments financiers de ses clients ?
Anwsers :
● Jamais
● Seulement dans le cas où cette réception est habituelle
● Seulement s'il en fait la déclaration à l'AMF
User answer : Jamais

Correct answer : Jamais
Question C
Question: 86 - Les conseillers en investissements financiers sont les personnes exerçant à titre de profession habituelle les activités :
Anwsers :
● De conseil en investissement uniquement

● De conseil et de gestion de portefeuille uniquement
● De conseil en investissement et de réception/transmission d'ordres
User answer : De conseil en investissement uniquement

Correct answer : De conseil en investissement et de réception/transmission d'ordres
Question C
Question: 164 - Qu'est-ce que la BCE (Banque Centrale Européenne ou ECB - European Central Bank) ?
Anwsers :
● C'est la banque centrale de tous les pays de l'Union européenne

● C'est la banque qui remplace toutes les banques centrales nationales des pays ayant adopté l'euro. Elle a pour objectif de
promouvoir l'euro comme monnaie unique dans toute l'Union européenne
● C'est la banque centrale des pays de l'Union européenne ayant adopté l'euro. Elle a pour objectif de maintenir la stabilité des pri
dans la zone euro et de préserver le pouvoir d'achat de la monnaie unique
User answer : C'est la banque centrale des pays de l'Union européenne ayant adopté l'euro. Elle a pour objectif de maintenir
la stabilité des prix dans la zone euro et de préserver le pouvoir d'achat de la monnaie unique
Correct answer : C'est la banque centrale des pays de l'Union européenne ayant adopté l'euro. Elle a pour objectif de maintenir la
stabilité des prix dans la zone euro et de préserver le pouvoir d'achat de la monnaie unique
Question C
Question: 168 - On parle d'inflation quand il y a :
Anwsers :
● Une hausse des prix de certains produits

● Une hausse généralisée et continue des prix
● Une hausse de la valeur de la monnaie
User answer : Une hausse généralisée et continue des prix

Correct answer : Une hausse généralisée et continue des prix
Question C
Question: 272 - le marché des changes
Anwsers :
● Est un marché réglementé

● Est un marché rattaché à une place boursière
● Est un marché non régulé
User answer : Est un marché non régulé

Correct answer : Est un marché non régulé
Question C
Question: 204 - Quel indicateur permet de mesurer la croissance d'un Etat ?
Anwsers :
● Le montant du PIB (Produit Intérieur Brut)

● L'inflation
● La variation du PIB d'une année sur l'autre
User answer : La variation du PIB d'une année sur l'autre

Correct answer : La variation du PIB d'une année sur l'autre
1. Cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international
Question C
Question: 318 - Parmi les services suivants, lequel est défini comme un service d 'investissement ?
Anwsers :
● La Réception Transmission d 'Ordres (RTO) pour le compte de tiers

● Le conseil en opérations de banque
● Le conseil en biens divers
User answer : La Réception Transmission d 'Ordres (RTO) pour le compte de tiers

Correct answer : La Réception Transmission d 'Ordres (RTO) pour le compte de tiers
1. Cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international
Question C
Question: 246 - Parmi les produits suivants, lesquels sont des instruments financiers ?
Anwsers :
● Les titres financiers

● Les effets de commerce
● Les bons de caisse
User answer : Les titres financiers

Correct answer : Les titres financiers
Question A
Question: 349 - Le code monétaire et financier impose aux PSI d'agir d'une manière qui :
Anwsers :
● Permet d'offrir aux clients le meilleur rapport qualité-prix des services proposés, sans avoir à préserver l'intégrité du marché
● Favorise la circulation d'informations privilégiées
● Sert au mieux l'intérêt du client et respecte l'intégrité des marchés
User answer : Sert au mieux l'intérêt du client et respecte l'intégrité des marchés
Correct answer : Sert au mieux l'intérêt du client et respecte l'intégrité des marchés
Question A
Question: 354 - Quelles sont les obligations générales du prestataire de services d'investissement (PSI) en matière de conformité ?
Anwsers :
● Assurer une formation conformité de 75 heures minimum chaque année à ses collaborateurs
● Etablir des procédures de détection des risques de manquements à leurs obligations professionnelles par ses dirigeants, salarié
et par les personnes travaillant pour son compte
● Animer des réunions d'information hebdomadaires et assurer une politique de communication interne dédiées à la conformité
User answer : Etablir des procédures de détection des risques de manquements à leurs obligations professionnelles par ses
dirigeants, salariés et par les personnes travaillant pour son compte
Correct answer : Etablir des procédures de détection des risques de manquements à leurs obligations professionnelles par ses
dirigeants, salariés et par les personnes travaillant pour son compte
Question A
Question: 2319 - Selon l'ESMA, les personnes formulant des recommandations d’investissement auprès d’un large public, notamment
sur les réseaux sociaux doivent les présenter :
Anwsers :
● De manière objective et transparente et divulguer leur identité.

● De manière simple et illustrée, même de façon anonyme
● De la façon dont ils le souhaitent en déclinant ou non leur identité
User answer : De manière objective et transparente et divulguer leur identité.

Correct answer : De manière objective et transparente et divulguer leur identité.
Question A
Question: 372 - Les mesures prises par un prestataire de services d'investissement pour séparer les activités susceptibles
d'engendrer des conflits d'intérêts sont appelées :
Anwsers :
● Mur de l'Atlantique
● Paravent de Chine
● Murailles de Chine
User answer : Murailles de Chine

Correct answer : Murailles de Chine
2. Déontologie, conformité et organisation déontologique des établissements
Question A
Question: 448 - Quels litiges, parmi les suivants, ne sont pas éligibles à la médiation de l'AMF ?
Anwsers :
● Les litiges relatifs à la gestion de portefeuille

● Les litiges relatifs à la transmission et réception d'ordres de bourse
● Les litiges relatifs aux crédits bancaires
User answer : Les litiges relatifs aux crédits bancaires

Correct answer : Les litiges relatifs aux crédits bancaires
2. Déontologie, conformité et organisation déontologique des établissements
Question A
Question: 468 - La procédure de réclamation :
Anwsers :
● Doit toujours être gratuite pour le client

● Peut être payante à condition que le prix soit raisonnable et ait vocation à couvrir les frais de traitement du dossier
● Doit toujours être gratuite sauf pour avoir recours au médiateur
User answer : Doit toujours être gratuite pour le client

Correct answer : Doit toujours être gratuite pour le client
3. Sécurité financière : lutte contre le Blanchiment, le terrorisme et la corruption ; les embargos
Question A
Question: 539 - Lorsqu'un professionnel assujetti aux dispositions relatives à la lutte contre le blanchiment des capitaux n'est pas en
mesure d'identifier son client ou d 'obtenir des informations sur l'objet et la nature de la relation d'affaires :
Anwsers :
● Il ne poursuit aucune relation d 'affaires avec ce client

● Il peut exécuter les opérations du client sous réserve d'effectuer une déclaration de soupçon auprès de TRACFIN
● Il peut poursuivre la relation d'affaires sous réserve de pouvoir démontrer qu'il a accompli toutes les diligences possibles pour
recueillir ces informations
User answer : Il ne poursuit aucune relation d 'affaires avec ce client

Correct answer : Il ne poursuit aucune relation d 'affaires avec ce client
Question A
Question: 505 - Quelle peine maximale encourt un collaborateur d'un organisme financier qui porte son concours à une opération de
blanchiment, voire qui utilise les facilités que procure l'exercice de son activité professionnelle ?
Anwsers :
● 10 ans d'emprisonnement et 750.000 euros d'amende

User answer : 3 ans d'emprisonnement et 500.000 euros d'amende

Correct answer : 10 ans d'emprisonnement et 750.000 euros d'amende
Question A
Question: 2684 - La déclaration auprès de TRACFIN des sommes inscrites dans leurs livres est :
Anwsers :
● Validée au préalable par l'AMF

● Partagée avec les parties prenantes à l'opération afin d'obtenir en amont leurs éventuels commentaires
● Confidentielle
User answer : Confidentielle

Correct answer : Confidentielle
4. Réglementation « abus de marché »
Question A
Question: 557 - Pour parer les risques de late trading, quel acteur doit s'assurer du respect de la date et de l'heure limite de
centralisation des ordres de souscription et de rachat mentionnées dans le prospectus ?
Anwsers :
● Le centralisateur
● L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
● L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
User answer : L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

Correct answer : Le centralisateur
4. Réglementation « abus de marché »
Question A
Question: 395 - Pendant combien de temps les listes d'initiés doivent-elles être conservées par les émetteurs ou toute personne
agissant en leur nom ou pour leur compte?
Anwsers :
● Pendant au moins trois ans après leur établissement ou leur mise à jour
● Pendant au moins cinq ans après leur établissement ou leur mise à jour
● Pendant au moins dix ans après leur établissement ou leur mise à jour
User answer : Pendant au moins cinq ans après leur établissement ou leur mise à jour
Correct answer : Pendant au moins cinq ans après leur établissement ou leur mise à jour
Question A
Question: 1039 - Dans le cadre d'un service de réception-transmission et exécution d'ordres, le délai de réflexion dans le cas d'un
démarchage est de :
Anwsers :
● Vingt-quatre heures
● Quarante-huit heures
● Sept jours
User answer : Sept jours

Correct answer : Quarante-huit heures
Question A
Question: 628 - Quelle autorité est compétente pour prononcer des sanctions disciplinaires en cas de non-respect des règles de
démarchage ?
Anwsers :
● Selon la nature du démarcheur, les sanctions peuvent être prononcées par l'AMF ou par l'ACPR
● Quelle que soit la nature du démarcheur, les sanctions disciplinaires sont toujours prononcées par l'AMF
● Quelle que soit la nature du démarcheur, les sanctions disciplinaires sont toujours prononcées par l'ACPR
User answer : Selon la nature du démarcheur, les sanctions peuvent être prononcées par l'AMF ou par l'ACPR
Correct answer : Selon la nature du démarcheur, les sanctions peuvent être prononcées par l'AMF ou par l'ACPR
Question A
Question: 1026 - Lorsqu'une personne démarchée pour des services bancaires ou financiers exerce son droit de rétractation :
Anwsers :
● Elle ne peut être tenue qu'au paiement du prix correspondant à l'utilisation du produit ou du service financier effectivement fourni
entre la date de conclusion du contrat et celle de l'exercice du droit de rétractation
● Elle ne peut être tenue qu'au paiement d'une pénalité
● Elle peut être tenue au paiement du prix de l'ensemble du service auquel s'ajoute une pénalité
User answer : Elle ne peut être tenue qu'au paiement du prix correspondant à l'utilisation du produit ou du service financier
effectivement fourni entre la date de conclusion du contrat et celle de l'exercice du droit de rétractation
Correct answer : Elle ne peut être tenue qu'au paiement du prix correspondant à l'utilisation du produit ou du service financier
effectivement fourni entre la date de conclusion du contrat et celle de l'exercice du droit de rétractation
Question A
Question: 636 - Un client démarché à son domicile :
Anwsers :
● Peut demander à consulter la carte du démarcheur

● N'est pas autorisé à consulter le fichier de l'ORIAS
● Peut se rétracter dans un délai de 14 jours uniquement s'il justifie sa décision
User answer : Peut demander à consulter la carte du démarcheur

Correct answer : Peut demander à consulter la carte du démarcheur
5. Commercialisation d’instruments financiers, démarchage bancaire et financier, vente à distance et conseil du client
Question C
Question: 693 - Combien de scénarios de performances figurent dans un document d'informations clés (DIC) ?
Anwsers :
● Deux scénarios de performances

● Trois scénarios de performances
● Quatre scénarios de performances
User answer : Quatre scénarios de performances

Correct answer : Quatre scénarios de performances
5. Commercialisation d’instruments financiers, démarchage bancaire et financier, vente à distance et conseil du client
Question C
Question: 647 - Dans le document d'informations clés (DIC) d'un produit d'investissement proposé à un client non professionnel (ex :
parts d'OPCVM), l'affichage du niveau de risque est :
Anwsers :
● Facultatif, à la discrétion du producteur

● Obligatoire et présenté sous forme d'un indicateur synthétique de risque, selon une échelle allant de 1 à 7
● Obligatoire seulement si le produit existe depuis plus de 5 ans
User answer : Obligatoire et présenté sous forme d'un indicateur synthétique de risque, selon une échelle allant de 1 à 7
Correct answer : Obligatoire et présenté sous forme d'un indicateur synthétique de risque, selon une échelle allant de 1 à 7
Question A
Question: 811 - Durant la relation avec un client, le collaborateur a connaissance d'un changement de situation du client. Quelle
attitude doit-il adopter ?
Anwsers :
● Actualiser les informations recueillies

● Inviter le client à demander un changement de catégorisation
● Attendre que le client se manifeste
User answer : Actualiser les informations recueillies

Correct answer : Actualiser les informations recueillies
Question A
Question: 736 - Les unions de mutuelles :
Anwsers :
● Sont des clients professionnels par nature

● Peuvent être qualifiées de clients professionnels au cas par cas
● Ne peuvent pas être considérées comme clients professionnels
User answer : Peuvent être qualifiées de clients professionnels au cas par cas
Correct answer : Sont des clients professionnels par nature
Question A
Question: 756 - Le changement de catégorie de clients :
Anwsers :
● Ne peut résulter que d'un choix discrétionnaire du prestataire de services d'investissements

● Peut être réalisé à l'initiative du prestataire de services d'investissements ou à la demande du client
● Est impossible
User answer : Peut être réalisé à l'initiative du prestataire de services d'investissements ou à la demande du client
Correct answer : Peut être réalisé à l'initiative du prestataire de services d'investissements ou à la demande du client
Question A
Question: 2651 - Un client professionnel est un client qui possède :
Anwsers :
● L'expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre ses propres décisions d'investissement
● Des actions en portefeuille
● Une appétence au risque suffisante pour investir dans des produits complexes
User answer : L'expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre ses propres décisions
d'investissement
Correct answer : L'expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre ses propres décisions d'investissement
Question A
Question: 758 - En matière d'évaluation des clients, la réglementation impose au PSI :
Anwsers :
● De faire contrôler trimestriellement par l'AMF leurs outils de profilage

● De mettre en place des dispositifs permettant de déceler les inexactitudes manifestes dans les informations reçues des clients
● De mettre à jour au moins une fois par trimestre le profil des clients
User answer : De mettre en place des dispositifs permettant de déceler les inexactitudes manifestes dans les informations
reçues des clients
Correct answer : De mettre en place des dispositifs permettant de déceler les inexactitudes manifestes dans les informations reçues
des clients
Question C
Question: 817 - A quel objectif répond l'enregistrement des conversations téléphoniques par un PSI ?
Anwsers :
● Pour faciliter le contrôle de la régularité et de la conformité des opérations effectuées

● Pour l'établissement des statistiques de marché
● Pour mesurer la vitesse d'exécution de ses opérateurs
User answer : Pour faciliter le contrôle de la régularité et de la conformité des opérations effectuées
Correct answer : Pour faciliter le contrôle de la régularité et de la conformité des opérations effectuées
Question C
Question: 824 - Au sein d'une entreprise d'investissement, le secret professionnel :
Anwsers :
● Interdit absolument la communication d'informations

● Interdit la communication d'informations sauf accord du client ou circonstances particulières
● Interdit la communication d'informations sauf autorisation d'une agence de notation
User answer : Interdit la communication d'informations sauf accord du client ou circonstances particulières
Correct answer : Interdit la communication d'informations sauf accord du client ou circonstances particulières
Question A
Question: 1607 - Que suppose pour un CIF la notion de conseil indépendant ?
Anwsers :
● L'obligation de ne proposer que très peu d'instruments financiers

● L'obligation de comptabiliser les avantages reçus pour la distribution des produits financiers sélectionnés
● L'obligation de proposer un choix assez vaste d'instruments financiers
User answer : L'obligation de proposer un choix assez vaste d'instruments financiers

Correct answer : L'obligation de proposer un choix assez vaste d'instruments financiers
Question A
Question: 892 - Au niveau réglementaire, l'avis d'opéré lié à l'exécution d'un ordre de vente d'un instrument financier doit mentionner
obligatoirement :
Anwsers :
● Le prix moyen d'acquisition de l'instrument financier vendu

● La plus-value réalisée
● Le jour et l'heure de négociation de la vente
User answer : Le jour et l'heure de négociation de la vente

Correct answer : Le jour et l'heure de négociation de la vente
Question A
Question: 905 - Que doit faire le PSI lorsque l'information sur un instrument financier comporte des simulations de performances
passées ou y fait référence ?
Anwsers :
● Préciser que les chiffres se réfèrent à des simulations des performances passées et que les performances passées ne préjugent
pas des performances futures
● Préciser que les performances passées ont obligatoirement fait l'objet d'un classement dans un palmarès européen
● Faire figurer ces simulations sur une période maximale de 3 années
User answer : Préciser que les chiffres se réfèrent à des simulations des performances passées et que les performances
passées ne préjugent pas des performances futures
Correct answer : Préciser que les chiffres se réfèrent à des simulations des performances passées et que les performances passées
ne préjugent pas des performances futures
Question A
Question: 1141 - Les Prestataires de Services d'Investissement doivent communiquer des informations :
Anwsers :
● Claires, exactes et non trompeuses aux clients non professionnels

● Claires, exactes et non trompeuses, quelle que soit la catégorie du client et le type de communication
● Claires, exactes et non trompeuses, mais cela ne concerne pas la communication promotionnelle
User answer : Claires, exactes et non trompeuses, quelle que soit la catégorie du client et le type de communication
Correct answer : Claires, exactes et non trompeuses, quelle que soit la catégorie du client et le type de communication
Question A
Question: 886 - Les porteurs de parts et actionnaires doivent-ils être informés sur la gestion d'un OPCVM effectuée par la société de
gestion de portefeuille ?
Anwsers :
● Non, cela relève du secret des affaires

● Oui, ils doivent recevoir toute l'information nécessaire sur cette gestion
● Oui, s'ils en font la demande expresse, les informations essentielles de cette gestion doivent leur être transmises
User answer : Oui, ils doivent recevoir toute l'information nécessaire sur cette gestion
Correct answer : Oui, ils doivent recevoir toute l'information nécessaire sur cette gestion
Question A
Question: 1142 - Pour agir au mieux des intérêts du client, le Conseiller en Investissement Financier (CIF) doit indiquer dans une lettre
de mission la nature et les modalités de la prestation comprenant :
Anwsers :
● L'ensemble des solutions d'investissement préconisées au client

● Le montant des rétrocessions touchées par le cabinet en valeur absolue
● La prise de connaissance par le client du document d'entrée en relation présentant le Conseiller, la nature et les modalités de la
prestation, les modalités de rémunération
User answer : La prise de connaissance par le client du document d'entrée en relation présentant le Conseiller, la nature et
les modalités de la prestation, les modalités de rémunération
Correct answer : La prise de connaissance par le client du document d'entrée en relation présentant le Conseiller, la nature et les
modalités de la prestation, les modalités de rémunération
Question A
Question: 743 - Que doit faire le PSI lorsqu'un client qui veut bénéficier du service de conseil en investissement refuse de
communiquer les informations requises ?
Anwsers :
● S'abstenir de fournir le service demandé

● Mettre en garde le client, mais lui fournir le service demandé
● Ne fournir le service qu'après que le client ait signé une lettre de décharge
User answer : S'abstenir de fournir le service demandé

Correct answer : S'abstenir de fournir le service demandé
Question A
Question: 738 - Quel est l'objectif de l'évaluation de l'adéquation réalisée par les prestataires de services d'investissement dans le
cadre de la fourniture de services d'investissement de gestion de portefeuille pour le compte de tiers à des clients?
Anwsers :
● Permettre à ces prestataires d'agir au mieux des intérêts de leurs clients

● Amener leurs clients à décider par eux-mêmes du caractère adéquat ou non d'un investissement
● Faire peser sur le client la responsabilité de la reconnaissance du caractère adéquat d'un investissement
User answer : Permettre à ces prestataires d'agir au mieux des intérêts de leurs clients
Correct answer : Permettre à ces prestataires d'agir au mieux des intérêts de leurs clients
Question A
Question: 961 - Le PSI doit mettre en place une politique de sélection des intermédiaires. Celle-ci :
Anwsers :
● Est réexaminée tous les ans

● Est réexaminée tous les 2 ans
● Est réexaminée tous les 5 ans
User answer : Est réexaminée tous les 2 ans

Correct answer : Est réexaminée tous les ans
Question A
Question: 1188 - Dans le cadre de la divulgation de la politique de meilleure exécution des prestataires de services d 'investissement,
la réglementation impose depuis la Directive MIF 2 :
Anwsers :
● De divulguer chaque année les cinq lieux les plus utilisés pour chaque instrument, avec la part des transactions qui y sont
réalisées et la qualité d'exécution obtenue
● La divulgation en temps réel des cinq lieux les plus actifs, avec les quantités négociées et les conditions obtenues, instrument
par instrument
● La publication de tous les lieux d'exécution et des volumes traités pour contrôler la cohérence de la politique avec la réalité de
l'exécution
User answer : De divulguer chaque année les cinq lieux les plus utilisés pour chaque instrument, avec la part des
transactions qui y sont réalisées et la qualité d'exécution obtenue
Correct answer : De divulguer chaque année les cinq lieux les plus utilisés pour chaque instrument, avec la part des transactions qui y
sont réalisées et la qualité d'exécution obtenue
Question A
Question: 986 - Quelle obligation doit remplir la politique d'exécution des ordres d'un PSI ?
Anwsers :
● La politique d'exécution doit rester confidentielle pour préserver le PSI de la concurrence

● La politique d'exécution des ordres doit être adaptée individuellement à chaque client
● La politique d'exécution des ordres doit être approuvée par le client
User answer : La politique d'exécution des ordres doit être adaptée individuellement à chaque client
Correct answer : La politique d'exécution des ordres doit être approuvée par le client
Question C
Question: 1038 - Laquelle des trois caractéristiques ci-dessous la commission de surperformance doit-elle respecter en matière
d'Organisme de Placement Collectif (OPC) ?
Anwsers :
● Elle correspond à une prise de risque par rapport à la stratégie d'investissement de l'OPC
● Elle peut être calculée au regard d'un indicateur de référence (benchmark)
● Elle résulte d'opérations effectuées sur des produits dérivés
User answer : Elle peut être calculée au regard d'un indicateur de référence (benchmark)
Correct answer : Elle peut être calculée au regard d'un indicateur de référence (benchmark)
Question C
Question: 1040 - Que peut comprendre la rémunération de la gestion de portefeuille sous mandat ?
Anwsers :
● La rétrocession de frais d'intermédiation

● La commission de gestion et la commission de surperformance
● La commission perçue par un tiers (par exemple de l'émetteur)
User answer : La commission de gestion et la commission de surperformance

Correct answer : La commission de gestion et la commission de surperformance
Question C
Question: 1050 - Quel régime de protection permet à une personne majeure incapable de conserver l'exercice de ses droits mais dont
les actes peuvent être annulés s'ils nuisent à ses intérêts ?
Anwsers :
● Le régime de la curatelle
● Le régime de la tutelle
● Aucun
User answer : Le régime de la tutelle

Correct answer : Le régime de la curatelle
Question C
Question: 2664 - Le Fichier des Incidents de Crédit aux Particuliers (FICP) :
Anwsers :
● Entraine l'interdiction pour un client d'obtenir un crédit si son nom y est inscrit
● Peut être consulté par le client sur simple demande auprès de son conseiller
● Est géré par la Banque de France
User answer : Est géré par la Banque de France

Correct answer : Est géré par la Banque de France
Question C
Question: 2717 - Le droit à l'ouverture d'un compte de dépôt concerne :
Anwsers :
● Les personnes physiques et les personnes morales

● Les personnes physiques seules
● Les personnes morales seules
User answer : Les personnes physiques et les personnes morales

Correct answer : Les personnes physiques et les personnes morales
Question C
Question: 2665 - Le système d'indemnisation des investisseurs au niveau national s'appelle :
Anwsers :
● Le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR)

● Le Fonds de Garantie National (FGN)
● Le Fonds d'Indemnisation et de Garantie des Dépôts (FIGD)
User answer : Le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR)

Correct answer : Le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR)
6. Relation avec les clients
Question C
Question: 2601 - La communication promotionnelle par voie électronique sur certains contrats hautement spéculatifs est prohibée si
elle est susceptible d'atteindre des clients potentiels :
Anwsers :
● Non professionnels
● Professionnels
● Investisseurs institutionnels
User answer : Non professionnels

Correct answer : Non professionnels
Question C
Question: 1229 - Le risque qu'un investisseur ne puisse pas revendre ses titres sur le marché est appelé :
Anwsers :
● Le risque de crédit
● Le risque de liquidité
● Le risque de crédit et de liquidité
User answer : Le risque de liquidité

Correct answer : Le risque de liquidité
Question C
Question: 1211 - La volatilité d'un instrument financier est définie généralement à partir de :
Anwsers :
● L'écart-type des variations de cours

● Le volume quotidien des transactions
● Le sens de la variation de son cours par rapport à l'indice de référence
User answer : L'écart-type des variations de cours

Correct answer : L'écart-type des variations de cours
Question C
Question: 1213 - Le rendement d'une action est égal :
Anwsers :
● Au produit entre le dividende et le prix de l'action

● Au rapport du dividende sur le cours de l'action
● Au rapport du dividende sur le nominal de l'action
User answer : Au rapport du dividende sur le cours de l'action

Correct answer : Au rapport du dividende sur le cours de l'action
Question C
Question: 1297 - Les actions de préférence :
Anwsers :
● Peuvent donner droit à des avantages pécuniaires

● Sont toujours remboursées en premier ressort en cas de faillite de l'émetteur
● Donnent seulement droit à un vote double
User answer : Peuvent donner droit à des avantages pécuniaires

Correct answer : Peuvent donner droit à des avantages pécuniaires
Question C
Question: 1319 - Qu'est-ce qu'une action ?
Anwsers :
● Un titre de créance du porteur sur l'entreprise émettrice

● Un titre représentatif d'une partie du capital social de l'entreprise émettrice
● Un titre qui confère la qualité de créancier à son détenteur
User answer : Un titre représentatif d'une partie du capital social de l'entreprise émettrice
Correct answer : Un titre représentatif d'une partie du capital social de l'entreprise émettrice
Question C
Question: 1269 - Comment se calcule le BNPA ?
Anwsers :
● Par le rapport du bénéfice net à l'actif brut

● Le rapport du bénéfice net à l'actif net
● Par le rapport du bénéfice net (après impôts) au nombre d'actions
User answer : Par le rapport du bénéfice net (après impôts) au nombre d'actions
Correct answer : Par le rapport du bénéfice net (après impôts) au nombre d'actions
Question C
Question: 1388 - Comment évolue la valeur de marché d'une obligation à taux fixe ?
Anwsers :
● Dans le même sens que les taux d'intérêt

● De manière totalement décorrélée des taux d'intérêt
● Dans le sens inverse à celui des taux d'intérêt
User answer : Dans le sens inverse à celui des taux d'intérêt

Correct answer : Dans le sens inverse à celui des taux d'intérêt
Question C
Question: 1387 - Lorsqu'une personne investit dans des obligations, elle devient :
Anwsers :
● Débiteur de l'émetteur
● Mandataire de l'émetteur
● Créancier de l'émetteur
User answer : Créancier de l'émetteur

Correct answer : Créancier de l'émetteur
Question C
Question: 1376 - Les obligations assimilables du Trésor (OAT) :
Anwsers :
● Sont des obligations de très bonne qualité émises par les entreprises du CAC 40
● Sont des obligations d'Etat non cotées
● Sont des obligations émises par l'Etat
User answer : Sont des obligations émises par l'Etat

Correct answer : Sont des obligations émises par l'Etat
Question C
Question: 1294 - Lequel de ces taux de référence possède plusieurs échéances ?
Anwsers :
● L'euro short-term rate (€STR)

● L'Euribor
● Aucun de ces taux
User answer : L'Euribor

Correct answer : L'Euribor
Question C
Question: 1412 - De quel marché le marché des Titres de Créances Négociables est-il un compartiment ?
Anwsers :
● Obligataire
● Interbancaire
● Monétaire
User answer : Monétaire

Correct answer : Monétaire
Question C
Question: 1466 - Une obligation convertible en action :
Anwsers :
● Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions

● Oblige l'investisseur à convertir ses obligations en actions
● Aucune réponse ne convient
User answer : Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions

Correct answer : Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions
Question C
Question: 1506 - La rémunération par un établissement de crédit d'un compte à terme est :
Anwsers :
● Libre
● Fixée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
● Fixé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
User answer : Libre

Correct answer : Libre
Question C
Question: 1503 - Les titres de créances émis par un organisme de titrisation peuvent faire l'objet d'un démarchage, auprès :
Anwsers :
● De tout public
● D'investisseurs qualifiés
● De n'importe quel intermédiaire financier
User answer : D'investisseurs qualifiés

Correct answer : D'investisseurs qualifiés
Question C
Question: 1711 - L'achat d'une option "put" conduit à :
Anwsers :
● Verser une prime pour avoir le droit d'acheter sur une période déterminée un actif sous-jacent à un prix fixé à l'émission du "put"
● Verser une prime pour avoir le droit de vendre sur une période déterminée un actif sous-jacent à un prix fixé à l'émission du "put
● Percevoir une prime immédiatement en échange de la cession du droit de vendre sur une période déterminée un actif à un prix
fixé à l'émission du "put"
User answer : Verser une prime pour avoir le droit de vendre sur une période déterminée un actif sous-jacent à un prix fixé à
l'émission du "put"
Correct answer : Verser une prime pour avoir le droit de vendre sur une période déterminée un actif sous-jacent à un prix fixé à
l'émission du "put"
Question C
Question: 1603 - Un FIA (fonds d'investissement alternatif) :
Anwsers :
● Est un OPC (organisme de placement collectif)

● Est un OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs mobilières)
● Est un contrat financier
User answer : Est un OPC (organisme de placement collectif)

Correct answer : Est un OPC (organisme de placement collectif)
Question C
Question: 1541 - Le prix de souscription d'un OPC (Organisme de Placement Collectif) est :
Anwsers :
● Inférieur à la valeur liquidative

● Egale à la valeur liquidative plus, le cas échéant, les droits d'entrée
● N'a rien à voir avec la valeur liquidative
User answer : Egale à la valeur liquidative plus, le cas échéant, les droits d'entrée
Correct answer : Egale à la valeur liquidative plus, le cas échéant, les droits d'entrée
Question C
Question: 1621 - En matière d'intermédiation en biens divers, auprès de quelle autorité doit être déposé le document destiné à donner
toute information utile au public sur l'opération proposée, sur la personne qui en a pris l'initiative et sur le gestionnaire ?
Anwsers :
● La Banque de France
● L'ACPR
● L'AMF
User answer : L'AMF

Correct answer : L'AMF
Question C
Question: 1633 - Le fait de diffuser des documents d'information sur des "biens divers" sans les avoir soumis au préalable à l'AMF :
Anwsers :
● Est possible pour les produits ayant plus de 5 ans d'existence

● Est possible si aucun litige n'a été recensé dans le passé
● Est passible de peines de prison et d'amendes
User answer : Est passible de peines de prison et d'amendes

Correct answer : Est passible de peines de prison et d'amendes
7. Instruments financiers, crypto-actifs et leurs risques
Question C
Question: 1648 - Quel organisme est chargé de la supervision des prestataires de services sur actifs numériques ?
Anwsers :
● L'AMF
● Le Trésor
● L'ACPR
User answer : L'AMF

Correct answer : L'AMF
7. Instruments financiers, crypto-actifs et leurs risques
Question C
Question: 1664 - Un crypto-actif est :
Anwsers :
● Un actif numérique
● Une monnaie ayant un cours légal
● Un moyen de paiement
User answer : Un actif numérique

Correct answer : Un actif numérique
Question C
Question: 1743 - Qu'est-ce qu'un prime broker ?
Anwsers :
● Un intermédiaire qui offre aux hedge funds des services d'intermédiation classiques et des services spécifiques de financement
d'opérations avec effet de levier
● Un intermédiaire qui offre aux banques d'investissement des services d'intermédiation spécifiques aux opérations de
refinancement
● Un courtier qui propose de la liquidité aux banques de première catégorie
User answer : Un intermédiaire qui offre aux banques d'investissement des services d'intermédiation spécifiques aux
opérations de refinancement
Correct answer : Un intermédiaire qui offre aux hedge funds des services d'intermédiation classiques et des services spécifiques de
financement d'opérations avec effet de levier
Question C
Question: 1759 - Quelles sont les obligations des OPCVM en matière de souscription et de rachat ?
Anwsers :
● Les parts ou actions sont émises et rachetées à la demande des porteurs

● Les parts ou actions sont émises et rachetées à la demande de l'OPCVM
● Les parts ou actions sont émises et rachetées à la demande de la société de gestion
User answer : Les parts ou actions sont émises et rachetées à la demande des porteurs
Correct answer : Les parts ou actions sont émises et rachetées à la demande des porteurs
Question C
Question: 1778 - La méthodologie utilisée par un administrateur pour déterminer un indice de référence doit être développée, utilisée
et gérée de manière :
Anwsers :
● Secrète
● Discrète
● Transparente
User answer : Transparente

Correct answer : Transparente
Question C
Question: 1774 - Que mesure le ratio de Sharpe ?
Anwsers :
● Il mesure la rentabilité excédentaire d'un portefeuille d'actifs financiers par rapport à son niveau de risque et permet d'évaluer la
performance d'un gérant
● C'est un ratio de solvabilité bancaire visant à garantir un niveau minimum de capitaux propres afin d'assurer la solidité financière
des banques
● Il permet de comparer le niveau d'endettement d'une entreprise
User answer : Il mesure la rentabilité excédentaire d'un portefeuille d'actifs financiers par rapport à son niveau de risque et
permet d'évaluer la performance d'un gérant
Correct answer : Il mesure la rentabilité excédentaire d'un portefeuille d'actifs financiers par rapport à son niveau de risque et permet
d'évaluer la performance d'un gérant
Question C
Question: 1972 - La directive AIFM règlemente principalement :
Anwsers :
● Les OPCVM
● Les SGP qui gèrent des OPCVM
● Les SGP qui gèrent des FIA
User answer : Les SGP qui gèrent des FIA

Correct answer : Les SGP qui gèrent des FIA
Question C
Question: 1973 - Dans le cadre des liens entre la société de gestion et le dépositaire
Anwsers :
● Personne ne peut être à la fois membre de l'organe de direction de la société de gestion et membre de l'organe de direction du
dépositaire
● Un salarié du dépositaire peut être membre de l'organe de direction de la société de gestion
● Un salarié de la société de gestion peut être membre de l'organe de direction du dépositaire
User answer : Personne ne peut être à la fois membre de l'organe de direction de la société de gestion et membre de l'organe
de direction du dépositaire
Correct answer : Personne ne peut être à la fois membre de l'organe de direction de la société de gestion et membre de l'organe de
direction du dépositaire
Question C
Question: 1853 - Les organismes de placement collectifs relevant de la directive AIFM sont classés en :
Anwsers :
● OPCVM
● FIA
● Organismes de titrisation
User answer : FIA

Correct answer : FIA
Question C
Question: 1825 - Les règles applicables aux Fonds d'Investissement Alternatifs (FIA) sont précisées dans :
Anwsers :
● La directive AIFM
● La directive OPCVM V
● Aucune de ces deux directives
User answer : La directive AIFM

Correct answer : La directive AIFM
Question C
Question: 2028 - Un Organisme de Placement Collectif (OPC) qui reverse à ses actionnaires ou porteurs de parts les rémunérations
qu 'il perçoit des instruments financiers dans lesquels il est investi est appelé un OPC :
Anwsers :
● De distribution
● De capitalisation
● De rétribution
User answer : De distribution

Correct answer : De distribution
Question C
Question: 1884 - Qu'est-ce qu'une gestion indicielle ?
Anwsers :
● Une gestion dite "passive" consistant à reproduire la performance de l'indice de référence

● Une gestion dite "active" , indice de la performance du gérant
● Une gestion basée sur les indications des analystes
User answer : Une gestion dite "passive" consistant à reproduire la performance de l'indice de référence
Correct answer : Une gestion dite "passive" consistant à reproduire la performance de l'indice de référence
8. Gestion collective / Gestion pour compte de tiers
Question C
Question: 2463 - Quel type d'entreprise peut mettre en oeuvre une démarche RSE ?
Anwsers :
● Les entreprises avec un chiffre d'affaires supérieur à 5 000 000 euros

● Les entreprises de plus de 50 salariés
● Toutes les entreprises, quelle que soit leur taille, leur statut ou leur secteur d'activité
User answer : Toutes les entreprises, quelle que soit leur taille, leur statut ou leur secteur d'activité
Correct answer : Toutes les entreprises, quelle que soit leur taille, leur statut ou leur secteur d'activité
Question C
Question: 1936 - Lorsqu'un épargnant investit dans une entreprise ayant obtenu l'agrément "ESUS" (entreprise solidaire d'utilité
sociale), :
Anwsers :
● Il contribue au développement du territoire rural

● Il bénéficie d'une fiscalité avantageuse avec des réductions d'impôts
● Il participe à la réduction de la fracture numérique
User answer : Il bénéficie d'une fiscalité avantageuse avec des réductions d'impôts
Correct answer : Il bénéficie d'une fiscalité avantageuse avec des réductions d'impôts
Question C
Question: 1888 - Pour obtenir le label ISR (Investissement Socialement Responsable) pour un fonds d'investissement, une société de
gestion doit déposer un dossier spécifique auprès :
Anwsers :
● De l'AMF
● Du dépositaire du fonds d'investissement
● D'un organisme de certification accrédité
User answer : D'un organisme de certification accrédité

Correct answer : D'un organisme de certification accrédité
Question C
Question: 2452 - Quelle est la bonne définition du greenwashing ?
Anwsers :
● Une publicité mensongère utilisant de faux arguments écologiques

● Une méthode de blanchiment d'argent portant uniquement sur des investissements environnementaux
● Le dénigrement par des entreprises, de pratiques environnementales et sociales
User answer : Une publicité mensongère utilisant de faux arguments écologiques

Correct answer : Une publicité mensongère utilisant de faux arguments écologiques
Question C
Question: 1937 - Quelles entreprises sont soumises à l'obligation d'intégrer une déclaration de performance extra-financière à leur
rapport de gestion ?
Anwsers :
● Cela concerne les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé et les sociétés non cotées
dépassant certains seuils fixés par décret
● Cela concerne uniquement des entreprises non cotées de plus de 500 salariés
● Cela concerne uniquement les entreprises dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé
User answer : Cela concerne les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé et les
sociétés non cotées dépassant certains seuils fixés par décret
Correct answer : Cela concerne les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé et les sociétés non
cotées dépassant certains seuils fixés par décret
Question C
Question: 2466 - Qu'est-ce que le label GREENFIN ?
Anwsers :
● Un label créé par le Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire, attribué aux fonds investissant dans l'économie verte et
excluant les entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles
● Un label Européen créé en 2016 par la Commission Européenne et attribué aux fonds investissant dans des entreprises aux
pratiques responsables en matière environnementale
● Un label Européen attribué aux obligations d'entreprises respectant des critères environnementaux et sociétaux
User answer : Un label créé par le Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire, attribué aux fonds investissant dans
l'économie verte et excluant les entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles
Correct answer : Un label créé par le Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire, attribué aux fonds investissant dans
l'économie verte et excluant les entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles
Question C
Question: 2582 - Le règlement Disclosure (Sustainable Finance Disclosure Régulation, SFDR - Règlement UE 2019/2088) concerne :
Anwsers :
● La publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

● La publication des données de marché
● La lutte contre le blanchiment des capitaux
User answer : La publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Correct answer : La publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Question C
Question: 2789 - Les critères ESG permettent d'évaluer :
Anwsers :
● La prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des acteurs économiques
● La part d'investissement "vert" pour une entreprise
● La stratégie des grands groupes bancaires en matière de finance verte
User answer : La prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des acteurs
économiques
Correct answer : La prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des acteurs
économiques
Question C
Question: 2532 - L'approche dite "thématique" repose sur une sélection :
Anwsers :
● Des entreprises présentes dans les secteurs d'activité du développement durable, à l'exclusion de tous les autres secteurs
● Des meilleures entreprises d'un point de vue extra-financier, pour chaque secteur d'activité
● Des entreprises dont la performance ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) s'est améliorée dans le
temps
User answer : Des entreprises présentes dans les secteurs d'activité du développement durable, à l'exclusion de tous les
autres secteurs
Correct answer : Des entreprises présentes dans les secteurs d'activité du développement durable, à l'exclusion de tous les autres
secteurs
Question C
Question: 1904 - L'indice européen "low carbon 100 europe" d'Euronext est un indice composé d'actions des 100 entreprises qui :
Anwsers :
● Emettent le moins de CO2

● Utilisent le plus de carbone
● Ont une performance économique faible
User answer : Emettent le moins de CO2

Correct answer : Emettent le moins de CO2
Question C
Question: 2482 - Trucost est une agence spécialisée sur l'analyse et la notation :
Anwsers :
● Des entreprises non cotées américaines

● Des impacts environnementaux des entreprises
● Des entreprises non cotées européennes
User answer : Des impacts environnementaux des entreprises

Correct answer : Des impacts environnementaux des entreprises
Question C
Question: 2828 - Qu’est-ce qu’un risque en matière de durabilité ?
Anwsers :
● Un risque financier lié à la durée d’investissement d’un instrument financier

● Un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, en cas de survenue, pourrait
avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement
● Un risque lié exclusivement aux risques climatiques
User answer : Un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, en cas de
survenue, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement
Correct answer : Un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, en cas de
survenue, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement
Question C
Question: 2461 - Parmi les affirmations suivantes, laquelle est vraie ?
Anwsers :
● L'indépendance du label ISR est garantie car il est accordé par des organismes certificateurs indépendants
● La qualité du label ISR est garantie car il est accordé par des autorités publiques
● La qualité du label ISR est garantie car c'est un label défini au niveau international par le GIEC
User answer : L'indépendance du label ISR est garantie car il est accordé par des organismes certificateurs indépendants
Correct answer : L'indépendance du label ISR est garantie car il est accordé par des organismes certificateurs indépendants
Question C
Question: 1953 - Qui qualifie une émission obligataire, d'obligations vertes ( "green bonds" ) ?
Anwsers :
● L'émetteur
● Le régulateur
● Le lieu de cotation
User answer : Le régulateur

Correct answer : L'émetteur
Question C
Question: 2449 - Les SGP appliquant une politique d'investissement ISR doivent entre autres:
Anwsers :
● Développer un service de recherche environnementale

● Publier exclusivement les Performances Financières de ces investissements
● Organiser un contrôle et suivi des risques appropriés
User answer : Organiser un contrôle et suivi des risques appropriés

Correct answer : Organiser un contrôle et suivi des risques appropriés
Question C
Question: 2048 - Le Service de Règlement Différé (SRD) permet :
Anwsers :
● Le dénouement de l'opération 3 jours après l'exécution de l'ordre

● Le dénouement de l'opération le dernier jour du mois boursier
● Le report de la position acheteuse uniquement
User answer : Le dénouement de l'opération le dernier jour du mois boursier

Correct answer : Le dénouement de l'opération le dernier jour du mois boursier
Question C
Question: 2179 - Les transactions sur dérivés :
Anwsers :
● Peuvent être réalisées sur un marché réglementé

● Sont toujours réalisées de gré à gré
● Sont nécessairement effectuées sur un marché OTC, organisé ou pas
User answer : Sont nécessairement effectuées sur un marché OTC, organisé ou pas
Correct answer : Peuvent être réalisées sur un marché réglementé
Question A
Question: 2149 - Comment sont calculés les fixing d'ouverture et de clôture ?
Anwsers :
● Le système détermine le prix moyen des ordres d'achat

● Le système calcule le cours permettant l'exécution du maximum d'ordres
● Le système détermine le prix moyen des ordres de vente
User answer : Le système calcule le cours permettant l'exécution du maximum d'ordres

Correct answer : Le système calcule le cours permettant l'exécution du maximum d'ordres
Question A
Question: 2184 - Lors de la préouverture de la séance de bourse (de 7h15 à 9h) :
Anwsers :
● Seuls les grands établissements financiers peuvent réaliser des transactions

● Les ordres s'accumulent mais aucune transaction n'intervient
● Les ordres passés ne peuvent être ni modifiés, ni annulés
User answer : Les ordres s'accumulent mais aucune transaction n'intervient

Correct answer : Les ordres s'accumulent mais aucune transaction n'intervient
Question C
Question: 2088 - Le LEI (Legal Entity Identifier) indiqué par les personnes morales lors de leurs transactions financières est attribué
par :
Anwsers :
● L'INSEE
● L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA)
● La Banque de France
User answer : L'INSEE

Correct answer : L'INSEE
Question C
Question: 2098 - La réglementation impose aux PSI ayant fait exécuter des ordres pour compte de clients de fournir à leur autorité de
tutelle :
Anwsers :
● La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du jour ouvrable
suivant
● La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard à la fin du mois
● Seulement la liste des ordres les plus volumineux, ceci au plus tard à la fin du mois
User answer : La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du
jour ouvrable suivant
Correct answer : La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du jour
ouvrable suivant
9. Fonctionnement et l'organisation des marchés
Question C
Question: 2145 - La loi MIF2 fait obligation aux APA (Approved Publication Arrangement - Dispositif de publication agréé) de diffuser
les informations relatives aux négociations sur des plateformes dans les 15 minutes qui suivent la transaction. Cette diffusion est :
Anwsers :
● Privée et payante
● Privée et gratuite
● Publique et gratuite
User answer : Publique et gratuite

Correct answer : Publique et gratuite
Question C
Question: 2216 - Pour obtenir l'habilitation de teneur de compte conservateur, les requérants adressent leur demande à :
Anwsers :
● La Banque Centrale Européenne (BCE)

● L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
● L'Autorité du Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
User answer : L'Autorité du Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)

Correct answer : L'Autorité du Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
Question C
Question: 2221 - Les activités de tenue de compte-conservation d'instruments financiers :
Anwsers :
● Peuvent être exercées par des personnes morales et des personnes physiques
● Ne peuvent pas être exercées par la Banque de France
● Peuvent être exercées par les établissements de crédit établis en France
User answer : Peuvent être exercées par les établissements de crédit établis en France
Correct answer : Peuvent être exercées par les établissements de crédit établis en France
10. Post-marché et infrastructures de marché
Question C
Question: 2235 - La chambre de compensation :
Anwsers :
● S'interpose par le mécanisme de la novation entre le vendeur et l'acheteur

● Sert de dépositaire pour la majorité des PSI
● Est responsable du fonctionnement du système multilatéral de négociation (SMN)
User answer : S'interpose par le mécanisme de la novation entre le vendeur et l'acheteur

Correct answer : S'interpose par le mécanisme de la novation entre le vendeur et l'acheteur
Question C
Question: 2761 - Le seuil de déclenchement de l'obligation d'établir un prospectus d'offre au public est fixé à :
Anwsers :
● 1 million d'euros
● 8 millions d'euros
● 100 millions d'euros
User answer : 8 millions d'euros

Correct answer : 8 millions d'euros
11. Emissions et les opérations sur titres
Question C
Question: 2304 - Dans le cadre des offres publiques, une offre publique "mixte" est :
Anwsers :
● Une combinaison d 'une Offre Publique d 'Acquisition (OPA) et d 'une Offre Publique de Vente (OPV)
● Une offre publique dans laquelle le règlement de l'apport des titres financiers à l'offre est rémunéré en numéraire et en titres
financiers
● Une combinaison d 'une Offre Publique d 'Echange (OPE) et d 'une Offre Publique de Vente (OPV)
User answer : Une combinaison d 'une Offre Publique d 'Acquisition (OPA) et d 'une Offre Publique de Vente (OPV)
Correct answer : Une offre publique dans laquelle le règlement de l'apport des titres financiers à l'offre est rémunéré en numéraire et
en titres financiers
Question C
Question: 2323 - Dans le Plan Comptable Général français, les postes d'actif sont classés par :
Anwsers :
● Exigibilité croissante
● Liquidité croissante
● Liquidité décroissante
User answer : Liquidité croissante

Correct answer : Liquidité croissante
Question C
Question: 2322 - Les dettes d'une entreprise s'enregistrent :
Anwsers :
● A l'actif du bilan
● Au passif du bilan
● Dans le compte de résultat
User answer : Au passif du bilan

Correct answer : Au passif du bilan
Question C
Question: 2397 - En cas de non respect des déclarations de franchissement de seuil, les actions dépassant la fraction qui aurait dû
être déclarée, sont :
Anwsers :
● Revendues immédiatement
● Privées de droit de vote pendant deux ans suivant la date de régularisation
● Mises sur un compte spécifique en attendant la régularisation
User answer : Mises sur un compte spécifique en attendant la régularisation

Correct answer : Privées de droit de vote pendant deux ans suivant la date de régularisation
Question C
Question: 2352 - Sont soumises à l'impôt sur la fortune immobilière (IFI) :
Anwsers :
● Les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France, à raison de leurs biens et droits immobiliers situés en France ou
hors de France
● Les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France, uniquement à raison de leurs biens et droits immobiliers situés en
France
● Les personnes physiques et morales ayant leur domicile fiscal en France, à raison de leurs biens et droits immobiliers situés en
France
User answer : Les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France, uniquement à raison de leurs biens et droits
immobiliers situés en France
Correct answer : Les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France, à raison de leurs biens et droits immobiliers situés en
France ou hors de France
Question C
Question: 2367 - L'IFI est un impôt qui frappe :
Anwsers :
● Le revenu
● Le patrimoine immobilier
● Le revenu et le patrimoine immobilier
User answer : Le revenu et le patrimoine immobilier

Correct answer : Le patrimoine immobilier
12. Bases comptables et financières
Question C
Question: 2443 - La rémunération des produits d 'investissement dans lesquels une société soumise à l 'imposition sur le bénéfice des
sociétés (IS) investit ses excédents de trésorerie à court terme constitue :
Anwsers :
● Des produits financiers soumis à l 'IS

● Des produits financiers soumis au Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL)
● Des produits exceptionnels qui ne sont pas soumis à l 'IS
User answer : Des produits financiers soumis au Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL)
Correct answer : Des produits financiers soumis à l 'IS
Status: true
Score questions A : 81.82%
Score questions C : 87.36%
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Course name : Certification AMF externe - Examens blancs

● Autorité publique indépendante

User answer : Autorité publique indépendante

● L'AFB (Association Française des Banques)

User answer : L'AMF (Autorité des Marchés Financiers)

● L 'Esma (autorité européenne des marches financiers)

User answer : L 'Esma (autorité européenne des marches financiers)

User answer : Européen

User answer : Jamais

● De conseil en investissement uniquement

User answer : De conseil en investissement uniquement

● C'est la banque centrale de tous les pays de l'Union européenne

● Une hausse des prix de certains produits

User answer : Une hausse généralisée et continue des prix

● Est un marché réglementé

User answer : Est un marché non régulé

● Le montant du PIB (Produit Intérieur Brut)

User answer : La variation du PIB d'une année sur l'autre

● La Réception Transmission d 'Ordres (RTO) pour le compte de tiers

User answer : La Réception Transmission d 'Ordres (RTO) pour le compte de tiers

● Les titres financiers

User answer : Les titres financiers

● De manière objective et transparente et divulguer leur identité.

User answer : De manière objective et transparente et divulguer leur identité.

User answer : Murailles de Chine

● Les litiges relatifs à la gestion de portefeuille

User answer : Les litiges relatifs aux crédits bancaires

● Doit toujours être gratuite pour le client

User answer : Doit toujours être gratuite pour le client

● Il ne poursuit aucune relation d 'affaires avec ce client

User answer : Il ne poursuit aucune relation d 'affaires avec ce client

● 10 ans d'emprisonnement et 750.000 euros d'amende

User answer : 3 ans d'emprisonnement et 500.000 euros d'amende

● Validée au préalable par l'AMF

User answer : Confidentielle

User answer : L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

User answer : Sept jours

● Peut demander à consulter la carte du démarcheur

User answer : Peut demander à consulter la carte du démarcheur

● Deux scénarios de performances

User answer : Quatre scénarios de performances

● Facultatif, à la discrétion du producteur

● Actualiser les informations recueillies

User answer : Actualiser les informations recueillies

● Sont des clients professionnels par nature

● Ne peut résulter que d'un choix discrétionnaire du prestataire de services d'investissements

● De faire contrôler trimestriellement par l'AMF leurs outils de profilage

● Pour faciliter le contrôle de la régularité et de la conformité des opérations effectuées

● Interdit absolument la communication d'informations

● L'obligation de ne proposer que très peu d'instruments financiers

User answer : L'obligation de proposer un choix assez vaste d'instruments financiers

● Le prix moyen d'acquisition de l'instrument financier vendu

User answer : Le jour et l'heure de négociation de la vente

● Claires, exactes et non trompeuses aux clients non professionnels

● Non, cela relève du secret des affaires

● L'ensemble des solutions d'investissement préconisées au client

● S'abstenir de fournir le service demandé

User answer : S'abstenir de fournir le service demandé

● Permettre à ces prestataires d'agir au mieux des intérêts de leurs clients

● Est réexaminée tous les ans

User answer : Est réexaminée tous les 2 ans

● La politique d'exécution doit rester confidentielle pour préserver le PSI de la concurrence