Examen-Blanc Certification AMF

Leslie LAURENT
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20 20
V7CENT - Evaluation AMF Questions A

Note du dossier : 18.18 / 20
Ce dossier comporte 33 questions de catégorie A.

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 Question 1 Question à réponse unique
La procédure de médiation interne est:
Réponses correctes 1 point obtenu sur 1
Réponse
attendue Réponse saisie
A ■ ■ Payante selon l'importance du dossier
B ■ ■ Payante uniquement pour les frais de constitution de dossier
C ☑ ☑ Gratuite
À quel moment le PSI doit-il procéder à la catégorisation de ses clients ?
Réponse
A ■ ■ A chaque opération
B ☑ ☑ A l'entrée en relation
C ■ ■ Au plus tard une semaine après l'entrée en relation
Dans quel cas le médiateur de l'AMF peut-il intervenir ?
Réponse
A ■ ■ Pour les réclamations émanant d'un client professionnel uniquement
B ■ ■ Pour les réclamations émanant d'un client non professionnel uniquement
C ☑ ☑ Pour les réclamations émanant des clients professionnels ou non professionnels
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Dans quel cas le PSI n'est-il pas tenu d'évaluer si l'instrument financier ou le service est adapté au client ?
Réponse
A ☑ ☑ Lors de la fourniture du service d'exécution simple des ordres
B ■ ■ Lors de la fourniture d'un instrument financier ou d'un service par téléphone
C ■ ■ Lors de la fourniture d'un instrument financier ou d'un service à une personne morale
L'information que le PSI doit fournir à son client sur les frais relatifs à l'instrument financier souscrit doit porter :
Réponse
A ■ ■ Uniquement sur les taxes
B ■ ■ Uniquement sur les frais d'intermédiation hors taxe
C ☑ ☑ Sur l'ensemble des frais et taxes de manière détaillée
Les personnes physiques sont par nature des :
Réponse
A ■ ■ Clients professionnels s'ils ont plus de 10 ans d'expérience
B ■ ■ Clients professionnels s'ils ont plus de 20 ans d'expérience
C ☑ ☑ Clients non professionnels
Comment fonctionne la cotation au fixing ?
Réponse
A ■ ■ Le fixing ne peut pas être utilisé pour les actions à moindre liquidité d'Euronext Access
B ☑ ☑ Le fixing est utilisé, entre autres, pour les actions à moindre liquidité d'Euronext Access
C ■ ■ Le fixing permet d'établir un cours quatre fois par jour
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Quel est le délai d'envoi d'un avis d'opération à un client non-professionnel ?
Réponse
A ☑ ☑ Au plus tard au cours du premier jour ouvrable suivant l'exécution de l'ordre
B ■ ■ Au plus tard au cours du mois boursier d'exécution de l'ordre
C ■ ■ Libre, en fonction de l'organisation interne du PSI
Parmi les opérations suivantes laquelle peut être considérée comme une manipulation de cours :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Emettre des ordres donnant des indications fausses sur l'offre ou la demande d'un instrument
financier
B ■ ■ Utiliser des informations privilégiées pour prendre une position sur un titre avant que son cours
n'augmente
C ■ ■ Diffuser sur son site une recommandation à la vente issue d'un cabinet de recherche financière
tout en vendant à découvert le titre
Qu'impose l'obligation de "meilleure exécution" au PSI ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ L'obligation de mettre en œuvre tous les moyens possibles pour garantir les meilleures
conditions en termes de prix, rapidité et montants
B ■ ■ L'obligation de mettre en œuvre tous les moyens possibles pour garantir le délai d'éxécution
C ■ ■ L'obligation de mettre tous les moyens en œuvre pour garantir le meilleur résultat en termes de
marge
Toutes les informations adréssées par un PSI autre qu'une société de gestion de portefeuille à des clients présentent :
Réponse
A ■ ■ Un contenu clair et non trompeur
B ☑ ☑ Un contenu exact, clair et non trompeur
C ■ ■ Un contenu exact et clair
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De quelle manière les prestataires de services d'investissement doivent-ils informer leurs clients que l'évaluation de
l'adéquation a pour objectif de permettre au prestataire d'agir au mieux de leurs intérêts ?
Réponse
A ☑ ☑ De manière claire et simple
B ■ ■ De manière rapide et technique
C ■ ■ De manière succincte et simplifiée
Les clients des prestataires de services d'investissement autre que les sociétés de gestion de portefeuille doivent-ils être
informés de leur catégorisation ?
Réponse
A ■ ■ Seulement s'ils en font la demande écrite
B ☑ ☑ Oui, notamment car cela influence leur degré de protection
C ■ ■ Non, cela ne présente aucun intérêt pour eux
L'obligation d'obtenir le meilleur résultat possible par le prestataire de services d'investissement (PSI) s'applique :
Réponse
A ☑ ☑ A tous les instruments financiers
B ■ ■ Uniquement pour les produits dérivés
C ■ ■ Uniquement pour les actions
Parmi les propositions suivantes, laquelle peut caractériser un potentiel acte de démarchage ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Le fait pour une personne d'être contacté en dehors des locaux du prestataire de services
d'investissement
B ■ ■ Le fait de souscrire un produit d'épargne à la suite d'une campagne publicitaire générale
C ■ ■ Le fait d'être sollicité au guichet d'un prestataire de services d'investissement sans l'avoir
demandé
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Quel est l'objectif principal des listes d'initiés ?
Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Fournir des fichiers de clients potentiels aux émetteurs
B ☑ ■ Apporter une meilleure maîtrise des flux d'information privilégiées et faciliter d'éventuelles
enquêtes du régulateur
C ■ ☑ Répertorier les personnes les plus compétentes dans le domaine
Les prestataires de services d'investissement doivent recueillir les "informations nécessaires" concernant les connaissances,
l'expérience, la situation financière et les objectifs d'investissement du client :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Toujours avant la fourniture des services de gestion de portefeuille pour le compte de tiers
B ■ ■ Avant la fourniture des services de gestion de portefeuille pour le compte de tiers uniquement si
le client est catégorisé "non professionnel"
C ■ ■ Au plus tard 15 jours calendaires suivant la fourniture des services de gestion de portefeuille
pour le compte de tiers
Lorsqu'un ordre de bourse est exécuté en plusieurs fois dans une même journée, le PSI informe le client non professionnel :
Réponse
A ☑ ☑ Soit du prix de chaque tranche, soit du prix moyen d'exécution
B ■ ■ En lui envoyant autant d'avis d'opérations qu'il y a eu d'exécutions
C ■ ■ En lui envoyant un seul avis d'opéré sans possibilité de connaître le détail de l'exécution
5/31
Quelle obligation pèse sur le PSI lors du recueil des informations sur le client ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Il doit prendre des mesures raisonnables pour s'assurer que les informations recueillies sont
fiables
B ■ ■ Il doit proposer de façon nécessaire et suffisante un questionnaire d'auto évaluation au

client
C ■ ■ Il doit impérativement s'abstenir de tout commentaire même si les réponses paraissent

incohérentes
Un ordre à cours limité :
Réponse
A ☑ ☑ Comporte l'indication d'un prix maximum à l'achat ou d'un prix minimum à la vente
B ■ ■ Comporte l'indication d'une quantité maximale de titres à vendre au cours d'une journée
C ■ ■ Permet une exécution au meilleur cours constaté pendant la durée de validité de l'ordre
Quelles sont les peines encourues pour un délit de blanchiment ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Le délit de blanchiment est puni de cinq ans d'emprisonnement et 375 000 euros d'amende
B ■ ■ Le délit de blanchiment aggravé est puni de cinq ans d'emprisonnement et 375 000 euros
d'amende
C ■ ■ Le délit de blanchiment est puni d'un an d'emprisonnement et de 150 000 euros d'amende
Lorsqu'un Prestataire de Services d'Investissement communique auprès d 'un client sur les performances passées d'un
instrument financier ou d 'un service d 'investissement, cette information :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Doit constituer un indicateur certain des performances futures
B ■ ■ Doit être le thème central de l'information communiquée
C ☑ ☑ Doit inclure au moins 5 exercices, et plus si la durée de placement recommandée est

supérieure à 5 ans
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Quels sont les critères retenus pour définir la "meilleure exécution" ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Les évaluations des internautes sur les lieux d'exécution des ordres (marché réglementé ou
SMN)
B ☑ ☑ Le prix, le coût, la rapidité et la probabilité d'exécution et de règlement
C ■ ■ La relation de capital entre le PSI et l'entreprise de marché ou le SMN où se fera l'exécution
Un prestataire de services d'investissement contacte l'un de ses clients pour lui proposer une opération de placement qui
correspond à une opération habituelle pour ce dernier (en termes de nature d'opérations, de risques, de montants).
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Cette action est soumise à la réglementation spécifique du démarchage bancaire et financier
B ■ ■ Les règles en matière de démarchage bancaire s'appliquent même s'il s'agit d'un client connu
et d'une opération habituelle
C ☑ ☑ Il s'agit là d'une opération qui n'entre pas dans le champ d'application du démarchage
Auprès de qui est placée l'AFA (Agence Française Anti-corruption) ?
Réponse
A ☑ ■ Des ministères du Budget et de la Justice conjointement
B ■ ■ De l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution)
C ■ ☑ De l'AMF (Autorité des Marchés Financiers)
Le fait de solliciter une personne dans les locaux du prestataire de services d'investissement dans le but de lui proposer un
produit financier :
Réponse
A ■ ■ Constitue un acte de démarchage
B ■ ■ Ne constitue pas un acte de démarchage, si le client est un client "de détail"
C ☑ ☑ Ne constitue pas un acte de démarchage
7/31
Les procédures dites "muraille de Chine" doivent permettre :
Réponse
A ☑ ☑ De prévenir la circulation indue d'informations privilégiées
B ■ ■ D'assurer la liquidité des marchés financiers
C ■ ■ De promouvoir la circulation de l'information financière au niveau international
La charge de la preuve d'évaluer les capacités du client non professionnel avant de prendre sa décision de souscrire à un
produit complexe revient :
Réponse
A ■ ■ Au client
B ■ ■ Au PSI et au client
C ☑ ☑ Au PSI
Quelle est la proposition exacte concernant l'information sur les instruments financiers qu'un PSI doit donner à un investisseur
potentiel ?
Réponse
A ■ ■ Les performances passées constituent le thème central de l'information
B ■ ■ Le PSI n'est pas tenu de présenter les risques liés aux instruments financiers
C ☑ ☑ L'information doit être claire, exacte et non trompeuse
Le conseil en investissement est le fait de fournir des recommandations personnalisées à un tiers :
Réponse
A ■ ■ A sa demande exclusivement
B ■ ■ A l'initiative de l'entreprise qui fournit le conseil uniquement
C ☑ ☑ Soit à sa demande, soit à l'initiative de l'entreprise qui fournit le conseil
8/31
Le délit de blanchiment est considéré comme aggravé :
Réponse
A ■ ■ Lorsqu'il est commis à un niveau international
B ■ ☑ Lorsque le montant des sommes blanchies dépasse un certain seuil
C ☑ ■ Lorsqu'il est commis en bande organisée
Dans le cadre de la réglementation européenne des transactions personnelles, quelle contrainte réglementaire s'applique à une
personne dite"concernée"?
Réponse
A ■ ■ Conserver ses titres trois jours minimum avant de les vendre
B ☑ ☑ Informer sans délai son employeur de toute transaction personnelle réalisée
C ■ ■ Détenir un compte dans la banque où il travaille
Pour quel service le délai de rétractation ne s'applique-t-il pas ?
Réponse
A ☑ ☑ Réception - transmission d'ordres
B ■ ■ Conseil en investissements
C ■ ■ Gestion de portefeuille
V7CENT - Evaluation AMF Questions C

Note du dossier : 17.93 / 20
Ce dossier comporte 87 questions de catégorie C.

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Le règlement Disclosure (Sustainable Finance Disclosure Régulation, SFDR - Règlement UE 2019/2088) concerne :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ La publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services

financiers
B ■ ■ La publication des données de marché
C ■ ■ La lutte contre le blanchiment des capitaux
A propos des OPC, quelle affirmation est juste ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Ils offrent une gestion individualisée d'investissement
B ■ ■ Aucun agrément n'est nécessaire pour les gérer
C ☑ ☑ Ils offrent aux investisseurs une gestion réalisée par des professionnels permettant une
diversification des placements
Le Price Earnings Ratio (PER) correspond :
Réponse
A ■ ■ A la marge commerciale divisée par les capitaux propres
B ☑ ☑ Au cours de l'action divisé par le bénéfice par action
C ■ ■ A la plus-value latente de l'action depuis la création de la société
Dans la liste ci-dessous quelle est la meilleure définition d'un crypto-actifs ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Ce sont exclusivement des monnaies virtuelles permettant d'acheter tous types de biens et
services
B ■ ■ Ce sont des actifs numériques échangés sur des plateformes s'appuyant sur l'intelligence
artificielle
C ☑ ☑ Ce sont des actifs numériques se servant d'un réseau informatique et reposant sur une
technologie appelée Blockchain
10/31
Plus la volatilité d'un fonds est importante :
Réponse
A ■ ■ Plus ses pertes sont importantes
B ■ ■ Plus son rendement est important
C ☑ ☑ Plus grand est l'écart de performances possibles
L'impact que peuvent avoir les fluctuations de cours de titres financiers sur les positions d'un investisseur fait partie du :
Réponse
A ■ ■ Risque de crédit
B ☑ ☑ Risque de marché
C ■ ■ Risque de liquidité
Quelles informations Euronext doit-il rendre publiques dans le cadre de la transparence post-négociation ?
Réponse
A ☑ ☑ En temps réel, le prix, le volume d'actions négociées et l'heure de la transaction
B ■ ■ En temps réel, le prix et le volume d'actions négociées uniquement
C ■ ■ En temps réel, le prix et l'heure de la transaction uniquement
Dans laquelle des trois catégories de critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), la lutte contre la corruption
figure-t-elle ?
Réponse
A ■ ■ Dans les critères environnementaux
B ■ ■ Dans les critères sociaux
C ☑ ☑ Dans les critères de gouvernance
11/31
L'Inflation mesure la variation :
Réponse
A ■ ■ Des taux d'intérêt
B ■ ■ De la croissance
C ☑ ☑ Des prix des biens et services
Parmi les affirmations suivantes relatives aux droits de garde pouvant être facturés au client dans le cadre d'un investissement
en actions cotées en bourse, laquelle est correcte ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Ces frais correspondent à la conservation des titres et aux opérations administratives

effectuées pour le compte du client
B ■ ■ Ces frais ne sont jamais négociables
C ■ ■ Ces frais représentent en moyenne 10% du montant total du portefeuille
Pour avoir accès aux informations personnelles d 'une personne décédée détenues par un Prestataire de Services d
'Investissement (PSI), une personne physique doit disposer du statut :
Réponse
A ☑ ☑ D'héritier
B ■ ■ De conjoint
C ■ ■ D'associé au sein d'une personne morale
Quel est l'organisme qui garantit la bonne fin des opérations et qui est également la contrepartie unique des opérateurs de
marché ?
Réponse
A ☑ ☑ La chambre de compensation
B ■ ■ L'apporteur de liquidités sur Euroclear
C ■ ■ SWIFT
12/31
L'investissement dans les indices des pays émergents:
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Est moins risqué et plus rentable qu'un investissement dans des pays développés
B ☑ ☑ Permet une meilleure diversification de risque du portefeuille suite à la faible corrélation des
actifs des pays émergents avec les actifs des pays développés
C ■ ■ Est aussi risqué qu'un investissement dans les pays développés
Dans une transaction sur contrat Future, le prix d'achat ou de vente à la date future :
Réponse
A ■ ☑ Dépend des prix du marché à maturité du contrat
B ☑ ■ Est fixé à la date de la transaction
C ■ ■ Peut être fixe ou variable
Au sein des marchés d'instruments financiers, le rôle de l'apporteur de liquidité est notamment :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ D'apporter des liquidités aux investisseurs en prenant les titres financiers achetés comme
garantie du prêt
B ☑ ☑ D'amortir les variations de volatilité sur le marché et de garantir les transactions à tout
moment au meilleur prix
C ■ ■ D'apporter de nouveaux titres financiers sur les marchés réglementés d 'instruments

financiers
Qu'est-ce que le PIB (Produit intérieur brut) ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Il s'agit de l'indice des prix à la consommation qui mesure le niveau de l'inflation dans un pays
B ☑ ■ C'est un indicateur économique qui permet de mesurer la production de la richesse produite, en

une année, par les acteurs économiques résidant à l'intérieur d'un pays
C ■ ☑ C'est un indicateur qui permet de mesurer la production de la richesse produite par les
entreprises de même nationalité dans leur propre pays et à l'étranger
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A quels instruments financiers le règlement européen EMIR (European market and infrastructure regulation) s'applique-t-il ?
Réponse
A ■ ■ Uniquement aux dérivés OTC de matières premières
B ■ ■ Aux dérivés OTC à l'exclusion de ceux de matières premières
C ☑ ☑ A tous les dérivés de gré à gré
Dans le cadre de la remise d'un support d'information aux clients, certaines des informations ci-dessous doivent être présentes
lesquelles ?
Réponse
A ☑ ☑ Les coûts et frais liés à la souscription
B ■ ■ Le nom du Directeur financier du prestataire de services d'investissement
C ■ ■ La rentabilité certaine sur 12 et 24 mois
La dette de l'Etat est gérée par :
Réponse
A ■ ■ La Banque de France
B ■ ■ La Banque Centrale Européenne
C ☑ ☑ L'Agence France Trésor
Une politique de gestion des hedge funds :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Est de rechercher une performance absolue de rendement à travers différentes stratégies, ayant
recours ou non à des produits dérivés ou à l'effet de levier
B ■ ■ Est de rechercher une surperformance d'un indice
C ■ ■ Est de recourir à des stratégies directionnelles en pariant sur un mouvement général du marché
sans recours à des produits dérivés ou à effet de levier
14/31
Laquelle de ces agences est une agence de notation extra-financière habilitée en France à délivrer le label ISR aux fonds
d'investissement ?
Réponse
A ☑ ☑ Afnor Certification
B ■ ■ Standard & Poor's
C ■ ■ Moody's
Qui qualifie une émission obligataire, d'obligations vertes ( "green bonds" ) ?
Réponse
A ☑ ☑ L'émetteur
B ■ ■ Le régulateur
C ■ ■ Le lieu de cotation
Les plus-values de cessions de titres :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Sont soumises aux prélèvements sociaux dès le 1er euro de cession
B ■ ■ Sont exonérées d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux s'il s'agit d'actions
européennes
C ■ ■ Sont soumises aux prélèvements sociaux à partir d'un seuil annuel de cession de 25 000
euros
Les sorties en rentes viagères des contrats d'assurance vie sont :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Totalement exonérées d'impôt sur le revenu
B ☑ ☑ Imposées à l'impôt sur le revenu pour une fraction qui dépend de l'âge du crédirentier au
moment du premier versement de la rente
C ■ ■ Totalement imposées à l'impôt sur le revenu
15/31
Lorsque des titres financiers sont détenus au nominatif, l'actionnaire est identifié par la société émettrice et peut gérer les titres
selon deux modalités. Quelles sont-elles ?
Réponse
A ☑ ☑ Le nominatif pur et le nominatif administré
B ■ ■ Le nominatif délégué et le nominatif au porteur
C ■ ■ Le nominatif de premier ordre et le nominatif de second ordre
Quel est le montant nominal minimum d'un titre de créance négociable ?
Réponse
A ■ ■ 15 000 €
B ☑ ☑ 150 000 €
C ■ ■ 300 000 €
Lorsque le document d'information clé pour l'investisseur mentionne la présence de commissions de surperformance, celles-ci :
Réponse
A ☑ ■ Rémunèrent la société de gestion lorsque le fonds a dépassé les objectifs de performance
B ■ ■ Rémunèrent le distributeur s'il a dépassé ses objectifs de commercialisation
C ■ ☑ Viennent en déduction des frais de gestion
Dans le cadre de l'évaluation du caractère approprié , le PSI doit mettre en place des procédures permettant :
Réponse
A ■ ■ D'orienter le choix du client
B ☑ ☑ De limiter le risque de contournement par le client des exigences réglementaires
C ■ ■ Au client de répondre plusieurs fois au même questionnaire
16/31
Une obligation verte émise par l'Etat français se distingue d'une OAT classique car :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Le risque financier est moins élevé
B ■ ■ Le rendement est fonction des performances écologiques des projets financés
C ☑ ☑ L'Etat doit publier un rapport annuel sur les investissements qu'elle finance et leur
caractère vert
Qu'est ce que la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ L'exclusion de l'univers d'investissement des entreprises ne répondant pas à des critères socio-
environnementaux minimaux
B ☑ ☑ L'intégration volontaire par les entreprises de préoccupations sociales et environnementales à

leurs activités commerciales
C ■ ■ L'investissement d'une part substantielle de son chiffre d'affaires dans des associations
caritatives
Pour la commercialisation transfrontière d'un fonds, qui doit obtenir le passeport européen ?
Réponse
A ■ ■ Le dépositaire du fonds
B ☑ ☑ La société de gestion
C ■ ■ L'émetteur du fonds
En matière de RSE (Responsabilité sociale des entreprises), la prise en considération d'enjeux sociaux et environnementaux :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Est totalement facultative pour les entreprises
B ☑ ☑ Doit être intégrée dans l'objet social des entreprises, suite aux impacts de la loi PACTE sur le
code civil
C ■ ■ Doit faire l'objet d'un reporting extra-financier, quelle que soit la taille de l'entreprise
17/31
Quel est l'organe de tutelle et de contrôle des marchés financiers en France ?
Réponse
A ■ ■ L'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution)
B ☑ ☑ L'AMF (Autorité des Marchés Financiers)
C ■ ■ La Banque de France
La directive AIFM (2011/61/UE) vise à encadrer :
Réponse
A ☑ ■ Les Fonds d'Investissement alternatifs (FIA)
B ■ ■ Les OPCVM
C ■ ☑ Les FIA et les OPCVM
La volatilité d'un fonds est une mesure :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Qui ne tient pas compte de tous les risques encourus par un investisseur
B ■ ■ Qui tient compte de tous les risques encourus par un investisseur
C ■ ■ Qui tient compte de tous les risques encourus par un investisseur à l'exception du risque de
liquidité
Les acteurs habilités à réaliser du conseil en investissement sont :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Uniquement les prestataires de services d'investissement
B ☑ ☑ Les prestataires de services d'investissement et les conseillers en investissements

financiers (CIF)
C ■ ■ Toute personne morale
18/31
Concernant l'heure de divulgation de faits nouveaux par l'émetteur, l'AMF :
Réponse
A ■ ■ Recommande de les divulguer pendant les heures de bourse
B ☑ ☑ Recommande de ne pas les divulguer pendant les heures de bourse
C ■ ■ N'a pas de position
La modification du code de bonne conduite d'une association représentative des conseillers en investissements financiers
agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) :
Réponse
A ☑ ☑ Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF
B ■ ■ Doit être soumise à la ratification postérieure de l'AMF
C ■ ■ Est un motif de retrait de son agrément
Lorsqu'un épargnant investit dans une entreprise ayant obtenu l'agrément "ESUS" (entreprise solidaire d'utilité sociale), :
Réponse
A ■ ■ Il contribue au développement du territoire rural
B ☑ ☑ Il bénéficie d'une fiscalité avantageuse avec des réductions d'impôts
C ■ ■ Il participe à la réduction de la fracture numérique
A partir de quel critère, les compartiments actions A, B et C sont-ils définis sur Euronext ?
Réponse
A ■ ■ La liquidité du titre
B ☑ ☑ La capitalisation boursière de l'entreprise
C ■ ■ Le type de marché sur lequel l'action est admise
19/31
Les gains en capital et/ou intérêts d'un contrat d'assurance vie sont :
Réponse
A ■ ■ Exonérés des prélèvements sociaux
B ☑ ☑ Soumis aux prélèvements sociaux dans tous les cas
C ■ ■ Exonérés des prélèvements sociaux après la huitième année
Qui est chargé de contrôler le respect par le gérant d'OPCVM des règles d'investissement et de composition de l'actif?
Réponse
A ■ ■ Le distributeur de l'OPCVM
B ■ ■ Les investisseurs
C ☑ ☑ Le dépositaire de l'OPCVM
Quelle affirmation concernant la comptabilité est exacte ?
Réponse
A ■ ■ Seuls les flux de trésorerie sont enregistrés
B ■ ■ La comptabilité n'est utile que pour l'AMF
C ☑ ☑ Le bilan et le compte de résultat sont regroupés dans la liasse fiscale
Dans le cadre de la vente de produits et services financiers, la réglementation prévoit que des documents d'information (DICI,
DIC, etc.) soient fournis :
Réponse
A ☑ ☑ Avant la souscription
B ■ ■ Après la souscription
C ■ ■ Au plus tard un jour franc après la souscription
20/31
Quel est le cours qui est considéré comme le cours du jour, ou cours de référence, de la séance de Bourse ?
Réponse
A ■ ■ Le cours d'ouverture
B ■ ■ Le cours le plus haut
C ☑ ☑ Le cours de clôture
A quel agrément est soumise la constitution d'un OPCVM ?
Réponse
A ■ ■ A l'agrément de l'AFG - Association française de la gestion financière
B ☑ ☑ A l'agrément de l'AMF
C ■ ■ A l'agrément de la Banque de France
Qu'est-ce qu'un Green Bond ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Green Bond est la dénomination des Emprunts d'Etat émis par la République d'Irlande, de même
qu'Orange Bonds qualifie les Gilts néerlandais
B ☑ ☑ Une obligation pour laquelle les fonds levés sont exclusivement orientés vers des projets
environnementaux
C ■ ■ Une obligation émise par un émetteur bénéficiant du meilleur niveau de note ESG sur ses
critères environnementaux
Le visa octroyé par l'AMF aux émetteurs d'une ICO (Initial Coin Offering) au public est-il ?
Réponse
A ■ ■ Cumulé avec un visa de l'ACPR
B ■ ■ Obligatoire
C ☑ ☑ Optionnel
21/31
Les prestataires de financement participatif (PSFP) dument agréés peuvent proposer leurs services :
Réponse
A ■ ☑ En France uniquement
B ☑ ■ Dans l'Union Européenne uniquement
C ■ ■ Partout dans le monde
Quel est l'intérêt des titres subordonnés ?
Réponse
A ■ ■ Les titres subordonnés permettent à l'investisseur d'être exonéré d'impôt sur le revenu (IR)
B ■ ■ Les titres subordonnés permettent à l'émetteur d'être exonéré d'impôt sur les sociétés (IS)
C ☑ ☑ Les titres subordonnés permettent de renforcer la structure financière de l'émetteur
En France, la gestion de l 'ensemble des mécanismes de protection des dépôts, titres ou cautions est à la charge :
Réponse
A ☑ ☑ Du Fonds de garantie des dépôts et de résolution
B ■ ■ De la Caisse des dépôts et Consignations (CDC)
C ■ ■ De la Banque Centrale Européenne (BCE)
Parmi les propositions suivantes, quelle est la seule qui est vraie :
Réponse
A ■ ■ Tous les instruments financiers sont des titres financiers
B ☑ ☑ Tous les titres financiers sont des instruments financiers
C ■ ■ Aucune des deux propositions n'est vraie
22/31
La cessation de paiement est une situation où une entreprise :
Réponse
A ■ ■ A des disponibilités inférieures à 50% de ses capitaux propres
B ☑ ☑ Est dans l'impossibilité de faire face à son passif exigible avec son actif disponible
C ■ ■ A un découvert sur son compte bancaire pendant 3 mois consécutifs
Une obligation à taux fixe est une obligation dont :
Réponse
A ■ ■ Le cours est fixé dès son émission et demeure invariable pendant sa durée de vie
B ☑ ☑ Le coupon est fixé dès son émission et demeure invariable pendant sa durée de vie
C ■ ■ Les deux réponses conviennent
Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ont pour objet :
Réponse
A ☑ ☑ Exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif
B ■ ■ Non exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif
C ■ ■ Exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif et non locatif
L'indice de référence EURIBOR est déterminé pour des maturités allant de :
Réponse
A ☑ ☑ Une semaine à un an
B ■ ■ Un jour à une semaine
C ■ ■ Un an à dix ans
23/31
Les critères de notation extra financières concernent-ils tout type d'entreprises ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Oui seules les entreprises de développement durable sont concernées
B ☑ ☑ Oui puisque ces critères comportent notamment des éléments de gouvernance et de

ressources humaines
C ■ ■ Oui puisque ces critères comportent notamment des éléments de mesure des performances
du personnel
Une action de préférence se distingue d'une action ordinaire par :
Réponse
A ☑ ☑ Le montant du dividende ou le nombre de droits de vote
B ■ ■ La possibilité de transformer l'action de préférence en obligation
C ■ ■ Le caractère "au porteur" obligatoire de l'action de préférence
Dans le cadre des offres publiques, une offre publique "mixte" est :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Une combinaison d 'une Offre Publique d 'Acquisition (OPA) et d 'une Offre Publique de Vente
(OPV)
B ☑ ☑ Une offre publique dans laquelle le règlement de l'apport des titres financiers à l'offre est
rémunéré en numéraire et en titres financiers
C ■ ■ Une combinaison d 'une Offre Publique d 'Echange (OPE) et d 'une Offre Publique de Vente
(OPV)
Est-ce que les obligations sont toujours émises et remboursées "au pair" ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Elles sont toujours émises au pair mais peuvent faire l'objet d'une prime de
remboursement
B ■ ■ Elles sont toujours remboursées au pair mais peuvent faire l'objet d'une prime d'émission
C ☑ ☑ Elles peuvent être assorties de prime d'émission et/ou de remboursement
24/31
Parmi les marchés suivants, lequel est un marché réglementé ?
Réponse
A ☑ ☑ Les compartiments A, B et C d'Euronext
B ■ ■ Euronext Access (anciennement marché libre)
C ■ ■ Le FOREX (Foreign Exchange, marché des changes)
Lequel de ces éléments figure dans le bilan ?
Réponse
A ☑ ■ Le capital
B ■ ■ Les charges de personnel
C ■ ☑ Le chiffre d'affaires
Le SGD, Système de Garantie des Dépôts, protège, en règle générale, les dépôts de tous les déposants (personnes physiques
ou entreprises) à concurrence de :
Réponse
A ☑ ☑ 100 000 euros
B ■ ■ 50 000 euros
C ■ ■ 150 000 euros
Une entreprise d 'investissement est :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Une personne morale, autre qu 'une société de gestion de portefeuille ou un établissement de

crédit, agréée pour fournir à titre de profession habituelle des services d'investissement
B ■ ■ Une personne morale, qui peut être une société de gestion de portefeuille, agréée pour fournir à
titre de profession accessoire ou habituelle des services d 'investissement
C ■ ■ Toute personne morale ou physique agréée pour fournir à titre de profession habituelle des
services d'investissement
25/31
Qu'est-ce que le Mécanisme de surveillance unique (MSU)?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ☑ Le système de surveillance financière composé de l'Autorité Bancaire Européenne (ABE) et des

autorités compétentes nationales des États membres participants
B ■ ■ Le système de surveillance financière composé de l'Autorité Européenne des Marchés Financiers

(AEMF) et des autorités compétentes nationales des États membres participants
C ☑ ■ Le système de surveillance financière composé de la Banque Centrale Européenne (BCE) et des

autorités compétentes nationales des États membres participants
Parmi les labels suivants, lequel est un label soutenu par le Ministère de l'Economie et des Finances et qui garantit le respect
par les fonds accessibles aux clients non-professionnels du respect de critères ESG ?
Réponse
A ■ ■ Label Finansol
B ■ ■ Label Greenfin
C ☑ ☑ Label ISR
Quelle est la bonne définition du greenwashing ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Une publicité mensongère utilisant de faux arguments écologiques
B ■ ■ Une méthode de blanchiment d'argent portant uniquement sur des investissements

environnementaux
C ■ ■ Le dénigrement par des entreprises, de pratiques environnementales et sociales
Les frais supportés par les investisseurs dans un OPCVM :
Réponse
A ☑ ☑ Sont présentés Toutes Taxes Comprises
B ■ ■ Sont présentés Hors Taxe
C ■ ■ Ne sont communiqués que sur demande, au format désiré
26/31
Un OPCVM dit "fonds de fonds" est un OPCVM qui investit :
Réponse
A ■ ■ Dans les entreprises de la plus mauvaise qualité en espérant un rebond
B ☑ ☑ Directement dans des parts d'OPCVM
C ■ ■ Le plus rapidement possible
Quelle source réglementaire encadre l'activité des intermédiaires financiers en biens divers ?
Réponse
A ☑ ☑ Le COMOFI (Code Monétaire et Financier)
B ■ ■ La directive UCITS
C ■ ■ Le code des assurances
Un fonds qui n 'est pas un OPCVM mais dont le gérant ne remplit pas les critères pour pouvoir faire agréer ou enregistrer l 'OPC
comme Fonds d 'Investissement Alternatif est :
Réponse
A ■ ■ Strictement interdit
B ■ ■ Considéré comme un Fonds commun de placement à risque (FCPR)
C ☑ ☑ Classé dans une troisième catégorie "autres placements collectifs"
Parmi les définitions de risque proposées ci-après, laquelle correspond à la définition du risque de crédit pour un investisseur ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Le risque de perte résultant de l 'incapacité d 'un débiteur de rembourser sa créance ou de payer

les intérêts dans les termes fixés lors de l 'emprunt ou de l 'émission du titre de créance
B ■ ■ Le risque de perte résultant de carences ou de défauts chez l 'investisseur attribuables à des

procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs
C ■ ■ Le risque de perte résultant de l 'impossibilité de l 'investisseur de trouver une contrepartie dans

le marché pour acheter ou vendre un instrument financier donné dans des conditions normales de
prix
27/31
Quel indice est un indice boursier éthique ?
Réponse
A ☑ ☑ Le Dow Jones Sustainability (DJSI) Monde
B ■ ■ L'indice CAC 40
C ■ ■ Le Nasdaq
Les OPC sont constitués :
Réponse
A ■ ■ D'OPCVM exclusivement
B ■ ■ De FIA exclusivement
C ☑ ☑ D'OPCVM et de FIA
Parmi les affirmations suivantes, laquelle est exacte ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Les actions donnent droit au versement d'un intérêt annuel
B ■ ■ Les actions protègent les investisseurs d'une perte en capital
C ☑ ☑ Les actions permettent à leurs détenteurs de participer aux assemblées générales des
entreprises émettrices
Le démarchage pour des CFD (contracts for difference) est-il autorisé ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Oui, tout à fait
B ■ ■ Oui, à la condition que la somme investie soit inférieure à un montant défini par Décret en
Conseil d'Etat
C ☑ ☑ Non, en aucun cas
28/31
Dans quel document les modalités de dénonciation d'un mandat de gestion doivent-elles figurer ?
Réponse
A ■ ■ Dans le rapport d'opération transmis au client
B ☑ ☑ Dans le mandat de gestion signé par les clients
C ■ ■ Dans le rapport de gestion annuel communiqué au client
Quelles communications à caractère promotionnel le CIF peut-il utiliser pour conseiller une offre en biens divers ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Seules les communications à caractère promotionnel sur support numérique sont soumises à
l'autorisation de l'AMF
B ☑ ☑ Les projets de communication à caractère promotionnels doivent d'abord être déposés à l'AMF
dans le cadre de l'enregistrement d'une opération en biens divers
C ■ ■ Grâce à son statut, le CIF n'est pas tenu à une obligation particulière lorsqu'il fait de la publicité
pour des investissements en biens divers
Qu'est-ce que le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR)?
Réponse
A ☑ ☑ Une personne morale de droit privé gérée par les banques contribuant au fonds
B ■ ■ Une personne morale de droit public gérée par les Etats membres de l'UE
C ■ ■ Une personne morale de droit privé géré par la Banque Centrale Européenne (BCE)
Les produits de titre à revenu fixe perçus par une société anonyme sont :
Réponse
A ☑ ■ Soumis à l'impôt sur les sociétés
B ■ ■ Exonérés d'impôts
C ■ ☑ Soumis à un taux forfaitaire
29/31
Un Conseiller en investissements financiers peut-il faire du conseil portant sur la réalisation d'opérations sur biens divers ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Oui, un CIF peut , entre autres, faire du conseil portant sur la réalisation d'opérations sur
biens divers
B ■ ■ Oui, mais il ne peut le faire qu'à titre accessoire
C ■ ■ Non, il ne peut absolument pas faire de conseil portant sur la réalisation d'opérations sur
biens divers
Dans le cadre de la gestion socialement responsable, le gérant d'un fonds "Best in class" :
Réponse
A ☑ ■ Pourrait conserver dans son portefeuille une entreprise d'un secteur polluant
B ■ ☑ Sélectionne uniquement les entreprises des secteurs non polluants
C ■ ■ N'est pas concerné par le critère pollution
Qu'est-ce qu'un indice boursier éthique ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Un indice qui respecte toutes les notions de transparence pré et post négociation
B ■ ■ Un indice qui prend en compte les valeurs morales des dirigeants
C ☑ ☑ Un indice qui prend en compte les considérations environnementales, sociales et sociétales

des entreprises
Quel est l'objectif du Comité de Bâle ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Le Comité de Bâle a pour objectif de renforcer la solidité du système financier mondial en

améliorant l'efficacité du contrôle prudentiel et la coopération entre les régulateurs bancaires
B ■ ■ Le Comité de Bâle a pour objectif d'assurer le bon fonctionnement et l'intégrité des marchés
financiers suisses
C ■ ■ Le Comité de Bâle a pour unique objectif d'assurer la protection des investisseurs en Europe
30/31
En matière de RGPD, le «consentement» d'une personne à ce que ses données à caractère personnel fassent l'objet d'un
traitement n'est valable par une déclaration ou par un acte positif clair, de façon :
Réponse
A ☑ ☑ Libre, spécifique, éclairée et univoque
B ■ ■ Libre, général, éclairée et univoque
C ■ ■ Libre, spécifique, éclairée et non univoque
Quelle est la fonction d'origine généralement attribuée aux marchés financiers ?
Réponse
A ■ ■ Absorber les excédents de liquidités des entreprises industrielles
B ☑ ☑ Participer au financement de l'économie
C ■ ■ Permettre aux banques de placer leurs fonds propres
Les livrets d'épargne populaire :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Sont réservés aux personnes ne dépassant pas un certain plafond de revenu
B ■ ■ Sont réservés aux personnes ne payant pas d'impôt
C ■ ■ Sont des produits de placement dont la rémunération est librement fixée par les
établissements qui les proposent
31/31

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Leslie LAURENT

V7CENT - Evaluation AMF Questions A

Ce dossier comporte 33 questions de catégorie A.

 Question 1 Question à réponse unique

La procédure de médiation interne est:

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Payante selon l'importance du dossier

B ■ ■ Payante uniquement pour les frais de constitution de dossier

 Question 2 Question à réponse unique

À quel moment le PSI doit-il procéder à la catégorisation de ses clients ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

C ■ ■ Au plus tard une semaine après l'entrée en relation

 Question 3 Question à réponse unique

Dans quel cas le médiateur de l'AMF peut-il intervenir ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Pour les réclamations émanant d'un client professionnel uniquement

B ■ ■ Pour les réclamations émanant d'un client non professionnel uniquement

C ☑ ☑ Pour les réclamations émanant des clients professionnels ou non professionnels

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ Lors de la fourniture du service d'exécution simple des ordres

B ■ ■ Lors de la fourniture d'un instrument financier ou d'un service par téléphone

 Question 5 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Uniquement sur les taxes

B ■ ■ Uniquement sur les frais d'intermédiation hors taxe

C ☑ ☑ Sur l'ensemble des frais et taxes de manière détaillée

 Question 6 Question à réponse unique

Les personnes physiques sont par nature des :

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Clients professionnels s'ils ont plus de 10 ans d'expérience

B ■ ■ Clients professionnels s'ils ont plus de 20 ans d'expérience

C ☑ ☑ Clients non professionnels

 Question 7 Question à réponse unique

Comment fonctionne la cotation au fixing ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

C ■ ■ Le fixing permet d'établir un cours quatre fois par jour

Quel est le délai d'envoi d'un avis d'opération à un client non-professionnel ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ Au plus tard au cours du premier jour ouvrable suivant l'exécution de l'ordre

B ■ ■ Au plus tard au cours du mois boursier d'exécution de l'ordre

C ■ ■ Libre, en fonction de l'organisation interne du PSI

 Question 9 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

 Question 10 Question à réponse unique

Qu'impose l'obligation de "meilleure exécution" au PSI ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

 Question 11 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Un contenu clair et non trompeur

B ☑ ☑ Un contenu exact, clair et non trompeur

C ■ ■ Un contenu exact et clair

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ De manière claire et simple

B ■ ■ De manière rapide et technique

C ■ ■ De manière succincte et simplifiée

 Question 13 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Seulement s'ils en font la demande écrite

B ☑ ☑ Oui, notamment car cela influence leur degré de protection

C ■ ■ Non, cela ne présente aucun intérêt pour eux

 Question 14 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ A tous les instruments financiers