Despinoy Simon Positionnement2 1

Simon DESPINOY
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20 20
V7CEX - Evaluation AMF Questions A

Note du dossier : 13.94 / 20
Ce dossier comporte 33 questions de catégorie A.

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 Question 1 Question à réponse unique
Que peut faire une contrepartie éligible qui estime ne pas être en mesure d'évaluer les risques auxquels elle est amené à
s'exposer ?
Réponses correctes 1 point obtenu sur 1
Réponse Réponse Réponse

attendue saisie discordante
A ■ ■ Non Elle doit prendre les assurances supplémentaires pour couvrir ces risques
et en avertir le PSI
B ■ ■ Non Elle doit augmenter ses fonds propres pour faire face à nouveaux risques
et en avertir le PSI
C ☑ ☑ Non Elle peut demander au PSI à être placé dans une catégorie offrant une
plus grande protection
Le Prestataire de Services d'Investissement (PSI) qui a un soupçon de blanchiment :
Réponse
attendue Réponse saisie Réponse discordante
A ☑ ☑ Non Doit déclarer l'opération ou le client à Tracfin
B ■ ■ Non Peut déclarer l'opération ou le client à Tracfin
C ■ ■ Non Doit signaler l'opération ou le client au Procureur de la République
Lorsqu'un collaborateur signale un manquement au code de déontologie, il exerce :
Réponse
A ■ ■ Non Sa faculté d'alerte d'urgence
B ■ ■ Non Sa faculté d'alerte hiérarchique
C ☑ ☑ Non Sa faculté d'alerte éthique
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Un client démarché à son domicile :

A ☑ ☑ Non Peut demander à consulter la carte du démarcheur
B ■ ■ Non N'est pas autorisé à consulter le fichier de l'ORIAS
C ■ ■ Non Peut se rétracter dans un délai de 14 jours uniquement s'il justifie sa

décision
Au niveau réglementaire, l'avis d'opéré lié à l'exécution d'un ordre de vente d'un instrument financier doit mentionner
obligatoirement :
Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Le prix moyen d'acquisition de l'instrument financier vendu
B ■ ■ Non La plus-value réalisée
C ☑ ■ Oui (+1) Le jour et l'heure de négociation de la vente
Le bénéficiaire effectif :
Réponse
A ☑ ☑ Non Est nécessairement une ou des personnes physiques
B ■ ■ Non Peut être une personne morale
C ■ ■ Non Peut être une construction juridique
La déclaration auprès de TRACFIN des sommes inscrites dans leurs livres est :

A ■ ■ Non Validée au préalable par l'AMF
B ■ ■ Non Partagée avec les parties prenantes à l'opération afin d'obtenir en amont
leurs éventuels commentaires
C ☑ ☑ Non Confidentielle
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Quelle règle s'applique aux personnes travaillant dans la fonction conformité ?

A ☑ ■ Oui (+1) Elles ne sont pas impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles
contrôlent
B ■ ☑ Oui (+1) Elles doivent être impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles
contrôlent
C ■ ■ Non Elles peuvent être impliquées dans l'exécution de certains services et activités
qu'elles contrôlent, sous réserve d'un accord écrit de l'AMF
Quel est l'objectif de la catégorisation de la clientèle ?

A ☑ ☑ Non Déterminer le niveau de protection dont pourra bénéficier le client
B ■ ■ Non Déterminer la fiscalité applicable aux opérations des clients
C ■ ■ Non Attribuer les clients aux conseillers de clientèle selon leur

catégorie
Les responsables de la conformité doivent disposer d'une carte professionnelle délivrée par :
Réponse
A ■ ■ Non La Banque de France
B ☑ ■ Oui (+1) L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
C ■ ☑ Oui (+1) L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
La politique d'exécution :
Réponse
A ☑ ☑ Non Contient des informations générales et standard
B ■ ■ Non Contient des informations spécifiques valables dans des cas

précis
C ■ ■ Non Doit être revue tous les 5 ans
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Lorsqu'un Prestataire de Services d'Investissement (PSI) communique des informations concernant le traitement fiscal d'un
service ou instrument financier, quelle mention doit-il faire figurer ?

A ☑ ■ Oui (+1) Le traitement fiscal des gains et pertes est attaché à la situation individuelle du
client et peut évoluer dans le temps
B ■ ☑ Oui (+1) Le traitement fiscal des gains et pertes ne doit pas être une motivation pour
définir l 'opportunité d 'un investissement
C ■ ■ Non Le traitement fiscal des gains et pertes peut être plus avantageux dans certains
pays
En matière de gestion des conflits d'intérêts, un conseiller en investissements financiers établit une politique :

A ■ ■ Non qui est indépendante de la taille de son entité
B ☑ ☑ Non qui doit demeurer opérationnelle et appropriée au regard de sa taille et

de son organisation
C ■ ■ Non qui est indépendante de la complexité de son activité
Concernant les informations recueillies sur le client, de quoi doit s'assurer le PSI ?

A ■ ■ Non Que le questionnaire est compréhensible et permet de fixer une tarification

sur les services proposés
B ■ ■ Non Que le questionnaire est compréhensible et autorise à passer les ordres de

bourse
C ☑ ☑ Non Que le questionnaire est compréhensible et permet d'évaluer l'adéquation

des produits ou services proposés
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Laquelle des situations suivantes est-elle du démarchage bancaire et financier ?

A ☑ ■ Oui (+1) Contacter des personnes, sans sollicitation préalable, par tout moyen pour leur
proposer une opération financière
B ■ ■ Non Contacter des personnes clientes de la banque pour faire le point sur leur
situation
C ■ ☑ Oui (+1) Proposer des instruments financiers à un prospect, dans l'agence bancaire
Si une personne démarchée pour des services bancaires ou financiers exerce son droit de rétractation :
Réponse
A ■ ■ Non Elle doit motiver sa décision
B ■ ■ Non Elle doit motiver sa décision par écrit
C ☑ ☑ Non Elle ne doit pas motiver sa décision
Dans quelle directive est mentionnée l'obligation d'agir au mieux des intérêts des clients ?
Réponse
A ■ ■ Non Abus de Marché
B ■ ■ Non Normes Comptables IAS
C ☑ ☑ Non MIF 1 (Marchés d'Instruments Financiers) renforcé par MIF 2
Dans le cadre de l'exécution des ordres pour le compte de clients non professionnels, le meilleur résultat possible est déterminé
:

A ■ ■ Non Sur la base du prix de l'instrument financier
B ■ ■ Non Sur la base du prix de l'instrument financier augmenté des frais de

compensation
C ☑ ☑ Non Sur la base du coût total incluant toutes les dépenses liées à
l'exécution de l'ordre
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Lorsqu'un PSI communique des informations sur des performances futures d'un instrument financier, laquelle de ces
affirmations est exacte ?

A ■ ■ Non Les informations se fondent exclusivement sur des simulations de performances

passées
B ☑ ☑ Non Les informations reposent sur des hypothèses raisonnables fondées sur des
éléments objectifs
C ■ ■ Non Les informations peuvent mentionner uniquement des performances brutes, si le

PSI communique par ailleurs à sa clientèle la tarification applicable aux opérations
La classification d'un client par un PSI (Prestataire de Services d'Investissement) dans la catégorie la moins experte en matière
financière a quel effet ?
Réponse
A ☑ ☑ Non Le client bénéficie d'un niveau de protection le plus élevé
B ■ ■ Non L'entrée en relation est refusée
C ■ ■ Non Le client est dirigé vers un établissement public
Dans le cadre de la divulgation de la politique de meilleure exécution des prestataires de services d 'investissement, la
réglementation impose depuis la Directive MIF 2 :

A ☑ ■ Oui (+1) De divulguer chaque année les cinq lieux les plus utilisés pour chaque instrument,
avec la part des transactions qui y sont réalisées et la qualité d'exécution obtenue
B ■ ■ Non La divulgation en temps réel des cinq lieux les plus actifs, avec les quantités
négociées et les conditions obtenues, instrument par instrument
C ■ ☑ Oui (+1) La publication de tous les lieux d'exécution et des volumes traités pour contrôler la
cohérence de la politique avec la réalité de l'exécution
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La procédure de réclamation :

A ☑ ☑ Non Doit toujours être gratuite pour le client
B ■ ■ Non Peut être payante à condition que le prix soit raisonnable et ait vocation à
couvrir les frais de traitement du dossier
C ■ ■ Non Doit toujours être gratuite sauf pour avoir recours au médiateur
Un client non professionnel peut-il renoncer à la protection accordée par les règles de bonne conduite s'imposant aux
prestataires de services d'investissement autre que les sociétés de gestion de portefeuille ?

A ■ ☑ Oui (+1) Non, il s'agit d'une règle d'ordre public à laquelle le bénéficiaire lui-même ne peut
pas renoncer
B ■ ■ Non Oui, il peut y renoncer en indiquant au prestataire, oralement ou par écrit, qu'il
souhaite être traité comme un client professionnel
C ☑ ■ Oui (+1) Oui, il peut y renoncer en respectant une procédure détaillée dans le Code
Monétaire et Financier
Un Prestataire de Services d 'Investissement (PSI) a une obligation de classification de ses clients par catégorie. Dans ce cadre,
parmi les affirmations suivantes, laquelle est vrai ?

A ☑ ☑ Non Un client peut demander à changer de catégorie
B ■ ■ Non Un client peut refuser d 'être classé dans une catégorie prédéfinie et demander à
être "hors catégorie"
C ■ ■ Non La classification par catégories de clients ne s 'applique pas aux établissements

publics mais uniquement aux acteurs privés
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Auprès de qui est effectuée la déclaration de soupçon d'abus de marché ?
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
B ■ ■ Non La Banque de France
C ■ ☑ Oui (+1) Le Groupe d'Action Financière (GAFI)
Si un PSI est dans l'impossibilité de réaliser le test d'adéquation réglementaire, il peut seulement rendre le service :
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) De conseil en investissement
B ■ ■ Non Gestion sous mandat
C ☑ ■ Oui (+1) De crédit immobilier
Quel est le principe de priorité d'exécution des ordres sur les marchés de titres d'Euronext ?

A ☑ ☑ Non Les ordres sont exécutés selon un principe de stricte priorité de prix dans le carnet
d'ordres central d'Euronext. Les ordres au même prix sont exécutés suivant un
ordre de stricte priorité de temps.
B ■ ■ Non Les ordres sont exécutés suivant un principe de stricte priorité de volume dans le
carnet d'ordres central d'Euronext
C ■ ■ Non Les ordres sont exécutés suivant un principe de stricte priorité de temps dans le
carnet d'ordres central d'Euronext. Les ordres arrivant en même temps sont
exécutés suivant un ordre de stricte priorité de volume.
Une personne démarchée qui exerce ensuite son droit de rétractation :

A ■ ■ Non Peut supporter des pénalités si sa rétractation n'est pas suffisamment

justifiée
B ■ ■ Non Peut supporter des pénalités quels que soient les motifs invoqués
C ☑ ☑ Non N'a pas à justifier les motifs de sa rétractation, ni à subir des pénalités
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Dans quels cas les prestataires de services d'investissement sont-ils tenus d'avoir une procédure de traitement des
réclamations ?
Réponse
A ☑ ☑ Non Pour les réclamations de tous les clients, quel que soit leur statut
B ■ ■ Non Pour les réclamations des clients non professionnels
C ■ ■ Non Pour les réclamations des clients professionnels
Lorsque le PSI qui fournit le service de gestion de portefeuille ou qui gère un OPCVM transmet des ordres à un intermédiaire :

A ☑ ☑ Non Il doit s'assurer que le choix de cet intermédiaire procure le meilleur

résultat pour son client
B ■ ■ Non Il ne doit pas prendre en compte les coûts de transactions facturés par cet
intermédiaire
C ■ ■ Non Il doit avoir le consentement préalable de son client sur le choix de cet
intermédiaire
L'information à caractère promotionnel produite par un PSI sur ses produits financiers:

A ☑ ☑ Non Peut inclure des comparaisons avec d'autres instruments financiers
B ■ ■ Non Ne peut pas inclure de comparaison avec d'autres instruments

financiers
C ■ ■ Non Ne comprend pas d'indications sur les commissions
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Selon les règles de marché d'Euronext, les ordres à prix limité sont exécutés avec la priorité suivante :

A ■ ■ Non La taille de l'ordre d'abord, puis l'ordre d'arrivée dans le carnet

d'ordres central
B ☑ ☑ Non La limite de prix d'abord, puis l'ordre d'arrivée dans le carnet d'ordres
central
C ■ ■ Non Uniquement l'ordre d'arrivée dans le carnet d'ordres central
Que risque un salarié qui alerte l'AMF lorsqu'il soupçonne une opération potentiellement constitutive d'un abus de marché ?
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Un blâme prononcé par l'AMF si les faits ne sont pas avérés
B ■ ■ Non Des poursuites pénales pour complicité
C ☑ ■ Oui (+1) Aucune sanction s'il agit de bonne foi et de manière désintéressée
V7CEX - Evaluation AMF Questions C

Note du dossier : 12.64 / 20
Ce dossier comporte 87 questions de catégorie C.

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Quel est le rôle de la BCE (Banque Centrale Européenne) ?
Réponse
A ☑ ☑ Non Définir et mettre en œuvre la politique monétaire de la zone Euro
B ■ ■ Non Emettre les billets de banque
C ■ ■ Non Faire des prêts aux pays émergents
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Les règles applicables aux Fonds d'Investissement Alternatifs (FIA) sont précisées dans :
Réponse
A ☑ ☑ Non La directive AIFM
B ■ ■ Non La directive OPCVM V
C ■ ■ Non Aucune de ces deux directives
La mission du FSB (Financial Stability Board) est de :

A ☑ ☑ Non Déterminer les vulnérabilités du système financier mondial et identifier et évaluer

les régulations à mettre en œuvre pour les prévenir
B ■ ■ Non Contribuer à un niveau élevé d'emplois
C ■ ■ Non Accorder des prêts à effet de levier à des pays en developpement
Parmi les affirmations suivantes relatives au bon de souscription, laquelle est correcte ?

A ■ ☑ Oui (+1) C'est un titre financier permettant de souscrire pendant une période illimitée, dans
une proportion et à un prix fixés à l'avance, un autre titre financier
B ■ ■ Non Il permet de réaliser une augmentation de capital en organisant une dilution

immédiate
C ☑ ■ Oui (+1) Il peut être attaché à l'émission d'une action (action à bon de souscription d'action
ou ABSA) ou d'une obligation (obligation à bon de souscription d'action ou OBSA)
ou être distribué gratuitement
Les fonds d'épargne salariale sont proposés aux les salariés d'une entreprise bénéficiant de participation ou d'intéressement
dans le cadre :
Réponse
A ■ ■ Non D'un compte à vue spécifique
B ☑ ☑ Non D'un PEE (plan d'épargne entreprise)
C ■ ■ Non D'un dépôt à long terme
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L'activité de tenue de marché sur un ou plusieurs instruments financiers admis sur une plate-forme de négociation :

A ■ ■ Non Peut être exercée librement par tout membre de ce marché
B ☑ ☑ Non Nécessite la conclusion d'un accord entre le membre de marché et le

gestionnaire de la plate-forme de négociation
C ■ ■ Non Nécessite une autorisation spécifique du ministère de l'Economie et des

Finances
Les actions ordinaires confèrent aux détenteurs :
Réponse
A ■ ■ Non Uniquement un droit de vote
B ☑ ☑ Non Un droit de vote et un droit au dividende
C ■ ■ Non Uniquement un droit au dividende
Le CIF doit :

A ■ ■ Non Adhérer à plusieurs associations professionnelles agréées par

l'AMF
B ☑ ■ Oui (+1) Adhérer à une seule association professionnelle agréée par l'AMF
C ■ ☑ Oui (+1) Adhérer à une association professionnelle agréée par l'ACPR
Quelle autorité est chargée de la mission spécifique de veiller à la qualité de l'information fournie par les sociétés de gestion sur
leur stratégie d'investissement et leur gestion des risques liés aux effets du changement climatique ?

A ■ ■ Non L'Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF ou ESMA en

anglais)
B ■ ☑ Oui (+1) L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
C ☑ ■ Oui (+1) L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
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Les instruments financiers présentent un risque de taux variable en fonction de leur nature. Parmi les instruments financiers
suivants, quel est celui qui présente le risque de taux le plus élevé ?
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) Les obligations
B ■ ■ Non Les actions
C ■ ☑ Oui (+1) Les trackers (indice action)
L'un des rôles exercés par un dépositaire de fonds :

A ■ ■ Non Est d'être chargé de la gestion administrative de l'OPC
B ■ ■ Non Est d'être chargé de la gestion comptable et financière de l'OPC
C ☑ ☑ Non Est d'assurer le contrôle de la régularité des décisions de gestion prises

pour le compte de l'OPC
La méthodologie utilisée par un administrateur pour déterminer un indice de référence doit être développée, utilisée et gérée
de manière :
Réponse
A ■ ■ Non Secrète
B ■ ■ Non Discrète
C ☑ ☑ Non Transparente
Le dépôt de garantie versé par l'adhérent d'une chambre de compensation est

A ■ ■ Non Obligatoire et d'un montant déterminé par le Comité Européen des Valeurs
Mobilières (CEVM)
B ☑ ☑ Non Obligatoire et sa nature et son étendue sont fixées par les règles de
fonctionnement de la chambre de compensation
C ■ ■ Non Optionnel si l'adhérent peut donner la preuve qu'il dispose d'actifs financiers
nécessaires
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L'intermédiaire en biens divers doit :
Réponse
A ■ ■ Non Agir dans l'intérêt exclusif du marché
B ☑ ■ Oui (+1) Agir dans l'intérêt exclusif des investisseurs
C ■ ☑ Oui (+1) Agir dans son propre intérêt
Quelle est la durée minimale de blocage des sommes déposées sur un compte à terme ?
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) Un mois
B ■ ☑ Oui (+1) Six mois
C ■ ■ Non Un an
La communication promotionnelle par voie électronique sur certains contrats hautement spéculatifs est prohibée si elle est
susceptible d'atteindre des clients potentiels :
Réponse
A ☑ ☑ Non Non professionnels
B ■ ■ Non Professionnels
C ■ ■ Non Investisseurs institutionnels
Les cryptos-actifs font partie :
Réponse
A ☑ ☑ Non De la famille des actifs numériques
B ■ ■ Non De la famille des instruments financiers
C ■ ■ Non Aucune réponse ne convient
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Le HCSF (Haut Conseil de stabilité financière) a pour mission principale de veiller à :

A ■ ☑ Oui (+1) La stabilité des marchés financiers
B ☑ ■ Oui (+1) La surveillance du système financier dans son ensemble
C ■ ■ Non La stabilité des règles utilisées par les banques dans leurs états
financiers
Un prestataire de services d'investissement qui n'exerce pas à titre principal l'activité de gestion pour compte de tiers, doit
obtenir :

A ☑ ■ Oui (+1) Un agrément de l'ACPR et faire agréer son programme d'activité par l'AMF
B ■ ☑ Oui (+1) Un agrément de la part des commissaires aux comptes et faire agréer son
programme d'activité par ses clients
C ■ ■ Non Un agrément de l'AMF et faire agréer son programme d'activité par l'ACPR
Quelle commission est au centre du dispositif de protection des données informatiques et des données personnelles des
individus ?
Réponse
A ☑ ☑ Non La CNIL
B ■ ■ Non La Commission Européenne
C ■ ■ Non Le Défenseur des droits
Toute entreprise doit publier des comptes annuels. En normes comptables françaises, ils sont composés :

A ☑ ☑ Non Du bilan, du compte de résultat et d'une annexe
B ■ ■ Non Du bilan, du compte de résultat, du tableau de variation des capitaux

propres
C ■ ■ Non Du compte de résultat et du rapport de gestion
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Le compte joint peut être ouvert entre plusieurs personnes :
Réponse
A ■ ■ Non Obligatoirement parentes
B ☑ ☑ Non Pas nécessairement parentes
C ■ ■ Non Ne dépassant pas le nombre de trois
Quelles sont les principales règles en matière de protection des données personnelles ?

A ☑ ☑ Non Chaque client bénéficie d'un droit d'accès aux informations personnelles le
concernant détenues par un prestataire de services d'investissement
B ■ ■ Non L'AMF veille à la possibilité pour un client d'accéder aux informations personnelles
le concernant détenues par un prestataire de services d'investissement
C ■ ■ Non Le client peut bénéficier d'un droit d'accès aux informations personnelles relatives
à toute personne de sa famille détenues par un prestataire de services
d'investissement
Qu'est-ce que la RSE ?

A ■ ■ Non Le volet social du Plan de Continuité d'Activité d'une entreprise, qui vise à protéger
les salariés en cas de crise sanitaire ou environnementale
B ☑ ☑ Non La traduction managériale dans les entreprises des objectifs de développement

durable, en intégrant des enjeux extra-financiers à la stratégie économique
C ■ ■ Non La Réglementation Sociale Européenne
Les parts sociales de banques coopératives :
Réponse
A ■ ■ Non Sont obligatoirement cotées en bourse
B ■ ☑ Oui (+1) Excluent tout versement de rémunération
C ☑ ■ Oui (+1) Donnent le droit de voter en assemblée générale
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La politique d'investissement "investissement socialement responsable" (ISR) d'un fonds :

A ■ ■ Non Concerne toujours la totalité du portefeuille
B ■ ■ Non Concerne toujours une partie des actifs du portefeuille seulement
C ☑ ☑ Non Peut concerner la totalité du portefeuille ou une partie des actifs

seulement
Après une transaction, qui assure le transfert de propriété des instruments financiers en réalisant au sein de ses registres un
virement des instruments du compte du vendeur vers celui de l 'acquéreur ?
Réponse
A ☑ ☑ Non Le dépositaire central
B ■ ■ Non La chambre de compensation
C ■ ■ Non Le teneur de marché
Par qui le label ISR est-il délivré ?
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Le ministère de l'économie et des finances
B ■ ■ Non L'AMF
C ☑ ■ Oui (+1) Les organismes accrédités par le COFRAC
Dans la liste suivante, quels sont les instruments pouvant être émis pour une durée supérieure à un an ?
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Les BTF - Bons du Trésor à taux fixe
B ☑ ■ Oui (+1) Les titres négociables à moyen terme ou "Neu MTN"
C ■ ■ Non Les titres négociables Court Terme ou "Neu CP"
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Pour exercer une activité d'intermédiaire en opération de banque et de service de paiement, de Conseiller en investissement
financier et d'agents liés de Prestataires d'investissement, la personne doit être enregistrée auprès de

A ■ ■ Non L'AMF (Autorité des marchés financiers)
B ■ ■ Non L'ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution)
C ☑ ☑ Non L'ORIAS (Organisme pour le registre unique des intermédiaires en

assurance, banque et finance)
Le PER (Price Earning Ratio) correspond :

A ☑ ■ Oui (+1) Au cours de bourse divisé par le bénéfice net par action
B ■ ■ Non A la capitalisation boursière d'une société divisée par son nombre

d'actions
C ■ ☑ Oui (+1) Au ratio prix de vente sur prix de revient d'une action
Le DIC est communiqué :
Réponse
A ■ ■ Non Aux seuls investisseurs qui le requièrent
B ☑ ☑ Non Aux investisseurs préalablement à la souscription
C ■ ■ Non Aux investisseurs dans la foulée de la souscription
Le conseiller en investissement doit communiquer les frais d'une opération envisagée par l'épargnant avant le déclenchement
de celle-ci. Ces frais sont présentés :
Réponse
A ■ ■ Non En euros uniquement
B ■ ☑ Oui (+1) En % uniquement
C ☑ ■ Oui (+1) En euros et en %
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A propos des Organismes de Placement Collectif (OPC), quelle affirmation est juste ?

A ■ ■ Non Ils offrent une gestion individuelle d'investissement
B ■ ■ Non Aucun agrément n'est nécessaire pour les gérer
C ☑ ☑ Non Leurs activités s'exercent dans un cadre règlementaire européen et

français strict
Quelle règle s'applique à l'information financière publiée par un émetteur ?
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Peut être différente en France et à l'étranger
B ■ ■ Non Doit être différente en France et à l'étranger
C ☑ ■ Oui (+1) Elle doit être identique et simultanée en France et à l'étranger
La surveillance du marché des titres de créances négociables est assurée par :
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) La Banque de France
B ■ ☑ Oui (+1) L'AMF
C ■ ■ Non Euronext Paris
Une obligation verte se distingue d 'une obligation classique :

A ☑ ☑ Non Par l 'utilisation des fonds levés par l 'émetteur au bénéfice de projets d
'investissement favorables à la transition énergétique et écologique
B ■ ■ Non Par l 'identité des émetteurs qui sont des entreprises, organisations ou associations
dont l 'objet principal est d 'agir en faveur de la transition énergétique et
écologique
C ■ ■ Non Par le fait qu 'elles sont émises par un organisme de titrisation dans le cadre d 'un
refinancement de crédit réalisés aux particuliers pour des travaux de rénovation
énergétique
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Quelle est l'activité principale des CIF (Conseillers en Investissements Financiers) ?

A ☑ ☑ Non Conseiller leurs clients sur la réalisation d'investissements financiers et

d'opérations en biens divers
B ■ ■ Non Déposer les fonds qu'ils ont reçu de leurs clients sur un compte ouvert auprès de
la CDC (Caisse des Dépôts et Consignations)
C ■ ■ Non Mettre au point de nouveaux produits d'investissements financiers et de

nouvelles offres sur biens divers
Les critères extra-financiers :
Réponse
A ■ ■ Non Permettent d'évaluer la rentabilité d'un acteur économique
B ☑ ☑ Non Prennent en compte la gestion des ressources humaines
C ■ ■ Non Prennent en compte les fluctuations de prix des actions
La balance des paiements :

A ■ ■ Non Est un document de comptabilité privée harmonisé en norme IFRS
B ■ ■ Non Est un document de communication obligatoire pour les sociétés

cotées
C ☑ ☑ Non Est un document de comptabilité nationale harmonisé OCDE
Quel est le rôle principal du CCSF (Comité consultatif du secteur financier) ?

A ■ ■ Non Agir en tant que médiateur en cas de litige entre un établissement de crédit
et un client
B ■ ■ Non Edicter des règlements d'application des lois en matière financière
C ☑ ☑ Non Proposer des mesures d'amélioration des relations entre les établissements
de crédit et leurs clients
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En temps de crise, de quel moyen dispose entre autres la BCE ?

A ☑ ☑ Non Se substituer au marché interbancaire pour proposer davantage de

liquidités
B ■ ■ Non Le financement de grands projets européens par des prêts à long

terme
C ■ ■ Non La mise sur le marché des stocks d'or des banques centrales
nationales
Le rendement d'une action est égal :
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Au produit entre le dividende et le prix de l'action
B ☑ ■ Oui (+1) Au rapport du dividende sur le cours de l'action
C ■ ■ Non Au rapport du dividende sur le nominal de l'action
Qu'est ce qu'un fonds solidaire ?

A ■ ■ Non Un fonds nourricier qui reverse une partie de ses surperformances aux
autres fonds
B ☑ ☑ Non Un fonds dont une partie est investie dans des projets dits d'utilité
sociale
C ■ ■ Non Un fonds issu de la fusion de deux fonds par échange de parts
Une SICAV (Société d'Investissement à Capital Variable) monétaire intéressera plutôt un investisseur à la recherche :
Réponse
A ■ ■ Non D'un rendement élevé sur les marchés actions
B ☑ ■ Oui (+1) D'un placement de court terme sécurisé
C ■ ☑ Oui (+1) De plus-values élevées sur le marché des changes
21/33
Que regroupent les Organismes de placement collectif (OPC) ?
Réponse
A ■ ■ Non Uniquement les SICAV et FCP
B ■ ■ Non Uniquement les FIA
C ☑ ☑ Non Les OPCVM et les FIA
La réglementation sur les pratiques commerciales trompeuses vise essentiellement à protéger :
Réponse
A ■ ■ Non Les organismes financiers
B ☑ ☑ Non Les clients des prestataires de services d'investissement
C ■ ■ Non Les marchés
Le coupon couru d'une obligation est calculé à partir :
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) Du taux nominal (ou facial) de l'obligation
B ■ ☑ Oui (+1) Du taux actuariel de l'obligation
C ■ ■ Non Du prix de l'obligation
Le label Finansol peut être attribué à :
Réponse
A ■ ■ Non Un établissement financier dans son ensemble
B ■ ■ Non Une association dans son ensemble
C ☑ ☑ Non Un produit d'épargne
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Quelle norme de standard international définit le périmètre de la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) ?
Réponse
A ■ ■ Non Une telle norme n'existe pas
B ■ ■ Non La norme AFNOR 62000
C ☑ ☑ Non La norme ISO 26000
Les plus-values réalisées par une société anonyme sur une cession de parts d'OPCVM sont:
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Exemptées d'impôt sur les sociétés
B ■ ■ Non Soumises à un taux spécifique d'impôt sur les sociétés
C ☑ ■ Oui (+1) Soumises au taux normal de l'impôt sur les sociétés
Lors d'une OPA (Offre Publique d'Achat), l'initiateur propose aux actionnaires d'échanger leurs titres contre :
Réponse
A ■ ■ Non Des options d'achat
B ☑ ■ Oui (+1) Des liquidités
C ■ ☑ Oui (+1) Des titres de la société initiatrice
Que permet le SRD (Service à Règlement Différé) aux investisseurs ?

A ☑ ■ Oui (+1) De régler les titres achetés ou de livrer les titres vendus en fin de mois
boursier
B ■ ☑ Oui (+1) D'acquérir des valeurs de jeunes sociétés à faible capitalisation en les
réglant à terme
C ■ ■ Non D'intervenir sur les marchés dérivés
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Quel poste parmi les suivants figure au passif du bilan comptable d 'une société ?
Réponse
A ☑ ☑ Non Les dettes fournisseurs
B ■ ■ Non Les stocks
C ■ ■ Non Les créances clients
Qu'est-ce que les critères de type ESG en matière d'investissement socialement responsable (ISR) ?

A ☑ ☑ Non Il s'agit de critères extra-financiers : Environnementaux, Sociaux et de

Gouvernance
B ■ ■ Non Il s'agit des critères liés à l'Écologie, aux Services et au Gouvernement
C ■ ■ Non L'acronyme ESG signifie Économie Socialement Gérée
Lorsque la situation du débiteur est irrémédiablement compromise, que peut faire la commission de surendettement ?
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) Proposer un plan de redressement
B ☑ ■ Oui (+1) Mettre en place une procédure de rétablissement personnel
C ■ ■ Non Laisser le débiteur trouver un accord avec ses créanciers
Un crypto-actif est :
Réponse
A ☑ ☑ Non Un actif numérique
B ■ ■ Non Une monnaie ayant un cours légal
C ■ ■ Non Un moyen de paiement
24/33
Le mécanisme de la garantie des titres est mis en œuvre à l'initiative de :
Réponse
A ☑ ☑ Non L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
B ■ ■ Non L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
C ■ ■ Non La Banque de France
Dans le cadre de la gestion d'un OPC, la société de gestion doit pouvoir mesurer le niveau de risque général, les risques de
chaque position et le niveau des engagements :

A ■ ■ Non Une fois par an, lors de la clôture des comptes
B ■ ■ Non Une fois par trimestre, à la demande des Commissaires aux

Comptes
C ☑ ☑ Non A tout moment
La fonction principale d'un dépositaire est :

A ☑ ☑ Non La conservation des actifs et le contrôle de la régularité des décisions

de l'OPCVM
B ■ ■ Non La négociation des prix
C ■ ■ Non La commercialisation de l'OPCVM
25/33
Quels sont les organes qui assurent la surveillance du secteur financier au niveau européen ?

A ☑ ☑ Non L'Autorité Bancaire Européenne (ABE) pour le secteur bancaire, l'Autorité

Européenne des Assurances et des Pensions Professionnelles (AEAPP) pour le
secteur de l'assurance et l'Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF)
pour les marchés des valeurs mobilières. Ensemble, ils assurent la surveillance du
secteur financier au niveau européen
B ■ ■ Non Le conseil ECOFIN assure la surveillance du secteur financier au niveau européen
C ■ ■ Non Le groupe consultatif européen sur l'information financière (European Financial

Reporting Advisory Group - EFRAG) pour le secteur bancaire et le comité
international de normalisation comptable (International Accounting Standards
Committee - IASC) pour le secteur financier assurent ensemble la surveillance du
secteur financier au niveau européen
Quel est l'objectif du marché unique ?
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) Faciliter la libre circulation des capitaux
B ■ ■ Non Restreindre la circulation des capitaux
C ■ ☑ Oui (+1) Eviter la circulation des capitaux vers les paradis fiscaux
Quel est le prix à payer pour acheter une OAT (Obligation Assimilable du Trésor) à taux fixe ?
Réponse
A ■ ■ Non Le prix de la cote
B ■ ■ Non Le prix de la cote moins le coupon couru
C ☑ ☑ Non Le prix de la cote plus le coupon couru
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Qui publie chaque année un rapport sur la stabilité financière dans le monde ?

A ■ ■ Non L'INSEE dans son rôle d'analyse et de diffusion d'informations sur

l'économie
B ■ ☑ Oui (+1) La Banque de France en tant que participante au Conseil de la Stabilité

Financière
C ☑ ■ Oui (+1) Le FMI au titre des rapports qu'il juge utiles pour atteindre ses objectifs
Quelles sont les obligations de transparence pré-négociation en termes d'affichage de prix pour un système dirigé par les prix ?

A ☑ ■ Oui (+1) Le meilleur prix à l'achat et à la vente de chaque teneur de marché
B ■ ☑ Oui (+1) Le prix moyen à l'achat et à la vente calculés sur les cours
d'ouverture
C ■ ■ Non Les cinq meilleures limites à l'achat et la vente
Qu'est-ce qu'un gestionnaire au sens de la directive AIFM ?

A ■ ☑ Oui (+1) Une personne morale ou physique dont l'activité habituelle est la gestion
d'un ou plusieurs FIA
B ■ ■ Non Une personne physique dont l'activité habituelle est la gestion d'un ou
plusieurs FIA
C ☑ ■ Oui (+1) Une personne morale dont l'activité habituelle est la gestion d'un ou
plusieurs FIA
L'entité qui assure pour le compte d’entreprises d’investissement la publication de leurs transactions correspond au :
Réponse
A ■ ■ Non Système consolidé de publication
B ■ ■ Non Mécanisme de déclaration agréé
C ☑ ☑ Non Dispositif de publication agréé
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La stratégie d'investissement qui consiste à privilégier les entreprises les mieux notées d'un point de vue extra-financier
indépendamment de leur secteur d'activité, en privilégiant les secteurs les plus vertueux est :
Réponse
A ■ ☑ Oui (+1) L'approche Best-in-class
B ■ ■ Non L'approche Best effort
C ☑ ■ Oui (+1) L'approche Best-in-universe
Afin d'établir si leur activité de négociation est accessoire par rapport à leur activité principale, les entités non financières qui
effectuent des transactions sur matières premières doivent respecter :

A ☑ ☑ Non Un ratio qui compare la taille de l'activité de négociation spéculative à

l'activité principale de l'entité
B ■ ■ Non L'interdiction de faire du trading haute fréquence
C ■ ■ Non L'obligation préalable de déclarer les transactions au régulateur
Parmi les critères suivants, lequel est un critère pouvant être pris en compte dans le cadre du pilier "S" des critères
"Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance" (ESG) ?
Réponse
A ■ ■ Non Les émissions de CO2
B ■ ■ Non La transparence de la rémunération des dirigeants
C ☑ ☑ Non L'emploi des personnes handicapées
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Qu'est ce qu'une option ?

A ☑ ☑ Non Un instrument financier donnant le droit d'acheter ou de vendre à une date

future un actif financier à un cours fixé à l'avance
B ■ ■ Non Un instrument financier permettant à l'investisseur de se positionner pour une

future émission d'obligations
C ■ ■ Non Un instrument financier permettant à l'investisseur de choisir entre deux types

d'investissement jusqu'à une date limite
Les droits de garde prélevés au client en cas d'investissement :
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) Varient selon les titres détenus et le nombre de lignes
B ■ ☑ Oui (+1) Sont revus mensuellement
C ■ ■ Non Sont nuls si le client investi pour un montant supérieur à 1 M€
Pour un gérant d'OPC, laquelle de ces 3 démarches se définit comme un investissement dans la finance solidaire ?

A ■ ■ Non Investir dans des émetteurs non cotés
B ■ ■ Non Investir dans une société d'épargne forestière
C ☑ ☑ Non Investir dans des ateliers protégés faisant travailler des personnes en
situation de handicap
La "CSG" et la "CRDS":

A ■ ■ Non Portent sur les revenus salariés mais pas sur les revenus des
placements mobiliers
B ☑ ■ Oui (+1) Frappent les revenus du capital financier et immobilier
C ■ ☑ Oui (+1) Sont les seules contributions sociales existantes
29/33
Qu'est-ce qu'un hedge fund ?
Réponse
A ☑ ☑ Non Un fonds spéculatif pratiquant la gestion alternative
B ■ ■ Non Un fonds dont la valeur est calculée quotidiennement
C ■ ■ Non Un fonds investissant dans des actifs à forte liquidité
Dans le cadre d'un investissement financier, les frais d'entrée sont également dénommés :
Réponse
A ☑ ☑ Non Commissions de souscription
B ■ ■ Non Commissions de rachat
C ■ ■ Non Commissions d'intervention
Le terme de "gestion pour compte de tiers" regroupe:
Réponse
A ■ ■ Non La gestion alternative
B ☑ ☑ Non La gestion individualisée sous mandat
C ■ ■ Non La gestion participative
Quel label vise à distinguer les produits d'épargne solidaire des autres produits d'épargne grand public ?
Réponse
A ■ ■ Non Label GREENFIN
B ■ ■ Non Label ISR
C ☑ ☑ Non Label FINANSOL
30/33
Comment évolue la valeur de marché d'une obligation à taux fixe ?
Réponse
A ■ ■ Non Dans le même sens que les taux d'intérêt
B ■ ■ Non De manière totalement décorrélée des taux d'intérêt
C ☑ ☑ Non Dans le sens inverse à celui des taux d'intérêt
L'intermédiation en biens divers est régulée par :
Réponse
A ☑ ■ Oui (+1) L'Autorité des marchés financiers
B ■ ☑ Oui (+1) La DGCCRF
C ■ ■ Non L'Autorité de contrôle prudentiel et résolution
Des actions de préférence :

A ■ ■ Non Peuvent être créées uniquement lors de la constitution de la

société
B ■ ■ Non Ne peuvent jamais être assorties d'un droit de vote
C ☑ ☑ Non Peuvent être assorties de droits particuliers de toute nature
La valeur liquidative d'un OPC (Organisme de Placement Collectif) :
Réponse
A ■ ■ Non Est la valeur acquise du placement à son échéance
B ☑ ☑ Non Est égale à l'actif net de l'OPC divisé par le nombre de parts
C ■ ■ Non Fluctue en Bourse tout au long de la journée
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Que doit présenter, entres autres exigences, une société de gestion de portefeuille pour obtenir l'agrément de l'Autorité des
Marchés Financiers ?

A ■ ■ Non Une étude économique et boursière sur les marchés dont elle est
spécialiste
B ☑ ☑ Non Un programme d'activité pour chacun des services qu'elle entend

exercer
C ■ ■ Non L'une et l'autre
Quelle est la bonne définition du service de placement non garanti ?

A ■ ☑ Oui (+1) Rechercher des souscripteurs pour le compte d'un émetteur sans lui garantir le
prix que paieront les souscripteurs
B ☑ ■ Oui (+1) Rechercher des souscripteurs pour le compte d'un émetteur sans lui garantir un
montant de souscription
C ■ ■ Non Rechercher des souscripteurs pour le compte d'un émetteur sans lui garantir le
délai de paiement par les souscripteurs
Parmi les affirmations suivantes, laquelle est vraie ?

A ☑ ☑ Non L'indépendance du label ISR est garantie car il est accordé par des
organismes certificateurs indépendants
B ■ ■ Non La qualité du label ISR est garantie car il est accordé par des autorités
publiques
C ■ ■ Non La qualité du label ISR est garantie car c'est un label défini au niveau
international par le GIEC
32/33
Comment se détermine le quotient familial ?

A ■ ☑ Oui (+1) A partir du rapport entre le revenu net imposable et le nombre de

personnes au foyer fiscal
B ☑ ■ Oui (+1) A partir du rapport entre le revenu net imposable et le nombre de parts
C ■ ■ Non A partir du rapport entre le revenu brut et le nombre de personnes au

foyer fiscal
La volatilité d'un instrument financier est définie généralement à partir de :

A ☑ ☑ Non L'écart-type des variations de cours
B ■ ■ Non Le volume quotidien des transactions
C ■ ■ Non Le sens de la variation de son cours par rapport à l'indice de

référence
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Simon DESPINOY

V7CEX - Evaluation AMF Questions A

Ce dossier comporte 33 questions de catégorie A.

 Question 1 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

 Question 2 Question à réponse unique

Le Prestataire de Services d'Investissement (PSI) qui a un soupçon de blanchiment :

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ Non Doit déclarer l'opération ou le client à Tracfin

B ■ ■ Non Peut déclarer l'opération ou le client à Tracfin

C ■ ■ Non Doit signaler l'opération ou le client au Procureur de la République

 Question 3 Question à réponse unique

Lorsqu'un collaborateur signale un manquement au code de déontologie, il exerce :

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Non Sa faculté d'alerte d'urgence

B ■ ■ Non Sa faculté d'alerte hiérarchique

C ☑ ☑ Non Sa faculté d'alerte éthique

Un client démarché à son domicile :

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

A ☑ ☑ Non Peut demander à consulter la carte du démarcheur

B ■ ■ Non N'est pas autorisé à consulter le fichier de l'ORIAS

C ■ ■ Non Peut se rétracter dans un délai de 14 jours uniquement s'il justifie sa

 Question 5 Question à réponse unique

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

A ■ ☑ Oui (+1) Le prix moyen d'acquisition de l'instrument financier vendu

B ■ ■ Non La plus-value réalisée

C ☑ ■ Oui (+1) Le jour et l'heure de négociation de la vente

 Question 6 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ Non Est nécessairement une ou des personnes physiques

B ■ ■ Non Peut être une personne morale

C ■ ■ Non Peut être une construction juridique

 Question 7 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

A ■ ■ Non Validée au préalable par l'AMF

Quelle règle s'applique aux personnes travaillant dans la fonction conformité ?

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

 Question 9 Question à réponse unique

Quel est l'objectif de la catégorisation de la clientèle ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

A ☑ ☑ Non Déterminer le niveau de protection dont pourra bénéficier le client

B ■ ■ Non Déterminer la fiscalité applicable aux opérations des clients

C ■ ■ Non Attribuer les clients aux conseillers de clientèle selon leur

 Question 10 Question à réponse unique

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

A ■ ■ Non La Banque de France

B ☑ ■ Oui (+1) L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

C ■ ☑ Oui (+1) L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)

 Question 11 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ Non Contient des informations générales et standard

B ■ ■ Non Contient des informations spécifiques valables dans des cas

C ■ ■ Non Doit être revue tous les 5 ans

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

 Question 13 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

Réponse Réponse Réponse

A ■ ■ Non qui est indépendante de la taille de son entité