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Gauthier SAUSSAYE
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20 20
V7CENT - Evaluation AMF Questions A

Note du dossier : 12.73 / 20
Ce dossier comporte 33 questions de catégorie A.

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 Question 1 Question à réponse unique
En quoi consiste une politique de meilleure sélection ( "best selection" ) ?
Réponses correctes 1 point obtenu sur 1
Réponse
attendue Réponse saisie
A ■ ■ Sélectionner les lieux d'exécution où sont transmis les ordres de bourse
B ☑ ☑ Sélectionner les intermédiaires auprès desquels les ordres sont transmis pour exécution
C ■ ■ Sélectionner les systèmes de règlement-livraison des ordres exécutés
Quelle autorité est compétente pour prononcer des sanctions disciplinaires en cas de non-respect des règles de démarchage ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Selon la nature du démarcheur, les sanctions peuvent être prononcées par l'AMF ou par
l'ACPR
B ■ ■ Quelle que soit la nature du démarcheur, les sanctions disciplinaires sont toujours
prononcées par l'AMF
C ■ ■ Quelle que soit la nature du démarcheur, les sanctions disciplinaires sont toujours
prononcées par l'ACPR
L'information que le PSI doit fournir à son client sur les frais relatifs à l'instrument financier souscrit doit porter :
Réponse
A ■ ■ Uniquement sur les taxes
B ■ ■ Uniquement sur les frais d'intermédiation hors taxe
C ☑ ☑ Sur l'ensemble des frais et taxes de manière détaillée
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Quel est l'un des objectifs prioritaires de l'ESMA dans ses recommandation sur les investissements proposés sur les réseaux
sociaux ?
Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1
Réponse
A ■ ☑ Supprimer le démarchage via internet
B ■ ■ Diminuer les frais de transactions
C ☑ ■ Limiter au maximum le risque d'induire en erreur les investisseurs
En cas de démarchage et dans le cadre d'un service de réception-transmission d'ordres (RTO), le délai de réflexion est de :
Réponse
A ■ ■ 24 heures
B ☑ ☑ 48 heures
C ■ ■ 7 jours
Au sein des Prestataires de Services d 'Investissement (PSI) la mise en place d 'une fonction conformité est :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Optionnelle si le PSI réalise des prestations exclusivement pour des clients professionnels
B ☑ ☑ Obligatoire dans tous les cas
C ■ ■ Obligatoirement externalisée à un autre PSI ne faisant pas partie du même groupe pour éviter
tous conflits d 'intérêts
Selon l'ESMA, les personnes formulant des recommandations d’investissement auprès d’un large public, notamment sur les
réseaux sociaux doivent les présenter :
Réponse
A ☑ ☑ De manière objective et transparente et divulguer leur identité.
B ■ ■ De manière simple et illustrée, même de façon anonyme
C ■ ■ De la façon dont ils le souhaitent en déclinant ou non leur identité
2/32
Pour une société de gestion, quels sont les deux niveaux des dispositifs de contrôle interne et de conformité ?
Réponse
A ☑ ■ Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique
B ■ ■ Le contrôle de gestion et le contrôle des risques
C ■ ☑ L'audit interne et le contrôle interne
Lorsque les PSI exécutent des ordres pour le compte de clients non professionnels, le meilleur résultat possible est déterminé :
Réponse
A ■ ■ Sur la base du prix de l'instrument financier
B ■ ■ Sur la base de la rapidité d'exécution
C ☑ ☑ Sur la base du coût total
Les PSI (Prestataires de Services d'Investissement) doivent classer leurs clients en trois catégories : les clients non
professionnels, les clients professionnels et les contreparties éligibles. Un client peut demander à :
Réponse
A ☑ ☑ Changer de catégorie
B ■ ■ Ne pas être classé
C ■ ■ Choisir lui-même sa catégorie
Quelles informations le prestataire de services d'investissement (PSI) doit-il donner à ses clients sur les instruments financiers ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Il doit donner une description générale de la nature et des risques des instruments financiers en
tenant compte notamment de la catégorisation de son client en tant que client non professionnel
ou client professionnel
B ■ ■ Il doit donner une copie des articles du règlement général de l'AMF relatifs à toutes les obligations
du prestataire vis-à-vis de son client non professionnel
C ■ ■ Aucune obligation d'information ne pèse sur les PSI en matière d'instruments financiers
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Suite à la directive MIF2, le profilage des clients non professionnels inclut obligatoirement :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Le contrôle sur pièce du montant des avoirs déclarés par les clients et détenus dans d'autres
banques
B ☑ ☑ L'évaluation de leur capacité à subir des pertes et leur niveau de tolérance au risque
C ■ ■ Le recueil de leur curriculum vitae exhaustif
Lorsqu'une société de gestion de portefeuille d'OPCVM agréée et ayant son siège social en France commercialise un OPCVM en
Espagne:
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Elle est libre de répondre aux réclamations des porteurs de parts ou actionnaires résidant en
Espagne soit en français, soit en espagnol
B ■ ■ Les porteurs de parts ou actionnaires résidant en Espagne devront faire part de leurs éventuelles
réclamations en français afin que celles-ci soient prises en compte par la société de gestion de
portefeuille
C ☑ ☑ Elle doit établir des procédures et des modalités appropriées afin de garantir qu'elle traitera
correctement les réclamations des porteurs de parts ou actionnaires résidant en Espagne et que
ceux-ci ne sont pas limités dans l'exercice de leurs droits
Un ordre à la meilleure limite :
Réponse
A ■ ☑ Est assorti d'un prix maximum fixé par le donneur d'ordre
B ☑ ■ N'est assorti d'aucune indication de prix
C ■ ■ Est assorti d'un prix maximum fixé par la banque du donneur d'ordre
4/32
Lorsque le démarcheur est salarié d'un prestataire de services d'investissement, la durée de validité de sa carte est :
Réponse
A ☑ ■ De 3 ans
B ■ ☑ De 10 ans
C ■ ■ Illimitée tant qu'il est salarié
Le démarcheur bancaire et financier doit :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Recommander tout type de produit à tous ses clients
B ☑ ☑ Informer de manière claire et compréhensible la personne démarchée sur les produits ou

services proposés
C ■ ■ Faire signer un contrat de décharge en cas de perte pécuniaire sur les produits financiers
proposés
Quel est l'objectif principal des listes d'initiés ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Fournir des fichiers de clients potentiels aux émetteurs
B ☑ ☑ Apporter une meilleure maîtrise des flux d'information privilégiées et faciliter d'éventuelles
enquêtes du régulateur
C ■ ■ Répertorier les personnes les plus compétentes dans le domaine
Les clients non-professionnels bénéficient :
Réponse
A ■ ■ Du plus bas degré de protection en tant qu'investisseur
B ☑ ☑ Du plus haut degré de protection en tant qu'investisseur
C ■ ■ Du même niveau de protection que tous les autres investisseurs
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Quel historique doit être mentionné dans l'indication des performances passées d'un instrument ou d'un indice financier ?
Réponse
A ■ ☑ Les 12 derniers mois
B ☑ ■ Les 5 dernières années
C ■ ■ Au choix du PSI (Prestataire de Services d'Investissement)
Entre dans le champ de compétence du médiateur de l'AMF en cas de litige :
Réponse
A ☑ ■ L'épargne salariale
B ■ ☑ L'assurance vie
C ■ ■ Le plan épargne logement
Parmi les instruments financiers suivants, quelle catégorie est assimilée à un instrument financier complexe contraignant le PSI
à vérifier son caractère approprié :
Réponse
A ■ ■ Les actions admises à la négociation sur un marché réglementé
B ■ ■ Les obligations et autres titres de créance
C ☑ ☑ Les OPCVM structurés
Un ordre à cours limité :
Réponse
A ☑ ☑ Comporte l'indication d'un prix maximum à l'achat ou d'un prix minimum à la vente
B ■ ■ Comporte l'indication d'une quantité maximale de titres à vendre au cours d'une journée
C ■ ■ Permet une exécution au meilleur cours constaté pendant la durée de validité de l'ordre
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L'obligation d'obtenir le meilleur résultat possible par le prestataire de services d'investissement (PSI) s'applique :
Réponse
A ☑ ☑ A tous les instruments financiers
B ■ ■ Uniquement pour les produits dérivés
C ■ ■ Uniquement pour les actions
Qu'est-ce que FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ☑ Un traité international permettant de lutter contre la double imposition
B ■ ■ Un accord permettant l'échange d'informations entre pays européens sur les ouvertures de
comptes
C ☑ ■ Une loi américaine visant à lutter contre l'évasion fiscale des contribuables américains sur les
revenus de leurs comptes détenus à l'étranger
Quelle obligation pèse sur le PSI lors du recueil des informations sur le client ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ■ Il doit prendre des mesures raisonnables pour s'assurer que les informations recueillies sont
fiables
B ■ ■ Il doit proposer de façon nécessaire et suffisante un questionnaire d'auto évaluation au

client
C ■ ☑ Il doit impérativement s'abstenir de tout commentaire même si les réponses paraissent

incohérentes
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En matière de catégorisation des clients, les Prestataires de Services d'investissement autre que les sociétés de gestion de
portefeuille :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Déterminent librement les différentes catégories dans lesquelles les clients seront classés
B ■ ■ N'ont pas l'obligation d'indiquer à leurs clients dans quelle catégorie ils sont classés
C ☑ ☑ Etablissent et mettent en œuvre des politiques et des procédures appropriées et écrites

permettant de classer leurs clients
Quelles personnes sont concernées par les listes d'initiés ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Tous les collaborateurs
B ■ ■ Exclusivement les analystes financiers actions
C ☑ ☑ Uniquement les "personnes concernées" c'est-à-dire celles disposant d'informations

privilégiées
Quelle est l'autorité compétente en matière de contrôle du dispositif de lutte contre le blanchiment mis en place par les
sociétés de gestion de portefeuille ?
Réponse
A ■ ☑ Tracfin
B ☑ ■ L'Autorité des Marchés Financiers
C ■ ■ La Banque de France
L'obligation d'enregistrement de tout service ou transaction, prévue par le Code monétaire et financier, qui incombe au
prestataire et permet à l'AMF de contrôler qu'il respecte ses obligations, s'applique-t-elle à l'avis d'opéré ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ■ Oui, car elle permet au prestataire de justifier du respect de ses obligations d'information à
l'égard de ses clients
B ■ ■ Non, car elle ne constitue pas une preuve suffisante pour l'AMF du respect de ses obligations à
l'égard de ses clients
C ■ ☑ Oui, mais uniquement pour les avis d'opérés envoyés à ses clients non professionnels
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L'évaluation de la tolérance au risque de l'investisseur ainsi que son appréciation de sa capacité à subir des pertes est prévue
dans la directive :
Réponse
A ■ ■ AIFM
B ☑ ☑ MIF2
C ■ ■ MADII
Les avantages perçus par un conseiller lors de la fourniture d'un service d'investissement sont encadrés. Quel avantage est
considéré mineur et donc acceptable parmi les suivants :
Réponse
A ☑ ■ L'invitation à une conférence de formation sur un instrument financier
B ■ ☑ Une invitation à un spectacle culturel ou sportif pour un budget raisonnable
C ■ ■ La mise à disposition d'une voiture de fonction
Le délit de blanchiment est considéré comme aggravé :
Réponse
A ■ ■ Lorsqu'il est commis à un niveau international
B ■ ■ Lorsque le montant des sommes blanchies dépasse un certain seuil
C ☑ ☑ Lorsqu'il est commis en bande organisée
En matière de commercialisation de produits financiers à des personnes âgées vulnérables, les mesures de vigilance renforcée
peuvent prévoir :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ■ Une procédure d'examen systématique des souscriptions, désinvestissements et arbitrages au-

delà d'un âge de référence défini en interne
B ■ ☑ L'interdiction totale faite aux clients d'effectuer toutes ces opérations au-delà de cet âge de
référence
C ■ ■ La saisine obligatoire d'un juge des tutelles pour approuver leurs opérations
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V7CENT - Evaluation AMF Questions C
Note du dossier : 14.25 / 20
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Qu'est-ce que le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR)?
Réponse
A ☑ ■ Une personne morale de droit privé gérée par les banques contribuant au fonds
B ■ ☑ Une personne morale de droit public gérée par les Etats membres de l'UE
C ■ ■ Une personne morale de droit privé géré par la Banque Centrale Européenne (BCE)
Quel est l'organisme qui garantit la bonne fin des opérations et qui est également la contrepartie unique des opérateurs de
marché ?
Réponse
A ☑ ☑ La chambre de compensation
B ■ ■ L'apporteur de liquidités sur Euroclear
C ■ ■ SWIFT
Qu’est-ce qu’un risque en matière de durabilité ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Un risque financier lié à la durée d’investissement d’un instrument financier
B ☑ ☑ Un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui,

en cas de survenue, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la
valeur de l’investissement
C ■ ■ Un risque lié exclusivement aux risques climatiques
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Quelles procédures, parmi les suivantes, les PSI doivent-ils mettre en place en vue de sauvegarder les droits de leurs clients sur
les instruments financiers leur appartenant ?
Réponse
A ☑ ☑ Des protections contre les risques opérationnels de perte et de fraude
B ■ ■ Des protections contre le risque d'insolvabilité des clients
C ■ ■ Des protections contre le risque de marché
Un Conseiller en investissements financiers peut-il faire du conseil portant sur la réalisation d'opérations sur biens divers ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ■ Oui, un CIF peut , entre autres, faire du conseil portant sur la réalisation d'opérations sur
biens divers
B ■ ■ Oui, mais il ne peut le faire qu'à titre accessoire
C ■ ☑ Non, il ne peut absolument pas faire de conseil portant sur la réalisation d'opérations sur
biens divers
En matière de règlement-livraison, quelle affirmation est correcte ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Le transfert de la propriété des titres s'opère au moment du dénouement du règlement-

livraison
B ■ ■ Le transfert de la propriété des titres s'opère au moment de la négociation
C ■ ■ Le transfert de propriété n'est effectif que pour les opérations négociées en bourse
Que peut intégrer la notation extra financière ?
Réponse
A ■ ☑ Elle peut intégrer une notation des dirigeants
B ☑ ■ Elle peut intégrer l'étude de la qualité de codes de conduite
C ■ ■ Elle peut intégrer l'étude du contrôle-qualité des produits fabriqués
11/32
Dans le cadre de la réglementation européenne PRIIPS, le document d'information clé est :
Réponse
A ■ ■ Un document publicitaire gratuit
B ■ ■ Un document publicitaire payant
C ☑ ☑ N'est pas un document publicitaire
Qui est en charge de la supervision des agences de notation ?
Réponse
A ■ ■ Le pôle commun AMF/ACPR
B ☑ ☑ L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)
C ■ ■ Une autorité spécifique
Quel est le comité en charge d 'étudier les questions liées aux relations entre les établissements financiers et leurs clientèles et
de préconiser des mesures appropriées ?
Réponse
A ☑ ☑ Le Comité Consultatif du Secteur Financier (CCSF)
B ■ ■ Le Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d 'Investissement (CECEI)
C ■ ■ Le Comité de Bâle au sein de la Banque des règlements internationaux (BRI)
En quoi consiste l'approche "Best in class" parmi les différentes stratégies d'investissement socialement responsable (ISR) ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Elle consiste à investir dans des entreprises présentes dans les secteurs d'activité liés
uniquement aux énergies renouvelables
B ☑ ■ Elle consiste à sélectionner les meilleures entreprises de chaque secteur sans en exclure aucun
C ■ ☑ Elle consiste à investir dans des entreprises non cotées qui cherchent à générer un impact
social ou environnemental mesurable
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Une action de préférence se distingue d'une action ordinaire par :
Réponse
A ☑ ■ Le montant du dividende ou le nombre de droits de vote
B ■ ■ La possibilité de transformer l'action de préférence en obligation
C ■ ☑ Le caractère "au porteur" obligatoire de l'action de préférence
Une obligation convertible en action :
Réponse
A ☑ ☑ Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions
B ■ ■ Oblige l'investisseur à convertir ses obligations en actions
C ■ ■ Aucune réponse ne convient
Qu'est ce que la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ L'exclusion de l'univers d'investissement des entreprises ne répondant pas à des critères socio-
environnementaux minimaux
B ☑ ☑ L'intégration volontaire par les entreprises de préoccupations sociales et environnementales à

leurs activités commerciales
C ■ ■ L'investissement d'une part substantielle de son chiffre d'affaires dans des associations
caritatives
Lors de la vente de titres financiers, le fait générateur de l'imposition est :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ☑ L'exécution de l'ordre de bourse
B ■ ■ Le passage en chambre de compensation
C ☑ ■ Le transfert de propriété, lequel intervient 2 jours ouvrés après l'exécution de l'ordre de

bourse
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Les Titres de Créances Négociables (TCN) sont :
Réponse
A ☑ ☑ Des instruments financiers
B ■ ■ Des actions
C ■ ■ Les deux
Un marché réglementé :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Est un système multilatéral exploité et/ou géré par une entreprise de marché, sur lequel il existe
des règles de fonctionnement et d'admission très précises
B ■ ■ Est un marché sur lequel les seuls intervenants sont les établissements de crédit
C ■ ■ Est un marché sur lequel seuls les titres de la dette publique sont échangés
Quel est l'objectif du règlement (UE) 2016/1011, dit "règlement Benchmark" ?
Réponse
A ☑ ■ Encadrer, au sein de l'Union européenne, la fourniture et l'utilisation d'indices de référence
B ■ ■ Définir, au sein de l'Union européenne, les méthodes de calcul des indices de référence
C ■ ☑ Interdire, au sein de l'Union européenne, l'utilisation de certains indices de référence
Des activités des prestataires de services d'investissement comprennent:
Réponse
A ■ ■ La tenue de Livret A
B ■ ■ Le conseil juridique
C ☑ ☑ La négociation pour compte propre
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Sauf mention spécifique contraire, dans le cadre de son activité de gestion pour compte de tiers, une société de gestion a une
obligation :
Réponse
A ■ ■ De résultats
B ■ ■ De performance positive
C ☑ ☑ De moyens
Quelles sont les conditions de dénouement d'un contrat d'assurance vie ?
Réponse
A ■ ■ Le dénouement s'effectue uniquement sous forme de rente
B ■ ■ Le dénouement s'effectue uniquement en capital
C ☑ ☑ Le souscripteur a le choix entre un dénouement du contrat en rente ou en capital
Qui qualifie une émission obligataire, d'obligations vertes ( "green bonds" ) ?
Réponse
A ☑ ☑ L'émetteur
B ■ ■ Le régulateur
C ■ ■ Le lieu de cotation
S'agissant des critères ESG, laquelle de ces pratiques relève du pilier E (environnement) ?
Réponse
A ☑ ☑ Le recyclage des déchets
B ■ ■ La formation des salariés
C ■ ■ La transparence en matière de rémunération des dirigeants
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La directive dite CRD (Capital Requirement Directive) fixe les règles à suivre par les établissements de crédit en termes de
niveau de fonds propres nécessaires. Cette directive transcrit en droit européen les recommandations issues d 'un accord
international atteint sous l 'égide :
Réponse
A ☑ ■ Du comité de Bâle au sein de la Banque des Règlements Internationaux
B ■ ■ Du Groupe d 'Action Financière (GAFI)
C ■ ☑ Du Fonds Monétaire International (FMI)
Dans quel but l'Union Européenne veut-elle obtenir l'harmonisation des règles de fonctionnement des marchés financiers ?
Réponse
A ■ ■ Pour limiter la concurrence entre les différents marchés financiers
B ☑ ☑ Pour renforcer la protection des épargnants et le bon fonctionnement des marchés
C ■ ■ Pour que les services financiers soient réservés à des investisseurs qualifiés
Le "Système Organisé de Négociation" ou"OTF"("organised trading facility") :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Est réservé à la négociation des obligations, des produits financiers structurés, des quotas
d'émission ou des instruments dérivés
B ■ ■ Est réservé à la négociation des actions uniquement
C ■ ■ Est réservé uniquement aux traders à haute fréquence
Laquelle de ces agences est une agence de notation extra-financière habilitée en France à délivrer le label ISR aux fonds
d'investissement ?
Réponse
A ☑ ■ Afnor Certification
B ■ ☑ Standard & Poor's
C ■ ■ Moody's
16/32
La valeur de remboursement d'une obligation :
Réponse
A ■ ■ Est toujours égale à sa valeur nominale
B ☑ ☑ Est prévue dans le contrat d'émission
C ■ ■ Change tous les ans
Le contrat d'assurance-vie est un contrat :
Réponse
A ☑ ☑ Régi par le Code des assurances
B ■ ■ Régi par le Code monétaire et financier
C ■ ■ A capital fixe
Qu'est-ce qu'une gestion indicielle ?
Réponse
A ☑ ☑ Une gestion dite "passive" consistant à reproduire la performance de l'indice de référence
B ■ ■ Une gestion dite "active" , indice de la performance du gérant
C ■ ■ Une gestion basée sur les indications des analystes
Un compte d'instruments financiers peut être ouvert :
Réponse
A ■ ■ Obligatoirement sous forme individuelle
B ■ ■ Obligatoirement sous forme de compte joint
C ☑ ☑ Sous forme individuelle ou collective
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Les droits de garde relatifs aux services fournis par le teneur de compte-conservateur sont :
Réponse
A ■ ■ Fixés par l'Autorité des Marchés Financiers
B ■ ■ Fixés par la Banque de France
C ☑ ☑ Fixés par une convention entre le teneur de compte-conservateur et son client
Quel est le rôle du CCLRF (Comité Consultatif de la Législation et de la Réglementation Financières) ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Le CCLRF édicte lois dans les domaines de la banque et de la finance
B ☑ ☑ C'est une institution consultative qui donne un avis sur les projets de textes législatifs et
réglementaires (français ou européens) dans le domaine financier
C ■ ■ C'est l'organe de tutelle et de contrôle des marchés financiers en France
Le risque systémique correspond au :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Risque qu'encourt un établissement financier en cas d'internalisation systématique des ordres de

ses clients
B ☑ ☑ Risque de perturbation dans le système financier susceptible d'avoir de graves répercussions sur
les marchés et l'économie réelle
C ■ ■ Risque de dysfonctionnement prolongé du système informatique d'une banque, en cas

d'insuffisance de son programme de continuation d'activité
Le risque de liquidité :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Est lié à l'incertitude de faire face aux engagements de long terme
B ■ ☑ Est lié au risque de défaillance d'un débiteur
C ☑ ■ Est lié au risque de ne pouvoir vendre son titre financier ou de ne pouvoir le vendre qu'avec
l'enregistrement d'une forte décote
18/32
Quelle(s) autorité(s) a(ont) accès aux informations personnelles des clients détenues par des Prestataires de Services
d'Investissement assujettis au secret professionnel ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Seules la Banque de France, l'Autorité des Marchés Financiers, l'Autorité de Contrôle Prudentiel et
de Résolution ont accès aux informations personnelles des clients
B ■ ■ Seule l'Autorité judiciaire agissant dans le cadre d'une procédure pénale a accès aux informations
personnelles des clients
C ☑ ☑ La Banque de France, l'Autorité des Marchés Financiers, l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de

Résolution et l'Autorité judiciaire agissant dans le cadre d'une procédure pénale ont accès aux
informations personnelles des clients
Les sommes investies dans les SEF (Sociétés d'Epargne Forestière) bénéficient d'une réduction d'impôts immédiate :
Réponse
A ☑ ☑ Après un engagement de l'investisseur sur durée de placement de 8 ans
B ■ ■ Lors du départ à la retraite de l'investisseur
C ■ ■ Après un délai fixé par le règlement de la SEF
Un mandat de gestion peut être résilié à tout moment par :
Réponse
A ■ ■ Le mandant uniquement
B ■ ■ Le mandataire uniquement
C ☑ ☑ Le mandant ou le mandataire
Les titres de créances négociables sont :
Réponse
A ☑ ☑ Des titres financiers
B ■ ■ Des contrats financiers
C ■ ■ Des produits dérivés
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Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ont pour objet :
Réponse
A ☑ ☑ Exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif
B ■ ■ Non exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif
C ■ ■ Exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif et non locatif
L'Inflation mesure la variation :
Réponse
A ■ ■ Des taux d'intérêt
B ■ ■ De la croissance
C ☑ ☑ Des prix des biens et services
Qu'est-ce que le label Finansol ?
Réponse
A ■ ■ Il définit les entreprises agricoles les plus innovantes
B ■ ■ Il vise à distinguer les produits d'épargne solidaire les plus performants
C ☑ ☑ Il vise à distinguer les produits d'épargne solidaire des autres produits d'épargne
Dans un bilan, les provisions :
Réponse
A ☑ ■ Apparaissent uniquement au passif du bilan
B ■ ☑ Apparaissent uniquement à l'actif du bilan
C ■ ■ N'apparaissent pas dans le bilan
20/32
Quelles communications à caractère promotionnel le CIF peut-il utiliser pour conseiller une offre en biens divers ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Seules les communications à caractère promotionnel sur support numérique sont soumises à
l'autorisation de l'AMF
B ☑ ☑ Les projets de communication à caractère promotionnels doivent d'abord être déposés à l'AMF
dans le cadre de l'enregistrement d'une opération en biens divers
C ■ ■ Grâce à son statut, le CIF n'est pas tenu à une obligation particulière lorsqu'il fait de la publicité
pour des investissements en biens divers
Préalablement à toute offre au public de jetons, les émetteurs :
Réponse
A ☑ ■ Peuvent solliciter un visa de l'Autorité des marchés financiers
B ■ ☑ Doivent solliciter un visa de l'Autorité des marchés financiers
C ■ ■ Ne peuvent pas solliciter un visa de l'Autorité des marchés financiers
Quelles sont les deux grandes catégories d'Organisme de Placements Collectifs ?
Réponse
A ☑ ☑ Les OPCVM et les FIA
B ■ ■ LES OPCVM et les FCPR
C ■ ■ Les SICAV et les Fonds de pension
Parmi les affirmations suivantes, laquelle est exacte ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Les actions donnent droit au versement d'un intérêt annuel
B ■ ■ Les actions protègent les investisseurs d'une perte en capital
C ☑ ☑ Les actions permettent à leurs détenteurs de participer aux assemblées générales des
entreprises émettrices
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L'AMF contrôle les documents d'information des investissements en biens divers :
Réponse
A ■ ■ A posteriori pour tous les biens divers
B ■ ■ A priori uniquement pour les rentes viagères
C ☑ ☑ A priori pour tous les biens divers
Le document d’informations clés (DIC) est revu par :
Réponse
A ■ ■ L'autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR)
B ☑ ☑ L'autorité des marchés financiers (AMF)
C ■ ■ La fédération bancaire française (FBF)
Parmi les importants fournisseurs de données boursières au monde, il y a :
Réponse
A ■ ■ Google
B ☑ ■ MSCI
C ■ ☑ Euronext worldwide
Une OPA est une :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Opération par laquelle une entreprise achète les actions d'une autre entreprise et en devient
propriétaire
B ■ ■ Opération par laquelle la chambre de compensation s'interpose entre l'acheteur et le

vendeur de titres
C ■ ■ Opération publique anticipée
22/32
Pour un instrument financier, qu'est-ce que le PER (Price Earning Ratio) ?
Réponse
A ■ ■ Un indicateur comptable
B ■ ■ Un indicateur fiscal
C ☑ ☑ Un indicateur boursier
Pour démontrer sa qualité d'investissement vert, un fonds d'investissement peut obtenir :
Réponse
A ■ ■ Le label bio de l'Union européenne
B ■ ■ La médaille du concours agricole
C ☑ ☑ Le label GreenFin du ministère de l'écologie
Quel impact la directive MIF II a-t-elle, entre autres, sur l'organisation des sociétés de gestion collective ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ L'interdiction d'investissement dans des produits dérivés
B ☑ ■ L'obligation de vérification des connaissances et compétences des collaborateurs informant ou

conseillant les clients sur les produits financiers
C ■ ☑ L'obligation d'obtenir l'agrément de l'ACPR
Quel est le statut d'un détenteur de SICAV ?
Réponse
A ☑ ■ Il est actionnaire
B ■ ■ Il est créancier
C ■ ☑ Il est copropriétaire
23/32
La valeur d'une obligation à taux fixe s'apprécie quand les taux du marché :
Réponse
A ☑ ■ Baissent
B ■ ■ Augmentent
C ■ ☑ Stagnent
Pour fournir des services d'investissement, les entreprises d'investissement et les établissements de crédit doivent obtenir un
agrément délivré par :
Réponse
A ■ ☑ L'AMF
B ☑ ■ L'ACPR
C ■ ■ L'ESMA
Un Initial Coin Offering (ICO) est :
Réponse
A ■ ■ Une émission obligataire à taux fixe
B ☑ ☑ Un moyen de lever des fonds contre un crypto-actif
C ■ ■ Une émission obligataire à taux variable
Parmi les prestations suivantes, laquelle constitue un service de conseil en investissement ?
Réponse
A ■ ■ Une analyse financière relative à des valeurs cotées
B ■ ■ Une recommandation générale sur la répartition du patrimoine
C ☑ ☑ Une recommandation personnalisée sur une souscription d'OPCVM
24/32
Parmi les produits suivants, lesquels sont des instruments financiers ?
Réponse
A ☑ ■ Les titres financiers
B ■ ■ Les effets de commerce
C ■ ☑ Les bons de caisse
Les franchissements de seuil doivent être déclarés :
Réponse
A ☑ ■ Dans tous les cas
B ■ ☑ En cas d'intention d'OPA (Offre Publique d'Achat)
C ■ ■ En cas de pacte d'actionnaires
Qu'est-ce que l'AEMF (ou ESMA)?
Réponse
A ■ ■ L'autorité européenne des mutuelles financières
B ☑ ☑ L'autorité européenne des marchés financiers
C ■ ■ L'autorité européenne des mécanismes fiscaux
Les produits de titre à revenu fixe perçus par une société anonyme sont :
Réponse
A ☑ ☑ Soumis à l'impôt sur les sociétés
B ■ ■ Exonérés d'impôts
C ■ ■ Soumis à un taux forfaitaire
25/32
Les Contracts For Differences (CFD) sont :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ■ Des instruments financiers spéculatifs pariant sur des variations à la hausse ou à la baisse
d'un "actif sous-jacent"
B ■ ☑ Des options dont l' "actif sous-jacent" est la différence entre les cours de deux actions
C ■ ■ Des contrats d'assurance vie
Dans le compte de résultat, on désigne par "charges" :
Réponse
A ■ ☑ Les investissements réalisés par l'entreprise
B ☑ ■ Les biens et services consommés par l'entreprise dans son processus d'exploitation
C ■ ■ Aucune réponse ne convient
Le label "Investissement Socialement Responsable" est attribué pour une durée :
Réponse
A ☑ ☑ De 3 ans renouvelable
B ■ ■ De 3 ans non renouvelable
C ■ ■ Illimitée
Un placement atypique (métaux précieux, manuscrits, vins…) est en général :
Réponse
A ■ ■ Un placement garantissant le rendement et le capital
B ■ ■ Un placement avec un risque de liquidité faible
C ☑ ☑ Un placement avec une possibilité de rendement élevé et un risque élévé
26/32
Les politiques et les pratiques de rémunération mises en œuvre par les sociétés de gestion d'OPCVM :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Portent sur la composante fixe des salaires uniquement
B ■ ■ N'ont pas de lien avec l'obligation de la société de gestion d'agir au mieux des intérêts de
l'OPCVM
C ☑ ☑ Doivent être compatibles avec une gestion saine et efficace des risques
Lorsqu'ils ne sont pas membres d'Euronext, les intermédiaires financiers qui collectent des ordres auprès de leurs clients :
Réponse
A ■ ■ Exécutent ces ordres sur le marché
B ☑ ☑ Transmettent les ordres à un membre négociateur
C ■ ■ Transmettent les ordres à un valorisateur
Qu'est-ce que le marché primaire ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Le premier jour de cotation d'un nouveau titre
B ☑ ☑ Le marché de l'émission de titres nouveaux
C ■ ■ Le marché de négociation des entreprises dont le capital social est supérieur à 100 millions
d'euros
Les fonds de capital investissement sont :
Réponse
A ☑ ■ Ouverts à tous les investisseurs
B ■ ☑ Réservés à des investisseurs professionnels
C ■ ■ Réservés à des investisseurs non professionnels
27/32
Sont exclus du label Greenfin, les fonds qui investissent dans des entreprises opérant dans le secteur :
Réponse
A ☑ ☑ Nucléaire et énergies fossiles
B ■ ■ Energies renouvelables
C ■ ■ Agricole et forêt
Un exportateur français qui doit recevoir un paiement en dollars dans un mois est exposé :
Réponse
A ■ ■ Au risque de taux
B ■ ■ Au risque opérationnel
C ☑ ☑ Au risque de change
Qui fixe la rémunération perçue par un PSI en tant qu'intermédiaire négociateur et transmetteur d'ordre ?
Réponse
A ☑ ☑ Le PSI lui-même
B ■ ■ L'AMF
C ■ ■ L'entreprise de marché
Les PEL (Plan d'Epargne Logement) ouverts depuis le 1er janvier 2018 sont :
Réponse
A ■ ■ Exonérés d'impôt sur le revenu jusqu'à la veille du 12ème anniversaire du contrat
B ☑ ☑ Taxables au titre du PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) dès la 1ère année
C ■ ■ Taxables au titre du PFU au bout de 10 ans
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La procédure collective arrêtée par décision de justice qui a pour objectif de permettre à une entreprise en cessation des
paiements de se réorganiser pour continuer son activité autant que possible est appelée :
Réponse
A ☑ ☑ La procédure de redressement judiciaire
B ■ ■ Le dépôt de bilan
C ■ ■ La liquidation judiciaire
Quelles informations Euronext doit-il rendre publiques dans le cadre de la transparence post-négociation ?
Réponse
A ☑ ☑ En temps réel, le prix, le volume d'actions négociées et l'heure de la transaction
B ■ ■ En temps réel, le prix et le volume d'actions négociées uniquement
C ■ ■ En temps réel, le prix et l'heure de la transaction uniquement
Lors d'une transaction sur un instrument financier, le risque que l'acheteur ou le vendeur n'honore pas ses engagements au
moment du règlement/livraison est appelé :
Réponse
A ☑ ☑ Risque de contrepartie
B ■ ■ Risque de marché
C ■ ■ Risque de bourse
Les données environnementales, sociales et sociétales d'une société française sont vérifiées par :
Réponse
A ■ ☑ Un commissaire aux comptes
B ■ ■ L'AMF
C ☑ ■ Un organisme tiers indépendant
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Concernant la gestion benchmarkée, laquelle de ces affirmations est juste ?
Réponse
A ☑ ☑ La performance de l'OPC s'analyse par rapport à l'indice de référence indiqué dans son DIC
B ■ ■ La performance de l'OPC ne repose que sur les anticipations de l'investisseur
C ■ ■ Les risques de pertes de l'OPC ne sont liés qu'aux variations de son capital
Le rendement actuariel d'une obligation :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ■ Est le taux de rendement réel de l'obligation pour un investisseur qui la conserve jusqu'à son
remboursement et qui réinvestit les intérêts au même taux
B ■ ☑ Figure obligatoirement dans le prospectus d'émission
C ■ ■ Est le rendement servi tous les ans moins l'inflation sur la même période
Dans les dispositions de la loi Sapin 2, qui peut sanctionner, avec l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), les acteurs faisant de
la publicité sur les produits à haut risque ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ☑ L'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution)
B ☑ ■ La DGCCRF (Direction Générale de la Concurrence, de la Consommation et de la Répression

des Fraudes)
C ■ ■ La CNIL (Commission Nationale de l'Informatique et des Libertés)
Concernant la gestion ISR, qu'appelle t-on l'approche thématique ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ■ ■ Celle consistant à investir dans des entreprises, souvent dans le non coté, qui cherchent à
générer un impact social ou environnemental mesurable
B ■ ■ Celle consistant à investir dans des entreprises présentes dans l'industrie nucléaire
C ☑ ☑ Celle consistant à investir dans des entreprises présentes dans les secteurs d'activité liés au
développement durable (changement climatique, énergies renouvelables, eau, etc)
30/32
La fonction de teneur de compte-conservateur consiste à :
Réponse
A ■ ■ Fournir un service d'investissement
B ☑ ☑ Inscrire les titres financiers sur le compte ouvert au nom de l'investisseur
C ■ ■ Assurer la circulation des instruments financiers entre les adhérents
Le règlement Disclosure (Sustainable Finance Disclosure Régulation, SFDR - Règlement UE 2019/2088) concerne :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ La publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services

financiers
B ■ ■ La publication des données de marché
C ■ ■ La lutte contre le blanchiment des capitaux
Lorsque des services d'investissement concernant la réception, la transmission et l'exécution d'ordres de clients sont fournis au
téléphone, les prestataires de services d'investissement (PSI) :
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Doivent informer les clients à l'avance du fait que leurs conversations téléphoniques sont
enregistrées
B ■ ■ Ne sont pas tenus d'informer les clients à l'avance du fait que leurs conversations
téléphoniques sont enregistrées
C ■ ■ Ne sont pas tenus d'informer les clients du fait que leurs conversations téléphoniques sont
enregistrées
31/32
Quel est le but du label "Relance" ?
Réponse Réponse
attendue saisie
A ☑ ☑ Il permet aux épargnants et aux investisseurs d'identifier les OPC (Organismes de Placement
Collectif) qui s'engagent à investir dans les fonds propres ou quasi fonds propres des entreprises
françaises en particulier PME et ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire)
B ■ ■ Il permet de fournir des crédits à taux très faible à des entreprises durement touchées pendant la
crise sanitaire
C ■ ■ Il permet aux épargnants le souhaitant de contribuer à la relance de l'économie européenne
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Gauthier SAUSSAYE

V7CENT - Evaluation AMF Questions A

Ce dossier comporte 33 questions de catégorie A.

 Question 1 Question à réponse unique

En quoi consiste une politique de meilleure sélection ( "best selection" ) ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Sélectionner les lieux d'exécution où sont transmis les ordres de bourse

C ■ ■ Sélectionner les systèmes de règlement-livraison des ordres exécutés

 Question 2 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

 Question 3 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Uniquement sur les taxes

B ■ ■ Uniquement sur les frais d'intermédiation hors taxe

C ☑ ☑ Sur l'ensemble des frais et taxes de manière détaillée

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

A ■ ☑ Supprimer le démarchage via internet

B ■ ■ Diminuer les frais de transactions

C ☑ ■ Limiter au maximum le risque d'induire en erreur les investisseurs

 Question 5 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

 Question 6 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

B ☑ ☑ Obligatoire dans tous les cas

 Question 7 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ☑ ☑ De manière objective et transparente et divulguer leur identité.

B ■ ■ De manière simple et illustrée, même de façon anonyme

C ■ ■ De la façon dont ils le souhaitent en déclinant ou non leur identité

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

A ☑ ■ Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique

B ■ ■ Le contrôle de gestion et le contrôle des risques

C ■ ☑ L'audit interne et le contrôle interne

 Question 9 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Sur la base du prix de l'instrument financier

B ■ ■ Sur la base de la rapidité d'exécution

C ☑ ☑ Sur la base du coût total

 Question 10 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

B ■ ■ Ne pas être classé

C ■ ■ Choisir lui-même sa catégorie

 Question 11 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

C ■ ■ Le recueil de leur curriculum vitae exhaustif

 Question 13 Question à réponse unique

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

 Question 14 Question à réponse unique

Un ordre à la meilleure limite :

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

A ■ ☑ Est assorti d'un prix maximum fixé par le donneur d'ordre

B ☑ ■ N'est assorti d'aucune indication de prix

Réponses incorrectes -0 point obtenu sur 1

C ■ ■ Illimitée tant qu'il est salarié

 Question 16 Question à réponse unique

Le démarcheur bancaire et financier doit :

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Recommander tout type de produit à tous ses clients

B ☑ ☑ Informer de manière claire et compréhensible la personne démarchée sur les produits ou

 Question 17 Question à réponse unique

Quel est l'objectif principal des listes d'initiés ?

Réponses correctes 1 point obtenu sur 1

A ■ ■ Fournir des fichiers de clients potentiels aux émetteurs