Tmpamf Course-V1FIRST-FINANCE1822021 188727

Course id : course-v1:FIRST-FINANCE+182+2021
Course name : Certification AMF externe - Examens blancs - Mars 2021 (Entraînez-vous sur la version à jour : AMF
Février 2022)
User id : 188727
User name : Adel, TAIEB BOUHANI
Date : 04/03/2022
1. Cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international
Question C
Question: 12 - En France, le pouvoir réglementaire est directement exercé par :
Anwsers :
● Le Comité Consultatif de la Législation et de la Réglementation (CCLRF)

● Comité européen des régulateurs de marchés de valeurs mobilières (CESR)
● Le ministre chargé de l'économie
User answer : Le ministre chargé de l'économie

Correct answer : Le ministre chargé de l'économie
Correctness : correct
1. Cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international
Question C
Question: 26 - La modification du code de bonne conduite d'une association représentative des conseillers en investissements
financiers agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) :
Anwsers :
● Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF

● Doit être soumise à la ratification postérieure de l'AMF
● Est un motif de retrait de son agrément
User answer : Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF

Correct answer : Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF
Question C
Question: 56 - Parmi les institutions suivantes, laquelle fait partie du système européen de surveillance financière (SESF) ?
Anwsers :
● L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)

● La Fédération bancaire Européenne
● La Banque Centrale Européenne
User answer : L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)

Correct answer : L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)
Question C
Question: 50 - L'Union européenne impose aux marchés financiers des règles communes qui portent sur :
Anwsers :
● Le fonctionnement des marchés et la protection des épargnants

● La nomination des dirigeants des entreprises de marché
● La garantie totale des titres placés
User answer : Le fonctionnement des marchés et la protection des épargnants

Correct answer : Le fonctionnement des marchés et la protection des épargnants
Question C
Question: 69 - L'organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) :
Anwsers :
● Dispose d'un pouvoir de sanctions

● A pour objectif principal d'établir des normes internationales
● Dispose d'un pouvoir de contrôle
User answer : A pour objectif principal d'établir des normes internationales

Correct answer : A pour objectif principal d'établir des normes internationales
Question C
Question: 96 - Outre le conseil, quelles activités un CIF (conseiller en investissements financiers) peut-il pratiquer, sous réserve de
respecter les obligations légales afférentes ?
Anwsers :
● Il peut proposer des services de paiement

● Il peut procéder à des saisies-attributions
● Il peut faire des opérations de démarchage financier en vue d'obtenir un accord sur une prestation de conseil en investissement
(sous certaines conditions)
User answer : Il peut faire des opérations de démarchage financier en vue d'obtenir un accord sur une prestation de conseil
en investissement (sous certaines conditions)
Correct answer : Il peut faire des opérations de démarchage financier en vue d'obtenir un accord sur une prestation de conseil en
investissement (sous certaines conditions)
Question C
Question: 82 - Pour être Conseiller en investissements financiers (CIF) il est, entre autres, nécessaire :
Anwsers :
● De respecter les règles de bonne conduite prévues par le Code Monétaire et Financier, le Règlement Général de l'AMF et celles
définies par l'association dont il relève
● De représenter une compagnie d'assurances
● D'agir sous la responsabilité d'une seule et unique entreprise d'investissement
User answer : De respecter les règles de bonne conduite prévues par le Code Monétaire et Financier, le Règlement Général de
l'AMF et celles définies par l'association dont il relève
Correct answer : De respecter les règles de bonne conduite prévues par le Code Monétaire et Financier, le Règlement Général de
l'AMF et celles définies par l'association dont il relève
Question C
Question: 314 - Parmi les intermédiaires suivants, lequel doit s 'enregistrer auprès de l 'ORIAS ?
Anwsers :
● Les agents généraux d 'assurance

● Les conseillers en émission de titres réalisant aussi le service de placement garanti
● Les marchands de biens immobiliers
User answer : Les agents généraux d 'assurance

Correct answer : Les agents généraux d 'assurance
Question C
Question: 293 - Les infrastructures de marché peuvent-elles présenter un risque systémique ?
Anwsers :
● Non, seuls les établissements de crédit présentent un risque systémique

● Non, ce sont les établissements de crédit et les marchés qui présentent un risque systémique
● Oui : intermédiaires, marchés et infrastructures peuvent présenter un risque systémique
User answer : Oui : intermédiaires, marchés et infrastructures peuvent présenter un risque systémique
Correct answer : Oui : intermédiaires, marchés et infrastructures peuvent présenter un risque systémique
Question C
Question: 297 - Quel mécanisme de surveillance peut permettre de prévenir un risque systémique ?
Anwsers :
● La mise en place d'un principe d'optimisation fiscale, obligatoire pour les établissements financiers
● La mise en place d'un système de règles prudentielles, obligatoire pour les établissements financiers
● La mise en place d'un système de fonds de garantie des négociations financières, obligatoire pour les établissements financiers
User answer : La mise en place d'un système de règles prudentielles, obligatoire pour les établissements financiers
Correct answer : La mise en place d'un système de règles prudentielles, obligatoire pour les établissements financiers
Question C
Question: 207 - Qu'est-ce que €STR (Euro Short-Term Rate) ?
Anwsers :
● Il s'agit d'un taux à court terme en euros ayant vocation à remplacer EONIA. Il reflète combien une banque doit payer quand elle
emprunte de l'argent au jour le jour sans fournir de garanties (emprunts non garantis ou "en blanc" )
● Il s'agit d'un taux à court terme en euros . Il reflète combien un particulier doit payer quand il emprunte de l'argent à une banque
● Il s'agit d'un nouvel indice de référence destiné à remplacer le PIB (Produit Intérieur Brut) dans l'Union Européenne
User answer : Il s'agit d'un taux à court terme en euros ayant vocation à remplacer EONIA. Il reflète combien une banque doit
payer quand elle emprunte de l'argent au jour le jour sans fournir de garanties (emprunts non garantis ou "en blanc" )
Correct answer : Il s'agit d'un taux à court terme en euros ayant vocation à remplacer EONIA. Il reflète combien une banque doit payer
quand elle emprunte de l'argent au jour le jour sans fournir de garanties (emprunts non garantis ou "en blanc" )
Question C
Question: 273 - le sigle BRICS désigne :
Anwsers :
● La Banque de Réserve Internationale de Commerce

● Le Burundi, le Ruanda, l'Indonésie, le Congo, le Sahel
● Le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine, l'Afrique du sud
User answer : Le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine, l'Afrique du sud

Correct answer : Le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine, l'Afrique du sud
Question C
Question: 260 - Parmi les sanctions suivantes, laquelle est du ressort de la Commission des sanctions de l'AMF ?
Anwsers :
● Le licenciement
● L'emprisonnement
● Les interdictions d'exercer
User answer : Les interdictions d'exercer

Correct answer : Les interdictions d'exercer
Question C
Question: 261 - Qui peut être sanctionné par l'AMF?
Anwsers :
● Uniquement des professionnels régulés par l'AMF tels que les prestataires de services d'investissement, sociétés de gestion, etc
● Les personnes physiques uniquement si elles exercent des fonctions dirigeantes
● Les personnes physiques et morales au titre de tout manquement de nature à porter atteinte à la protection des investisseurs ou
au bon fonctionnement du marché
User answer : Les personnes physiques et morales au titre de tout manquement de nature à porter atteinte à la protection des
investisseurs ou au bon fonctionnement du marché
Correct answer : Les personnes physiques et morales au titre de tout manquement de nature à porter atteinte à la protection des
investisseurs ou au bon fonctionnement du marché
2. Déontologie, conformité et organisation déontologique des établissements
Question A
Question: 264 - Parmi les fonctions suivantes exercées au sein d'une société de gestion de portefeuille, laquelle nécessite une carte
professionnelle délivrée par l'AMF ?
Anwsers :
● Le gérant d'OPC
● Le responsable du middle-office
● Le Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne (RCCI)
User answer : Le Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne (RCCI)

Correct answer : Le Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne (RCCI)
2. Déontologie, conformité et organisation déontologique des établissements
Question A
Question: 460 - Le Prestataire de Services d'Investissement (PSI) doit agir d 'une manière honnête, loyale et professionnelle afin de :
Anwsers :
● Servir au mieux l 'intérêt du client et respecter l 'intégrité des marchés

● Servir au mieux ses intérêts propres sans nuire ni aux intérêts du client ni à l 'intégrité du marché
● Servir l 'intérêt du client quitte à ne pas le dénoncer même s 'il réalise un abus de marché
User answer : Servir au mieux l 'intérêt du client et respecter l 'intégrité des marchés
Correct answer : Servir au mieux l 'intérêt du client et respecter l 'intégrité des marchés
Question A
Question: 365 - Parmi les 3 propositions, laquelle est une transaction personnelle au sens de l'AMF?
Anwsers :
● Une transaction effectuée par le PSI pour son compte propre

● Une transaction effectuée par un PSI dans le cadre d'un mandat de gestion confié par une personne concernée
● Une transaction effectuée par une personne concernée pour son propre compte portant sur un OPC dont il est le gérant financie
User answer : Une transaction effectuée par une personne concernée pour son propre compte portant sur un OPC dont il est
le gérant financier
Correct answer : Une transaction effectuée par une personne concernée pour son propre compte portant sur un OPC dont il est le
gérant financier
Question A
Question: 383 - Les personnes qui participent à la fonction de conformité au sein d'une société de gestion de portefeuille d'OPCVM :
Anwsers :
● Doivent être impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles contrôlent
● Ne doivent pas être impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles contrôlent
● Peuvent être impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles contrôlent
User answer : Ne doivent pas être impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles contrôlent
Correct answer : Ne doivent pas être impliquées dans l'exécution des services et activités qu'elles contrôlent
Question A
Question: 430 - Lorsque la décision du médiateur de l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) est défavorable à l'épargnant, ce dernier
doit :
Anwsers :
● S'acquitter d'un montant forfaitaire de frais

● S'acquitter d'un montant de frais proportionnel au litige
● N'acquitter aucun montant, la médiation étant toujours gratuite
User answer : N'acquitter aucun montant, la médiation étant toujours gratuite

Correct answer : N'acquitter aucun montant, la médiation étant toujours gratuite
Question A
Question: 421 - La médiation est un mode de :
Anwsers :
● Règlement judiciaire des conflits

● Règlement des conflits devant les tribunaux administratifs
● Règlement amiable des conflits
User answer : Règlement amiable des conflits

Correct answer : Règlement amiable des conflits
3. Sécurité financière : lutte contre le Blanchiment, le terrorisme et la corruption ; les embargos
Question A
Question: 523 - Parmi les propositions suivantes quelle personne peut être une personne politiquement exposée ?
Anwsers :
● Un magistrat de la Cour des comptes

● Un juge d'instruction
● Un directeur d'une société du CAC 40
User answer : Un magistrat de la Cour des comptes

Correct answer : Un magistrat de la Cour des comptes
Question A
Question: 525 - La 5e Directive LCB-FT impose aux établissements financiers
Anwsers :
● La mise en place pour une société d'un système de signature électronique

● La mise en place, pour une société, d'un système d'identification du bénéficiaire effectif en dernier ressort
● La mise en place, pour une société, d'un système d'identification du directeur exécutif
User answer : La mise en place, pour une société, d'un système d'identification du bénéficiaire effectif en dernier ressort
Correct answer : La mise en place, pour une société, d'un système d'identification du bénéficiaire effectif en dernier ressort
Question A
Question: 475 - Qu'est-ce que le GAFI ?
Anwsers :
● Le Groupe d'Action Financière (GAFI) est un organisme intergouvernemental qui a pour objectif de concevoir et de promouvoir
des politiques de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, aussi bien à l'échelon national
qu'international
● Le Groupe d'Action FInancière (GAFI) est un organisme créé par le Fonds Monétaire International (FMI) qui regroupe tous les
ministres des finances des pays industrialisés
● Le Groupe d'Action FInancière (GAFI) n'existe plus et a été remplacé par le Comité Mondial de Lutte contre la Criminalité
Financière (CMLCF)
User answer : Le Groupe d'Action Financière (GAFI) est un organisme intergouvernemental qui a pour objectif de concevoir
et de promouvoir des politiques de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, aussi bien à
l'échelon national qu'international
Correct answer : Le Groupe d'Action Financière (GAFI) est un organisme intergouvernemental qui a pour objectif de concevoir et de
promouvoir des politiques de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, aussi bien à l'échelon national
qu'international
4. Réglementation « abus de marché »
Question A
Question: 542 - Auprès de qui est effectuée la déclaration de soupçon d'abus de marché ?
Anwsers :
● L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

● La Banque de France
● Le Groupe d'Action Financière (GAFI)
User answer : L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

Correct answer : L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
4. Réglementation « abus de marché »
Question A
Question: 540 - Que risque un salarié qui alerte l'AMF lorsqu'il soupçonne une opération potentiellement constitutive d'un abus de
marché ?
Anwsers :
● Un blâme prononcé par l'AMF si les faits ne sont pas avérés

● Des poursuites pénales pour complicité
● Aucune sanction s'il agit de bonne foi et de manière désintéressée
User answer : Aucune sanction s'il agit de bonne foi et de manière désintéressée
Correct answer : Aucune sanction s'il agit de bonne foi et de manière désintéressée
Question A
Question: 680 - Les communications à caractère promotionnel adressées par une société de gestion de portefeuille à des
investisseurs :
Anwsers :
● Sont autorisées mais doivent être clairement identifiables en tant que telles
● Sont réservées aux clients professionnels
● Sont interdites
User answer : Sont autorisées mais doivent être clairement identifiables en tant que telles
Correct answer : Sont autorisées mais doivent être clairement identifiables en tant que telles
Question A
Question: 626 - Il y a démarchage bancaire et financier lorsqu'un contact commercial auprès d'un prospect s'exerce :
Anwsers :
● Par téléphone
● Par sollicitation au sein de l'agence bancaire
● Par campagne publicitaire dans la presse spécialisée
User answer : Par téléphone

Correct answer : Par téléphone
Question A
Question: 1012 - Une personne démarchée qui exerce ensuite son droit de rétractation :
Anwsers :
● Peut supporter des pénalités si sa rétractation n'est pas suffisamment justifiée

● Peut supporter des pénalités quels que soient les motifs invoqués
● N'a pas à justifier les motifs de sa rétractation, ni à subir des pénalités
User answer : N'a pas à justifier les motifs de sa rétractation, ni à subir des pénalités
Correct answer : N'a pas à justifier les motifs de sa rétractation, ni à subir des pénalités
Question A
Question: 598 - La carte de démarchage :
Anwsers :
● Est délivrée par la Banque de France

● Doit être présentée par le démarcheur à toute personne démarchée à son domicile, sur demande de cette dernière
● Est valable sans limitation de durée
User answer : Doit être présentée par le démarcheur à toute personne démarchée à son domicile, sur demande de cette
dernière
Correct answer : Doit être présentée par le démarcheur à toute personne démarchée à son domicile, sur demande de cette dernière
5. Commercialisation d’instruments financiers, démarchage bancaire et financier, vente à distance et conseil du client
Question C
Question: 652 - Quelles informations la société de gestion de portefeuille doit-elle obligatoirement fournir aux clients non
professionnels, en matière de gestion d'OPC ?
Anwsers :
● Les frais et commissions

● Une comparaison de la performance actuelle et passée
● Le montant des dividendes, intérêts et droits, à venir
User answer : Les frais et commissions

Correct answer : Les frais et commissions
5. Commercialisation d’instruments financiers, démarchage bancaire et financier, vente à distance et conseil du client
Question C
Question: 695 - Les frais de gestion d'un OPC comprennent, entre autres :
Anwsers :
● Les frais de négociation du portefeuille

● Les commissions de souscription
● Les frais de gestion financière
User answer : Les commissions de souscription

Correct answer : Les frais de gestion financière
Correctness : incorrect
6. Relation avec les clients
Question A
Question: 725 - La directive européenne sur les marchés et instruments financiers (MIF) classe les clients en :
Anwsers :
● Deux catégories : clients non professionnels ou clients professionnels

● Trois catégories : clients non professionnels, clients professionnels ou contreparties éligibles
● Quatre catégories : clients non professionnels, clients professionnels, contreparties éligibles ou contreparties personnes morales
User answer : Trois catégories : clients non professionnels, clients professionnels ou contreparties éligibles
Correct answer : Trois catégories : clients non professionnels, clients professionnels ou contreparties éligibles
Question A
Question: 732 - Quels critères de taille sont notamment requis pour qualifier une entreprise française de contrepartie éligible ?
Anwsers :
● Total de bilan supérieur ou égal à 20 millions d'euros et chiffre d'affaires net supérieur ou égal à 40 millions d'euros
● Total de bilan supérieur ou égal à 10 millions d'euros et capitaux propres supérieur ou égal à 1 million d'euros
● Effectif supérieur à 200 personnes
User answer : Total de bilan supérieur ou égal à 20 millions d'euros et chiffre d'affaires net supérieur ou égal à 40 millions
d'euros
Correct answer : Total de bilan supérieur ou égal à 20 millions d'euros et chiffre d'affaires net supérieur ou égal à 40 millions d'euros
Question A
Question: 768 - Parmi ces catégories de clients, quelles sont celles qui ont la qualité de "client non professionnel" ?
Anwsers :
● Les personnes non catégorisées "client professionnel" ou"contrepartie éligible"

● Toutes les personnes à l'ouverture du compte
● Obligatoirement les personnes physiques
User answer : Les personnes non catégorisées "client professionnel" ou"contrepartie éligible"
Correct answer : Les personnes non catégorisées "client professionnel" ou"contrepartie éligible"
Question A
Question: 1126 - Dans le cadre de la catégorisation d'un client, qui informe ce client de la catégorie à laquelle il est affecté ?
Anwsers :
● L'AMF
● L'ACPR
● Le PSI
User answer : Le PSI

Correct answer : Le PSI
Question A
Question: 799 - Quelles sont les obligations des Prestataires de Services d'Investissements (PSI) en matière de connaissance du
client non professionnel ?
Anwsers :
● Collecter des données personnelles relatives à la vie privée

● Vérifier le casier judiciaire du client
● Déterminer les connaissances et expérience du client en matière d'investissements financiers
User answer : Déterminer les connaissances et expérience du client en matière d'investissements financiers
Correct answer : Déterminer les connaissances et expérience du client en matière d'investissements financiers
Question C
Question: 829 - La fourniture d'informations à un client non professionnel au moyen de communications électroniques est considérée
comme :
Anwsers :
● Un support durable
● Un support non durable
● Est interdit
User answer : Un support durable

Correct answer : Un support durable
Question C
Question: 819 - Laquelle de ces institutions est habilitée à lever le secret bancaire ?
Anwsers :
● La Fédération bancaire française

● L'administration des douanes
● La Compagnie nationale des commissaires aux comptes
User answer : La Compagnie nationale des commissaires aux comptes

Correct answer : L'administration des douanes
Question A
Question: 868 - Dans quel délai, le PSI doit fournir à son client les informations essentielles concernant l'exécution d'un ordre (sauf
option du client pour une périodicité particulière d'information avec le PSI) ?
Anwsers :
● Dans un délai raisonnable

● Sans délai
● Dans les huit jours qui suivent la demande expresse du client
User answer : Sans délai

Correct answer : Sans délai
Question A
Question: 888 - Quelles mentions doivent apparaître sur l'avis d'opération envoyé au client pour les souscriptions de parts ou actions
d'un placement collectif ?
Anwsers :
● Un montant net sans précision du montant total des commissions et des frais facturés
● Le montant total des commissions et des frais facturés
● Elles sont variables en fonction de l'organisation interne du PSI et de la Société de gestion
User answer : Le montant total des commissions et des frais facturés

Correct answer : Le montant total des commissions et des frais facturés
Question A
Question: 1021 - Le PSI (Prestataire de Services d'Investissement) doit-il informer de la tarification des services fournis préalablement
à la fourniture de service ?
Anwsers :
● Tous les clients

● Les clients non professionnels uniquement
● Les clients professionnels uniquement
User answer : Tous les clients

Correct answer : Tous les clients
Question A
Question: 891 - En matière de commercialisation auprès de clients non professionnels, quels sont les instruments financiers
considérés comme complexes par l'AMF ?
Anwsers :
● Les OPCVM actions internationales

● Les fonds à formule
● L'ensemble des instruments financiers commercialisables
User answer : Les fonds à formule

Correct answer : Les fonds à formule
Question A
Question: 1031 - Lors de la commercialisation d'un produit financier, l'indication des coûts totaux dans la documentation remise aux
clients :
Anwsers :
● Est interdite car elle oblige à faire des simulations pour certains frais
● Relève d'un service à valeur ajoutée apprécié par les clients
● Est imposée par la réglementation
User answer : Est imposée par la réglementation

Correct answer : Est imposée par la réglementation
Question A
Question: 914 - Face à un client non professionnel, pour quel service d'investissement le PSI doit-il réaliser un test d'adéquation ?
Anwsers :
● L'exécution simple d'ordres

● La réception et la transmission d'ordres
● La gestion de portefeuille
User answer : La gestion de portefeuille

Correct answer : La gestion de portefeuille
Question A
Question: 937 - Quelles sont les informations que le prestataire de services d'investissement, autre qu'une société de gestion de
portefeuille, doit recueillir auprès de son client en vue de lui fournir un service de conseil en investissement adapté ?
Anwsers :
● Celles qu'il juge opportunes, cette précision n'étant apportée par aucun texte en vigueur
● Celles relatives à ses connaissances et son expérience en matière d'investissement uniquement
● Celles relatives à sa situation financière, ses objectifs d'investissement, ses connaissances et expériences en matière
d'investissement ainsi que sa capacité à subir des pertes et sa tolérance au risque
User answer : Celles relatives à sa situation financière, ses objectifs d'investissement, ses connaissances et expériences en
matière d'investissement ainsi que sa capacité à subir des pertes et sa tolérance au risque
Correct answer : Celles relatives à sa situation financière, ses objectifs d'investissement, ses connaissances et expériences en
matière d'investissement ainsi que sa capacité à subir des pertes et sa tolérance au risque
Question A
Question: 922 - Dans le cadre de la relation client, le test d'adéquation s'applique :
Anwsers :
● Uniquement aux clients non professionnels

● A la gestion de portefeuille et au conseil en investissement
● A l'exécution simple
User answer : A la gestion de portefeuille et au conseil en investissement

Correct answer : A la gestion de portefeuille et au conseil en investissement
Question A
Question: 974 - Quels sont les critères retenus pour définir la "meilleure exécution" ?
Anwsers :
● Les évaluations des internautes sur les lieux d'exécution des ordres (marché réglementé ou SMN)
● Le prix, le coût, la rapidité et la probabilité d'exécution et de règlement
● La relation de capital entre le PSI et l'entreprise de marché ou le SMN où se fera l'exécution
User answer : Le prix, le coût, la rapidité et la probabilité d'exécution et de règlement

Correct answer : Le prix, le coût, la rapidité et la probabilité d'exécution et de règlement
Question A
Question: 970 - Quelle est l'obligation des prestataires de services d'investissement (PSI) en matière de politique d'exécution des
ordres ?
Anwsers :
● Les prestataires de services d'investissement fournissent des informations appropriées à Euronext sur leur politique d'exécution
des ordres
● Les prestataires présentent chaque année à leurs clients leurs obligations légales et réglementaires en matière de politique
d'exécution des ordres
● Les prestataires de services d'investissement obtiennent le consentement préalable de leurs clients sur leur politique d'exécution
des ordres
User answer : Les prestataires de services d'investissement obtiennent le consentement préalable de leurs clients sur leur
politique d'exécution des ordres
Correct answer : Les prestataires de services d'investissement obtiennent le consentement préalable de leurs clients sur leur politique
d'exécution des ordres
Question A
Question: 960 - La politique d'exécution d'un PSI inclut, entre autres :
Anwsers :
● La politique d'exercice des droits de vote

● La tarification des droits de garde
● La détermination des lieux d'exécution
User answer : La tarification des droits de garde

Correct answer : La détermination des lieux d'exécution
Question C
Question: 1019 - Que représentent les droits de garde ?
Anwsers :
● Le prix facturé par le PSI pour la conservation des titres sur un compte-titres ou un PEA
● Le prix facturé par le PSI pour la gestion des titres sous mandat
● Le prix facturé par le PSI pour la conservation des titres dans un coffre
User answer : Le prix facturé par le PSI pour la conservation des titres sur un compte-titres ou un PEA
Correct answer : Le prix facturé par le PSI pour la conservation des titres sur un compte-titres ou un PEA
Question C
Question: 1028 - Dans quel cas la commission de gestion d'un OPC peut-elle comprendre une part variable liée à la surperformance
de l'OPC ?
Anwsers :
● Lorsque la société de gestion estime qu'elle est raisonnablement justifiée

● Lorsque cette surperformance est imprévue et supérieure à l'objectif de gestion
● Lorsqu'elle est expressément prévue dans le DICI et qu'elle est cohérente avec l'objectif de gestion
User answer : Lorsqu'elle est expressément prévue dans le DICI et qu'elle est cohérente avec l'objectif de gestion
Correct answer : Lorsqu'elle est expressément prévue dans le DICI et qu'elle est cohérente avec l'objectif de gestion
Question C
Question: 1194 - Dans le cadre d 'un compte d 'instruments financiers en usufruit et nue-propriété, la ou les personne(s) qui
bénéficie(nt) du paiement du dividende et des rémunérations des instruments financiers qui sont inscrits dans ce compte est (sont) :
Anwsers :
● L 'usufruitier
● Le nu-propriétaire
● L 'usufruitier et le nu propriétaire conjointement
User answer : L 'usufruitier et le nu propriétaire conjointement

Correct answer : L 'usufruitier
Question C
Question: 1058 - Une procédure de liquidation judiciaire peut être ouverte :
Anwsers :
● Lorsque le débiteur est en état de cessation de paiements ou que son redressement est manifestement impossible
● Au bénéfice d'une personne physique en dehors du cadre de son activité professionnelle
● Lorsque le débiteur est en état de cessation de paiements et que son redressement est manifestement impossible
User answer : Lorsque le débiteur est en état de cessation de paiements ou que son redressement est manifestement
impossible
Correct answer : Lorsque le débiteur est en état de cessation de paiements et que son redressement est manifestement impossible
Question C
Question: 1076 - Les PSI peuvent-ils utiliser les titres appartenant à leur client ?
Anwsers :
● Oui, à condition d'être toujours en mesure de leur restituer dans un délai raisonnable
● Oui, s'ils ont le consentement exprès des clients
● Oui, à condition d'en aviser expressément l'AMF
User answer : Oui, à condition d'en aviser expressément l'AMF

Correct answer : Oui, s'ils ont le consentement exprès des clients
Question C
Question: 1069 - Qu'est-ce que le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR)?
Anwsers :
● Une personne morale de droit privé gérée par les banques contribuant au fonds
● Une personne morale de droit public gérée par les Etats membres de l'UE
● Une personne morale de droit privé géré par la Banque Centrale Européenne (BCE)
User answer : Une personne morale de droit public gérée par les Etats membres de l'UE
Correct answer : Une personne morale de droit privé gérée par les banques contribuant au fonds
Question C
Question: 1103 - La publicité, directe ou indirecte, adressée par voie électronique à des clients non professionnels relative à la
fourniture de services d'investissement portant sur les contrats d'options binaires est :
Anwsers :
● Autorisée sans restriction

● Autorisée si les options binaires ont un prix supérieur à 100 €
● Interdite
User answer : Interdite

Correct answer : Interdite
Question C
Question: 1262 - Un exportateur français qui doit recevoir un paiement en dollars dans un mois est exposé :
Anwsers :
● Au risque de taux
● Au risque opérationnel
● Au risque de change
User answer : Au risque de change

Correct answer : Au risque de change
Question C
Question: 1216 - Le risque de change d'un instrument financier correspond :
Anwsers :
● Au risque de ne pas trouver de contrepartie

● A la variation des taux d'intérêt
● A la variation du cours des devises
User answer : A la variation du cours des devises

Correct answer : A la variation du cours des devises
Question C
Question: 1712 - Parmi les définitions de risque proposées ci-après, laquelle correspond à la définition du risque de crédit pour un
investisseur ?
Anwsers :
● Le risque de perte résultant de l 'incapacité d 'un débiteur de rembourser sa créance ou de payer les intérêts dans les termes
fixés lors de l 'emprunt ou de l 'émission du titre de créance
● Le risque de perte résultant de carences ou de défauts chez l 'investisseur attribuables à des procédures, personnels et
systèmes internes ou à des événements extérieurs
● Le risque de perte résultant de l 'impossibilité de l 'investisseur de trouver une contrepartie dans le marché pour acheter ou
vendre un instrument financier donné dans des conditions normales de prix
User answer : Le risque de perte résultant de l 'incapacité d 'un débiteur de rembourser sa créance ou de payer les intérêts
dans les termes fixés lors de l 'emprunt ou de l 'émission du titre de créance
Correct answer : Le risque de perte résultant de l 'incapacité d 'un débiteur de rembourser sa créance ou de payer les intérêts dans
les termes fixés lors de l 'emprunt ou de l 'émission du titre de créance
Question C
Question: 1331 - Une action est :
Anwsers :
● Un titre hybride qui confère un droit de vote

● Un titre de créance qui confère un droit de vote et un droit à la participation aux bénéfices
● Un titre de propriété qui confère un droit de vote et un droit à la participation aux bénéfices
User answer : Un titre de propriété qui confère un droit de vote et un droit à la participation aux bénéfices
Correct answer : Un titre de propriété qui confère un droit de vote et un droit à la participation aux bénéfices
Question C
Question: 1328 - Qu'est-ce qu'une action de préférence ?
Anwsers :
● Des actions distribuées gratuitement aux anciens actionnaires

● Des actions qui dérogent au principe de proportionnalité
● Des actions détenus par le Gouvernement ( "golden share" )
User answer : Des actions qui dérogent au principe de proportionnalité

Correct answer : Des actions qui dérogent au principe de proportionnalité
Question C
Question: 1300 - Les actions ordinaires versent un dividende d'un montant :
Anwsers :
● Calculé sur une fraction des bénéfices de l'année ou des bénéfices passés
● Minimum fixe
● Minimum correspondant à un pourcentage de la valeur en Bourse de l'action
User answer : Calculé sur une fraction des bénéfices de l'année ou des bénéfices passés
Correct answer : Calculé sur une fraction des bénéfices de l'année ou des bénéfices passés
Question C
Question: 1718 - Parmi les définitions suivantes, laquelle correspond à celle de l 'actualisation ?
Anwsers :
● Le calcul de la valeur présente de flux monétaires qui ont été versés ou reçus dans le passé
● Le calcul de la valeur présente de flux monétaires qui seront versés ou reçus dans le futur
● Le calcul de la valeur future à une date donnée de flux monétaires qui seront versés ou reçus d 'ici à cette date
User answer : Le calcul de la valeur future à une date donnée de flux monétaires qui seront versés ou reçus d 'ici à cette date
Correct answer : Le calcul de la valeur présente de flux monétaires qui seront versés ou reçus dans le futur
Question C
Question: 1338 - Quelle est la définition d'une obligation démembrée ?
Anwsers :
● Une obligation dont le coupon annuel vient d'être détaché

● Une obligation dont le principal et les coupons peuvent être négociés séparément
● Une obligation à l'émission avec un zéro coupon
User answer : Une obligation dont le principal et les coupons peuvent être négociés séparément
Correct answer : Une obligation dont le principal et les coupons peuvent être négociés séparément
Question C
Question: 1378 - Les obligations indexées sont des obligations dont le montant des coupons et la valeur de remboursement sont :
Anwsers :
● Basés sur les évolutions du PIB

● Basés sur les évolutions d'un indice de prix
● Basés sur les taux d'intérêt court terme
User answer : Basés sur les évolutions d'un indice de prix

Correct answer : Basés sur les évolutions d'un indice de prix
Question C
Question: 1408 - Que signifie le sigle EURIBOR ?
Anwsers :
● Euro Interbank Official Rate

● Euro InterBank Organized Rate
● Euro Interbank Offered Rate
User answer : Euro Interbank Offered Rate

Correct answer : Euro Interbank Offered Rate
Question C
Question: 1412 - De quel marché le marché des Titres de Créances Négociables est-il un compartiment ?
Anwsers :
● Obligataire
● Interbancaire
● Monétaire
User answer : Monétaire

Correct answer : Monétaire
Question C
Question: 1451 - Un bon de souscription d'action permet à l'investisseur :
Anwsers :
● D'acheter des actions à un prix déterminé à l'avance

● De vendre des actions à un prix déterminé à l'avance
● D'échanger des actions contre des obligations
User answer : D'acheter des actions à un prix déterminé à l'avance

Correct answer : D'acheter des actions à un prix déterminé à l'avance
7. Instruments financiers, crypto-actifs et leurs risques
Question C
Question: 1491 - Parmi les propositions suivantes concernant l'assurance-vie, laquelle est exacte ?
Anwsers :
● Elle peut permettre au souscripteur de préparer sa retraite

● Elle offre un capital et un taux minimum garanti à l'investisseur qui opte pour les contrats en unités de compte
● C'est un support d'épargne à court terme
User answer : Elle peut permettre au souscripteur de préparer sa retraite

Correct answer : Elle peut permettre au souscripteur de préparer sa retraite
7. Instruments financiers, crypto-actifs et leurs risques
Question C
Question: 1492 - Qu'est-ce qu'un compte à terme ?
Anwsers :
● Une technique de prévision d'investissement futur

● Est un contrat financier à terme
● Un placement bancaire rémunéré dont la durée est fixée préalablement
User answer : Est un contrat financier à terme

Correct answer : Un placement bancaire rémunéré dont la durée est fixée préalablement
Question C
Question: 1521 - Un CFD (contract for difference) est :
Anwsers :
● Un instrument de placement sans risque

● Un actif financier à long terme qui fonctionne comme une obligation d'état
● Un produit dérivé hautement spéculatif permettant de parier sur la hausse ou la baisse d'un actif sous-jacent
User answer : Un produit dérivé hautement spéculatif permettant de parier sur la hausse ou la baisse d'un actif sous-jacent
Correct answer : Un produit dérivé hautement spéculatif permettant de parier sur la hausse ou la baisse d'un actif sous-jacent
Question C
Question: 1577 - Les Fonds Communs de Placement :
Anwsers :
● Sont une copropriété de valeurs mobilières

● Sont des SICAV investies en fonds alternatifs
● Sont des OPCVM investis en fonds éthiques
User answer : Sont une copropriété de valeurs mobilières

Correct answer : Sont une copropriété de valeurs mobilières
Question C
Question: 1559 - Les OPC sont :
Anwsers :
● Des organismes de placement collectif

● Des organismes de portage collectif
● Des organismes de placement commun
User answer : Des organismes de placement collectif

Correct answer : Des organismes de placement collectif
Question C
Question: 1622 - Quelle source réglementaire encadre l'activité des intermédiaires financiers en biens divers ?
Anwsers :
● Le COMOFI (Code Monétaire et Financier)

● La directive UCITS
● Le code des assurances
User answer : Le COMOFI (Code Monétaire et Financier)

Correct answer : Le COMOFI (Code Monétaire et Financier)
Question C
Question: 1619 - Un investissement en biens divers atypiques (diamants, vins, panneaux solaires, terres rares…) offre une
perspective de rendement :
Anwsers :
● Souvent modérée, mais sans risque de perte

● Qui peut être élevée, mais qui comporte également des risques importants de perte
● Toujours liée au rendement des actions sur le marché boursier
User answer : Qui peut être élevée, mais qui comporte également des risques importants de perte
Correct answer : Qui peut être élevée, mais qui comporte également des risques importants de perte
Question C
Question: 1709 - Les sociétés émettrices réalisant des offres au public de jetons (Initial Coin Offerings ICO) :
Anwsers :
● Peuvent solliciter le visa de l 'AMF avant de réaliser un ICO

● Doivent obligatoirement recevoir le visa de l 'AMF avant de réaliser un ICO
● Ne doivent demander un visa de l 'AMF que si l 'offre dépasse 5 millions d 'euros
User answer : Peuvent solliciter le visa de l 'AMF avant de réaliser un ICO

Correct answer : Peuvent solliciter le visa de l 'AMF avant de réaliser un ICO
Question C
Question: 1647 - Est un crypto-actif :
Anwsers :
● Le Sol-Violette
● Le Schilling
● Le Bitcoin
User answer : Le Bitcoin

Correct answer : Le Bitcoin
Question C
Question: 1731 - Qui est chargé de la conservation des actifs d'un Fonds d'Investissement Alternatif (FIA) :
Anwsers :
● L'expert externe en évaluation financière

● Le distributeur du fonds
● Le dépositaire du fonds
User answer : Le dépositaire du fonds

Correct answer : Le dépositaire du fonds
Question C
Question: 907 - S'agissant de gestion de portefeuille, laquelle de ces 3 obligations d'information le prestataire doit-il respecter ?
Anwsers :
● Informer le client lorsque la valeur totale du portefeuille géré a baissé de 10 % depuis la date du dernier envoi de relevé de
portefeuille
● Informer le client lorsque la valeur d'au moins la moitié des lignes en portefeuille ont baissé de 10% depuis la date du dernier
envoi de relevé de portefeuille
● Informer le client lorsque l'indice de référence du portefeuille géré a baissé de 10% depuis la date du dernier envoi de relevé de
portefeuille
User answer : Informer le client lorsque la valeur totale du portefeuille géré a baissé de 10 % depuis la date du dernier envoi
de relevé de portefeuille
Correct answer : Informer le client lorsque la valeur totale du portefeuille géré a baissé de 10 % depuis la date du dernier envoi de
relevé de portefeuille
8. Gestion collective / Gestion pour compte de tiers
Question C
Question: 1769 - La performance annuelle d'un OPCVM de capitalisation est :
Anwsers :
● Le rapport entre la valeur liquidative de départ et celle d'arrivée un an après

● La multiplication de la valeur liquidative de départ par la valeur liquidative d'arrivée un an après
● La variation de sa valeur liquidative sur une année exprimée en pourcentage de la valeur liquidative de départ
User answer : La variation de sa valeur liquidative sur une année exprimée en pourcentage de la valeur liquidative de départ
Correct answer : La variation de sa valeur liquidative sur une année exprimée en pourcentage de la valeur liquidative de départ
8. Gestion collective / Gestion pour compte de tiers
Question C
Question: 1963 - La performance absolue d'un fonds sert à :
Anwsers :
● Mesurer sa performance sans relation avec un autre fonds ou un benchmark

● Mesurer sa performance par rapport au taux sans risque
● Mesure sa performance par rapport à un indice
User answer : Mesure sa performance par rapport à un indice

Correct answer : Mesurer sa performance sans relation avec un autre fonds ou un benchmark
Question C
Question: 1799 - Quelle directive européenne a introduit le document d'information clé pour l'investisseur (DICI) ?
Anwsers :
● La directive du 13 juillet 2009 concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (dite "OPCVM IV" )
● La directive du 4 novembre 2003 concernant le prospectus à publier en cas d'offre au public de valeurs mobilières ou en cas
d'admission de valeurs mobilières à la négociation
● La directive du 21 avril 2004 concernant les marchés d'instruments financiers (dite "MIF" ou "MIFID")
User answer : La directive du 21 avril 2004 concernant les marchés d'instruments financiers (dite "MIF" ou "MIFID")
Correct answer : La directive du 13 juillet 2009 concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières (dite
"OPCVM IV" )
Question C
Question: 1794 - Quelle règle s'applique au dirigeant d'une SICAV ?
Anwsers :
● Il doit absolument être conjointement dirigeant de l'établissement dépositaire

● Il ne doit absolument pas être conjointement dirigeant de l'établissement dépositaire
● Il peut être conjointement dirigeant de l'établissement dépositaire, sous réserve d'accord de l'AMF
User answer : Il ne doit absolument pas être conjointement dirigeant de l'établissement dépositaire
Correct answer : Il ne doit absolument pas être conjointement dirigeant de l'établissement dépositaire
Question C
Question: 1869 - Les organismes de titrisation ont vocation :
Anwsers :
● A investir uniquement dans des titres

● A investir uniquement dans des sociétés non cotées
● A être exposés à des risques résultant notamment de l'acquisition de créances
User answer : A être exposés à des risques résultant notamment de l'acquisition de créances
Correct answer : A être exposés à des risques résultant notamment de l'acquisition de créances
Question C
Question: 1870 - Quelle est la durée de vie d'un fonds européen d'investissement de long terme (FEILT ou ELTIF) ?
Anwsers :
● La durée est de maximum 10 ans

● Il n'y a pas de durée de vie précisée
● Une durée de vie cohérente pour couvrir le cycle de vie des actifs du fonds
User answer : Une durée de vie cohérente pour couvrir le cycle de vie des actifs du fonds
Correct answer : Une durée de vie cohérente pour couvrir le cycle de vie des actifs du fonds
Question C
Question: 1839 - Un OPCVM dit "fonds de fonds" est un OPCVM qui investit :
Anwsers :
● Dans les entreprises de la plus mauvaise qualité en espérant un rebond

● Directement dans des parts d'OPCVM
● Le plus rapidement possible
User answer : Directement dans des parts d'OPCVM

Correct answer : Directement dans des parts d'OPCVM
Question C
Question: 1876 - Que désigne la gestion indicielle ?
Anwsers :
● Une technique de gestion qui vise à obtenir une performance supérieure à un indice
● Une technique de gestion qui consiste à obtenir la performance la plus proche possible de celle d'un indice
● Une technique de gestion qui se fonde sur les indices proposés par la gestion quantitative
User answer : Une technique de gestion qui consiste à obtenir la performance la plus proche possible de celle d'un indice
Correct answer : Une technique de gestion qui consiste à obtenir la performance la plus proche possible de celle d'un indice
Question C
Question: 2495 - La notation extra-financière :
Anwsers :
● Se concentre sur les ratios de solvabilité d'une entreprise

● Se focalise sur l'évaluation comptable d'une entreprise
● Intègre les comportements environnementaux et sociaux d'une entreprise
User answer : Intègre les comportements environnementaux et sociaux d'une entreprise

Correct answer : Intègre les comportements environnementaux et sociaux d'une entreprise
Question C
Question: 1899 - En quoi consiste l'approche "impact investing" (investissement à impact en français) parmi les différentes stratégies
d'investissement socialement responsable (ISR) ?
Anwsers :
● Elle consiste à sélectionner les meilleures entreprises de chaque secteur sans en exclure aucun
● Elle consiste à lever des capitaux auprès d'un certain nombre d'investisseurs en vue de les investir dans les valeurs du CAC 40
● Elle consiste à investir dans des entreprises, souvent dans le non coté, qui cherchent à générer un impact social ou
environnemental mesurable
User answer : Elle consiste à investir dans des entreprises, souvent dans le non coté, qui cherchent à générer un impact
social ou environnemental mesurable
Correct answer : Elle consiste à investir dans des entreprises, souvent dans le non coté, qui cherchent à générer un impact social ou
environnemental mesurable
Question C
Question: 2505 - La politique d'investissement "investissement socialement responsable" (ISR) d'un fonds :
Anwsers :
● Concerne toujours la totalité du portefeuille

● Concerne toujours une partie des actifs du portefeuille seulement
● Peut concerner la totalité du portefeuille ou une partie des actifs seulement
User answer : Peut concerner la totalité du portefeuille ou une partie des actifs seulement
Correct answer : Peut concerner la totalité du portefeuille ou une partie des actifs seulement
Question C
Question: 2551 - Une entreprise engagée dans une démarche RSE (Responsabilité Sociétale de l'Entreprise) cherche à :
Anwsers :
● Favoriser l'emploi grâce à des profits élevés

● Concilier performance économique et performance sociale
● Favoriser le développement durable quitte à ne pas réaliser de profit
User answer : Concilier performance économique et performance sociale

Correct answer : Concilier performance économique et performance sociale
Question C
Question: 1911 - Quelle affirmation est exacte concernant un placement ISR ?
Anwsers :
● Est un placement qui ne peut être soumis aux aléas du marché

● Est un placement à taux indexé
● Elle est un placement soumis aux aléas du marché
User answer : Elle est un placement soumis aux aléas du marché

Correct answer : Elle est un placement soumis aux aléas du marché
Question C
Question: 1997 - Les données environnementales, sociales et sociétales d'une société française sont-elles vérifiées par :
Anwsers :
● Un commissaire aux comptes

● L'AMF
● Un organisme tiers indépendant
User answer : Un organisme tiers indépendant

Correct answer : Un organisme tiers indépendant
Question C
Question: 1923 - Un OPCVM peut obtenir le label GreenFin si son portefeuille est investi :
Anwsers :
● Dans des entreprises entrant dans le champ de la transition énergétique et écologique et de la lutte contre le changement
climatique ( "éco-activités" )
● Dans des entreprises du secteur nucléaire
● Dans des entreprises du secteur des énergies fossiles
User answer : Dans des entreprises entrant dans le champ de la transition énergétique et écologique et de la lutte contre le
changement climatique ( "éco-activités" )
Correct answer : Dans des entreprises entrant dans le champ de la transition énergétique et écologique et de la lutte contre le
changement climatique ( "éco-activités" )
Question C
Question: 2550 - Le label "Investissement Socialement Responsable" est attribué pour une durée :
Anwsers :
● De 3 ans renouvelable
● De 3 ans non renouvelable
● Illimitée
User answer : De 3 ans renouvelable

Correct answer : De 3 ans renouvelable
Question C
Question: 2010 - Le label Greenfin garantit aux investisseurs que :
Anwsers :
● Les produits financiers labélisés contribuent effectivement au financement de la transition énergétique et écologique
● Les produits financiers labélisés ont reçu le feu vert pour commercialisation dans la zone euro
● Les produits financiers labélisés sont investis uniquement en parts de domaines forestiers
User answer : Les produits financiers labélisés contribuent effectivement au financement de la transition énergétique et
écologique
Correct answer : Les produits financiers labélisés contribuent effectivement au financement de la transition énergétique et écologique
Question C
Question: 2537 - Le standard international norme ISO 26000 définit le périmètre de la RSE (responsabilité sociétale des entreprises)
autour de questions centrales comme :
Anwsers :
● La gouvernance des organisations, les conditions de travail et l'environnement

● La vigilance face au blanchiment de capitaux et au financement du terrorisme
● Le développement des modèles coopératifs et mutualistes
User answer : La gouvernance des organisations, les conditions de travail et l'environnement

Correct answer : La gouvernance des organisations, les conditions de travail et l'environnement
Question C
Question: 2449 - Les SGP appliquant une politique d'investissement ISR doivent entre autres:
Anwsers :
● Développer un service de recherche environnementale

● Publier exclusivement les Performances Financières de ces investissements
● Organiser un contrôle et suivi des risques appropriés
User answer : Organiser un contrôle et suivi des risques appropriés

Correct answer : Organiser un contrôle et suivi des risques appropriés
Question C
Question: 2532 - L'approche dite "thématique" repose sur une sélection :
Anwsers :
● Des entreprises présentes dans les secteurs d'activité du développement durable, à l'exclusion de tous les autres secteurs
● Des meilleures entreprises d'un point de vue extra-financier, pour chaque secteur d'activité
● Des entreprises dont la performance ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) s'est améliorée dans le
temps
User answer : Des meilleures entreprises d'un point de vue extra-financier, pour chaque secteur d'activité
Correct answer : Des entreprises présentes dans les secteurs d'activité du développement durable, à l'exclusion de tous les autres
secteurs
Question C
Question: 1887 - Qu'est-ce que les critères de type ESG en matière d'investissement socialement responsable (ISR) ?
Anwsers :
● Il s'agit de critères extra-financiers : Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance

● Il s'agit des critères liés à l'Écologie, aux Services et au Gouvernement
● L'acronyme ESG signifie Économie Socialement Gérée
User answer : Il s'agit de critères extra-financiers : Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance

Correct answer : Il s'agit de critères extra-financiers : Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
Question C
Question: 2519 - Comment définit-on la finance verte ?
Anwsers :
● Comme l'ensemble des actions et opérations financières engagées dans la lutte anti blanchiment
● Comme l'ensemble des actions et opérations financières qui favorisent la transition énergétique et la lutte contre le
réchauffement climatique
● Comme l'ensemble des actions et opérations financières exercées sur le marché du carbone
User answer : Comme l'ensemble des actions et opérations financières qui favorisent la transition énergétique et la lutte
contre le réchauffement climatique
Correct answer : Comme l'ensemble des actions et opérations financières qui favorisent la transition énergétique et la lutte contre le
réchauffement climatique
Question C
Question: 2549 - L'approche Best effort (meilleur effort) consiste à privilégier :
Anwsers :
● Les émetteurs avec les meilleures performances à la fois sur l'approche Best in class et l'approche Best in universe
● Les émetteurs démontrant une amélioration ou de bonnes perspectives d'évolution de leurs pratiques et performances ESG dan
le temps
● Les émetteurs avec les meilleures performances à la fois sur les critères financiers et sur les critères extra-financiers
User answer : Les émetteurs avec les meilleures performances à la fois sur les critères financiers et sur les critères
extra-financiers
Correct answer : Les émetteurs démontrant une amélioration ou de bonnes perspectives d'évolution de leurs pratiques et
performances ESG dans le temps
Question C
Question: 2204 - En France, le marché des actions "Euronext Access" est dédié :
Anwsers :
● Essentiellement aux petites et moyennes entreprises qui ne sont pas admises sur le marché réglementé
● Essentiellement aux valeurs du marché réglementé (hors valeurs admises au Service de Règlement Différé)
● Aux émetteurs qui ne souhaitent pas publier d'information financière
User answer : Essentiellement aux petites et moyennes entreprises qui ne sont pas admises sur le marché réglementé
Correct answer : Essentiellement aux petites et moyennes entreprises qui ne sont pas admises sur le marché réglementé
Question C
Question: 2153 - A partir de quel critère, les compartiments actions A, B et C sont-ils définis sur Euronext ?
Anwsers :
● La liquidité du titre
● La capitalisation boursière de l'entreprise
● Le type de marché sur lequel l'action est admise
User answer : La capitalisation boursière de l'entreprise

Correct answer : La capitalisation boursière de l'entreprise
Question A
Question: 2056 - Quel est l'intérêt pour un investisseur de passer un ordre indexé ?
Anwsers :
● L'ordre indexé est transformé en ordre à cours limité au prix de la meilleure contrepartie au moment de son arrivée sur le marché
● L'ordre indexé permet à l'investisseur de bénéficier en permanence de la meilleure demande ou de la meilleure offre disponible
dans le carnet d'ordres central
● L'ordre indexé est exécuté au cours de clôture de la veille
User answer : L'ordre indexé est transformé en ordre à cours limité au prix de la meilleure contrepartie au moment de son
arrivée sur le marché
Correct answer : L'ordre indexé permet à l'investisseur de bénéficier en permanence de la meilleure demande ou de la meilleure offre
disponible dans le carnet d'ordres central
Question A
Question: 2057 - Un ordre "au marché" est :
Anwsers :
● Obligatoirement un ordre avec une limite de prix

● Prioritaire sur tout autre ordre
● Un ordre permettant une maîtrise des prix
User answer : Prioritaire sur tout autre ordre

Correct answer : Prioritaire sur tout autre ordre
Question C
Question: 2173 - Quelles informations Euronext doit-il rendre publiques dans le cadre de la transparence post-négociation ?
Anwsers :
● En temps réel, le prix, le volume d'actions négociées et l'heure de la transaction

● En temps réel, le prix et le volume d'actions négociées uniquement
● En temps réel, le prix et l'heure de la transaction uniquement
User answer : En temps réel, le prix, le volume d'actions négociées et l'heure de la transaction
Correct answer : En temps réel, le prix, le volume d'actions négociées et l'heure de la transaction
Question C
Question: 2098 - La réglementation impose aux PSI ayant fait exécuter des ordres pour compte de clients de fournir à leur autorité de
tutelle :
Anwsers :
● La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du jour ouvrable
suivant
● La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard à la fin du mois
● Seulement la liste des ordres les plus volumineux, ceci au plus tard à la fin du mois
User answer : La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du
jour ouvrable suivant
Correct answer : La liste de tous les ordres exécutés, avec l'identification des clients concernés, ceci au plus tard au terme du jour
ouvrable suivant
9. Fonctionnement et l'organisation des marchés
Question C
Question: 2108 - Que mesure une note de crédit attribuée à un emprunteur par une agence de notation ?
Anwsers :
● La perception du risque de liquidité du point de vue de l'agence

● La perception du risque de marché du point de vue de l'agence
● La perception du risque de crédit du point de vue de l'agence
User answer : La perception du risque de crédit du point de vue de l'agence

Correct answer : La perception du risque de crédit du point de vue de l'agence
10. Post-marché et infrastructures de marché
Question C
Question: 2239 - Le dépositaire central de titres Euroclear France a notamment pour rôle :
Anwsers :
● D'autoriser toute introduction en bourse d'une nouvelle valeur

● De remettre à chaque investisseur acheteur les titres physiques qui lui sont remis par le vendeur
● D'assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
User answer : D'assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
Correct answer : D'assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
10. Post-marché et infrastructures de marché
Question C
Question: 2254 - La fonction de tenue du registre des porteurs de titres au nominatif peut être assurée par :
Anwsers :
● Une société commerciale

● L'AMF (Autorité des marchés financiers)
● L'émetteur des titres, lui-même
User answer : L'émetteur des titres, lui-même

Correct answer : L'émetteur des titres, lui-même
Question C
Question: 2261 - Si un investisseur ne peut répondre à l 'appel de marge exigé par la chambre de compensation suite à une variation
défavorable de sa position sur des instruments financiers à terme :
Anwsers :
● La chambre de compensation peut procéder à la clôture de la position du client et utiliser le dépôt de garantie pour faire face à la
perte potentielle
● L 'adhérent compensateur inflige une sanction pécuniaire à son client pour défaut de couverture
● La chambre de compensation prête le montant manquant au client pour un délai maximum de 10 jours ouvrés
User answer : La chambre de compensation peut procéder à la clôture de la position du client et utiliser le dépôt de garantie
pour faire face à la perte potentielle
Correct answer : La chambre de compensation peut procéder à la clôture de la position du client et utiliser le dépôt de garantie pour
faire face à la perte potentielle
Question C
Question: 2268 - Le financement participatif :
Anwsers :
● Consiste à rechercher des fonds pour les entreprises sans risques pour les investisseurs
● N'est pas règlementé
● Est un moyen de rapprocher un émetteur dont les titres ne sont pas cotés et des investisseurs et est soumis à un cadre
règlementaire précis
User answer : Est un moyen de rapprocher un émetteur dont les titres ne sont pas cotés et des investisseurs et est soumis à
un cadre règlementaire précis
Correct answer : Est un moyen de rapprocher un émetteur dont les titres ne sont pas cotés et des investisseurs et est soumis à un
cadre règlementaire précis
11. Emissions et les opérations sur titres
Question C
Question: 2298 - Parmi les opérations suivantes, laquelle constitue une opération sur titres ?
Anwsers :
● Le paiement des dividendes

● Un achat de titre
● Une vente de titre
User answer : Un achat de titre

Correct answer : Le paiement des dividendes
Question C
Question: 2308 - Pendant combien de temps les documents comptables et les pièces justificatives doivent-ils être conservés par les
entreprises après la clôture de l'exercice ?
Anwsers :
● Deux ans
● Cinq ans
● Dix ans
User answer : Dix ans

Correct answer : Dix ans
Question C
Question: 2333 - Que reflète la CAF ?
Anwsers :
● La part des investissements financée par l'entreprise

● La part de la valeur ajoutée qui reste dans l'entreprise
● La trésorerie potentielle dégagée par l'activité courante de l'entreprise
User answer : La part de la valeur ajoutée qui reste dans l'entreprise

Correct answer : La trésorerie potentielle dégagée par l'activité courante de l'entreprise
Question C
Question: 2340 - En cas de franchissement des seuils de 10 ou 20 % du capital ou des droits de vote, quelle obligation s'impose à
l'acquéreur de titres ayant franchi l'un de ces seuils ?
Anwsers :
● Aucune obligation déclarative n'accompagne le franchissement des seuils de 10 ou 20 % du capital ou des droits de vote
● Une déclaration de franchissement de seuil doit être adressée aux autres actionnaires au plus tard le cinquième jour de
négociation suivant le franchissement de seuil
● Une déclaration de franchissement de seuil doit être adressée à l'AMF au plus tard le quatrième jour de négociation suivant le
franchissement du seuil
User answer : Une déclaration de franchissement de seuil doit être adressée à l'AMF au plus tard le quatrième jour de
négociation suivant le franchissement du seuil
Correct answer : Une déclaration de franchissement de seuil doit être adressée à l'AMF au plus tard le quatrième jour de négociation
suivant le franchissement du seuil
Question C
Question: 2398 - Les prélèvements sociaux s'appliquent à :
Anwsers :
● Tous les revenus du patrimoine et de placements

● Tous les revenus du patrimoine et de placements sauf les livrets défiscalisés : intérêts du livret A, LEP, LDD, livret jeune
● Uniquement aux revenus du travail
User answer : Tous les revenus du patrimoine et de placements sauf les livrets défiscalisés : intérêts du livret A, LEP, LDD,
livret jeune
Correct answer : Tous les revenus du patrimoine et de placements sauf les livrets défiscalisés : intérêts du livret A, LEP, LDD, livret
jeune
Question C
Question: 2432 - La "CSG" et la "CRDS":
Anwsers :
● Portent sur les revenus salariés mais pas sur les revenus des placements mobiliers
● Frappent les revenus du capital financier et immobilier
● Sont les seules contributions sociales existantes
User answer : Portent sur les revenus salariés mais pas sur les revenus des placements mobiliers
Correct answer : Frappent les revenus du capital financier et immobilier
12. Bases comptables et financières
Question C
Question: 2415 - Une société soumise à l'impôt sur les sociétés (IS) qui détient des parts ou actions d'OPC :
Anwsers :
● Est exonérée d'imposition sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
● Est imposée sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
● Bénéficie d'un sursis d'imposition jusqu'à la revente des parts ou actions d'OPC
User answer : Est imposée sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
Correct answer : Est imposée sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
Status: true
Score questions A : 93.94%
Score questions C : 82.76%
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Tmpamf Course-V1FIRST-FINANCE1822021 188727

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● Le Comité Consultatif de la Législation et de la Réglementation (CCLRF)

User answer : Le ministre chargé de l'économie

● Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF

User answer : Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF

● L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)

User answer : L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)

● Le fonctionnement des marchés et la protection des épargnants

User answer : Le fonctionnement des marchés et la protection des épargnants

● Dispose d'un pouvoir de sanctions

User answer : A pour objectif principal d'établir des normes internationales

● Il peut proposer des services de paiement

● Les agents généraux d 'assurance

User answer : Les agents généraux d 'assurance

● Non, seuls les établissements de crédit présentent un risque systémique

● La Banque de Réserve Internationale de Commerce

User answer : Le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine, l'Afrique du sud

User answer : Les interdictions d'exercer

User answer : Le Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne (RCCI)

● Servir au mieux l 'intérêt du client et respecter l 'intégrité des marchés

● Une transaction effectuée par le PSI pour son compte propre

● S'acquitter d'un montant forfaitaire de frais

User answer : N'acquitter aucun montant, la médiation étant toujours gratuite

● Règlement judiciaire des conflits

User answer : Règlement amiable des conflits

● Un magistrat de la Cour des comptes

User answer : Un magistrat de la Cour des comptes

● La mise en place pour une société d'un système de signature électronique

● L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

User answer : L'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

● Un blâme prononcé par l'AMF si les faits ne sont pas avérés

User answer : Par téléphone

● Peut supporter des pénalités si sa rétractation n'est pas suffisamment justifiée

● Est délivrée par la Banque de France

● Les frais et commissions

User answer : Les frais et commissions

● Les frais de négociation du portefeuille

User answer : Les commissions de souscription

● Deux catégories : clients non professionnels ou clients professionnels

● Les personnes non catégorisées "client professionnel" ou"contrepartie éligible"

User answer : Le PSI

● Collecter des données personnelles relatives à la vie privée

User answer : Un support durable

● La Fédération bancaire française

User answer : La Compagnie nationale des commissaires aux comptes

● Dans un délai raisonnable

User answer : Sans délai

User answer : Le montant total des commissions et des frais facturés

● Tous les clients

User answer : Tous les clients

● Les OPCVM actions internationales

User answer : Les fonds à formule

User answer : Est imposée par la réglementation

● L'exécution simple d'ordres

User answer : La gestion de portefeuille

● Uniquement aux clients non professionnels

User answer : A la gestion de portefeuille et au conseil en investissement

User answer : Le prix, le coût, la rapidité et la probabilité d'exécution et de règlement

● La politique d'exercice des droits de vote

User answer : La tarification des droits de garde

● Lorsque la société de gestion estime qu'elle est raisonnablement justifiée

User answer : L 'usufruitier et le nu propriétaire conjointement

User answer : Oui, à condition d'en aviser expressément l'AMF