Tmpamf Course-V1FIRST-FINANCE1822021 188727

Course id : course-v1:FIRST-FINANCE+182+2021
Course name : Certification AMF externe - Examens blancs - Mars 2021 (Entraînez-vous sur la version à jour : AMF
Février 2022)
User id : 188727
User name : Adel, TAIEB BOUHANI
Date : 08/03/2022
1. Cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international
Question C
Question: 15 - Quel est le rôle du CCLRF (Comité Consultatif de la Législation et de la Réglementation Financières) ?
Anwsers :
● Le CCLRF édicte lois dans les domaines de la banque et de la finance

● C'est une institution consultative qui donne un avis sur les projets de textes législatifs et réglementaires (français ou européens)
dans le domaine financier
● C'est l'organe de tutelle et de contrôle des marchés financiers en France
User answer : C'est une institution consultative qui donne un avis sur les projets de textes législatifs et réglementaires
(français ou européens) dans le domaine financier
Correct answer : C'est une institution consultative qui donne un avis sur les projets de textes législatifs et réglementaires (français ou
européens) dans le domaine financier
Correctness : correct
1. Cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international
Question C
Question: 29 - Que peut faire l'Autorité des Marchés Financiers en cas de pratiques contraires à son règlement général ou aux
obligations professionnelles, notamment en cas d'abus de marché :
Anwsers :
● La Commission des sanctions peut prononcer des sanctions

● La commission des sanctions n'est que consultative, elle transmet ses conclusions au procureur de la République
● L'AMF n'a aucun pouvoir de sanction et ne peut transmettre de rapport au procureur de la République par respect du secret
professionnel
User answer : La Commission des sanctions peut prononcer des sanctions

Correct answer : La Commission des sanctions peut prononcer des sanctions
Question C
Question: 39 - Qu'est-ce que le Mécanisme de surveillance unique (MSU)?
Anwsers :
● Le système de surveillance financière composé de l'Autorité Bancaire Européenne (ABE) et des autorités compétentes
nationales des États membres participants
● Le système de surveillance financière composé de l'Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF) et des autorités
compétentes nationales des États membres participants
● Le système de surveillance financière composé de la Banque Centrale Européenne (BCE) et des autorités compétentes
nationales des États membres participants
User answer : Le système de surveillance financière composé de l'Autorité Européenne des Marchés Financiers (AEMF) et
des autorités compétentes nationales des États membres participants
Correct answer : Le système de surveillance financière composé de la Banque Centrale Européenne (BCE) et des autorités
compétentes nationales des États membres participants
Correctness : incorrect
Question C
Question: 54 - Quelle est la caractéristique principale du passeport européen pour un prestataire de services d'investissement ?
Anwsers :
● Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la base de l'agrémen
obtenu dans son pays d'origine
● Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays d'Europe sur la base de l'agrément obtenu
dans son pays d'origine
● Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la base de l'agrémen
obtenu dans n'importe quel pays
User answer : Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la
base de l'agrément obtenu dans son pays d'origine
Correct answer : Le prestataire de services d'investissement peut étendre ses activités à tous les pays membres de l'UE sur la base
de l'agrément obtenu dans son pays d'origine
Question C
Question: 299 - Parmi les organisations suivantes, laquelle appartient à l'architecture internationale de la régulation financière ?
Anwsers :
● L'Eurosystème
● Le Comité de Bâle
● Le dépositaire central Euroclear
User answer : Le Comité de Bâle

Correct answer : Le Comité de Bâle
Question C
Question: 81 - Le conseiller en investissements financiers (CIF) exerce :
Anwsers :
● Une profession dont le statut est règlementé par le Code Monétaire et Financier (CMF) et le Règlement Général de l'Autorité des
Marchés Financiers (RGAMF)
● Une profession soumise à l'agrément de la Banque de France
● Une profession libre d'exercice
User answer : Une profession dont le statut est règlementé par le Code Monétaire et Financier (CMF) et le Règlement Général
de l'Autorité des Marchés Financiers (RGAMF)
Correct answer : Une profession dont le statut est règlementé par le Code Monétaire et Financier (CMF) et le Règlement Général de
l'Autorité des Marchés Financiers (RGAMF)
Question C
Question: 91 - L'inscription au registre de l'ORIAS (Organisme pour le registre unique des intermédiaires en assurance, banque et
finance) :
Anwsers :
● N'a pas de date d'expiration

● Doit être renouvelée chaque année
● Ne peut pas être radiée
User answer : Doit être renouvelée chaque année

Correct answer : Doit être renouvelée chaque année
Question C
Question: 83 - Les acteurs habilités à réaliser du conseil en investissement sont :
Anwsers :
● Uniquement les prestataires de services d'investissement

● Les prestataires de services d'investissement et les conseillers en investissements financiers (CIF)
● Toute personne morale
User answer : Les prestataires de services d'investissement et les conseillers en investissements financiers (CIF)
Correct answer : Les prestataires de services d'investissement et les conseillers en investissements financiers (CIF)
Question C
Question: 145 - L'Inflation mesure la variation :
Anwsers :
● Des taux d'intérêt

● De la croissance
● Des prix des biens et services
User answer : Des prix des biens et services

Correct answer : Des prix des biens et services
Question C
Question: 160 - Le Produit Intérieur Brut (PIB) totalise :
Anwsers :
● Les valeurs ajoutées créées par l'ensemble des facteurs de production situés dans un pays
● Les valeurs ajoutées créées par l'ensemble des facteurs de production détenus par des nationaux aussi bien dans le pays qu'à
l'étranger
● Les valeurs ajoutées créées par l'ensemble des facteurs de production étrangers dans le pays
User answer : Les valeurs ajoutées créées par l'ensemble des facteurs de production détenus par des nationaux aussi bien
dans le pays qu'à l'étranger
Correct answer : Les valeurs ajoutées créées par l'ensemble des facteurs de production situés dans un pays
Question C
Question: 209 - L'indice de l'université du Michigan aux Etats-Unis mesure la confiance :
Anwsers :
● Des consommateurs
● Des investisseurs
● Des acheteurs
User answer : Des consommateurs

Correct answer : Des consommateurs
Question C
Question: 222 - Qu'est-ce qui a provoqué la fameuse crise des "subprimes" ?
Anwsers :
● Un encadrement strict du crédit hypothécaire après une période de "crédits rechargeables" aux USA
● Une hausse conséquente du chômage provoquant des difficultés de paiement pour les ménages
● La hausse des taux directeurs de la Fed qui a alourdi les charges des emprunteurs à taux variable
User answer : Un encadrement strict du crédit hypothécaire après une période de "crédits rechargeables" aux USA
Correct answer : La hausse des taux directeurs de la Fed qui a alourdi les charges des emprunteurs à taux variable
Question C
Question: 235 - Parmi les catégories suivantes, quels produits peuvent être désignés sous le nom de contrats financiers ?
Anwsers :
● Les contrats d'option relatifs à des instruments financiers

● Les fiducies
● Les titres de créances négociables (TCN)
User answer : Les contrats d'option relatifs à des instruments financiers

Correct answer : Les contrats d'option relatifs à des instruments financiers
Question C
Question: 259 - Les sociétés de gestion de portefeuille (SGP) ont un niveau de fonds propres :
Anwsers :
● De droit commun comme toute société commerciale

● Règlementé par le dispositif "Bâle II"
● Règlementé par des dispositions spécifiques définies par le code monétaire et financier et précisées dans le règlement général
de l'Autorité des Marchés Financiers et renforcé depuis la Directive AIFM
User answer : Règlementé par des dispositions spécifiques définies par le code monétaire et financier et précisées dans le
règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers et renforcé depuis la Directive AIFM
Correct answer : Règlementé par des dispositions spécifiques définies par le code monétaire et financier et précisées dans le
règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers et renforcé depuis la Directive AIFM
2. Déontologie, conformité et organisation déontologique des établissements
Question A
Question: 353 - La réglementation parle du principe de "primauté de l'intérêt du client" . Parmi les propositions suivantes, quelle est
celle qui définit le mieux ce principe ?
Anwsers :
● La conservation des données du client

● Le fait de respecter l'ensemble des règles organisant le fonctionnement des marchés réglementés
● Le fait d'agir de manière honnête, loyale et professionnelle avec le client
User answer : Le fait d'agir de manière honnête, loyale et professionnelle avec le client
Correct answer : Le fait d'agir de manière honnête, loyale et professionnelle avec le client
2. Déontologie, conformité et organisation déontologique des établissements
Question A
Question: 347 - Pour une société de gestion, quels sont les deux niveaux des dispositifs de contrôle interne et de conformité?
Anwsers :
● Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique

● Le contrôle de gestion et le contrôle des risques
● L'audit interne et le contrôle interne
User answer : Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique

Correct answer : Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique
Question A
Question: 806 - Dans quelle situation les "personnes concernées" sont-elles soumises à des règles particulières ?
Anwsers :
● Lors de la catégorisation de la clientèle

● Lors de transactions personnelles
● Lors de la recherche d'informations relatives à la nécessité de connaître son client
User answer : Lors de transactions personnelles

Correct answer : Lors de transactions personnelles
Question A
Question: 366 - Que signifient les expressions "murailles de Chine" ou "barrières à l'information"?
Anwsers :
● L'identification de toute entité (secteur, service, département...) susceptible de détenir des informations privilégiées et la
séparation de ces entités au sein desquelles des personnes concernées sont susceptibles de détenir des informations
privilégiées
● Le refus de communiquer aux clients des informations les concernant
● La mise en place de procédures permettant d'éviter la fuite de capitaux de l'entreprise vers l'étranger
User answer : L'identification de toute entité (secteur, service, département...) susceptible de détenir des informations
privilégiées et la séparation de ces entités au sein desquelles des personnes concernées sont susceptibles de détenir des
informations privilégiées
Correct answer : L'identification de toute entité (secteur, service, département...) susceptible de détenir des informations privilégiées e
la séparation de ces entités au sein desquelles des personnes concernées sont susceptibles de détenir des informations privilégiées
Question A
Question: 429 - Qu'impose le règlement général de l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) aux PSI (Prestataires de Services
d'Investissement) en matière de délai de réponse aux réclamations des clients ?
Anwsers :
● Répondre sous 1 mois

User answer : Répondre sous 2 mois

Correct answer : Répondre sous 2 mois
Question A
Question: 409 - Le traitement des réclamations adressées par les porteurs de parts ou actionnaires d'OPCVM à la société de gestion
de portefeuille lorsqu'aucun service d'investissement ne leur est fourni à l'occasion de la souscription:
Anwsers :
● Est facturé en fonction d'un barème fixé par décret en conseil d'Etat
● Est gratuit
● Est facturé librement par la société de gestion de portefeuille
User answer : Est gratuit

Correct answer : Est gratuit
3. Sécurité financière : lutte contre le Blanchiment, le terrorisme et la corruption ; les embargos
Question A
Question: 504 - Lorsqu'une déclaration de soupçon de blanchiment de capitaux est effectuée auprès de TRACFIN, laquelle de ces
propositions est exacte ?
Anwsers :
● Il est interdit, à l'intérieur d'un groupe financier, de s'informer mutuellement de l'existence et du contenu d'une déclaration de
soupçon
● La divulgation de la déclaration de soupçon aux personnes visées par la dite déclaration est sanctionnée pénalement
● Les déclarations de soupçon concernant des personnes politiquement exposées (PPE) peuvent leur être divulguées
User answer : La divulgation de la déclaration de soupçon aux personnes visées par la dite déclaration est sanctionnée
pénalement
Correct answer : La divulgation de la déclaration de soupçon aux personnes visées par la dite déclaration est sanctionnée pénalement
Question A
Question: 526 - Que prévoit la 5e Directive LCB-FT ?
Anwsers :
● L'assujettissement à la LCB-FT des services liés aux cryptos-actifs

● De différer à la 6e Directive l'assujettissement à la LCB-FT des services liés aux cryptos-actifs
● Des mesures d'exonération pour les établissements qui n'interviennent pas sur les crypto-actifs
User answer : L'assujettissement à la LCB-FT des services liés aux cryptos-actifs

Correct answer : L'assujettissement à la LCB-FT des services liés aux cryptos-actifs
Question A
Question: 485 - Après la cessation de la relation, quelle est la durée de conservation et d'archivage des documents relatifs à l'identité
du client et ses opérations ?
Anwsers :
● 1 an
● 3 ans
● 5 ans
User answer : 3 ans

Correct answer : 5 ans
4. Réglementation « abus de marché »
Question A
Question: 578 - Parmi les opérations suivantes laquelle peut être considérée comme une manipulation de cours :
Anwsers :
● Emettre des ordres qui donnent des indications fausses sur l 'offre, la demande d 'un instrument financier
● Utiliser des informations privilégiées pour prendre une position sur un titre avant que son cours n 'augmente
● Diffuser sur son site une recommandation à la vente issue d 'un cabinet de recherche financière tout en vendant à découvert le
titre
User answer : Diffuser sur son site une recommandation à la vente issue d 'un cabinet de recherche financière tout en
vendant à découvert le titre
Correct answer : Emettre des ordres qui donnent des indications fausses sur l 'offre, la demande d 'un instrument financier
4. Réglementation « abus de marché »
Question A
Question: 543 - Toutes tentatives d'opération d'initié :
Anwsers :
● Doivent être déclarées sans retard à l'AMF

● Doivent être déclarées sans retard à la Banque de France
● Ne doivent pas être déclarées tant que la transaction n'a pas eu lieu
User answer : Doivent être déclarées sans retard à l'AMF

Correct answer : Doivent être déclarées sans retard à l'AMF
Question A
Question: 617 - Parmi les propositions suivantes relatives à la recommandation personnalisée, laquelle est exacte ?
Anwsers :
● Une recommandation personnalisée doit porter sur l'achat, la vente, la souscription, l'échange, le remboursement, la détention o
la prise ferme d'un instrument financier particulier
● Une recommandation personnalisée peut être produite par un journaliste professionnel qui recommande directement une
stratégie d'investissement et la diffuse publiquement
● Une recommandation personnalisée ne doit jamais porter sur l'exercice ou le non-exercice du droit conféré par un instrument
financier particulier d'acheter, de vendre, de souscrire, d'échanger ou de rembourser un instrument financier
User answer : Une recommandation personnalisée doit porter sur l'achat, la vente, la souscription, l'échange, le
remboursement, la détention ou la prise ferme d'un instrument financier particulier
Correct answer : Une recommandation personnalisée doit porter sur l'achat, la vente, la souscription, l'échange, le remboursement, la
détention ou la prise ferme d'un instrument financier particulier
Question A
Question: 591 - Quelles sont les règles fondamentales en matière de communication à caractère précontractuel ?
Anwsers :
● Les communications précontractuelles sont facultatives

● Les communications précontractuelles doivent permettre au client ou prospect d'apprécier la nature des services ou instruments
financiers proposés ainsi que les risques liés à la décision d'investissement en amont de la signature d'un contrat
● Le caractère commercial des informations ne doit pas apparaître dans les communications précontractuelles
User answer : Les communications précontractuelles doivent permettre au client ou prospect d'apprécier la nature des
services ou instruments financiers proposés ainsi que les risques liés à la décision d'investissement en amont de la
signature d'un contrat
Correct answer : Les communications précontractuelles doivent permettre au client ou prospect d'apprécier la nature des services ou
instruments financiers proposés ainsi que les risques liés à la décision d'investissement en amont de la signature d'un contrat
Question A
Question: 709 - Parmi les actions suivantes, laquelle constitue un acte de démarchage ?
Anwsers :
● Le fait d'adresser par email une documentation sur un produit ou un service financier sur demande d'un client potentiel
● Le fait de distribuer aux clients potentiels et existants au sein d 'une agence bancaire des documents sur un produit d
'investissement
● Le fait de se rendre au domicile d'un particulier à sa demande en vue de conclure un accord de gestion sous mandat
User answer : Le fait d'adresser par email une documentation sur un produit ou un service financier sur demande d'un client
potentiel
Correct answer : Le fait de se rendre au domicile d'un particulier à sa demande en vue de conclure un accord de gestion sous mandat
Question A
Question: 688 - A qui incombe la charge de la preuve en cas de litige sur les informations relatives à une vente à distance de produit
ou service financier ?
Anwsers :
● Au vendeur
● Au client
● A l'AMF
User answer : Au vendeur

Correct answer : Au vendeur
5. Commercialisation d’instruments financiers, démarchage bancaire et financier, vente à distance et conseil du client
Question C
Question: 643 - Qu'est-ce que le DICI - document d'information clé pour l'investisseur ?
Anwsers :
● Un document promotionnel simple remis aux investisseurs potentiels

● Un document pré-contractuel qui doit être remis à l'investisseur préalablement à sa souscription
● Le document descriptif d'un OPCVM produit par l'AMF
User answer : Un document pré-contractuel qui doit être remis à l'investisseur préalablement à sa souscription
Correct answer : Un document pré-contractuel qui doit être remis à l'investisseur préalablement à sa souscription
5. Commercialisation d’instruments financiers, démarchage bancaire et financier, vente à distance et conseil du client
Question C
Question: 650 - Quels sont les produits concernés par le DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur) ?
Anwsers :
● Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)

● Les titres de capital
● Les titres de créances
User answer : Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)

Correct answer : Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)
6. Relation avec les clients
Question A
Question: 809 - Lorsque la vérification de l'identité ne peut avoir lieu en présence de la personne physique en cause, que doit faire,
notamment l'entreprise d'investissement ?
Anwsers :
● Demander une attestation de taxe d'habitation pour mieux identifier la personne

● Obtenir, par exemple, une pièce justificative supplémentaire permettant de confirmer l'identité de la personne et plus
généralement renforcer les diligences mises en œuvre
● Demander une attestation de taxe d'habitation et une copie de la dernière déclaration de revenus de la personne
User answer : Obtenir, par exemple, une pièce justificative supplémentaire permettant de confirmer l'identité de la personne
et plus généralement renforcer les diligences mises en œuvre
Correct answer : Obtenir, par exemple, une pièce justificative supplémentaire permettant de confirmer l'identité de la personne et plus
généralement renforcer les diligences mises en œuvre
Question A
Question: 721 - Quelle démarche le PSI doit-il effectuer dans le cadre de la catégorisation des clients ?
Anwsers :
● Le PSI informe ses clients de leur catégorisation

● Le PSI transmet le nom des clients à l'AMF
● Le PSI transmet la catégorisation à l'AMF qui informe les clients
User answer : Le PSI informe ses clients de leur catégorisation

Correct answer : Le PSI informe ses clients de leur catégorisation
Question A
Question: 751 - La catégorie à laquelle appartient le client :
Anwsers :
● Peut être communiquée par le PSI au client

● Ne peut en aucun cas être communiquée par le PSI au client
● Doit obligatoirement être communiquée par le PSI au client
User answer : Doit obligatoirement être communiquée par le PSI au client

Correct answer : Doit obligatoirement être communiquée par le PSI au client
Question A
Question: 789 - Pour être éligible au statut de client professionnel, une entreprise doit :
Anwsers :
● Respecter uniquement des critères propres à son PSI

● Respecter deux critères comptables sur les trois définis par la réglementation
● Avoir son siège social en France
User answer : Respecter deux critères comptables sur les trois définis par la réglementation
Correct answer : Respecter deux critères comptables sur les trois définis par la réglementation
Question A
Question: 754 - Le conseiller en investissements financiers (CIF) peut-il interroger son client sur sa situation financière ?
Anwsers :
● Oui, il doit avoir une vision exacte de cette situation pour catégoriser le client et lui proposer des produits en adéquation avec sa
situation
● Oui, mais uniquement concernant les liquidités disponibles ce qui permet de catégoriser le client
● Oui, mais uniquement dans le cadre d'une négociation en bourse pour lui proposer un prix en adéquation avec sa situation
User answer : Oui, il doit avoir une vision exacte de cette situation pour catégoriser le client et lui proposer des produits en
adéquation avec sa situation
Correct answer : Oui, il doit avoir une vision exacte de cette situation pour catégoriser le client et lui proposer des produits en
adéquation avec sa situation
Question C
Question: 1171 - Pour avoir accès aux informations personnelles d 'une personne décédée détenues par un Prestataire de Services d
'Investissement (PSI), une personne physique doit disposer du statut :
Anwsers :
● D'héritier
● De conjoint
● D'associé au sein d'une personne morale
User answer : D'héritier

Correct answer : D'héritier
Question C
Question: 824 - Au sein d'une entreprise d'investissement, le secret professionnel :
Anwsers :
● Interdit absolument la communication d'informations

● Interdit la communication d'informations sauf accord du client ou circonstances particulières
● Interdit la communication d'informations sauf autorisation d'une agence de notation
User answer : Interdit la communication d'informations sauf accord du client ou circonstances particulières
Correct answer : Interdit la communication d'informations sauf accord du client ou circonstances particulières
Question A
Question: 1141 - Les Prestataires de Services d'Investissement doivent communiquer des informations :
Anwsers :
● Claires, exactes et non trompeuses aux clients non professionnels

● Claires, exactes et non trompeuses, quelle que soit la catégorie du client et le type de communication
● Claires, exactes et non trompeuses, mais cela ne concerne pas la communication promotionnelle
User answer : Claires, exactes et non trompeuses, quelle que soit la catégorie du client et le type de communication
Correct answer : Claires, exactes et non trompeuses, quelle que soit la catégorie du client et le type de communication
Question A
Question: 893 - La politique de gestion des conflits d'intérêt varie en fonction de :
Anwsers :
● La nature de l'activité du prestataire de service

● Le nombre de clients du prestataire de service
● Le volume de la transaction
User answer : La nature de l'activité du prestataire de service

Correct answer : La nature de l'activité du prestataire de service
Question A
Question: 878 - Le PSI (Prestataire de Services d'Investissement) doit-il fournir la même description générale de la nature et des
risques des instruments financiers qu'il propose ?
Anwsers :
● Oui, à tous ses clients

● Non, à certains clients, selon leur classification
● Non, seulement aux clients qui en font la demande
User answer : Oui, à tous ses clients

Correct answer : Non, à certains clients, selon leur classification
Question A
Question: 909 - Lorsqu'un ordre de bourse est exécuté en plusieurs fois dans une même journée, le PSI informe le client non
professionnel :
Anwsers :
● Soit du prix de chaque tranche, soit du prix moyen d'exécution

● En lui envoyant autant d'avis d'opérations qu'il y a eu d'exécutions
● En lui envoyant un seul avis d'opéré sans possibilité de connaître le détail de l'exécution
User answer : Soit du prix de chaque tranche, soit du prix moyen d'exécution
Correct answer : Soit du prix de chaque tranche, soit du prix moyen d'exécution
Question A
Question: 899 - L'information à caractère promotionnel adressée à un client par un prestataire de services d'investissement est-elle
réglementée ?
Anwsers :
● Non, la réglementation de l'information concerne les informations à caractère officiel mais pas les informations à caractère
promotionnel
● Oui, toute information, y compris à caractère promotionnel, adressée par un prestataire à un client doit respecter les conditions
posées par le Code monétaire et financier
● Uniquement pour les prestataires de services d'investissement réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 20 millions d'euros
pendant au moins 2 années consécutives
User answer : Oui, toute information, y compris à caractère promotionnel, adressée par un prestataire à un client doit
respecter les conditions posées par le Code monétaire et financier
Correct answer : Oui, toute information, y compris à caractère promotionnel, adressée par un prestataire à un client doit respecter les
conditions posées par le Code monétaire et financier
Question A
Question: 1142 - Pour agir au mieux des intérêts du client, le Conseiller en Investissement Financier (CIF) doit indiquer dans une lettre
de mission la nature et les modalités de la prestation comprenant :
Anwsers :
● L'ensemble des solutions d'investissement préconisées au client

● Le montant des rétrocessions touchées par le cabinet en valeur absolue
● La prise de connaissance par le client du document d'entrée en relation présentant le Conseiller, la nature et les modalités de la
prestation, les modalités de rémunération
User answer : La prise de connaissance par le client du document d'entrée en relation présentant le Conseiller, la nature et
les modalités de la prestation, les modalités de rémunération
Correct answer : La prise de connaissance par le client du document d'entrée en relation présentant le Conseiller, la nature et les
modalités de la prestation, les modalités de rémunération
Question A
Question: 948 - Dans le cas d'un client qui refuse de communiquer des informations sur sa situation financière, le prestataire :
Anwsers :
● Ne doit pas lui fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers
● Met en garde son client, avant de lui fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers
● Peut lui fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers
User answer : Met en garde son client, avant de lui fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers
Correct answer : Ne doit pas lui fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers
Question A
Question: 1033 - Comment le service de conseil en investissement délivré de manière indépendante peut-il être rémunéré ?
Anwsers :
● Uniquement par le client, sous forme d'honoraires ou de commissions

● Uniquement par des versements réalisés par des tiers
● Par des commissions et honoraires versés indifféremment par le client ou par des tiers
User answer : Uniquement par le client, sous forme d'honoraires ou de commissions

Correct answer : Uniquement par le client, sous forme d'honoraires ou de commissions
Question A
Question: 979 - Un PSI (Prestataire en Services d'Investissement) est dégagé de son obligation de "meilleure exécution" quand :
Anwsers :
● Son client dépose une instruction spécifique

● Son client ne donne pas d'indication de marché
● Son client de donne pas de cours
User answer : Son client dépose une instruction spécifique

Correct answer : Son client dépose une instruction spécifique
Question A
Question: 960 - La politique d'exécution d'un PSI inclut, entre autres :
Anwsers :
● La politique d'exercice des droits de vote

● La tarification des droits de garde
● La détermination des lieux d'exécution
User answer : La détermination des lieux d'exécution

Correct answer : La détermination des lieux d'exécution
Question A
Question: 995 - Que doit faire le PSI fournissant le service de réception et de transmission d'ordres lorsqu'il transmet des ordres de
clients à d'autres entités pour exécution ?
Anwsers :
● Il est tenu d'appliquer sa politique d'exécution des ordres (obligation de "best execution" )
● Il est tenu d'appliquer sa politique de sélection des intermédiaires (obligation de "best selection" )
● Il est tenu d'appliquer sa politique de réception des ordres (obligation de "best registration" )
User answer : Il est tenu d'appliquer sa politique d'exécution des ordres (obligation de "best execution" )
Correct answer : Il est tenu d'appliquer sa politique de sélection des intermédiaires (obligation de "best selection" )
Question C
Question: 1191 - En principe et sauf convention contraire, lorsqu 'un client transmet pour exécution un ordre à un Prestataire de
Services d'Investissement (PSI), il peut l 'annuler :
Anwsers :
● A la condition qu 'il ne soit pas encore exécuté

● En aucune façon dès qu 'il a été transmis au marché sur lequel il doit être exécuté
● Dans un délai qui ne peut excéder les 30 minutes après qu 'il ait été officiellement exécuté
User answer : En aucune façon dès qu 'il a été transmis au marché sur lequel il doit être exécuté
Correct answer : A la condition qu 'il ne soit pas encore exécuté
Question C
Question: 1193 - Les frais qu 'un investisseur doit payer dans le cadre d 'une transaction financière sur les marchés financiers :
Anwsers :
● Sont libres et dépendent de l 'intermédiaire qui exécute l 'ordre pour le compte du client
● Sont fixés par l 'entreprise de marché et sont égaux pour tous les investisseurs
● Sont libres mais encadrés par l 'AMF qui fixe des prix maximums en fonction du type d 'instrument pour éviter les abus
User answer : Sont libres mais encadrés par l 'AMF qui fixe des prix maximums en fonction du type d 'instrument pour éviter
les abus
Correct answer : Sont libres et dépendent de l 'intermédiaire qui exécute l 'ordre pour le compte du client
Question C
Question: 1052 - Un mandat sans acceptation du mandataire est-il valable ?
Anwsers :
● Il est toujours valable

● Il n'est jamais valable
● Il est valable dans certains cas précis prévus par la loi
User answer : Il est valable dans certains cas précis prévus par la loi
Correct answer : Il n'est jamais valable
Question C
Question: 1146 - La cessation de paiement est une situation où une entreprise :
Anwsers :
● A des disponibilités inférieures à 50% de ses capitaux propres

● Est dans l'impossibilité de faire face à son passif exigible avec son actif disponible
● A un découvert sur son compte bancaire pendant 3 mois consécutifs
User answer : Est dans l'impossibilité de faire face à son passif exigible avec son actif disponible
Correct answer : Est dans l'impossibilité de faire face à son passif exigible avec son actif disponible
Question C
Question: 1156 - Quel est le délai d'indemnisation des déposants par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution ?
Anwsers :
● 7 jours ouvrables
● 20 jours ouvrables
● Maximum 1 an
User answer : 7 jours ouvrables

Correct answer : 7 jours ouvrables
Question C
Question: 1075 - Les PSI se livrant à des pratiques anti-concurrentielles, comme les ententes sur les prix, encourent :
Anwsers :
● Des peines d'emprisonnement et des amendes

● Uniquement des rappels à la loi
● Uniquement des amendes
User answer : Des peines d'emprisonnement et des amendes

Correct answer : Des peines d'emprisonnement et des amendes
Question C
Question: 1113 - Le démarchage pour des CFD (contracts for difference) est-il autorisé ?
Anwsers :
● Oui, tout à fait

● Oui, à la condition que la somme investie soit inférieure à un montant défini par Décret en Conseil d'Etat
● Non, en aucun cas
User answer : Non, en aucun cas

Correct answer : Non, en aucun cas
Question C
Question: 1245 - Parmi les instruments financiers, une obligation est :
Anwsers :
● Un titre de propriété d'une partie d'une société

● Un titre de dette
● Une option
User answer : Un titre de dette

Correct answer : Un titre de dette
Question C
Question: 1223 - Le risque de liquidité d'un instrument financier est :
Anwsers :
● La difficulté pour un investisseur de trouver une contrepartie à l'achat ou à la vente

● Le risque de fluctuation des prix sur le marché lié à l'évolution des taux d'intérêt
● Un risque lié au remboursement de la dette par l'émetteur
User answer : La difficulté pour un investisseur de trouver une contrepartie à l'achat ou à la vente
Correct answer : La difficulté pour un investisseur de trouver une contrepartie à l'achat ou à la vente
Question C
Question: 1250 - Qu'est-ce que le risque de liquidité ?
Anwsers :
● Le risque de ne pas pouvoir vendre un actif sur le marché au prix désiré et/ou au moment voulu
● Le risque de ne pas obtenir un prêt pour financer une opération
● Une autre appellation du risque systémique
User answer : Le risque de ne pas pouvoir vendre un actif sur le marché au prix désiré et/ou au moment voulu
Correct answer : Le risque de ne pas pouvoir vendre un actif sur le marché au prix désiré et/ou au moment voulu
Question C
Question: 1282 - La volatilité d'une action est une :
Anwsers :
● Mesure de sa corrélation avec le marché

● Mesure de sa rentabilité
● Mesure statistique de son risque
User answer : Mesure de sa corrélation avec le marché

Correct answer : Mesure statistique de son risque
Question C
Question: 1274 - L'achat d'actions permet :
Anwsers :
● De prêter sur les marchés

● D'acquérir une part du capital social d'une entreprise
● De bénéficier d'un dividende annuel garanti
User answer : D'acquérir une part du capital social d'une entreprise

Correct answer : D'acquérir une part du capital social d'une entreprise
Question C
Question: 1685 - En théorie, comment évolue le cours d'une action lors du détachement du dividende ?
Anwsers :
● Par une hausse mécanique du cours de l'action, d'un montant égal au dividende versé
● Par une baisse mécanique du cours de l'action, d'un montant égal au dividende versé
● Le cours de l'action ne varie pas
User answer : Par une baisse mécanique du cours de l'action, d'un montant égal au dividende versé
Correct answer : Par une baisse mécanique du cours de l'action, d'un montant égal au dividende versé
Question C
Question: 1369 - La valeur de remboursement d'une obligation :
Anwsers :
● Est toujours égale à sa valeur nominale

● Est prévue dans le contrat d'émission
● Change tous les ans
User answer : Est prévue dans le contrat d'émission

Correct answer : Est prévue dans le contrat d'émission
Question C
Question: 1392 - Sur le marché obligataire, que signifie le sigle "OAT" :
Anwsers :
● Obligation A Taux fixe

● Obligation A Taux variable
● Obligation Assimilable du Trésor
User answer : Obligation Assimilable du Trésor

Correct answer : Obligation Assimilable du Trésor
Question C
Question: 1379 - Les obligations à taux fixe :
Anwsers :
● Sont des obligations dont la rémunération est constante tout au long de la durée de vie de l'obligation
● Sont des obligations garantissant le nominal de l'obligation sur sa durée de vie
● Sont des obligations dont le taux nominal est fixe mais dont la rémunération est basée sur un indice des prix
User answer : Sont des obligations dont la rémunération est constante tout au long de la durée de vie de l'obligation
Correct answer : Sont des obligations dont la rémunération est constante tout au long de la durée de vie de l'obligation
Question C
Question: 1294 - Lequel de ces taux de référence possède plusieurs échéances ?
Anwsers :
● L'euro short-term rate (€STR)

● L'Euribor
● Aucun de ces taux
User answer : L'Euribor

Correct answer : L'Euribor
Question C
Question: 1406 - Le marché monétaire comporte deux compartiments qui sont :
Anwsers :
● Le marché interbancaire et le marché des titres négociables

● Le marché interbancaire et le marché des changes
● Le marché interbancaire et le marché des produits dérivés
User answer : Le marché interbancaire et le marché des titres négociables

Correct answer : Le marché interbancaire et le marché des titres négociables
Question C
Question: 1466 - Une obligation convertible en action :
Anwsers :
● Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions

● Oblige l'investisseur à convertir ses obligations en actions
● Aucune réponse ne convient
User answer : Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions

Correct answer : Donne à l'investisseur la possibilité de convertir ses obligations en actions
7. Instruments financiers, crypto-actifs et leurs risques
Question C
Question: 1506 - La rémunération par un établissement de crédit d'un compte à terme est :
Anwsers :
● Libre
● Fixée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
● Fixé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
User answer : Libre

Correct answer : Libre
7. Instruments financiers, crypto-actifs et leurs risques
Question C
Question: 1501 - Comment est géré un organisme de titrisation ?
Anwsers :
● Par un établissement de crédit

● Par une société de gestion disposant d'un programme d'activité spécifique
● Par une société d'investissement
User answer : Par une société d'investissement

Correct answer : Par une société de gestion disposant d'un programme d'activité spécifique
Question C
Question: 1528 - Lorsqu'un investisseur achète une option sur les marchés dérivés :
Anwsers :
● Il est engagé de façon ferme et irréversible

● Il doit échanger un titre contre un autre
● Il a le droit d'exercer ou non son option
User answer : Il a le droit d'exercer ou non son option

Correct answer : Il a le droit d'exercer ou non son option
Question C
Question: 1591 - Dans la très grande majorité des cas, le prix de souscription ou de rachat d'un OPC (Organisme de Placement
Collectif) est déterminé à partir :
Anwsers :
● D'un cours connu

● D'un cours inconnu
● D'un cours fixé
User answer : D'un cours connu

Correct answer : D'un cours inconnu
Question C
Question: 1534 - Sur la base de quelle valeur sont effectués les souscriptions et les rachats d'actions ou de parts d'OPC ?
Anwsers :
● Le prix de revient des actifs qui composent l'actif

● La valeur liquidative
● La valeur plancher
User answer : La valeur liquidative

Correct answer : La valeur liquidative
Question C
Question: 1638 - Quel est le critère principal permettant de définir un intermédiaire en bien divers ?
Anwsers :
● La spécialisation de l'intermédiaire sur une activité de biens d'investissement atypiques

● Les modalités de commercialisation des biens divers
● La carte de démarcheur en biens divers
User answer : Les modalités de commercialisation des biens divers

Correct answer : Les modalités de commercialisation des biens divers
Question C
Question: 1627 - Quel peut être le statut d'un intermédiaire en biens divers ?
Anwsers :
● Un courtier sur les marchés financiers

● Un internalisateur systématique
● Un conseiller en investissements et gestion de biens immobiliers
User answer : Un conseiller en investissements et gestion de biens immobiliers

Correct answer : Un conseiller en investissements et gestion de biens immobiliers
Question C
Question: 1697 - les sociétés proposant des investissements en crypto monnaies doivent-elles être enregistrées auprès de l'AMF ?
Anwsers :
● NON, Il s'agit d'un marché libre

● OUI
● Uniquement si la société ne propose que ce type d'investissement
User answer : NON, Il s'agit d'un marché libre

Correct answer : OUI
Question C
Question: 1650 - Que peut être un actif numérique ?
Anwsers :
● Un titre dématérialisé
● Un titre négocié sur un SMN
● Un jeton émis lors d'ICO
User answer : Un jeton émis lors d'ICO

Correct answer : Un jeton émis lors d'ICO
Question C
Question: 2025 - Quel acteur du métier de la gestion pour compte de tiers certifie l 'exactitude et la régularité des comptes annuels de
l 'Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières ?
Anwsers :
● Le Commissaire Aux Comptes (CAC)

● Le valorisateur
● Le dépositaire
User answer : Le dépositaire

Correct answer : Le Commissaire Aux Comptes (CAC)
Question C
Question: 1755 - Quel est l'objectif du ratio d'emprise pour un OPCVM :
Anwsers :
● Il limite la capacité d'un OPCVM d'exercer une influence notable sur la gestion d'un émetteur
● Il permet à un OPCVM d'influer sur le cours d'un titre composant son actif
● Il permet à l'OPCVM de déposer auprès de l'AMF un dossier d'OPA sur un émetteur donné
User answer : Il limite la capacité d'un OPCVM d'exercer une influence notable sur la gestion d'un émetteur
Correct answer : Il limite la capacité d'un OPCVM d'exercer une influence notable sur la gestion d'un émetteur
8. Gestion collective / Gestion pour compte de tiers
Question C
Question: 1769 - La performance annuelle d'un OPCVM de capitalisation est :
Anwsers :
● Le rapport entre la valeur liquidative de départ et celle d'arrivée un an après

● La multiplication de la valeur liquidative de départ par la valeur liquidative d'arrivée un an après
● La variation de sa valeur liquidative sur une année exprimée en pourcentage de la valeur liquidative de départ
User answer : Le rapport entre la valeur liquidative de départ et celle d'arrivée un an après
Correct answer : La variation de sa valeur liquidative sur une année exprimée en pourcentage de la valeur liquidative de départ
8. Gestion collective / Gestion pour compte de tiers
Question C
Question: 1966 - Dans quel cas un investissement dans un actif est-il considéré comme risqué ?
Anwsers :
● Un titre dont le coefficient de corrélation avec un actif sans risque =0

● Un titre dont les revenus sont liés à la croissance du PIB
● Un titre dont la volatilité est élevée
User answer : Un titre dont la volatilité est élevée

Correct answer : Un titre dont la volatilité est élevée
Question C
Question: 1811 - Le remplacement du prospectus simplifié par le document clé pour l'investisseur (DICI) découle :
Anwsers :
● D'un avis du dépositaire central national

● De la directive UCITS IV
● D'une instruction de la Banque de France
User answer : De la directive UCITS IV

Correct answer : De la directive UCITS IV
Question C
Question: 1970 - La Directive OPCVM 5
Anwsers :
● Oblige le dépositaire à suivre les liquidités des OPCVM

● Décharge le dépositaire de sa responsabilité en cas de perte d'un instrument financier conservé
● Permet la réutilisation des actifs dont le dépositaire assure la conservation pour compte propre
User answer : Oblige le dépositaire à suivre les liquidités des OPCVM

Correct answer : Oblige le dépositaire à suivre les liquidités des OPCVM
Question C
Question: 1825 - Les règles applicables aux Fonds d'Investissement Alternatifs (FIA) sont précisées dans :
Anwsers :
● La directive AIFM
● La directive OPCVM V
● Aucune de ces deux directives
User answer : La directive OPCVM V

Correct answer : La directive AIFM
Question C
Question: 1842 - Quelle règle d'investissement s'applique à un fonds européen d'investissement à long terme (ELTIF) peut-il investir ?
Anwsers :
● Il doit investir au moins 70% dans des entreprises non cotées ou ayant une capitalisation boursière inférieure à 500 millions €
● Il doit investir uniquement dans des entreprises cotées, mais ayant une capitalisation boursière inférieure à 500 millions €
● Il doit investir uniquement dans des entreprises non cotées
User answer : Il doit investir au moins 70% dans des entreprises non cotées ou ayant une capitalisation boursière inférieure à
500 millions €
Correct answer : Il doit investir au moins 70% dans des entreprises non cotées ou ayant une capitalisation boursière inférieure à 500
millions €
Question C
Question: 1848 - Les Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) sont :
Anwsers :
● Des OPCVM
● Des fonds d'investissement alternatifs ouverts aux investisseurs non professionnels
● Des fonds d'investissement alternatifs réservés aux investisseurs professionnels
User answer : Des fonds d'investissement alternatifs ouverts aux investisseurs non professionnels
Correct answer : Des fonds d'investissement alternatifs ouverts aux investisseurs non professionnels
Question C
Question: 1882 - Parmi les affirmations suivantes relatives aux styles de gestion d'actions, laquelle est correcte ?
Anwsers :
● Les gérants adoptent un style dans le but de construire un portefeuille dont la combinaison rendement/risque devrait être
inférieure à celles du marché ou de portefeuilles gérés selon d'autres critères
● Du côté des styles fondés sur l'analyse de la valeur, le gérant value, s'intéresse aux titres qu'il considère sur-évalués au regard
des fondamentaux tels que le bénéfice, la valeur comptable, le chiffre d'affaires
● Gérer des portefeuilles d'actions selon un style consiste à sélectionner des valeurs, compte tenu de certains critères préétablis,
dont les plus courants sont l'analyse de la valeur, la taille des capitalisations et la persistance des performances
User answer : Gérer des portefeuilles d'actions selon un style consiste à sélectionner des valeurs, compte tenu de certains
critères préétablis, dont les plus courants sont l'analyse de la valeur, la taille des capitalisations et la persistance des
performances
Correct answer : Gérer des portefeuilles d'actions selon un style consiste à sélectionner des valeurs, compte tenu de certains critères
préétablis, dont les plus courants sont l'analyse de la valeur, la taille des capitalisations et la persistance des performances
Question C
Question: 1914 - Le label Finansol distingue :
Anwsers :
● Les produits qui respectent les critères de solidarité, de transparence et d'information

● Les fonds qui investissent dans des entreprises aux pratiques responsables en matière environnementale
● Les fonds opérant dans le secteur nucléaire
User answer : Les produits qui respectent les critères de solidarité, de transparence et d'information
Correct answer : Les produits qui respectent les critères de solidarité, de transparence et d'information
Question C
Question: 2490 - La stratégie d'investissement qui consiste à privilégier les entreprises les mieux notées d'un point de vue
extra-financier indépendamment de leur secteur d'activité, en privilégiant les secteurs les plus vertueux est :
Anwsers :
● L'approche Best-in-class
● L'approche Best effort
● L'approche Best-in-universe
User answer : L'approche Best-in-universe

Correct answer : L'approche Best-in-universe
Question C
Question: 2477 - Dans une gestion de portefeuille ISR, que signifie pratiquer une exclusion normative ?
Anwsers :
● Le gérant exclut les entreprises n'émettant pas de Green Bonds

● Le gérant exclut les entreprises non impliquées dans la finance de partage
● Le gérant exclut les entreprises qui ne respectent pas les normes ou conventions internationales
User answer : Le gérant exclut les entreprises qui ne respectent pas les normes ou conventions internationales
Correct answer : Le gérant exclut les entreprises qui ne respectent pas les normes ou conventions internationales
Question C
Question: 2515 - Les FIA sont-ils assujettis à l'obligation de communiquer sur l'aspect Finance durable de leurs investissements ?
Anwsers :
● Oui, mais seulement s'ils sont vendus à des clients non professionnels
● Oui, au même titre que les autres intervenants de marché
● Non, puisqu'il s'agit de fonds ne dépendant pas de la directive OPCVM
User answer : Oui, au même titre que les autres intervenants de marché
Correct answer : Oui, au même titre que les autres intervenants de marché
Question C
Question: 1896 - Dans le cadre de la gestion socialement responsable, le gérant d'un fonds "Best in class" :
Anwsers :
● Pourrait conserver dans son portefeuille une entreprise d'un secteur polluant
● Sélectionne uniquement les entreprises des secteurs non polluants
● N'est pas concerné par le critère pollution
User answer : Sélectionne uniquement les entreprises des secteurs non polluants
Correct answer : Pourrait conserver dans son portefeuille une entreprise d'un secteur polluant
Question C
Question: 1920 - Dans le cadre de la gestion ISR, l'approche Best-in-Universe consiste à sélectionner selon les critères ESG :
Anwsers :
● Les entreprises les mieux notées au sein de chaque secteur d'activité composant l'indice de référence
● Les entreprises les mieux notées, indépendamment de leur secteur d'activité, les secteurs les plus vertueux étant
sur-représentés
● Les entreprises démontrant qu'elles ont fait des efforts au regard des critères ESG
User answer : Les entreprises les mieux notées, indépendamment de leur secteur d'activité, les secteurs les plus vertueux
étant sur-représentés
Correct answer : Les entreprises les mieux notées, indépendamment de leur secteur d'activité, les secteurs les plus vertueux étant
sur-représentés
Question C
Question: 2531 - Dans le cadre d'une gestion ISR (investissement socialement responsable), il est possible d'adopter une approche
"best-in-class" . Elle consiste à :
Anwsers :
● Sélectionner des entreprises uniquement présentes dans les secteurs d'activité liés au développement durable
● Choisir les meilleures entreprises, d'un point de vue extra-financier, tous secteurs confondus
● Sélectionner les meilleures entreprises d'un point de vue extra-financier, pour chaque secteur d'activité
User answer : Sélectionner des entreprises uniquement présentes dans les secteurs d'activité liés au développement durable
Correct answer : Sélectionner les meilleures entreprises d'un point de vue extra-financier, pour chaque secteur d'activité
Question C
Question: 2550 - Le label "Investissement Socialement Responsable" est attribué pour une durée :
Anwsers :
● De 3 ans renouvelable
● De 3 ans non renouvelable
● Illimitée
User answer : De 3 ans renouvelable

Correct answer : De 3 ans renouvelable
Question C
Question: 2487 - L'émission d'obligations vertes :
Anwsers :
● Est réservée aux Etats et aux collectivités locales

● Est réservée aux entreprises
● Peut être réalisée par des entités publiques ou des entreprises
User answer : Peut être réalisée par des entités publiques ou des entreprises
Correct answer : Peut être réalisée par des entités publiques ou des entreprises
Question C
Question: 1894 - Qu'est ce qu'un fonds solidaire ?
Anwsers :
● Un fonds nourricier qui reverse une partie de ses surperformances aux autres fonds
● Un fonds dont une partie est investie dans des projets dits d'utilité sociale
● Un fonds issu de la fusion de deux fonds par échange de parts
User answer : Un fonds dont une partie est investie dans des projets dits d'utilité sociale
Correct answer : Un fonds dont une partie est investie dans des projets dits d'utilité sociale
Question C
Question: 2470 - Quel label vise à distinguer les produits d'épargne solidaire des autres produits d'épargne grand public ?
Anwsers :
● Label GREENFIN
● Label ISR
● Label FINANSOL
User answer : Label FINANSOL

Correct answer : Label FINANSOL
Question C
Question: 2541 - Qui est en charge de la surveillance de la qualité de l'information fournie par les sociétés de gestion de portefeuille
(SGP) en matière d'impact climatique de leurs investissements ?
Anwsers :
● L'Agence française anticorruption

● l'AMF
● Le Commissariat général au développement durable
User answer : Le Commissariat général au développement durable

Correct answer : l'AMF
Question C
Question: 2538 - Le reporting extra-financier :
Anwsers :
● Ne concerne que les entreprises qui ont adopté une politique RSE (responsabilité sociétale des entreprises)
● Est obligatoire en France depuis 2017 pour les grandes entreprises
● Ne concerne que le secteur industriel
User answer : Est obligatoire en France depuis 2017 pour les grandes entreprises
Correct answer : Est obligatoire en France depuis 2017 pour les grandes entreprises
Question C
Question: 2544 - Quel indice est un indice boursier éthique ?
Anwsers :
● Le Dow Jones Sustainability (DJSI) Monde

● L'indice CAC 40
● Le Nasdaq
User answer : Le Dow Jones Sustainability (DJSI) Monde

Correct answer : Le Dow Jones Sustainability (DJSI) Monde
Question C
Question: 2454 - Qu'est-ce que l'approche Best Effort ?
Anwsers :
● On retient les groupes industriels ayant mis en place une politique active de réduction de la pénibilité pour leurs salariés
● On agit de manière activiste auprès des émetteurs retenus pour qu'ils intègrent de manière stricte une politique RSE
● On retient les émetteurs ayant montré les meilleurs dynamiques de progrès sur la base de critères RSE
User answer : On retient les émetteurs ayant montré les meilleurs dynamiques de progrès sur la base de critères RSE
Correct answer : On retient les émetteurs ayant montré les meilleurs dynamiques de progrès sur la base de critères RSE
Question C
Question: 2112 - Afin d'établir si leur activité de négociation est accessoire par rapport à leur activité principale, les entités non
financières qui effectuent des transactions sur matières premières doivent respecter :
Anwsers :
● Un ratio qui compare la taille de l'activité de négociation spéculative à l'activité principale de l'entité
● L'interdiction de faire du trading haute fréquence
● L'obligation préalable de déclarer les transactions au régulateur
User answer : Un ratio qui compare la taille de l'activité de négociation spéculative à l'activité principale de l'entité
Correct answer : Un ratio qui compare la taille de l'activité de négociation spéculative à l'activité principale de l'entité
Question C
Question: 2045 - Un marché réglementé :
Anwsers :
● Est un système multilatéral exploité et/ou géré par une entreprise de marché, sur lequel il existe des règles de fonctionnement et
d'admission très précises
● Est un marché sur lequel les seuls intervenants sont les établissements de crédit
● Est un marché sur lequel seuls les titres de la dette publique sont échangés
User answer : Est un système multilatéral exploité et/ou géré par une entreprise de marché, sur lequel il existe des règles de
fonctionnement et d'admission très précises
Correct answer : Est un système multilatéral exploité et/ou géré par une entreprise de marché, sur lequel il existe des règles de
fonctionnement et d'admission très précises
Question A
Question: 2143 - Qu'est-ce qu'un ordre iceberg ?
Anwsers :
● La consolidation de plusieurs ordres

● Un ordre à quantité cachée
● Un ordre à quantité flottante
User answer : Un ordre à quantité cachée

Correct answer : Un ordre à quantité cachée
Question A
Question: 2060 - La suspension de cotation d'un titre sur un marché financier :
Anwsers :
● Peut être effectuée à l'initiative de l'AMF uniquement

● Se traduit par un arrêt définitif de la cotation du titre concerné sur ledit marché
● Vise à protéger le titre et à garantir la bonne circulation d'une information, à un moment donné, à l'ensemble des investisseurs
User answer : Vise à protéger le titre et à garantir la bonne circulation d'une information, à un moment donné, à l'ensemble
des investisseurs
Correct answer : Vise à protéger le titre et à garantir la bonne circulation d'une information, à un moment donné, à l'ensemble des
investisseurs
Question C
Question: 2168 - Quelles sont les obligations de transparence pré-négociation en termes d'affichage de prix pour un système dirigé
par les prix ?
Anwsers :
● Le meilleur prix à l'achat et à la vente de chaque teneur de marché

● Le prix moyen à l'achat et à la vente calculés sur les cours d'ouverture
● Les cinq meilleures limites à l'achat et la vente
User answer : Le prix moyen à l'achat et à la vente calculés sur les cours d'ouverture
Correct answer : Le meilleur prix à l'achat et à la vente de chaque teneur de marché
Question C
Question: 2135 - Le teneur de marché sur Euronext Paris:
Anwsers :
● Est doté d'un accès direct et continu à la négociation des ordres et transmet en continu des prix à l'achat et à la vente
● N'a pas d'accès direct à la négociation des ordres
● Exécute les ordres d'achat et de vente reçus sur le titre dont il assure la cotation
User answer : Est doté d'un accès direct et continu à la négociation des ordres et transmet en continu des prix à l'achat et à
la vente
Correct answer : Est doté d'un accès direct et continu à la négociation des ordres et transmet en continu des prix à l'achat et à la
vente
9. Fonctionnement et l'organisation des marchés
Question C
Question: 2099 - Parmi ces acteurs, lequel est un diffuseur de données financières relatives aux titres cotés ?
Anwsers :
● Euronext
● La Commission Européenne
● L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR)
User answer : Euronext

Correct answer : Euronext
10. Post-marché et infrastructures de marché
Question C
Question: 2239 - Le dépositaire central de titres Euroclear France a notamment pour rôle :
Anwsers :
● D'autoriser toute introduction en bourse d'une nouvelle valeur

● De remettre à chaque investisseur acheteur les titres physiques qui lui sont remis par le vendeur
● D'assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
User answer : D'assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
Correct answer : D'assurer les virements de compte à compte des titres financiers entre participants
10. Post-marché et infrastructures de marché
Question C
Question: 2225 - S'agissant des teneurs de compte-conservateurs, la séparation des avoirs pour compte propre de ceux détenus pour
compte de tiers est :
Anwsers :
● Facultative
● Une décision interne prise par la majeure partie des teneurs de compte-conservateurs
● Une obligation réglementaire
User answer : Une obligation réglementaire

Correct answer : Une obligation réglementaire
Question C
Question: 2248 - Quelles sont les principales caractéristiques du système de règlement-livraison dans le cadre d'Euronext ?
Anwsers :
● Le règlement et la livraison des titres doivent être réalisés successivement dans cet ordre
● Le transfert de propriété s'effectue à J + 1
● Le règlement et la livraison obéissent à deux principes : la livraison contre paiement et des délais standard de dénouement
User answer : Le règlement et la livraison des titres doivent être réalisés successivement dans cet ordre
Correct answer : Le règlement et la livraison obéissent à deux principes : la livraison contre paiement et des délais standard de
dénouement
Question C
Question: 2274 - Lors de l'admission aux négociations sur un marché réglementé français, un émetteur doit rédiger un prospectus.
Quelle règle doit respecter ce prospectus ?
Anwsers :
● Il est soumis au visa préalable d'Euronext

● Il s'agit d'un document confidentiel, destiné uniquement à l'AMF, pour évaluer la situation financière de l'émetteur
● Il doit contenir les informations permettant aux investisseurs d'évaluer le patrimoine, la situation financière, le résultat et les
perspectives de l'émetteur ainsi que les droits attachés aux titres et les conditions d'émission de ces derniers
User answer : Il doit contenir les informations permettant aux investisseurs d'évaluer le patrimoine, la situation financière, le
résultat et les perspectives de l'émetteur ainsi que les droits attachés aux titres et les conditions d'émission de ces derniers
Correct answer : Il doit contenir les informations permettant aux investisseurs d'évaluer le patrimoine, la situation financière, le résultat
et les perspectives de l'émetteur ainsi que les droits attachés aux titres et les conditions d'émission de ces derniers
11. Emissions et les opérations sur titres
Question C
Question: 2298 - Parmi les opérations suivantes, laquelle constitue une opération sur titres ?
Anwsers :
● Le paiement des dividendes

● Un achat de titre
● Une vente de titre
User answer : Le paiement des dividendes

Correct answer : Le paiement des dividendes
Question C
Question: 2322 - Les dettes d'une entreprise s'enregistrent :
Anwsers :
● A l'actif du bilan
● Au passif du bilan
● Dans le compte de résultat
User answer : Au passif du bilan

Correct answer : Au passif du bilan
Question C
Question: 2401 - Dans le compte de résultat, on désigne par "charges" :
Anwsers :
● Les investissements réalisés par l'entreprise

● Les biens et services consommés par l'entreprise dans son processus d'exploitation
● Aucune réponse ne convient
User answer : Les biens et services consommés par l'entreprise dans son processus d'exploitation
Correct answer : Les biens et services consommés par l'entreprise dans son processus d'exploitation
Question C
Question: 2339 - Après la clôture des comptes, quel est le délai de publication du rapport financier annuel par les entreprises cotées
sur Euronext ?
Anwsers :
● 2 mois après la clôture

User answer : 4 mois après la clôture

Correct answer : 4 mois après la clôture
Question C
Question: 2359 - Dans le cadre de l'assurance-vie, les produits des contrats, pour les primes versées à compter du 27 septembre
2017, lorsque la durée de vie du contrat est de 5 ans :
Anwsers :
● Sont soumises à un PFU de 12,8 % ou sur option globale au barème de l'IR

● Sont soumises à un prélèvement forfaitaire libératoire de 15 %
● Sont soumises à un prélèvement forfaitaire non libératoire de 35 %
User answer : Sont soumises à un prélèvement forfaitaire libératoire de 15 %

Correct answer : Sont soumises à un PFU de 12,8 % ou sur option globale au barème de l'IR
Question C
Question: 2400 - Le taux de la TTF (Taxe sur les Transactions Financières) sur l'acquisition d'actions françaises cotées a été modifié
au 1er janvier 2017 pour atteindre un taux de :
Anwsers :
● 0,5% de la valeur de la transaction concernée

User answer : 0,3% de la valeur de la transaction concernée

Correct answer : 0,3% de la valeur de la transaction concernée
12. Bases comptables et financières
Question C
Question: 2415 - Une société soumise à l'impôt sur les sociétés (IS) qui détient des parts ou actions d'OPC :
Anwsers :
● Est exonérée d'imposition sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
● Est imposée sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
● Bénéficie d'un sursis d'imposition jusqu'à la revente des parts ou actions d'OPC
User answer : Est imposée sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
Correct answer : Est imposée sur les plus-values latentes sur les parts ou actions d'OPC qu'elle détient à la clôture de l'exercice
Status: false
Score questions A : 81.82%
Score questions C : 78.16%
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● Le CCLRF édicte lois dans les domaines de la banque et de la finance

● La Commission des sanctions peut prononcer des sanctions

User answer : La Commission des sanctions peut prononcer des sanctions

User answer : Le Comité de Bâle

● N'a pas de date d'expiration

User answer : Doit être renouvelée chaque année

● Uniquement les prestataires de services d'investissement

● Des taux d'intérêt

User answer : Des prix des biens et services

User answer : Des consommateurs

● Les contrats d'option relatifs à des instruments financiers

User answer : Les contrats d'option relatifs à des instruments financiers

● De droit commun comme toute société commerciale

● La conservation des données du client

● Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique

User answer : Le contrôle permanent, intégrant le dispositif de conformité, et le contrôle périodique

● Lors de la catégorisation de la clientèle

User answer : Lors de transactions personnelles

● Répondre sous 1 mois

User answer : Répondre sous 2 mois

User answer : Est gratuit

● L'assujettissement à la LCB-FT des services liés aux cryptos-actifs

User answer : L'assujettissement à la LCB-FT des services liés aux cryptos-actifs

User answer : 3 ans

● Doivent être déclarées sans retard à l'AMF

User answer : Doivent être déclarées sans retard à l'AMF

● Les communications précontractuelles sont facultatives

User answer : Au vendeur

● Un document promotionnel simple remis aux investisseurs potentiels

● Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)

User answer : Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)

● Demander une attestation de taxe d'habitation pour mieux identifier la personne

● Le PSI informe ses clients de leur catégorisation

User answer : Le PSI informe ses clients de leur catégorisation

● Peut être communiquée par le PSI au client

User answer : Doit obligatoirement être communiquée par le PSI au client

● Respecter uniquement des critères propres à son PSI

User answer : D'héritier

● Interdit absolument la communication d'informations

● Claires, exactes et non trompeuses aux clients non professionnels

● La nature de l'activité du prestataire de service

User answer : La nature de l'activité du prestataire de service

● Oui, à tous ses clients

User answer : Oui, à tous ses clients

● Soit du prix de chaque tranche, soit du prix moyen d'exécution

● L'ensemble des solutions d'investissement préconisées au client

● Uniquement par le client, sous forme d'honoraires ou de commissions

User answer : Uniquement par le client, sous forme d'honoraires ou de commissions

● Son client dépose une instruction spécifique

User answer : Son client dépose une instruction spécifique

● La politique d'exercice des droits de vote

User answer : La détermination des lieux d'exécution

● A la condition qu 'il ne soit pas encore exécuté

● Il est toujours valable

● A des disponibilités inférieures à 50% de ses capitaux propres

User answer : 7 jours ouvrables

● Des peines d'emprisonnement et des amendes

User answer : Des peines d'emprisonnement et des amendes

● Oui, tout à fait

User answer : Non, en aucun cas

● Un titre de propriété d'une partie d'une société

User answer : Un titre de dette