Chap 1 :Le cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international (84 Q)

1. A quels établissements les dispositions en matière d'exigence de caractère approprié et d'exécution

simple de la directive MIF II s'appliquent ?
Aux établissements de crédit, aux entreprises d'investissement et aux sociétés de gestion recevant et
traitant des ordres de souscriptions/rachats

2. Parmi ces activités, laquelle est un service d'investissement ? La négociation pour son compte propre

3. Le Financial Stability Board est : un organisme International

4. Un marché volatil est un marché : Sur lequel les cours peuvent varier fortement en peu de temps

5. Quel est le rôle du CCSF (Comité Consultatif du Secteur Financier) ?

C'est une institution consultative qui rédige des avis ou des recommandations dans le domaine des
relations entre les établissements financiers et leurs clientèles respectives

6. Dans le cadre de l'évaluation du caractère approprié, les nouvelles orientations ESMA exigent :
La rédaction par le PSI de comptes rendus écrits d'entretiens avec le client

7. Quel est l'objectif principal du passeport européen ?

Libre prestation de services au sein de l'Union européenne

8. Dans le cadre de l'évaluation du caractère approprié, le PSI doit mettre en place des procédures
permettant : De limiter le risque de contournement par le client des exigences réglementaires

9. Dans la zone euro, qui décide du niveau des taux d'intérêt directeurs ? La Banque centrale européenne

10. Un Conseiller en investissements financiers peut-il faire du conseil portant sur la réalisation
d'opérations sur biens divers ?
Oui, un CIF peut, entre autres, faire du conseil portant sur la réalisation d'opérations sur biens divers

11. En France, le pouvoir réglementaire est directement exercé par : Le ministre chargé de l'économie

12. Dans le cadre du passeport européen un établissement financier peut offrir ses services soit par le libre
établissement d'une succursale soit par la libre prestation de services :
L’autorisation ne vaut que pour les services agréés dans le pays d'origine

13. Dans quel cas les sociétés de gestion ont elles besoin d'être agréées par l'AMF ?
Quand leur objet social unique est la gestion de produits collectifs

14. Un établissement bancaire est dit "systémique" :

Lorsque sa faillite causerait des troubles importants au système financier et à l'activité économique

15. Dans quel but l'Union Européenne peut-elle obtenir l'harmonisation des règles de fonctionnement des
marchés financiers ?
Pour renforcer la protection des épargnants et le bon fonctionnement des marchés

16. Le SGD, Système de Garantie des Dépôts, protège, en règle générale, les dépôts de tous les
déposants (personnes physiques ou entreprises) à concurrence de : 100 000 euros

17. L’AMF est habilitée à délivrer un agrément : Pour les sociétés de gestion de portefeuille

18. Qui agrée les SGP (Sociétés de Gestion de Portefeuille) ? L’AMF (Autorité des Marchés Financiers)

19. La modification du code de bonne conduite d'une association représentative des conseillers en
investissements financiers agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) :
Doit être soumise à l'approbation préalable de l'AMF

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20. Quel est le rôle du CCLRF (Comité Consultatif de la Législation et de la Réglementation Financières) ?
C'est une institution consultative qui donne un avis sur les projets de textes législatifs et réglementaires
(français ou européens) dans le domaine financier

21. Parmi les prestations suivantes, laquelle constitue un service de conseil en investissement ?
Une recommandation personnalisée sur une souscription d'OPCVM

22. Qu'est-ce que l'AEMF (ou ESMA)? L'autorité européenne des marchés financiers

23. Le risque de liquidité : Est lié au risque de ne pouvoir vendre son titre financier ou de ne
pouvoir le vendre qu'avec l'enregistrement d'une forte décote

24. Quelle est l'une des conditions d'accès à la profession de Conseiller en Investissements Financiers ?
Une formation professionnelle adaptée

25. Quelle est la fonction d'origine généralement attribuée aux marchés financiers ?
Participer au financement de l'économie

26. En cas de crise bancaire, qui peut saisir l'ACPR pour entamer une résolution ?
Le Gouverneur de la Banque de France ou le Directeur Général du Trésor

27. Qu'appelle-t-on la zone Euro ? L'ensemble des pays de l'Union Européenne ayant adopté l'Euro

28. L’investissement dans les indices des pays émergents:

Permet une meilleure diversification de risque du portefeuille suite à la faible corrélation des actifs des pays
émergents avec les actifs des pays développés

29. Quel est l'organe de l'AMF qui peut ordonné qu'il soit mis fin aux manquements aux obligations
législatives, réglementaires ou professionnelles : Le collège

30. La "liquidité" d'un marché est étroitement liée au :

Volume de transactions quotidiennes effectuées sur ce marché

31. L’agrément et le contrôle du respect de la réglementation des établissements de crédit sont assurés
par : L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution

32 .Les taux de change : Reflètent des parités d'une monnaie contre les principales devises mondiales

33 .Reflètent des parités d'une monnaie contre les principales devises mondiales ; Européenne

34. Qu'est-ce que le PIB (Produit intérieur brut) ?

C'est un indicateur économique qui permet de mesurer la production de la richesse produite, en une
année, par les acteurs économiques résidant à l'intérieur d'un pays

35. Parmi les importants fournisseurs de données boursières au monde, il y a : MSCI

36. Une entreprise d’investissement est :

Une personne morale, autre qu’une société de gestion de portefeuille ou un établissement de crédit,
agréée pour fournir à titre de profession habituelle des services d'investissement

37. Qui est habilité à émettre les billets en euros ?

La BCE et les Banques Centrales Nationales des pays de la zone euro

38. Quelle est la mission du Comité de Bâle ?

La promotion de la coopération internationale en matière de contrôle prudentiel

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39. La directive dite CRD (Capital Requirement Directive) fixe les règles à suivre par les établissements de
crédit en termes de niveau de fonds propres nécessaires. Cette directive transcrit en droit européen les
recommandations issues d’un accord international atteint sous l’égide :
Du comité de Bâle au sein de la Banque des Règlements Internationaux

40. Quel est l'organe de tutelle et de contrôle des marchés financiers en France ? L'AMF

41. Les fonctions de membre du comité consultatif de la législation et de la réglementation financières

(CCLRF) sont-elles rémunérées? Non, elles sont exercées gratuitement

42. Qu'est-ce que le Mécanisme de surveillance unique (MSU)?

Le système de surveillance financière composé de la Banque Centrale Européenne (BCE) et des autorités
compétentes nationales des États membres participants

43. Quel indicateur permet de mesurer la croissance économique d'un pays ? Son PIB

44. Des activités des prestataires de services d'investissement comprennent:

La négociation pour compte propre

45. Quel est le comité en charge d’étudier les questions liées aux relations entre les établissements
financiers et leurs clientèles et de préconiser des mesures appropriées ?
Le Comité Consultatif du Secteur Financier (CCSF)

46. Quelle autorité dispose d'un pouvoir de contrôle et de sanctions sur les Conseillers en Investissement
Financier ? L'AMF

47. Parmi les produits suivants, lesquels sont des instruments financiers ? Les titres financiers

48. Pour la commercialisation transfrontière d'un fonds, qui doit obtenir le passeport européen ?
La société de gestion

49. Que peut faire l'Autorité des Marchés Financiers en cas de pratiques contraires à son règlement
général ou aux obligations professionnelles, notamment en cas d'abus de marché :
La Commission des sanctions peut prononcer des sanctions

50. Quel est l'objectif du Comité de Bâle ?

Le Comité de Bâle a pour objectif de renforcer la solidité du système financier mondial en améliorant
l'efficacité du contrôle prudentiel et la coopération entre les régulateurs bancaires

51. Quelle est la mission du Comité consultatif du secteur financier ?

Donner un avis sur les questions relatives aux relations entre les établissements de crédit et leur clientèle

52. En matière de réglementation, l'Autorité des marchés financiers (AMF) :

Peut signer des accords de coopération avec ses homologues internationaux

53. Parmi les sanctions suivantes, laquelle est du ressort de la Commission des sanctions de l'AMF ?
Les interdictions d'exercer

54. Quel organisme décide des dispositifs de résolution applicables aux banques défaillantes ?
L'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution)

55. L'Autorité Bancaire Européenne (EBA en anglais) a pour objectif : De sauvegarder la stabilité et
l'efficacité du système bancaire et se focalise particulièrement sur tout risque présenté par des
établissements financiers dont la défaillance risque d'entraver le fonctionnement du système financier ou
de l'économie réelle

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56. Un établissement de crédit français désirant exercer librement sa prestation de service
d'investissements dans l'Union européenne doit obtenir : Un passeport Européen auprès de
l'ACPR

57. Quelle autorité assure les contrôles et enquêtes relatives à la régularité des opérations effectuées sur
des instruments financiers ? L'AMF

58. L'AMF est une : Autorité publique indépendante

59. Parmi les autorités suivantes, laquelle est en charge, en France, d'agréer les sociétés de gestion de
portefeuille et de contrôler leur respect de la réglementation sur la commercialisation des services qu'elles
proposent ? L 'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

60. Quels PSI doivent obtenir l'agrément de l'AMF pour exercer leur activité ?
Les sociétés de gestion de portefeuille

61. Quelle est la mission du Conseil de Stabilité Financière ?

Elaborer des recommandations de bonne conduite pour assurer la stabilité financière internationale

62. Le risque systémique correspond au :

Risque de perturbation dans le système financier susceptible d'avoir de graves répercussions sur les
marchés et l'économie réelle

63. Les marchés émergents sont caractérisés par une : Faible liquidité

64. Les accords de Bretton Woods ont permis de créer : Le FMI

65. Quel est le rôle du HCSF (Haut Conseil de Stabilité Financière) ?

Formuler des avis ou recommandations pour prévenir les risques systémiques

66. Le HCSF (Haut conseil de stabilité financière) est composé de 8 membres dont :
Le ministre de l'Economie et des Finances

67. Quelle autorité délivre l'agrément aux prestataires de services de financement participatif (PSFP) :
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF)

68. L'Inflation mesure la variation : Des prix des biens et services

69. Le FOREX est : Un marché de devises

70. Le Conseil de Stabilité Financière (Financial Stability Board) a pour mission :

D'identifier les vulnérabilités du système financier mondial et de proposer des mesures pour y remédier

71. Parmi les organisations suivantes, laquelle appartient à l'architecture internationale de la régulation
financière ? Le Comité de Bâle

72. Parmi les institutions suivantes, laquelle fait partie du système européen de surveillance financière
(SESF) ? L'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF)

73. Quel est le taux auquel les banques commerciales peuvent emprunter à la BCE :
Le taux de refinancement

74. Parmi les affirmations suivantes relatives à l'OICV (Organisation Internationale des Commissions de
Valeurs), laquelle est correcte?
Son principal objectif est d'établir des standards internationaux permettant notamment de renforcer
l'efficacité et la transparence des marchés de valeurs mobilières

75. Parmi les services suivants, lequel est défini comme un service d’investissement ?

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La Réception Transmission d’Ordres (RTO) pour le compte de tiers

76. Qui est chargé de contrôler le respect par les sociétés de gestion de portefeuille des dispositions
réglementaires qui leurs sont applicables : L'AMF

77. Un PSI doit-il obligatoirement fournir, à ses clients professionnels, des informations sur format papier?
Non, un support durable autre que le papier est possible si le client professionnel est en mesure d'en
prendre connaissance

78. Parmi les propositions suivantes, quelle est l'activité sur laquelle l'AMF veille au respect des obligations
professionnelles ? Le conseil en investissements financiers

79. La Banque Centrale Européenne (BCE) a comme objectif principal de :

Maintenir la stabilité des prix dans les pays membres de la zone euro

80. Parmi ces trois indicateurs, lequel permet de cibler le plus directement les pays à fort potentiel de
développement économique ? Le taux de croissance du PIB dans chaque pays

81. Les acteurs habilités à réaliser du conseil en investissement sont :

Les prestataires de services d'investissement et les conseillers en investissements financiers (CIF)

82. Pour fournir des services d'investissement, les entreprises d'investissement et les établissements de
crédit doivent obtenir un agrément délivré par : L'ACPR

83. L'inscription au registre de l'ORIAS (Organisme pour le registre unique des intermédiaires en
assurance, banque et finance) : Doit être renouvelée chaque année

84. L'autorité de Contrôle Prudentiel et de résolution (ACPR) est une autorité :

Adossée à la Banque de France