COMPTABILITE FINANCIERE

La comptabilit nat aux alentours de la Renaissance. On a t amens vendre des choses distance. Il a fallu enregistrer des crances => dveloppement du crdit remplaant le paiement au comptant. Lucas Pacioli est un vulgarisateur ( ?) => Compta = contrle des crances. A partir du 19e sicle, il existe une ncessit du capital. Des demandes dinvestissement apparaissent. Les actionnaires vont exiger d informs sur la bonne marche de lentreprise, la compta est un moyen de les informer. => compta a pour objet de rduire les asymtries dinfos pouvant exister entre les dirigeants (connaissant lentreprise) et les actionnaires ignorants pouvant lss. Le risque est que les dirigeants fasse une compta un peu fantaisiste. Il faut un contrle des comptes par des tiers extrieurs appartenant des cabinets daudit (commissaires aux comptes). On sait ainsi si la compta est bien mene. Les marchs financiers jouent un rle de plus en plus important, et la compta va permettre aux investisseurs de connatre les entreprise dans lesquelles ils st susceptibles dinvestir. La confidentialit des infos est ncessaire pour cacher la stratgie aux concurrents. La compta permet de communiquer le maxi dinfos ms pas tt car lentreprise a besoin de garder un certain degr de confidentialit. Comptable est un mtier trs gnralis (directeur financier, DG). Beaucoup de personnes lexercent dans lentreprise.

I - valuation comptable et Rsultat de lentreprise

Diffrence : Quand on vend un objet 100 mayant cot 80 et quon va payer dans 3 mois. Dans la compta dengagements on aura 20 en Rsultat et rien en compta de caisse. Il faut faire preuve de prudence, ds quil y a un risque de pas rembours on doit diminuer notre Rt. Si on pense que le client ne paiera que 50, alors on va passer une provision de 50 et le Rsultat sera de -30. - Compta dengagement : tient cpte des engagements des ventes pas encore encaisses. Il faut rgulirement se demander quelle est la valeur des crances notre actif. Sil y a un doute il faut diminuer le Rsultat via les provisions. Le risque est de faire un peu nimporte quoi. Le fisc contrle car il craint que lentreprise mini le Rsultat pour payer moins dimpts. La crainte des actionnaires est que lentreprise maxi tort

son Rt. => divergences dintrts donc il faut que la compta dengagement soit bien contrle. => Compta beaucoup plus dynamique donnant un certain nb dinfos > Le Rsultat : le Rsultat est plutt dconnect de la trsorerie. Il y a un dcalage dans le tps. Sur le LT, une entreprise qui ne fait que vendre avec une bonne marge aura une trsorerie qui augmentera et rciproquement, ms les effets ne st pas immdiats. - Compta de caisse : > La variation de trsorerie : Q : Q que le Rsultat ? > Rsultat comptable : > Rsultat co : EX : on achte un carnet de tickets de mtro 10. On prte un ticket. Le lendemain 10 tickets cotent 11 euros. Combien doit-on recevoir ? 1 euro ou 1,10 ? Q : Comment peut on valuer des actifs ? 2 visions en ct historique et ct de remplacement. On valorise soit par rapport au px, soit par rapport au stock. > Si on raisonne en ct de remplacement, llment que jai sorti est de 1,10. > Le ct hist. a tendance diminuer ou augmenter artificiellement le Rsultat comptable en cas dinflation? Il faut comparer le pat initial au pat final. Avec le ct hist, on va considrer que les lments que jai sorti des stocks ont cot le ct auquel je les ai payes => tend mini mes conso, do maxi des charges do maxi du Rsultat. => Le ct historique a tend reculer, malgr son avantage sur le plan math. Ms sur le plan de lutilit, il est plus intressant de connatre la valeur relle du bien et non celle davant. => La compta doit permettre de vrifier que les fonds investis dans lentreprise st employs honntement. Les individus doivent pouvoir porter un jugement sur lentreprise, ils doivent donc connatre les valeurs relles. La compta doit donc rendre cpte de lemploi des fds et doit permettre de prendre des dcisions. Ces 2 objectifs pour un seul support (Bilan, CR, Annexe) fait que la compta doit faire des compromis. Ce compromis est accept, car le but de lentreprise est de gagner de largent en vendant des produits ou des services. On a voulu donner une bonne qualit au doc comptable, ms le but de lentreprise ntant pas de faire de la compta, on privilgie les actions essentielles - Le nouveau concept de la juste valeur (faire value) : > Juste valeur : une entreprise doit accepter de payer ou de recevoir pour rmunrer du service rendue par une autre. Principe de se demander quest-ce quon attend de la rmunration pour le bien ou le service quon a rendu dans les conditions normales.

= montant pour lequel un actif pourrait chang ou un passif teint entre des parties bien informes, consentantes, dans des conditions de concurrence normale (cf. poly) Juste valeur = ct de remplacement ? Ce concept sappuie sur des rflexions // celles du ct de remplacement. Le contexte actuel nest pas de crise, sans priode dinflation. EX : All des annes 20 o la mon pouvait perdre de sa valeur trs rapidement. Les conomistes ont rflchi et pens utiliser le ct de remplacement => On sintresse de nouveau ces travaux, il y a des avantages considrer une compta plus au ct hist. En effet, une compta au ct historique peut entraner lappauvrissement. On ne fait du Rsultat que si on senrichit, car on a des biens prenant de la valeur ou parce que on vend profit. La compta en ct historique ne tient pas compte de ses lments. On pt donc soit sappauvrir soit senrichir en souhaitant renouveler notre st en ct historique => Rsultat plus lev quil nest rellement => distribution de dividendes alors que lentreprise est en train de sappauvrir. EX : cf. poly 1) Si DEF veut payer dans un an et non dans 4 ans, on pourra alors placer les 100 pour 4 ans donc on senrichit => manque gagner en remboursant 5 ans. La crance 5 ans a moins de valeur co que la crance un an. Or la compta met au mm niveau les crances encaisses dans un an et dans 5 ans. En raisonnant avec la juste valeur on naurait pas ce problme. Avec 2% en placement on gagne 102 au bout de un an. => prter 100 sans intrts revient une crance dont la valeur juridique nominale est infrieure 100. Une crance de 100 est comme si on plaait 98 pour rcup 100 au bout dun an. 2) Les 2 entreprises occupent un immeuble ayant la mm valeur. Celle qui la achet il y a 10 ans a dans ses comptes une valeur infrieure car il y a dj eu amortissement. Ms celle qui la lou va voir dans ses comptes limmeuble pour 1000 dans son compte (alors que lautre 400). Avantage de 600 de lune sur lautre. Le CR ne tient pas compte de cela. Exemple des actifs > valuation la date dentre : quel que soit le ct, on a la mm chose. On achte un bien qui vaut 100 donc il figure 100 dans nos comptes et ce sera toujours le cas. > valuation postrieurement la date dentre : que doit-on utiliser comme mthode dvaluation ? Ct historique on fait rien, sinon pour les autres on dont connatre la val du bien aujourdhui et remplacer lancienne valeur par la nouvelle. On pt donc soit gagner de la valeur soit en perdre. Le ct historique fait quactuellement, si on achte un bien 100 alors quil vaut 120 on ne fait rien, sil vaut 80 on fera une provision de 20. => Volont de protger les cranciers de lentreprise. Dans le passif de lentreprise on a des infos sur les apporteurs de fds. Lappli du

principe de prudence fait quon minimisera le Rt. En juste valeur, mon Rsultat est de 100 ms le bien vaut 50 de plus donc le Rsultat sera de 150 => risque de distribution des dividendes sup quen ct historique => le principe de prudence protge les cranciers. - Ct dacquisition // Compta G : donner une vision globale de lentreprise. Rsultat annuel + situation fi une date donne. Toutes les op de lentreprise st reprises globalement. Ces infos st publies. - Ct de production //Compta de gestion : se rapporte lentreprise et dont rester confidentielle. Elle permet lentreprise de savoir o elle en est, produit par produit. Cest un outil daide la dcision en interne dans lentreprise. // Compta analytique. - valeur vnale : val quon aurait du payer si on avait acquis lactif. Ct dentre des immobilisations corporelles Para 4 : remettre en tat un site dont on arrte lexploitation a des incidences sur lvaluation. Lentreprise devra donner cette info dans ses comptes. Para 5 : Le vieillissement est comme une MP quil faut prendre en cpte car il a un ct. On va donc avoir un certain nb de frais fi afin dintgrer le ct des emprunts quon a contract dans le ct dacquisition. Actif spar : une immobilisation pt avoir des cts ultrieurs. Si on achte un avion, il pt compos dlments enregistrer sparment cpte tenu de leur renouvellement. (Sparation des composants) Complments poly Amortissement au plan co : quand on achte une machine lactif a na pas dincidence sur le Rt. Or au bout de plusieurs annes, il faut mettre des amortissement afin de faire baisser le Rsultat de lentreprise (car elle suse au bout de 5 ans) Lappauvrissement a t rparti dans le tps. Valeur rsiduelle : on achte une immobilisation qui vaut 100. Au bout de 5 ans, elle vaudra 0,5, soit une val rsiduelle de 0. Ms si on sait quau bout de 5 ans, elle vaudra 1000, la val rsiduelle ne sera pas ngligeable. Valeur actuelle : valeur vnale ou valeur dusage. => Machine achete 100, amortie 40 donc 60 dans comptes. VV = 30, VU = 20. VA =30 or VA < 60 donc je passe une dprciation de 30 // principe prudence. Les moins values latentes st toujours enregistres, plus values latentes jamais. Exception : pour certains instruments financiers, on prend en cpte variations de val la hausse et la baisse. les de les les

La philo de lamortissement est actuellement son apoge Au 19e s, ce ntait pas le cas o lamortissement tait considr comme une var dajustement ne refltant pas le vieillissement du bien. Maintenant, mm en cas de bnfice ou de perte, on doit enregistrer les amortissements.

La VU est var des flux futurs de trsorerie attendus. Si ces flux sont faibles, alors la VU sera aussi trs faible. Cest un indice interne. Principes comptables - Image fidle : contraire lU du ct historique ? - Continuit daction : tat desprit dans lequel on dont faire les comptes. Si on considre que lentreprise se porte bien on est alors dans une perspective de continuit daction (on va continuer les immobilisations qui auront leur valeur unitaire etc.) Sinon, les immobilisation seront values leur VV afin de rembourser les cranciers. - Sincrit : deux rgles comptables, lune augmente le Rsultat, lautre diminuer le Rt. Si on respecte limage fidle, on doit diminuer le Rsultat, si on est sincre on doit faire a pour respecter le principe de limage fidle. - Importance relative : des erreurs dans les comptes ne doivent pas changer la perception de lentreprise. Limportance est donc relative. - Apprciation prudente : transfert dans lavenir dune incertitude prsente. - Permanence des mthodes : on pt pas changer la valorisation des stocks dune anne sur lautre par exemple. Le changement de mthode pt frauduleux et embrouiller les actionnaires, sauf si on prcise le changement de mthode dans les annexes. - Mthodes prfrentielles : quand plusieurs mthodes comptables st possibles, le normalisateur en prfre une car elle conduit une meilleure image fidle et une meilleure info. On doit faire que progressivement toutes les entreprise utilisent les mthodes prfrentielles. On en a toujours plusieurs, il faut laisser le tps aux entreprise de shabituer. On modifie les normes franaises en les rapprochant. CCL : Les tats fi st destines des nombreuses pers dans lentreprise nayant pas les mm intrts dans lentreprise. Les actionnaires veulent prendre des risques pour faire plus de profit et avoir plus de dividendes, les banquiers st plus prudents. Les actionnaires seraient pour une compta en cot historique et en juste valeur, minimisant le Rsultat dans la plupart des cas. Application des IFRS Les anciennes normes taient IAS. Internationalisation de la compta Diapo 27 : lentreprise vaut 260, cest sa valeur du pt de vue des actionnaires (capitaux propres) Diapo 29 : Les actifs st valus en ct hist. Le montant des capitaux propres ne tient pas cpte du fait que des actifs ont plus de valeur que le bilan ne le laisse paratre. Diapo 30 : Dans les comptes, les btiments valent pour 200. Lactif rel de lentreprise est de 750. La val de lentreprise est de 410. CCL : La compta est une convention, elle ne reflte pas la ralit, cest plutt une estimation. Le Rsultat comptable reflte une opinion, ce nest pas un fait. Seule la trsorerie est un fait.

II La compta Dauphine en Gestion Cf. poly