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AVIS N146/13
RELATIF A LINTRODUCTION EN BOURSE DE LA SOCIETE
JORF LASFAR ENERGY COMPANY
Vu le dahir portant loi n1-93-211 modifi et complt par les lois n34-96, 29-00, 52-01 et 45-06 relatif la
Bourse des Valeurs, et notamment son article 14,
Vu les dispositions du Rglement Gnral de la Bourse des Valeurs, approuv par larrt du Ministre de
l'conomie et des Finances n1268-08 du 7 juillet 2008 modifi et complt par larrt du Ministre de
l'conomie et des Finances n1156-10 du 7 avril 2010 et notamment ses articles 1.1.18, 1.2.11, 1.2.16, et 1.2.18.
a) Objectifs de lopration
Les objectifs viss par JLEC travers la prsente opration dintroduction en Bourse sont les suivants :
- institutionnaliser JLEC en associant de nouveaux partenaires au capital et accrotre sa notorit et sa
proximit auprs, entre autres, des investisseurs institutionnels, des partenaires et du grand public ;
- optimiser les cots de financement de JLEC ;
- faciliter le recours des financements externes grce un accs direct aux marchs financiers pour soutenir
la croissance et la ralisation des objectifs stratgiques de JLEC ;
- soumettre la performance de JLEC au jugement du march.
Procdure de premire
cotation
Prix dmission
447,5 dirhams
Valeur nominale
100 dirhams
4
Prime dmission
347,5 dirhams
Date de jouissance
Ligne de cotation
1re ligne
Droits prfrentiels de
souscription
Compartiment de cotation
1er compartiment
Droits rattachs
Type dordre I
Ce type dordre est rserv aux salaris permanents titulaires du Groupe JLEC (compos de Jorf Lasfar Energy
Company et de sa filiale Jorf Lasfar Energy Company 5&6) et de TAQA North Africa sans condition
danciennet.
Le nombre dactions rserves ce type dordre est de 78 213 actions.
Aucun nombre de titres minimum nest prvu pour ce type dordre. Le nombre maximum de titres pouvant tre
demand par un souscripteur au type dordre I est plafonn lquivalent de douze (12) mois de salaires bruts
annuels (salaire mensuel brut imposable y compris le 13me mois et la prime annuelle).
Les souscriptions des salaris, en tant que salaris, doivent tre ralises auprs de BMCE Bank ou Socit
Gnrale Marocaine de Banques, au choix du salari.
Un financement sera accord aux salaris qui en mettent le souhait par les banques susmentionnes pour les
souscriptions au type dordre I.
Les actions acquises dans le cadre de la prsente opration, par le biais dun prt, seront nanties au profit de
ladite banque dsigne, et ce jusqu remboursement du principal et des intrts affrents au prt. Les actions
acquises par les salaris sans avoir recours un financement bancaire ne seront pas nanties.
Les salaris ont galement la possibilit de souscrire au type dordre II ou III en tant que personnes physiques.
Cependant, ils ne bnficieront pas au titre des actions souscrites au type dordre II ou III de lensemble des
avantages lis au type dordre I cits prcdemment.
Lensemble des souscriptions de chaque salari (en tant que salari, personne physique ou pour le compte de ses
enfants mineurs) ne pourra se faire qu travers le mme membre du syndicat de placement parmi les banques
susmentionnes (i.e. BMCE Bank ou Socit Gnrale Marocaine de Banques), seules habilites collecter les
souscriptions des salaris.
Type dordre II
ayant collect leur souscription au type dordre I (i.e. soit BMCE Bank ou Socit Gnrale Marocaine de
Banques).
Type dordre IV
Type dordre V
- Tous les Membres du Syndicat de Placement, y compris ceux qui procderont la collecte des ordres via une
plateforme Internet, sengagent respecter la procdure de collecte des souscriptions ;
- Les membres du Syndicat de Placement doivent sassurer, pralablement lacceptation dune souscription,
que le souscripteur a la capacit financire dhonorer ses engagements. Ils sont de ce fait tenus daccepter les
ordres de souscription de toute personne habilite participer lopration, condition que ladite personne
fournisse les garanties financires ncessaires. Les membres du syndicat de placement sont tenus de conserver
dans le dossier relatif la souscription de leur client les documents et pices justificatifs qui leur ont permis de
sassurer de ladite capacit financire ;
- Chaque membre du syndicat de placement sengage ainsi exiger de son client (autres que les souscripteurs au
type dordre IV, compte tenu des contraintes qui leur sont propres) la couverture de leurs souscriptions. Ainsi,
les souscriptions de types dordre I, II et III doivent tre couvertes 100% par un apport personnel et/ou un
crdit bancaire pour le type dordre I ou par un dpt effectif (remise de chque ou espce) sur le compte du
souscripteur pour les types dordre II et III, dpt qui devra rester bloqu jusqu lattribution des titres ;
- Les souscriptions de type dordre V doivent tre couvertes 30% par un dpt effectif (remise de chque ou
espce) sur le compte du souscripteur pour les types dordre V, dpt qui devra rester bloqu jusqu
lattribution des titres ;
- Dans le cadre du type dordre V, et lorsque lallocation des souscripteurs lissue de la phase dattribution de
titres est suprieure au montant de la couverture (30% du montant souscrit), il sera fait appel aux fonds
ncessaires pour couvrir la diffrence entre le montant de la couverture et le montant allou. Le souscripteur
au type dordre V devra verser au Membre du Syndicat de Placement ayant recueilli sa souscription, la
diffrence entre le montant initial de la couverture et le montant dfinitif allou. Ce versement devra se faire
dans les deux jours ouvrs suivant lallocation des titres et avant la date de rglement-livraison de
lOpration ;.
- Par ailleurs, la couverture des souscriptions par collatral nest pas accepte ;
- Les chques dposs pour couvrir les dpts effectifs doivent tre prsents lencaissement avant de valider
la souscription ;
- Le dpt effectif doit tre effectivement dbit du compte du souscripteur et bloqu la date de la souscription
;
- Le nombre maximum dactions demand par un mme souscripteur au type dordre II est plafonn 560
actions ;
- Le nombre maximum dactions demand par un mme souscripteur au type dordre III est plafonn 11 174
actions ;
- Le nombre maximum dactions demand par un mme souscripteur au type dordre IV est plafonn 111 731
actions pour les OPCVM diversifis et 223 463 actions pour les autres investisseurs ;
- Le nombre maximum dactions demand par un mme souscripteur au type dordre V est plafonn 223 463
actions ;
- Toutes les souscriptions des salaris au type dordre I, II (ou III) et de leurs enfants mineurs au type dordre II
(ou III), doivent tre effectues auprs du mme membre du syndicat de placement (i.e. soit BMCE Bank ou
Socit Gnrale Marocaine de Banques) ;
- Les souscriptions doivent tre ralises par le souscripteur lui-mme. Dans le cas dun mandat de gestion de
portefeuille comportant une clause expresse le permettant, le mandataire peut procder la souscription en lieu
et place du mandant uniquement pour les souscripteurs aux types dordre II, III, IV et V ;
- Les souscriptions des salaris au type dordre I dune part, et celles au type dordre II ou III dautre part,
doivent tre ralises sur des bulletins de souscription diffrents ;
- Les financements des souscriptions des salaris de Jorf Lasfar Energy Company, sa filiale Jorf Lasfar Energy
Company 5&6 et TAQA North Africa par les banques dsignes (BMCE Bank et Socit Gnrale Marocaine
de Banques) doivent tre dment formaliss travers des contrats signs par la banque dsigne et le salari,
et ce, avant la souscription ;
- Les dpts couvrant les souscriptions aux types dordre I, II et III et V doivent se faire auprs du membre du
syndicat de placement auprs duquel les souscriptions sont faites. Dans le cas o celui-ci na pas le statut de
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dpositaire, ledit dpt peut tre effectu auprs dun autre membre du syndicat de placement ayant le statut de
dpositaire. Dans le cas o les souscriptions seraient transmises avec des dpts auprs de dpositaires non
membres du syndicat de placement, la Bourse procdera automatiquement lannulation des ordres de
souscription, lexception des souscriptions au type dordre IV ;
- Les membres du syndicat de placement qui procderont la collecte des ordres via une plateforme Internet
devront respecter les rgles suivantes :
9 le client devra tre clairement identifi, et lacte de souscription devra tre matrialis (horodatage et
archivage des ordres de souscription) ;
9 la Note dInformation devra tre mise la disposition du souscripteur ;
9 toutes les mentions figurant sur le bulletin de souscription doivent tre transmises au client avant sa
souscription ;
9 la souscription ne doit tre valide que si le compte espce prsente un solde suffisant pour la couvrir
intgralement ;
9 le montant de la souscription doit tre bloqu immdiatement aprs la souscription ;
9 le client doit tre inform que sa souscription sera rejete en cas de vice de forme (exemple : souscription
type dordre rserv une autre catgorie de souscripteurs) ;
9 les membres du syndicat de placement qui procderont la collecte des ordres via une plateforme Internet
devront clturer la priode de souscription en mme temps que les autres membres du syndicat de
placement savoir le 12 dcembre 2013 15h30 ; en cas de clture anticipe de la priode de
souscription, cette date sera ramene au 11 dcembre 2013 15h30 ;
9 les membres du syndicat de placement qui procderont la collecte des ordres via une plateforme Internet
devront, avant de valider la souscription recevoir un mail dacceptation des modalits de l'Opration de la
part du souscripteur.
- A noter que les membres du syndicat de placement qui procderont la collecte des ordres via une plateforme
Internet procderont au rejet des souscriptions en cas de dabsence de couverture espces ou de dossier
incomplet (exemple : absence de mail d'acceptation des modalits de l'opration, absence de carnet de famille
pour les souscriptions de mineurs, etc.).
- Les souscriptions des Membres du Syndicat de Placement ou de leurs collaborateurs pour leurs comptes
propres doivent tre ralises le premier jour de la priode de souscription ;
- Dans le cas de souscription auprs dun Membre du Syndicat de Placement nayant pas le statut de dpositaire,
la souscription ne pourra tre faite qu la prsentation dune attestation de blocage des fonds auprs dun
autre Membre du Syndicat de Placement ayant le statut de dpositaire ( lexception du type dordres IV).
Souscriptions pour le compte de tiers
Les souscriptions pour compte de tiers sont autorises dans les cas suivants :
- les souscriptions pour le compte denfants mineurs dont lge est infrieur ou gal 18 ans sont autorises
condition dtre effectues par le pre, la mre, le tuteur ou le reprsentant lgal de lenfant mineur. Les
membres du syndicat de placement sont tenus, au cas o ils nen disposeraient pas dj, dobtenir une copie de
la page du livret de famille faisant ressortir la date de naissance de lenfant mineur lors de louverture de
compte, ou lors de la souscription pour le compte du mineur en question le cas chant et de la joindre au
bulletin de souscription. En ce cas, les mouvements sont ports soit sur un compte ouvert au nom de lenfant
mineur, soit sur le compte titres ou espces ouvert au nom du pre, de la mre, du tuteur ou du reprsentant
lgal ;
- les souscriptions pour le compte denfants mineurs doivent tre effectues auprs du mme membre du
syndicat de placement auprs duquel la souscription du pre, de la mre du tuteur ou du reprsentant lgal a
t ralise ;
- dans le cas dun mandat de gestion de portefeuille, le gestionnaire ne peut souscrire pour le compte du client
dont il gre le portefeuille quen prsentant une procuration dment signe et lgalise par son mandant ou le
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mandat de gestion si celui-ci prvoit une disposition expresse dans ce sens. Les socits de gestion marocaines
ou trangres agres sont dispenses de prsenter ces justificatifs pour les OPCVM quelles grent ;
- tout mandataire dans le cadre dun mandat de gestion de portefeuille, ne peut transmettre quun seul ordre pour
le compte dun mme tiers.
Souscriptions multiples
- Un souscripteur ne peut transmettre quun seul ordre pour son propre compte. Les souscriptions multiples sont
interdites, ainsi un mme souscripteur ne peut souscrire quune seule fois au mme type dordre, lexception
des salaris qui ont la possibilit de souscrire au type dordre II ou III ;
- Chaque souscripteur ne peut transmettre quun seul ordre pour le compte de chaque enfant mineur ;
- Les souscriptions pour le compte denfants mineurs ne peuvent tre ralises que par lintermdiaire dun seul
parent uniquement. Toute souscription pour le compte denfants mineurs par les deux parents est considre
comme une souscription multiple ;
- Les souscriptions effectues auprs de plusieurs membres du syndicat de placement, y compris celles
effectues pour le compte denfants mineurs, sont interdites ;
- Les salaris de Jorf Lasfar Energy Company, sa filiale Jorf Lasfar Energy Company 5&6 et TAQA North
Africa ont la possibilit de souscrire, en plus de leur souscription dans le cadre du type dordre I, au type
dordre II ou III auprs du mme membre du syndicat de placement ayant collect leur souscription au type
dordre I soit BMCE Bank ou Socit Gnrale Marocaine de Banques.
Tous les ordres de souscription ne respectant pas les conditions ci-dessus seront frapps de nullit dans leur
globalit (cf. procdure de contrle et denregistrement par la Bourse de Casablanca).
A noter que les souscriptions des salaris et de leurs enfants mineurs au type dordre II ou III non effectues
auprs du mme membre du syndicat de placement ayant collect leur souscription au type dordre I (soit
BMCE Bank ou Socit Gnrale Marocaine de Banques) seront frappes de nullit et nentraneront pas la
nullit des souscriptions au type dordre I.
Identification des souscripteurs
Les Membres du Syndicat de Placement doivent sassurer de lappartenance du souscripteur lune des
catgories dfinies ci-dessous. A ce titre, ils doivent obtenir copie du document qui atteste de lappartenance du
souscripteur la catgorie, et la joindre au bulletin de souscription en ce qui concerne les ordres I, II, III, IV et
V.
-
Type dordre I
Catgorie du souscripteur
Salaris de Jorf Lasfar Energy Company
Salaris de Jorf Lasfar Energy Company
5&6
Salaris de TAQA North Africa
Documents joindre
Photocopie de la carte didentit nationale (CIN) pour les
salaris marocains
Photocopie du passeport ou de la carte de sjour pour les
salaris trangers
Une liste dtaille du personnel de Jorf Lasfar Energy Company, sa filiale Jorf Lasfar Energy Company 5&6 et
TAQA North Africa qualifis souscrire au type dordre I intgrant les numros de CIN ainsi que les plafonds
ventuels de souscription libells en nombre de titres sera transmise BMCE Bank, Socit Gnrale
Marocaine de Banques et la Bourse de Casablanca.
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Documents joindre
Photocopie de la CIN
Photocopie de la CIN
Enfant mineur
Associations marocaines
Type dordre IV
Catgorie du souscripteur
OPCVM actions ou diversifis de droit
marocain
Documents joindre
Photocopie de la dcision dagrment :
9 Pour les Fonds Communs de Placement (FCP) : le certificat de dpt au
greffe du tribunal ;
9 Pour les Socits dInvestissement Capital Variable (SICAV) : le
modle des inscriptions au registre de commerce
Banques
Type dordre V
Catgorie du souscripteur
Institutionnels de linvestissement agr de
droit tranger
Documents joindre
Photocopie du registre de commerce ou quivalent faisant foi dans le
pays dorigine et la copie de lagrment attestant du respect des
conditions requises au statut dinvestisseur agr
Toutes les souscriptions qui ne respectent pas les conditions ci-dessus seront frappes de nullit. Le bulletin de
souscription annex la Note dInformation vise par le CDVM doit tre utilis imprativement par lensemble
des membres du syndicat de placement pour tous les types dordre. Les ordres de souscription sont irrvocables
aprs la clture de la priode de souscription.
Dans le cas o les membres du syndicat de placement disposeraient dj de ces documents dans le dossier du
client, les souscripteurs sont dispenss de la production desdits documents.
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Organismes Conseils et
Coordinateurs Globaux
Co-Chefs de File du
Syndicat de Placement
Membres du Syndicat de
Placement
Dnomination
Adresse
Type
dordre
Socit Gnrale
Marocaine de Banques
Upline Corporate
Finance
Attijari Intermdiation
Sogcapital bourse
Upline Securities
Alma Finance
II, III
Art Bourse
II, III
Attijariwafa bank
II, III
Banque Centrale
Populaire
II, III
BMCE Bank
I, II, III
BMCI
II, III
BMCI Bourse
II, III
II, III
CFG Group
II, III
CFG Marchs
Crdit Agricole du
Maroc
II, III
Crdit du Maroc
II, III
II, III
Crdit Immobilier et
Htelier
II, III
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II, III, V
Eurobourse
ICF Al Wassit
Integra Bourse
M.S.I.N
Socit Gnrale
Marocaine de Banques
Wafa Bourse
II, III
II, III
II, III
II, III
I, II, III, V
II, III
A lissue de la priode de souscription, lattribution des actions JLEC proposes au public se fera de la manire
suivante :
-
Type dordre I
Type dordre II
Type dordre IV
Si le nombre de titres demands excde le nombre de titres offerts, les titres seront servis au prorata des
demandes de souscription. Dans le cas contraire, la demande sera servie entirement.
Dans le cas o le nombre de titres calcul en multipliant le nombre de titres demands par le souscripteur au
ratio de sursouscription du type dordre IV ne serait pas un nombre entier, ce nombre de titres sera arrondi
lunit infrieure. Les rompus seront allous par palier dune action par souscripteur, avec priorit aux
demandes les plus fortes.
En fonction de la demande globale exprime, certaines souscriptions pourraient ne pas tre servies.
-
Type dordre V
Souscription(s) rejete(s)
Les souscriptions effectues chez les autres membres
du syndicat de placement
La souscription concerne
La souscription concerne
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Ticker
JLC
Calendrier de lopration
Ordre
1
2
3
Etapes
Rception par la Bourse de Casablanca du dossier complet de lOpration
dintroduction en Bourse de JLEC
Emission de lavis dapprobation de la Bourse de Casablanca sur lopration
Rception par la Bourse de Casablanca de la Note d'Information vise par le
CDVM
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Dlai
2/12/2013
2/12/2013
2/12/2013
4
5
3/12/2013
10/12/2013
10/12/2013
11/12/2013
11/12/2013
15h30
12/12/2013
15h30
13/12/2013
avant 12h00
10
11
16/12/2013
12
17/12/2013
12/12/2013 en
cas de clture
anticipe,
avant 12h00
18/12/2013
19/12/2013
19/12/2013
20/12/2013
17
24/12/2013
18
Dnouement de lOpration
27/12/2013
19
30/12/2013
18