FINANCE

D ENTREPRISE
Dcision
d investissement et
choix de financement
Nathalie Gards
Matre de confrence en gestion

Chapitre 4 Le plan de
financement
I- Les objectifs du plan de financement
II- La construction du plan de financement
III Lajustement du plan de financement

Nathalie Gards
Matre de confrence en gestion

Objectifs

Contenu

5.I - Les objectifs du plan de

financement
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moyens d'exploitation mettre en uvre pour

atteindre les objectifs de production

moyens de financement ncessaires

Rflchir sur la stratgie propre de l'entreprise

Fournir des bases de ngociation avec les partenaires

financiers
Prvenir les difficults financires
Nathalie Gards
Matre de confrence en gestion

5.II - La construction du plan de

financement
A- La structure du plan de financement

B- Les emplois de fonds et les

ressources
C- Les relations entre la trsorerie et le

plan de financement
Nathalie Gards
Matre de confrence en gestion

5.II - La construction du plan de

financement
A- La structure du plan de financement

Tableau de
financement

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|
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donnes prvisionnelles : 3
5 ans
pas de normalisation
donnes avec marge

DEPENSES D'INVESTISSEMENT
- Distributions de dividendes
- Acquisitions dlments de lactif immobilis
- Rduction des capitaux propres
- Remboursements des dettes financires
- Variation du Besoin en Fonds de Roulement
MOYENS DE FINANCEMENT
- Capacit dautofinancement
- Cessions dlments de lactif immobilis
- Augmentations des capitaux propres
. Augmentation de capital
. Aug. des autres cap. Propres (subventions)
- Augmentation des dettes financires
- Nathalie
Variation
Gardsde l'Excdent en Fonds de Roulement
Matre de confrence en gestion

5.II - La construction du plan de

financement
B- Les

emplois de fonds et les ressources

Emplois

Dpenses d investissement
Besoins de financement
du cycle d exploitation
supplmentaire

Dividendes

Rembt. d emprunts

Reliquat des plans antrieurs

Nathalie Gards
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5.II - La construction du plan de

financement
B- Les

emplois de fonds et les ressources

Ressources

C.A.F.

Cession d elment
d actif

Emprunts

capital
Augmentation de capital

en numraire

Subventions
Nathalie Gards
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5.II - La construction du plan de

financement
C- Les relations entre la trsorerie et le

plan de financement
Trsorerie
fin de
priode

trsorerie
dbut de
priode

Nathalie Gards
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solde du plan
+
de
financement

5.III - Lajustement du plan de

financement
Cas de dsquilibre du plan

Avec limitation des ressources Avec possibilit de complter les

ressources

Renonciation des
investissements

Augmentation des dettes

financires
Nathalie Gards
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5.IV - Llaboration du bilan

prvisionnel
+

Bilan douverture

Plan de financement

Bilan prvisionnel
ACTIF
Immobilisations nettes :
- incorporelles
- corporelles
- financires
BFRE
Disponibilits
Total

PASSIF
Capital
Rserves
Rsultat
Dettes financires

Total

Nathalie Gards
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