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MS TECHNIQUES FINANCIÈRES
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En 1 an à temps plein,
90% de cours en français, 10% de cours en anglais.
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Une double compétence
pour exercer un métier d’expert dans la finance
Déréglementation, internationalisation et intégration Les directeurs financiers des entreprises, des banques
des marchés financiers, techniques et ingénierie et des institutions financières ont également
financières de plus en plus élaborées marquent l’évolution de plus en plus besoin de connaissances techniques
de l’univers de la finance. Le caractère mondial du marché approfondies pour les opérations de haut du bilan
des capitaux n’a fait que renforcer la complexité des et pour le financement des projets.
problèmes soumis aux financiers. Les arbitrages entre
les taux de change des monnaies, les couvertures Dans un environnement éminemment changeant
des risques de taux d’intérêt, la recherche des places et face à de nombreux enjeux, les futurs responsables
les plus attractives pour emprunter et placer des financiers se doivent d’acquérir :
capitaux font partie des problèmes quotidiens à gérer. ● Les connaissances théoriques et pratiques approfondies
gestionnaires de portefeuille. Dans les grandes entreprises, par la mise en œuvre d’instruments et de techniques
la gestion du risque de change et des risques de taux a pris souvent complexes.
une place importante dans les dispositifs mis en place ● L’adaptabilité à l’environnement rendue nécessaire
par les trésoriers. De manière plus générale, l’évaluation du par l’innovation financière devenue permanente.
risque est aujourd’hui au cœur de la fonction financière. ● Le sens et la mesure du risque, imposés plus particulièrement
MS TECHNIQUES FINANCIÈRES
Interview
« Dans un environnement marqué par des rapprochements et des fusions - acquisitions, les Directions Financières doivent
être efficaces et apporter une importante valeur ajoutée, notamment vis-à-vis des actionnaires.
Parallèlement, l'évolution permanente des métiers de la finance, la complexité croissante des produits et des services offerts
entraînent de nombreux changements au niveau de leurs mises au point et de leurs traitements dans toute la chaîne d'exécution.
Un cadre réglementaire plus stricte implique aussi une remise en cause profonde de l'organisation des fonctions supports.
Pour ces raisons, les grandes entreprises du CAC 40, les banques d'investissements, les cabinets de conseil ou d'audit et les
différents intervenants dans les métiers financiers recherchent une expertise de plus en plus pointue dans les différents secteurs
de la finance. Le MS Techniques Financières de l’ESSEC répond à ces besoins en France comme à l'étranger, où la formation
est depuis longtemps reconnue. L'excellente réputation de l'ESSEC dans ce domaine permet aux diplômés du MS TF d'avoir
de nombreux débouchés ».
Peter DOLAN, Executive Search Consultants (ALEXANDER HUGUES FRANCE)
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Les points forts du MS ESSEC
Techniques Financières
Une préparation technique complète ● Par les nombreuses rencontres étudiants - entreprises
aux métiers de la finance durant le cursus :
Les matières enseignées visent à approfondir les méthodes - les tables rondes, les conférences, les petits-déjeuners débats.
et les techniques utilisées aujourd’hui dans le monde - les forums spécialisés comme l'Investment Banking
de la finance. Appartenant à la finance de marché ou Seminar qui accueille notamment BARCLAY’S CAPITAL,
à la finance d’entreprise, elles développent tous les sujets CITIGROUP, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS,
qui sont au cœur des principaux métiers de la finance. JP MORGAN, MORGAN STANLEY, UBS, ...
La complexité croissante des opérations financières - les forums généralistes comme le CAMPUS ESSEC qui
réalisées par les entreprises demande une expertise chaque année regroupe plus de 170 entreprises.
accrue. De même, les stratégies de gestion de portefeuille - le voyage d’étude de 5 à 10 jours à l’étranger qui permet
demandent des outils de plus en plus performants qui aux étudiants de prendre conscience que les modes
font largement appel aux techniques de marché. de fonctionnement des marchés financiers sont universels,
C’est pourquoi l’ingénierie financière est omniprésente en dépit des spécificités de chaque place financière
dans les enseignements et elle incorpore l’évaluation (clients, investisseurs, réglementation,...). Ces dernières
des produits financiers complexes ainsi que l’analyse années le Mastère s’est rendu à Londres, à Singapour
financière, l’évaluation des entreprises et le risk et à New York. A New York, les étudiants ont rencontré des
management. L’étude de l’environnement économique acteurs de la place financière (NYSE, STANDARDS & POOR'S) ;
international et l’économétrie font aussi partie de la des banques internationales (CREDIT SUISSE FIRST
formation. BOSTON, MERRILL LYNCH, ROTSCHILD) ; des institutions
françaises (BNP Paribas, CALYON, SOCIETE GENERALE,
L’excellence du corps professoral de l’ESSEC AXA PRIVATE EQUITY) et des cabinets d’avocats
Les cours sont, pour environ 60%, assurés par internationaux tels que CLIFFORD CHANCE.
les professeurs permanents du Groupe ESSEC. ● Par la mission en entreprise de 4 à 6 mois.
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L’ouverture internationale
L’exposition internationale des étudiants commence
Interview
sur le Campus. L’école compte 20 % d’étudiants "Le MS Techniques Financières de l’ESSEC m’a permis de compléter
internationaux de plus de 70 nationalités différentes. ma formation d’ingénieur de l'ENSIMAG techniquement poussée
Tout particulièrement, le MS Techniques Financières mais insuffisante dans l’optique de s’affirmer et se différencier
compte près de 13 % d’étudiants étrangers chaque année. dans le monde de la finance. Pour ceux qui, comme moi, désirent
Enfin, le voyage d’étude à l’étranger et le fort réseau s’orienter vers des métiers « corporate », la valeur ajoutée du MS TF
de diplômés à l’étranger témoignent de la dimension est évidente. Il faut préciser qu’elle l’est aussi pour les métiers
internationale placée au cœur du Mastère. de marchés, pour lesquels trop d’ingénieurs peuvent penser qu’une
bonne maîtrise des outils mathématiques est suffisante.
La fiscalité, les directives comptables, les influences macro-économiques
L’accompagnement individuel de l’étudiant et la culture financière dans son ensemble sont autant de facteurs
dans la construction de son projet professionnel essentiels pour appréhender correctement les produits financiers,
L’équipe du pôle conseil - orientation dédiée aux étudiants quels qu'ils soient. Le MS TF m’a apporté une vision globale de ces
des Mastères Spécialisés, développe leur employabilité problématiques. Aujourd’hui, il me donne légitimité et compétences
en les accompagnant dans la construction d’un projet théoriques pour exercer le métier de Chargé d’Affaires en capital-risque,
professionnel clair et cohérent au travers de trois temps forts : au sein d’123Venture."
● la conscience de soi (mes savoirs, compétences, envies,
Marc GUITTET
motivations : qui suis-je ?) ;
MS ESSEC "Techniques Financières", 2003
● la conscience de son futur environnement professionnel
Ingénieur ENSIMAG
(métiers, secteurs, opportunités : quel projet ?) ; Chargé d’Affaires en capital-risque (123Venture)
● la conscience de l’autre (entreprise, recruteurs :
MS TECHNIQUES FINANCIÈRES
Le Mastère représente un complément substantiel et en commun avec les étudiants du MS Assurance - Finance.
opérationnel pour des étudiants de formation scientifique
ou mathématique, mais aussi pour ceux qui ont reçu
une formation en économie ou en gestion. Par ailleurs, Pour en savoir plus sur la Direction des Relations
Etudiants-Entreprises :
http://www.essec.fr/ms MS TF PRATIQUE
en finance de marché
Le programme
8 mois de cours à partir de fin août
Une dynamique pédagogique « multi-facettes » Un catalogue de cours et de séminaires,
Partage d’expériences dans un contexte de mixité des origines, de près de 650 heures
travaux de groupe, travail sur des cas réels, résolution de Il vous apporte des compétences techniques
problèmes, exercices d’application, projets collectifs, dossiers « métier », dans une dimension stratégique,
de lecture, jeux de simulation, communauté d’apprentissage ... comportementale et managériale.
constituent les multiples facettes du programme.
• Econométrie
Economie
• Macro-économie
• Finance internationale
• Interprétation des états financiers
Analyse et instruments financiers • Marchés à terme
• Fiscalité
• Gestion de portefeuille
• Gestion bancaire
• Politique financière
• Evaluation et transactions financières
Filière Corporate finance
• Options réelles
• Droit et pratique des opérations de haut de bilan
• Introduction aux métiers de la finance
Accédez au détail des cours :
30 Séminaires • Financement de projets
www.essec.fr/ms • Mesure et analyse des performances des portefeuilles
• Ingénierie financière
La mission répond à un besoin concret de l'entreprise alliant réflexion et mise en oeuvre opérationnelle. Elle constitue le
terrain de la thèse professionnelle en lien avec l’apprentissage de l’année et est l’aboutissement de la formation.
En 2005, la moyenne mensuelle des rémunérations des missions en entreprise est de 1460 euros.
Pour 50% des étudiants, l’obtention de la mission est liée à une démarche personnelle et pour 50% liée au réseau ESSEC.
Interview
« Après le MS TF et 6 ans d'expérience professionnelle, je viens d'être promu co-gérant d'un hedge
fund qui fait du risk arbitrage, chez Pioneer Alternative Investments. Pioneer Alternative Investments
est un gérant de hedge funds et de fund de hedge funds avec un encours de 2.5 milliards d'Euros,
filiale de Pioneer Investments, gérant de fonds traditionnels avec un encours de 110 milliards
d'Euros, lui même filiale d'Unicredito, la plus grande banque Italienne. A 31 ans, je suis aujourd’hui
le plus jeune Fund Manager de l’entreprise et l'un des rares qui ne soit pas docteur en Physique ! »
Renaud BERENGUIER
MS ESSEC « Techniques Financières », 1997
DESS Finance d’entreprise et de marché, AIX-MARSEILLE
Fund Manager - Pioneer Global Equity Arbitrage (PIONEER ALTERNATIVE INVESTMENTS)
MS TECHNIQUES FINANCIÈRES
aux risques et classification
CALYON Financement des collectivités locales et maîtrise des risques associés
CALYON Calibration de la composante saut dans un modèle Dupire + sauts
CBRE INVESTORS FRANCE Création et gestion d’une foncière dans un environnement économique aléatoire
CDC IXIS ASSET MANAGEMENT CDO Evaluation du risque et structuration
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Gestion alternative : une 4ème classe d’actifs
DEXIA Les conséquences de Bale II dans les financements de projets
DRESDNER KLEINWORT WASSERSTEIN La structuration de produits dérivés
FINAMA PRIVATE EQUITY Evaluation des rentabilités dans le cadre de projets LBO
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FRANCE TELECOM Quel est le risque de change lié aux opérations de roaming ?
IT ASSET MANAGEMENT Evaluation des entreprises technologiques dans le secteur des semi conducteurs
Eléments d’analyse de la prise en compte des marques
KMPG
par les nouvelles normes IAS
ROTHSCHILD L’impact des nouvelles normes IAS sur la valorisation des entreprises
Les Professeurs
Le mariage équilibré entre
les ressources académiques d’excellence
de l’ESSEC et des experts financiers.
Le haut niveau technique de l’enseignement
dont bénéficient les étudiants repose sur l’excellence
et la richesse de la formation des professeurs,
la valeur de leurs recherches, leur expérience
professionnelle et leur dimension internationale.
Formation résolument technique et professionnelle,
le corps professoral du Mastère est enrichi
par la participation active de professionnels
réputés pour leur expertise et de professeurs
visitants étrangers.
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Laurent ALLEGOT Helyette GEMAN Abbas MOHSENI
Directeur de Participations, Professeur Département Finance, ESSEC Responsable Retraites par
SPEF LBO Capitalisation, GROUPE TAITBOUT
Jean-Pierre INDJEHAGOPIAN
Michel BARONI Professeur Département Systèmes Patrice PONCET
Professeur Département Finance, ESSEC d’Information et de Décision, ESSEC Professeur Département Finance, ESSEC
Issakia BERETE Olivier JOLY Roland PORTAIT
Responsable Gestion Financière, Expert Comptable et Commissaire Professeur Département Finance, ESSEC
CRÉDIT LYONNAIS aux Comptes
Vincent RAILLIET
Olivier BERMENT Alain KOUTOUAN Directeur Administration et Vie
Investment Manager, Responsable du Département du Réseau Agences, AXA France
AXA PRIVATE EQUITY Modélisation et Outils Actuariels, AXA-Re
Andrea RONCORONI
Alain BERNARD Vincent LACOSTE Professeur Département Finance, ESSEC
Professeur Département Management, Professeur Département Finance, ESSEC
ESSEC
Marcel SARMET
Alain LAMARQUE Conseil en Financement
Francis CANTERINI Avocat d’Affaires de Grands Projets, PFC
Directeur Financier,
CRÉDIT LYONNAIS
Guillaume LASSERRE Charles TAPIERO
Asset Manager, SOCIETE GENERALE Professeur Département Logistique,
François CONTENSOU Production et Services, ESSEC
Professeur Département Economie,
Marie Françoise LE DANTEC
ESSEC
Professeur Agrégée de Mathématiques Daniel TIXIER
Professeur Département Marketing,
Michel DELOUYA Alain LEMPEREUR ESSEC
Professeur, ESSEC IRENE
Directeur Mise en Place Activités
Relative Value Taux et Dérivés Taux,
(Institut sur la Négociation en Europe) Robert TROMMSDORFF
Maître de Conférences,
ETC POLLAK PREBON François LONGIN UNIVERSITE DE LA REUNION
Professeur Département Finance, ESSEC
Bernard ESNAULT
Christian WALTER
Professeur Département Comptabilité - Chloe MAGNIER Responsable Analyse du Risque
Contrôle de Gestion, ESSEC Stratégiste, Direction des Activités
de Marché, de la Performance
de Marché, CIC
Muriel FAURE et de l’Audit des Modèles Financiers,
Président Directeur Général, Jocelyn MARTEL PRICEWATERHOUSECOOPERS
IT ASSET MANAGEMENT Maître de Conférences, UNIVERSITE
DE CERGY PONTOISE, THEMA
MS TECHNIQUES FINANCIÈRES
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Sales
Trading
Gestion de portefeuille
Gestion d’actifs
Chef de projet
Produits structurés
Philippe JEANNE
MS ESSEC « Techniques Financières », 1987
Quelles fonctions ? Ingénieur, ESTP
Responsable de la ligne Produits Change
Quel délai de recherche ? (NATEXIS BANQUE POPULAIRE)
des étudiants ont trouvé leur
3 % Autres
l’embauche fait suite à
la mission en entreprise.
Quels secteurs ?
Les entreprises qui, ces deux dernières années, ont proposé des missions en entreprise
ou ont recruté les diplômés du Mastère Spécialisé Techniques Financières
123 VENTURE CCF HSBC IT ASSET MANAGEMENT
ALMA CONSULTING GROUP CIC KPMG
ARCIS FINANCE LCL LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL
AXA PRIVATE EQUITY DEXIA L'OREAL
BARCLAYS DRESDNER KLEINWORT WASSERSTEIN NATEXIS BP
BEAR STEARN INTERNATIONAL LTD EDF PRICEWATERHOUSECOOPERS
BNP PARIBAS ERNST & YOUNG CORPORATE FINANCE PROCTER & GAMBLE
BRED BANQUE POPULAIRE FINAMA PRIVATE EQUITY REFCO
CALYON FRANCE TELECOM ROTHSCHILD
CHEUVREUX GEFIP ROYAL BANK OF SCOTLAND
CAMPENON BERNARD ING BANK SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
CBRE INVESTORS FRANCE IPD FRANCE
La force du réseau des diplômés Les diplômés du Mastère Spécialisé Techniques Financières
des Mastères Spécialisés Techniques Financières s’intègrent naturellement dans le réseau ESSEC, notamment
et Assurance - Finance au travers de l’association des diplômés des Mastères (AME)
Près de 770 diplômés sont implantés dans les et des Clubs Professionnels comme le CLUB FINANCE,
grandes banques d’affaires, dans les entreprises BANQUE ET ASSURANCE : banques, bourses, sociétés
et dans les cabinets de conseil, et notamment financières, intermédiation et fonctions financières
à Londres, à New York, à Singapour et à Shanghai. en entreprise.
MS TECHNIQUES FINANCIÈRES
Pour en savoir plus sur la Maison des ESSEC,
consultez le site à l’adresse suivante :
http://www.essecnet.com
Quelques
> •
•
Trader sur Options et Indices ............................................................................SOCIETE GENERALE
Equity Research Associate .......................................................................MORGAN STANLEY (UK)
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parcours • Assistant Project Manager ....................................................................................................................DEXIA
• Chargé d’Affaires Grandes Entreprises.................................................................................CCF-HSBC
de diplômés • Vice Président .......................................................................GENERAL RE FINANCIAL PRODUCTS
du MS TF ESSEC •
•
Structured Products Desk (Hedge fund)....................................CDC-IXIS (Tokyo Branch)
Gestionnaire de Portefeuille ..............................................................FINANCIERE MEESCHAERT
• Responsable des Etudes Stratégiques et Financières .........................FRANCE TELECOM
• Risk Manager ................................................................CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT