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Aprs 3 lois de Finances Rectificatives 2012 et une Loi de Finances 2013, une synthse simpose: Point sur les diffrentes lois Evolutions fiscales venir
30 Janvier 2013
136 avenue des Champs-Elyses 75008 Paris - Tl. : +33 (0)1 53 93 30 00 Fax : +33 (0)1 53 93 30 30 www.lpalaw.com
SOMMAIRE
1. Introduction
La Fiscalit en 2012 / 2013 Prises dans un climat de crise, les lois de finances adoptes en 2012 sinscrivent nouveau dans le sens dune hausse de la fiscalit en France. - 3 lois de Finances rectificatives:
1re LFR 2012 du 14 mars 2012 n2012-354; 2me LFR 2012 du 16 aot 2012 n2012-958; 3me LFR 2012 du 29 dcembre 2012 n2012-1510;
2. CORPORATE / M&A
SYNTHESE
LEVIERS DAUGMENTATION DE LIS DANS LES LOIS DE FINANCES 2013
Cession de titres
Assiette taxable
Augmentation de limpt
Plafonnement des dficits imputables dans les socits IS; Instauration de critres lgaux dfinissant le changement dactivit; Durcissement des conditions pour le transfert des dficits dans le cadre de restructurations;
Plafond de dductibilit des charges financires Durcissement du traitement fiscal des aides aux entreprises en difficult
Non-dductibilit des aides caractre financier; Les recapitalisations dentreprises en difficult pnalises fiscalement; Impact fiscal de lincorporation dune crance dcote .
Durcissement de la niche Cop ; Dispositifs de limitation la dductibilit des MVCT de cession / change de titres
Taux de lIS
Contribution additionnelle lIS sur les revenus distribus (3%); Prorogation de la contribution exceptionnelle lIS.
Corporate / M&A
Plafonnement des dficits imputables dans les socits IS (Article 24 LF 2013) (1/2)
Nouvelle modification de larticle 209, I du CGI
Report en arrire
Sur les bnfices des 3 exercices prcdents, sans plafond Changement d'activit
Instauration de critres lgaux dfinissant le changement dactivit (Article 15 2me LFR 2012)
Augmentation des cas de premption des dficits (art. 221,5 du CGI)
Cas de changement d'activit entranant cessation d'activit au plan fiscal Applicable aux exercices clos compter du 4 juillet 2012 Cas viss
Changement d'objet social
Dfinition
Modification de l'objet social dans les statuts, s'accompagnant ncessairement d'un changement effectif d'activit
Exception
n/a
i) Force majeure ou agrment lorsque l'interruption et la i) SOIT Disparition des moyens de production ncessaires reprise sont justifies par des motivations principales la poursuite de l'activit pendant plus de 12 mois autres que fiscales Interruption d'activit ii) SOIT Disparition des moyens de production ncessaires ii) Pas d'exception possible la poursuite de l'activit suivie de la cession de la majorit des droits sociaux Changement d'activit entranant, au cours de l'exercice de sa survenance ou de l'exercice suivant (par comparaison l'exercice prcdant celui du changement) : i) Augmentation de plus de 50% : - SOIT du chiffre d'affaires; - SOIT de l'effectif moyen du personnel ET du montant brut des lments de l'actif immobilis ii) Diminution de plus de 50% : - SOIT du chiffre d'affaires; - SOIT de l'effectif moyen du personnel ET du montant brut des lments de l'actif immobilis
i) Adjonction d'activit
i) et ii) Sur agrment lorsque l'adjonction, l'abandon ou le transfert d'activit est indispensable la poursuite de l'activit l'origine des dficits et la prennit des emplois
Plafonnement des dficits imputables dans les socits IS (Article 24 LF 2013) (2/2)
Ncessit de repenser le gestion des dficits au sein des groupes
Rorganisations internes (fusions, transfert dactifs) Prix de transfert pratiqus au sein du groupe Instruments financiers hybrides Gestion des incorporels Activation de certaines charges Politique damortissement Financement Schmas de double dduction dune mme perte
Limites
Tout schma doit rpondre avant tout une logique conomique
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Durcissement des conditions de transfert des dficits dans le cadre de restructurations (Article (1/2) 15 2me LFR)
Agrments 209, II : des conditions durcies
Agrment pour le transfert des dficits en cas de restructuration (Art. 209, II du CGI) Opration place sous le rgime de faveur de l'art. 210 A du CGI Opration justifie du point de vue conomique et obissant des motivations principales autres que fiscales Poursuite de l'activit l'origine des dficits pendant 3 ans minimum Conditions respecter Absence de changement significatif de l'activit l'origine des dficits la fois pendant la priode de constatation des dficits et pendant les 3 ans de poursuite de l'activit, en termes : - de clientle ; - d'emploi ; - de moyens d'exploitation effectivement mis en oeuvre ; - de la nature et de volume d'activit.
Dficits ns d'une activit de gestion : - d'un patrimoine mobilier par une socit dont l'actif est principalement compos de participations financires dans d'autres socits ( socits prpondrance financire ); - d'un patrimoine immobilier ( socits prpondrance immobilire ). Exercices clos avant le 4 juillet 2012
Exclusions
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Durcissement des conditions de transfert des dficits dans le cadre de restructurations (Article (2/2) 15 2me LFR)
Application aux restructurations dans les groupes intgrs Absorption ou scission dune socit mre intgrante Scission partielle du groupe dintgration
Lactivit lorigine des dficits ne devra pas avoir subi de modifications significatives, selon les mmes critres quen droit commun (clientle, emploi, moyens dexploitation) Elle devra se poursuivre pendant trois ans au sein du nouveau groupe.
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Australie
Non (proposition d'introduction d'un carry-back d'un an limit 1 million de dollars australiens)
Illimit
Non
Oui
Autriche
Non
Illimit
Oui, 25%
Oui
Canada
3 ans
20 ans
Non
Oui
Danemark
Non
Illimit
Non
Rorganisations internes
Oui
France
Illimit
Oui, 50% au dela de 1m de bnfice fiscal + montant des abandons de crance accords des entreprises en difficult
Changement d'activit
Non
Oui
Allemagne
1 an (limit 511,500 )
Illimit
La restriction est limite si le changement vise secourir une socit en difficults Oui, 60% au dela de 1m de financires tout en conservant dans une Changement de contrle bnfice fiscal certaine mesure la valeur de la socit et les emplois existants
Oui
13
Irlande
1 an
Illimit
Non
Rorganisations internes
Italie
Non
Illimit
Fusions, scissions, La restriction est limite en cas d'embauche de changement de contrle personnel la suite des changements viss et d'activit
Oui
Mexique
Non
10 ans
Non
Changement de contrle Succession, donation, rorganisation interne et d'activit, fusions et scission non motive par des raisons fiscales
Oui
Pays-Bas
1 an
9 ans
Non
Oui
Nouvelle Zelande
Non
Illimit
Non
Changement de contrle
Oui
Norvge
Illimit
Non
Oui
14
Espagne
Non
18 ans
Oui (25% si CA entre 20 et 60m, 50% au-del de 60m Changement de contrle de CA)
Rorganisations internes
Oui
Sude
Non
Illimit
Non
Changement de contrle
Rorganisations internes
Suisse
Non
7 ans
Non
Restructurations financires
Oui
Royaume-Uni
1 an
Non
Rorganisations internes
Oui
Etats-Unis d'Amrique
2 ans
20 ans
Non
Changement de contrle
Non
Oui
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Corporate / M&A
(compte 667: charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement ; compte 664: pertes sur crances lies des participations) Certains loyers (crdit-bail, LOA)
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Charges financires
Produits financiers
Si < 3m
Si > 3m
Dduction intgrale
(hors 212 et 209, IX)
Rintgration de 15%
(-intrts rintgrs en 212 et 209,IX)
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Limitation en cas de sous-capitalisation Acquisition de titres de socits non contrles (dispositif "Carrez") Acquisition d'une socit cible auprs de l'actionnaire du cessionnaire (amendement "Charasse")
212, II
IS
Entreprise lie Associ Entreprise lie Tiers Associ Entreprise lie Tiers Associ Entreprise lie Tiers
Oui
209, IX
IS
Non
223 B, al. 7
Plafond gnral
212 bis
IS
Plafond gnral
223 B bis
Personne physique ou morale 15% des charges non membre de l'intgration financires nettes du groupe fiscale lorsqu'elles sont > 3 m
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Corporate / M&A
Abandons de crance ;
A caractre commercial
Subventions ; Renonciation recettes ; Prts ou avances sans intrt ; Prise en charge de dettes d'un tiers par la socit aidante ; Etc.
Aide consentie un partenaire conomique (client, fournisseur) afin de prserver les dbouchs commerciaux (CE 15 fvrier 1984 n 35339, 9e et 8e s.-s., St Carlo Erba), ses sources d'approvisionnements, ainsi qu' une filiale pour la prospection de nouveaux marchs (CAA Paris, 11 juill. 1991, n518 et 686, 3e ch., Schneider SA).
Taxable
Dductible
Taxable
A caractre financier
La motivation prpondrante de la socit aidante consiste prserver son renom ou sauvegarder la valeur de sa participation dans la filiale aide (CE du 30 avril 1980 n 16253)
NON dductible (article 39-13 du CGI) => Fin de la jurisprudence du CE du 30 avril 1980 n 16253
Dductible hauteur de la situation nette ngative de la socit aide, et pour le montant excdant la situation nette ngative proportion des participations dtenues par les minoritaires (article 39-13 du CGI)
*Procdure collective = procdure de sauvegarde, redressement judiciaire, liquidation judiciaire et conciliation. **L'article 216 A du CGI instaure un rgime strictement rserv aux aides consenties entre socits relevant du rgime mre-fille (au sens des articles 145 et 216 du CGI). Cet article dispose que la fraction non dductible de l'aide chez la socit mre peut tre exonre chez la filiale condition que cette dernire s'engage augmenter son capital au profit de la socit mre d'une somme au moins gale au montant de l'aide consentie. Cette augmentation de capital doit tre ralise avant la clture du second exercice suivant celui au cours duquel l'aide a t consentie.
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Les recapitalisations dentreprises en difficult pnalises fiscalement (Article 18 2me LFR 2012) (1/3)
Limitation la dduction de la moins-value de cession dune filiale en difficult dans les deux ans de sa recapitalisation
Avant le 19 juillet 2012:
Si actif net de la filiale tait < 0, un apport tait plus avantageux quun abandon de crance : Labandon tait taxable chez la socit aide La cession dans les deux ans de lapport permettait une dduction de la MV Depuis le 19 juillet 2012:
La MV de cession nest plus dductible hauteur de la diffrence entre la valeur dinscription en comptabilit des titres reus (= valeur nominale) et leur valeur relle leur date dmission (article 39 quaterdecies 2 bis du CGI).
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Les recapitalisations dentreprises en difficult pnalises fiscalement (Article 18 2me LFR 2012) (2/3)
Ancien rgime
Anne N Apport en capital
H Apport non dductible
La JP avait confirm que la MV tait court terme (CE, 26 mars 2008, Financire Fauvernier; CE, 22 janvier 2010, Predica)
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Les recapitalisations dentreprises en difficult pnalises fiscalement (Article 18 2me LFR 2012) (3/3)
Nouveau rgime
Anne N Apport en capital
H Apport non dductible
Valeur comptable des titres F reus par H = 150 Valeur relle des titres F reus par H = 50
Dont non dductible = 150 50 = 100 Dont dductible = (125) + 100 = (25)
La fraction de MV gale la diffrence entre la valeur dinscription en comptabilit des titres reus (150) et leur valeur relle la date de leur mission (50) nest plus dductible 25
Impact fiscal de lincorporation dune crance dcote (article 24, II de LF 2013) (1/2)
Lgalisation partielle de la JP Cocinor (CAA Paris 28 mai 1998)
Nouvel article 209, VII bis du CGI En cas daugmentation de capital libr par compensation dune crance liquide et exigible acquise un prix dcot, le rsultat imposable lIS est dsormais dtermin par diffrence entre: - le prix dacquisition de la crance (i.e. sa valeur dcote), et - la valeur relle des titres reus en contrepartie (et non pas leur cot dacquisition tel que retenu au plan comptable, i.e. la valeur nominale de la crance) Champ dapplication limit
Socits IS Crance acquise auprs dun crancier non li (i) au repreneur, (ii) lentreprise dbitrice Titres de participation ligibles au rgime LT (article 219, I a quinquies CGI)
Entre en vigueur Dtermination des rsultats des exercices clos compter du 31 dcembre 2012.
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Impact fiscal de lincorporation dune crance dcote (article 24, II de LF 2013) (2/2)
Exemple
Anne N Incorporation dune crance de VN 1000 rachete 50
H
Anne N + 1 Cession des titres F par H pour 150 une socit non lie
H
Titres reus en contrepartie de lincorporation: Valeur comptable = 1000 Valeur relle = 200 Profit comptable = 1000-50 = 950 Profit fiscal = 200 50 = 150
F F
Article 39 quaterdecies 2 bis du CGI: MV = 150 1000 = (850) Dont non dductible = 1000 200 = 800 Dont dductible = (850) + 800 = (50)
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Corporate / M&A
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Corporate / M&A
TAUX DE LIS
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Contribution additionnelle lIS de 3% sur les revenus distribus (Article 6 2me LFR 2012)
Contribution additionnelle l'IS de 3% sur les revenus distribus Champ d'application, base 3% de l'intgralit des revenus distribus par une personne morale ou organisme passible de l'IS en France et taux de la contribution - Distributions de dividendes au sens juridique - Revenus rputs distribus - Revenus rputs distribus des tablissements stables de socits trangres en France (sauf rinvestissement ainsi que pour les tablissements stables de socits tablies dans un pays membre de l'Union Europenne) Distributions ralises par : - les OPC (OCPVM, OPCI, SCPI) - les PME au sens du droit communautaire - les SIIC au titre de leur obligation de distribution et mises en paiement en 2013 - les filiales de SIIC aux SIIC - une socit intgre au profit d'une socit du mme groupe fiscal - et sous certaines conditions, les distributions en actions Distributions ralises compter du 18 aot 2012
Flux concerns
Flux exonrs
Entre en vigueur
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Rappel : Taux dIS des grandes entreprises : 36,1 % Taux de droit commun : 33,1/3 % Contribution sociale : 3,3 % de lIS Contribution exceptionnelle lIS : 5% de lIS Total : 36,1 % Sajoute, le cas chant la contribution additionnelle de 3 % sur les revenus distribus
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Corporate / M&A
(1/3)
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(2/3)
Le transfert de sige / tablissement vers l'UE, Islande, Norvge ? OUI Les actifs sont-ils transfrs ? OUI NON NON Rgime fiscal de la cessation d'entreprise *
Imposition immdiate OU fractionne des PV latentes sur actifs immobiliss et des PV en sursis / report Autres consquences fiscales ?
*- Imposition immdiate des profits en cours et des PV en report / sursis, et des PV latentes sur actifs - Perte des dficits - Imposition des bnfices et rserves au nom des associs (article 111 bis CGI)
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(3/3)
Le dispositif est-il vraiment conforme la JP de la CJUE ? Le choix du paiement fractionn aboutit en fait payer immdiatement une partie de limpt (1/5eme), tout en supportant la lourdeur administrative du suivi des plus-values => suivre la question en cours concernant le rgime allemand
Quid des actifs immobiliers, non physiquement transfrables ? En cas de transfert total des actifs, quid des autres consquences de la cessation dentreprise (profits en cours, imposition des associs en 111 bis CGI) ? Quid du traitement fiscal dans le pays daccueil (base amortissable, valeur fiscale de rfrence en cas de cession ultrieure des biens) ? Le rgime des fusions transfrontalires au sein de lUE (Directive 2009) doit-il galement tre revu ? Rappel: la neutralit fiscale dune fusion cross-border intracommunautaire ncessite le maintien des actifs dans un tablissement stable situ dans lEtat membre de labsorbe
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3. IMMOBILIER
Retenue la source de 15 % sur les distributions ralises par les SIIC et SPPICAV Rgime Duflot en faveur de linvestissement locatif Elargissement du champ de la taxe sur les logements vacants Suppression de la TVA immobilire pour les particuliers (cession dimmeubles neufs acquis en VEFA) Drogation au droit fiscal corporate commun
Transfert de dficits en cas de rorganisation dune activit de gestion dun patrimoine immobilier; Incidence du plafond dimputation des dficits en matire immobilire Contribution additionnelle lIS sur les revenus distribus (SIIC, OPCI, SCPI); Cession dactions conscutivement une distribution de dividendes: cas des marchands de biens; Recapitalisations de SPI suivie de leurs cessions : traitement fiscal de la moins-value; Incorporation de crances dcotes au capital dune SPI : quel rgime fiscal ? Transfert de sige au sein de lUE : quid des immeubles ? Plafond global de dductibilit des charges financires : un loyer est-il une charge financire au sens de ce dispositif ? 39
Fiscalit immobilire
RETENUE LA SOURCE DE 15 % SUR LES DISTRIBUTIONS RALISES PAR LES SIIC ET SPPICAV
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Retenue la source de 15 % sur les distributions ralises par les SIIC et SPPICAV (1/2)
Condamnation de la France par la CJUE (CJUE 10 mai 2012 aff. 338/11 347/11, 3e ch., Santander Asset Management SGIIC SA et autres ) - Suppression de la RAS sur les distributions au profit dOPC trangers - Instauration dune contribution additionnelle de 3% lIS Modification du dispositif applicable aux distributions prleves sur les rsultats exonrs des SIIC, SPPICAV et leurs filiales - Abaissement RAS 15 % sur distributions aux OPC trangers qualifiants - Cration RAS 15 % sur distributions aux OPC franais (OPCVM / OPCI / SICAF) - Maintien RAS 30% sur distributions aux OPC trangers non qualifiants
Hors UE Absence de convention dassistance administrative Non conforme dfinition article 4 Directive AIFM Non similaire un OPC franais
- Maintien RAS 55% sur produits pays dans un ETNC et largissement aux distributions ralises par les SCR et SUIR payes dans un ETNC
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Retenue la source de 15 % sur les distributions ralises par les SIIC et SPPICAV (2/2)
FR
OPCI OPCVM
UE
OPCVM
SIIC
15%
Filiale SIIC
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Fiscalit immobilire
- logement acquis neufs : label "BBC 2005" ou "RT 2012" - logements ayant fait l'objet de travaux : label "HPE rnovation" ou "BBC 2009" ou Conditions de performance rnovation sous conditions de deux des quatre lments suivants : isolation de la nergtique globale toiture ou des murs extrieurs, fentres, systme de chauffage, systme de Conditions d'ligibilit production d'eau chaude sanitaire la rduction d'impt Dure de l'engagement de 9 ans location Locataires viss Locataires exclus Loyers Base de la rduction d'impt Montant Plafonds en base Taux Montant annuel Ressources du locataire plafonnes par zone Membres du foyer fiscal du bailleur, ses ascendants ou descendants Plafonns par zone de 8,59 16,52 / m2 Montant de l'investissement ralis - 300.000 euros au titre de la mme anne, pour deux logements maximum - 5.500 / m2 habitable - Mtropole : 18% - Outre-mer : 29% 1/9me du total de la rduction d'impt
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Fiscalit immobilire
Apprciation de la vacance
Taux de la taxe
12.50%
25%
15%
25%
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Fiscalit immobilire
SUPPRESSION DE LA TVA IMMOBILIRE POUR LES PARTICULIERS (CESSION DIMMEUBLES NEUFS ACQUIS EN VEFA)
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Suppression de la TVA immobilire pour les particuliers (cession dimmeubles neufs acquis en VEFA) (1/2)
Suppression du a) de larticle 257, I, 3, 2 du CGI
Le a) prvoyait la soumission la TVA des ventes dimmeubles neufs (i.e. achevs depuis moins de cinq ans) ralises par des non-assujettis (notamment les particuliers), lorsque ceux-ci les avaient acquis en tant quimmeubles construire (i.e. en pratique en VEFA ou sous forme de vente terme).
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Suppression de la TVA immobilire pour les particuliers (cession dimmeubles neufs acquis en VEFA) (2/2)
Rgime TVA de la cession d'un immeuble bti de moins de cinq ans acquis en VEFA par un non-assujetti Cession intervenue avant le 31 dc. 2012 Cession intervenue compter du 31 dc. 2012 Promesse de vente signe avant le 31 dc. 2012 Au choix des parties : (i) soit TVA sur le prix total (ii) soit hors TVA Selon rgime TVA choisi : (i) soit taux rduit de 0,715% (ii) soit taux de droit commun de 5,09% Promesse de vente signe compter du 31 dc. 2012 Hors TVA
Rgime de TVA
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Fiscalit immobilire
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Actions ?
Peut-on choisir de ne pas dduire fiscalement une provision ? (CAA Paris, 9e ch., 18 novembre 2010, St Foncire du Rond-Point ) Les amortissements dgressifs ou exceptionnels peuvent tre diffrs en priode dficitaire Activation de certaines charges (frais dacquisition dimmobilisations, incorporels, frais financiers intercalaires) Cessions dactifs, prix de transfert
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Cession dactions conscutivement une distribution de dividendes : cas des marchands de biens
Le rgime mre-fille ne sappliquant plus aux distributions ralises au profit dune socit Marchand de biens (dtenant en stocks des titres de SPI), la moins-value de cession des titres stocks dans les deux ans dune distribution de dividendes reste intgralement dductible
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Le nouveau dispositif de limitation de la dduction de la moins-value ralise moins de deux ans aprs une recapitalisation dune filiale en difficult ne devrait pas remettre en cause la dduction dune telle moins-value dans le cas o la socit bnficiaire de lapport serait une socit prpondrance immobilire, la non-dduction nimpactant en principe que les titres de participation relevant du rgime des plus-values long terme.
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Plafond de dduction des charges financires : un loyer est-il une charge financire au sens de ce dispositif ?
Loyers pris en compte dans les charges et produits financiers
Pour lapplication du dispositif prvu larticle 212 bis du CGI (plafond global de dduction des charges financires), les charges et produits financiers incluent une quotepart des loyers verss et reus en excution de certains contrats. Sont viss les loyers affrents des oprations de: - Crdit-bail - LOA - Location de biens mobiliers entre entreprises lies (au sens de larticle 39, 12 du CGI: majorit, direction de fait, contrle commun) Objectif: viter un contournement de la nouvelle rgle qui consisterait privilgier la location plutt que lachat par endettement direct, gnrateur de charges financires
Locations exclues Les locations simples, initialement vises sur base dun postulat erron, ont finalement t exclues du dispositif.
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4. FISCALIT PATRIMONIALE
Nouvelle tranche marginale d'imposition Quotient familial: rduction de l'avantage en impt Plafonnement des niches fiscales
2.336 1.168
2.000 1.000
10.000
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Barme de l'IR Au 31 dcembre 2011 Fraction du revenu net imposable De 5.963 11.896 De 11.897 26.420 De 26.421 70.830 Au-del de 70.830 /de 70.830 150.000 Au-del de 150.000 Taux 5.50% 14% 30% 41%
A compter du 1er janvier 2012 Taux 5.50% 14% 30% 41% 45%
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Avant la LF 2013 (1) Option pour le prlvement forfaitaire libratoire (PFL) dIR au taux de 21%.
Aprs la LF 2013 (1) Suppression de l'option pour le PFL et soumission obligatoire au barme progressif de l'IR (2) . - Abattement de 40% - Suppression de l'abattement fixe - Instauration d'un prlvement obligatoire la source de 21% imputable sur l'IR finalement d (3) Suppression de l'option pour le PFL et soumission obligatoire au barme progressif de l'IR (2) . - Instauration d'un prlvement obligatoire la source de 24% imputable sur l'IR finalement d (3)
Dividendes
En l'absence d'option : - Abattement de 40% - Abattement fixe annuel de 1.524 ou 3.050 - Dividendes nets imposs au barme de l'IR. Option pour le PFL au taux de 24%
(1) Hors prlvements sociaux perus au taux de 15,5% (2) Maintien du PFL pour les revenus perus en 2012 et les intrts perus compter de 2013 si < 2.000 / an et par foyer (sur option du contribuable; PFL 24%) (3) Dispense possible en fonction du montant de revenus du foyer fiscal
Prlvements sociaux: Toujours calculs au taux proportionnel de 15,5% Mais part de CSG dductible abaisse de 5,8% 5,1%
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Rforme du rgime dimposition lIR des plusvalues de cession de valeurs mobilires (1/2)
Cessions ralises en 2012
Taux proportionnel l'IR de 24%
Dispositif
Taux d'IR
Conditions
20% entre 2 et 4 ans Rgime de droit 30% entre 4 et 6 ans commun 40% au-del de 6 ans (1)
Barme progressif
Non Socit exerant une activit oprationnelle pendant les 10 annes prcdant la cession (ou depuis sa cration si < 10 ans)
Titres dtenus en continu pendant les 5 annes prcdant la cession Non 19% Titres ayant reprsent au moins 10% des droits de vote ou financiers pendant au moins 2 ans au cours des 10 annes avant la cession Titres reprsentant au moins 2% des droits de vote ou financiers au jour de la cession Cdant ayant exerc des fonctions de direction ligibles (2) ou salaries pendant les 5 ans prcdant la cession 19% (30% si exercice d'une activit dans la socit depuis moins de 3 ans) Taux proportionnel (22,5% si retrait avant 2 ans; 19% si retrait entre 2 et 5 ans) exonration si retrait > 5 ans
BSPCE
Non
Rgime inchang
PEA
Non
Rgime inchang
(1) Les prlvements sociaux s'appliquent au taux de 15,5% sur la totalit de la PV ralise, avant abattement pour dure de dtention (2) Il s'agit des fonctions ligibles au titre du rgime des biens professionnels donnant lieu une rmunration normale reprsentant plus de 50% des revenus professionnels du contribuable (article 885 O bis CGI)
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Rforme du rgime dimposition lIR des plusvalues de cession de valeurs mobilires (2/2)
Avant la LF 2013
Report de taxation de la PV sous condition de remploi: de 80% de la plus-value ralise dans les 36 mois de la cession au capital d'une socit l'IS Report sur 100% de la plus-value Exonration dfinitive de la plus-value si conservation des titres souscrits en remploi pendant 5 ans (les prlvements sociaux restent dus sur 100% de la PV)
Aprs la LF 2013
Report de taxation de la PV sous condition de remploi: de 50% de la plus-value ralise dans les 24 mois de la cession au capital d'une ou plusieurs socit l'IS Report sur la seule fraction de la plus-value rinvestie (taxation du solde) Conditions d'exonration inchanges
Taxation au taux de 45% de la plus-value ralise (cessions postrieures au 01/01/13), libratoire de l'IR Non-rsidents: cession de participations substantielles > 25% En cas d'excdent de prlvement, remboursement sur rclamation de la diffrence entre: Taxation au taux de 19% de la plus-value ralise l'IR au taux progressif sur l'ensemble des revenus de source franaise et trangre, y compris la plusvalue de cession de participation substantielle Et l'IR au taux progressif calcul sur les revenus de source franaise hors plus-value de cession
Report dIR sous condition de remploi = sur la seule fraction de la PV rinvestie Non-rsidents: vrifier sil existe une clause de participation substantielle dans la convention fiscale bilatrale applicable
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Assujettissement des revenus immobiliers des nonrsidents aux prlvements sociaux (2me LFR 2012)
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Socit (IS)
Illustration dun des schmas doptimisation viss
Nue-proprit Usufruit temporaire Loyers
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Limposition porte dsormais sur 100% de la valeur de lusufruit cd et non plus sur la seule plus-value ralise
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Apport-cession (1/3)
Illustration du schma dapport-cession
Etape 1: constitution du holding Etape 2: apport de Op Co au holding
Dirigeant
Hold Co Op Co Hold Co Op Co
Dirigeant
Hold Co
0
Acqureur
Op Co
Trsor public
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Apport-cession (2/3)
Apports ralises compter du 14/11/2012
Economie gnrale du dispositif Remplacement du sursis d'imposition par un report d'imposition en cas d'apport de titres une socit IS contrle par l'apporteur (art. 150-O B ter CGI nouveau) Apport ralis par une personne physique ou via une socit interpose l'IR Socit bnficiaire contrle par l'apporteur: - dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote ou financiers avec le groupe familial - dtention seul de la majorit des droits de vote ou financiers en vertu d'un pacte d'actionnaires Conditions - exercice en fait du pouvoir de dcision - prsomption de contrle si disposition directe ou indirecte d'au moins un 1/3 des droits de vote ou financiers et qu'aucun associ ne dtient une participation > la sienne - Prsomption de contrle conjoint par le contribuable et une ou plusieurs personnes agissant de concert s'ils dterminent les dcisions prises en assemble Cession des titres reus lors de l'apport Cession des titres apports dans les trois ans suivant l'apport sauf rinvestissement dans les deux ans de la cession d'au moins 50% du produit de cession dans une activit conomique (report maintenu si cession > 3 ans aprs l'apport, mme sans rinvestissement) Donation des titres reus lors de l'change si cession par le donataire dans un dlai de 18 mois compter de la donation (Att: censure par le Conseil constitutionnel d'un mcanisme similaire au sujet de la donation-cession)
Fin du report
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Apport-cession (2/3)
Cession des titres apports dans les 3 ans de lapport : fin du report sauf rinvestissement
Tiers acqureur
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Avant la LF 2013
Valeur nette du patrimoine taxable 1 300 000 3 000 000 Egale ou suprieure 3 000 000 Barme Taux 0,25% 0,50%
Aprs la LF 2013
Valeur nette du patrimoine taxable < 800 000 Entre 800 000 et 1 300 000 Entre 1 300 000 et 2 570 000 Entre 2 570 000 et 5 000 000 Entre 5 000 000 et 10 000 000 Suprieure 10 000 000 Seuil 1,3 M Taux 0% 0,50% 0,70% 1% 1,25% 1,50% Taxation A partir de 800 K
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Aprs la LF 2013
Art. 885 G ter CGI: les dettes contractes pour l'acquisition ou dans l'intrt des biens non pris en compte pour l'assiette de l'ISF ou qui en sont exonrs ne sont pas dductibles Dettes affrentes des biens exonrs: non dductibles mme pour la fraction excdant la valeur des biens exonrs Dettes affrentes des biens non pris en compte dans l'assiette de l'ISF: dsormais non dductibles Notamment dettes affrentes la nue-proprit
Rtabli compter de l'ISF 2013 (article 885 V bis CGI): Nant pour ISF 2012 Impts pris en compte : total form par l'ISF et les impts dus en France et tranger au titre des revenus de N-1 ( IR, prlvements sociaux, contribution sur les hauts revenus) Revenus pris en compte : revenus mondiaux nets de frais professionnels de N-1 aprs dduction des dficits catgoriels + revenus exonrs d'IR + produits soumis prlvement libratoire Le total impts ne doit pas excder 75% des revenus de l'anne prcdente, l'excdent venant en diminution de l'ISF (pas de restitution possible) Pas de plafonnement du plafonnement ( ce stade) Rduction pour charges de famille Rduction d'ISF de 300 par personne charge Suppression de la rduction compter de l'ISF 2013
Plafonnement de l'ISF Plafonnement l'ISF 2011 et annes prcdentes (85% des revenus + plafonnement du plafonnement)
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Dj applicable en 2012 par l'effet du gel du barme de l'IR dcid fin 2011
Actualisation automatique des abattements, tarifs et seuils dfinitivement supprime pour l'avenir
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Contacts
Jacques-Henry de Bourmont Avocat associ jhdebourmont@lpalaw.com Tl. : +33 1 53 93 30 00 Nicolas de Bengy Avocat ndebengy@lpalaw.com Mathieu Selva-Roudon Avocat mselva-roudon@lpalaw.com
Le support de prsentation de la confrence est tlchargeable sur notre site : www.lpalaw.com, onglet Actualits.
PARIS, France 136, avenue des Champs Elyses - 75008 Paris France Tl. : +33 (0)1 53 93 30 00 - Fax : +33 (0)1 53 93 30 30 Email : paris@lpalaw.com ALGER, Algrie Villa 02 B - Cit Elchahid Djaouab - chemin Doudou Mokhtar, Ben Aknoun - Alger Algrie Tl. : +213 (0)21 94 67 66 Fax : +213 (0)21 94 67 65 Email : algiers@lpalaw.com CASABLANCA, Maroc 269 Boulevard Zerktouni - 2e tage, N3 - 20 050 Casablanca Maroc Tl. : +212 (0)522 97 96 60 - Fax : +212 (0)522 94 19 18 Email : casablanca@lpalaw.com FRANCFORT, Allemagne Savignystr. 18, D-60325 Frankfurt am Main Francfort - Allemagne Tl. : +49 (69) 87 00 00 4 40 - Fax : +49 (69) 87 00 00 4 89 - Email : frankfurt@lpalaw.com GUANGZHOU, Chine Suite 1610, Guangdong International Hotel Main Tower 339 Huanshi Dong Lu 510098 Guangzhou - Chine Tl. : +86 20 2237 8609 - Fax : +86 20 2237 8619 Email : guangzhou@lpalaw.com HONG KONG, Chine 44/F, Cosco Tower, Unit 4405 183 Queen's Road Central - Hong Kong Tl. : +852 2907 7882 - Fax : +852 2907 6682 Email : hongkong@lpalaw.com SHANGHAI, Chine 41/F, Hong Kong New World Tower, Unit 4102, 300 Middle Huai Hai Road - Lu Wan District Shanghai 200021- Chine Tl. : +86 21 6135 9966 - Fax : +86 21 6135 9955 Email : shanghai@lpalaw.com
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