Le Compte d'Epargne Logement

(CEL)
Elments gnraux
Le rgime de l'Epargne Logement a t institu par la loi N 65-554 du
10 Juillet 1965 pour faciliter l'octroi de prts d'habitation principale aux
personnes physiques.
Le Compte dEpargne Logement (CEL) est un produit de placement vue
commercialis par les banques ayant pass une convention avec l'Etat et
qui, en plus de similitudes dans son mode de fonctionnement avec les
autres livrets, prsente l'originalit de donner droit (dans certaines
conditions) un prt immobilier taux avantageux assorti du versement
d'une prime.

Les questions du client

Qui peut ouvrir un Compte dEpargne Logement (CEL) ?
Toute personne physique peut ouvrir un CEL, et un seul, mais :
Chaque membre d'une famille, y compris les enfants mineurs, peut
dtenir un CEL
L'ouverture en compte-joint est interdite.
Il ny a pas de limitation lie la nationalit ou la qualit de
rsident ou non-rsident.
Un ou plusieurs mandataires peuvent tre dsigns par le titulaire
Le cumul avec un Plan d'Epargne-Logement est possible la
condition que les deux produits soient dtenus chez le mme
tablissement de crdit.

Combien verser l'ouverture et quel est le plafond de dpt

autoris ?
Depuis le 1er janvier 2002, le solde minimum du CEL est de 300 euros.
En de de ce solde, la clture est automatique.
Le plafond de dpts est de 15 300 euros.
Ce maximum ne peut tre dpass que par la capitalisation des intrts
venir : ds que le plafond est atteint, quelle qu'en soit la cause
(versement ou capitalisation), il ne peut plus tre effectu de nouveaux
versements.

Comment fonctionne un CEL ?

Oprations possibles :

Crdit :
Versement despces
Remise de chques
Virement en provenance dun autre compte
Dbit :
Retrait despces
Virement sur un autre compte
Certaines banques offrent leur clientle une facult de dpannage
hauteur de 450 euros par priode de sept jours, sur prsentation d'une
pice d'identit dans n'importe quel guichet de leur rseau.
La rglementation prvoit que toutes ces oprations portent sur un
minimum de 75 euros.
Oprations impossibles :
Dlivrance de chquier
Domiciliation de prlvements
Virement automatique du CEL au compte de dpt pour couvrir un
solde insuffisant (il faut une instruction crite du client au coup par
coup)
La dlivrance d'un livret nest pas obligatoire : il peut tre remplac par
un relev de compte informatis.

Combien rapporte un CEL et comment est-il fiscalis ?

Le taux de rmunration est gal aux 2/3 de celui du Livret A, avec
arrondi au 1/4 de point le plus proche, (soit 1,50 % hors prime au
01/08/11 auquel il convient dajouter la prime dtat en cas demprunt).
Les intrts sont calculs selon la rgle de la quinzaine et capitaliss au
31/12 de chaque anne.
Si un prt d'pargne-logement est demand et obtenu, l'Etat verse une
prime dont le montant maximum dpend de la date d'ouverture du CEL :
CEL ouvert avant le 01/01/1985 : 100 % des intrts acquis et
utiliss pour le prt dans la limite de 7 500 F (1 144 euros),
CEL ouvert entre le 01/01/1985 et le 15/05/1986 : 9/13me des
intrts acquis et utiliss pour le prt dans la limite de 7 500 F (1
144 euros),
CEL ouvert aprs le 15/05/86 : 5/11me des intrts acquis et
utiliss pour le prt dans la limite de 7 500 F (1 144 euros).
CEL ouvert entre le 15/05/86 et le 4/02/94 : 5/11me des intrts
acquis et utiliss pour le prt dans la limite de 7 500 F (1 144
euros).

CEL ouvert entre le 4/02/94 et le 6/06/98 : 5/9me des intrts

acquis et utiliss pour le prt dans la limite de 7 500 F (1 144
euros),
CEL ouvert depuis le 6/06/98 : des intrts acquis et utiliss pour
le prt dans la limite de 7 500 F (1 144 euros).

Fiscalit : les intrts du CEL, et la prime ventuelle, taient totalement

exonrs d'impts. En revanche, les intrts et la prime sont, depuis
1997, assujettis aux prlvements sociaux (Contribution Sociale
Gnralise 8,20 %, Remboursement de la Dette Sociale 0,50 % ;
prlvements sociaux 5,4 % et contribution additionnelle 0,30% et
financement du RSA 1,1%) soit 15,5 % au 01/07/2012.
Les prlvements sociaux sont perus par ltablissement payeur lors de
linscription en compte des intrts. En ce qui concerne la prime, les
prlvements sociaux sont perus lors de son paiement.
Principe du calcul des intrts par quinzaine :
les sommes portes au crdit ne produisent dintrts qu
compter du premier jour de la quinzaine suivante (le 16 pour les
versements effectus entre le 1er et le 15 ; le 1er du mois suivant
pour ceux raliss entre le 16 et la fin du mois).
les sommes passes au dbit cessent de rapporter un intrt
partir du dernier jour de la quinzaine prcdente (soit le dernier
jour du mois prcdent pour les retraits raliss entre le 1er et le
15 ; le 15 pour ceux de la deuxime quinzaine).

Quelle est sa dure de vie ?

Le CEL n'a ni dure ni date d'chance ; il fonctionne aussi longtemps
que le client le souhaite.
Cependant :
une fois le plafond atteint, il nest plus possible d'effectuer de
versements,
une dure minimum de 18 mois est lune des conditions ncessaires
l'obtention d'un prt. Cette dure minimale peut tre ramene
12 mois lorsque le bnficiaire du prt utilise des droits prts
acquis par un membre de sa famille sur un CEL ouvert depuis au
moins 18 mois.

Quand faut-il le clturer ?

La clture se fait :
A la demande du client,
Si le solde devient infrieur 300 euros,
En cas de dcs du client,
En cas de constatation par le banquier que le client est titulaire de
plusieurs CEL.

L'octroi d'un prt d'pargne logement ne met pas fin au CEL qui peut
continuer de fonctionner normalement.
En cas de clture, le banquier doit dlivrer une attestation d'intrts
acquis donnant droit un ventuel prt ; ce document est valable 5 ans
(pour les attestations dlivres depuis le 18 juin 2008). S'agissant
d'attestations antrieures, leur validit reste de 10 ans sans pouvoir
dpasser une date limite fixe au 18 juin 2013.

Le point de vue du banquier

Les prcautions louverture
Il faut :
Respecter les mmes procdures de vrification que lors de louverture
dun compte de dpt (car un non client peut ouvrir un Compte
dEpargne Logement).
Effectuer les mmes vrifications pour le ou les mandataires dsigns
(ventuellement) par le (ou les) titulaire(s) du CEL.
Respecter la rglementation spcifique au CEL, et notamment :
obtenir une certification crite du client qu'il n'est pas titulaire d'un
CEL ou PEL dans un autre tablissement de crdit,
remettre au client les conditions gnrales de fonctionnement des
CEL, avec ou sans livret selon le choix retenu par la banque.

Les prcautions pendant la dure du placement

Mmes prcautions que pour le compte de dpt pour les oprations
douteuses (peu probables cependant).
Veiller ce que le plafond de dpt ne soit pas dpass (sauf par la
capitalisation des intrts).

Garantie dun dcouvert en compte chques

Le rgime de l'pargne logement interdit le nantissement des CEL et de
leurs droits acquis. Le CEL ne peut donc garantir un paiement en
dpassement d'autorisation sur un compte de dpt (rien ne peut en effet
obliger le client virer les fonds destins apurer son dcouvert s'il ne
l'entend pas ainsi). Il est donc indispensable dobtenir un ordre de
virement crit avant de dcaisser.
Transfert de CEL
En cas de demande de transfert de CEL dans un autre tablissement, le
banquier doit s'assurer que son confrre est bien d'accord pour accepter
une opration qui le conduira consentir un ventuel prt alors qu'il
n'aura bnfici que partiellement de la phase d'pargne.

Les prcautions la clture

Attention aux sommes ventuellement
chques hors rayon par exemple).

indisponibles

(remises

de

En cas de dmnagement du client, lui proposer un transfert dans un

autre guichet, beaucoup moins pnalisant pour lui.
Si le banquier a remis un livret, ne pas omettre d'en demander la
restitution pour interdire tout retrait abusif ou frauduleux dans un autre
guichet.
En cas de dcs , le CEL est bloqu jusquau rglement de la
succession. Les hritiers peuvent obtenir un partage spar des capitaux
et des intrts, d'une part, et des droits prts, d'autre part.
Les capitaux et intrts sont rpartis conformment au rglement de la
succession, et chaque attributaire peut, s'il le dsire, faire transfrer les
fonds sur un CEL prexistant ou sur un CEL ouvert spcialement, le
bnficiaire ne perdant pas l'avantage des intrts et de l'anciennet du
CEL. Les droits prt peuvent tre cds sparment, selon une
rpartition dtermine d'un commun accord entre les ayants-droit.

Les pistes commerciales

La rponse aux motivations des clients
Liquidit (disponibilit des fonds verss) :
Quasi totale, mais maintien dun solde minimum de 300 euros
Scurit :
Produit sans risque : le capital et les intrts sont garantis grce la
convention signe entre la banque et l'Etat.
Rentabilit :
Le CEL offre un revenu peu lev, sans possibilit, bien sr, de plus-value,
mais ventuellement assorti d'une prime et d'un prt avantageux. La
fiscalit est galement avantageuse.
Opportunit :
La possibilit de cumuler les intrts obtenus familialement peut donner
lopportunit dobtenir un prt pour raliser des travaux ou acheter un
bien immobilier des taux avantageux.
Place dans le patrimoine
Le CEL fait partie des liquidits ; il doit donc occuper une place
raisonnable dans lpargne.
Compte tenu des avantages attachs sa dtention, tout particulier
propritaire de biens immobiliers, ou ayant un projet en ce domaine,
devrait possder un CEL.

Quand et comment vendre un CEL ?

Le CEL devrait tre un complment naturel au compte de dpt . Il peut
donc tre propos louverture du compte ou plus tard dans les
circonstances suivantes :
Le client envisage une opration immobilire (dans plus de 18 mois) : le
prt d'pargne-logement est considr comme un apport personnel ;
mme en labsence de projet immobilier prcis, le CEL est utile pour tout
client possdant des biens immobiliers, car il sagit dun produit
gomtrie variable (libert des versements, faibles contraintes,
possibilit de contracter un prt au bout de 18 mois, cession des droits
prt permettant daider un enfant...).
Le client dispose de soldes moyens intressants sur son compte de
dpt.
Une rentre dargent intervient alors que le client ne veut pas
immobiliser ces sommes trop longtemps et prendre de risque.
La fin des remboursements d'un crdit peut marquer l'ouverture d'une
phase d'pargne.
Le couplage avec la souscription d'un Plan dEpargne-Logement (PEL) est
intressant. Le client dpose sur le PEL les sommes affectes au projet
immobilier, et sur le CEL la part d'pargne plus liquide qu'il aurait place
ailleurs (on constate frquemment que l'accumulation de droits au prt
est une excellente motivation pour le client ).
La vente associe dun virement permanent mensuel pour alimenter
un CEL est un bon moyen pour inciter lpargne ; cest aussi une bonne
solution proposer un client qui, finissant de rembourser un crdit,
retrouve une capacit dpargne que le banquier peut exploiter
Pourquoi vendre un CEL ?
Le banquier est intress par :
La stabilit des fonds verss (ils sont plus stables sur un CEL que sur un
compte de dpt),
Une fidlisation accrue du client, surtout sil ne possde quun compte
de dpt.
Par ailleurs l'augmentation des dpts sur un CEL rpond une
imprieuse ncessit, celle dadosser des ressources faible cot aux
prts dpargne-logement consentis pour assurer l'quilibre du systme.