Fcbae 7 F

Gestion Comptable et Financire
GESTION COMPTABLE FINANCIERE
INTRODUCTION GENERALE
A LA COMPTABILIT
I Lentreprise
La comptabilit doit rendre compte des activits dune entreprise. On
peut
dfinir
une
entreprise
comme
un
organisme
financirement
indpendant qui produit sur un march des biens et des services.

Lentreprise apparat comme un agent conomique qui sexpose des
risques et gnre lactivit conomique.
Lactivit conomique dun pays se traduit par des mouvements de
valeurs que lon appelle des flux conomiques. La gestion de lentreprise
ncessite en permanence de prendre des dcisions dun niveau trs
gnral mais aussi des dcisions courantes. Pour prendre ces dcisions,
les dirigeants des entreprises ont besoin dinformations prcises. La
comptabilit doit servir apporter des informations qui doivent servir
une dcision.
II Dfinitions
La comptabilit fournit des documents normaliss aux dirigeants sur
ltat de lentreprise. Elle doit apporter aux diffrents services de
lentreprise les donnes ncessaires au pilotage de ses activits (chiffrage
des budgets, calculs des performances et des rsultats, calcul des cots
des produits ou des investissements, etc).
On peut dfinir la comptabilit comme une technique dorganisation
de linformation financire permettant de saisir, classer et enregistrer les
donnes de base chiffres ainsi que de fournir, aprs traitement appropri,
un ensemble dinformations conformes
aux besoins des diffrents
utilisateurs.
III Les sources de la comptabilit

Les sources de la comptabilit sont trs anciennes et lies
lvolution
du
commerce
et
de
lactivit
conomique.
Elles
sont
indissociables dun certain contrle de lEtat. LEtat est soucieux de

maintenir certaines rgles dans le droulement de la vie conomique. Cela
dbouche sur deux plans comptables
(1947 et 1957) :
la loi de juillet
1966 prvoit des sanctions pnales en cas de non-respect de certains

principes par les entreprises. Le dcret davril 1982 met en place le Plan
Comptable Gnral qui devient obligatoire en 1984. Cette nouvelle
rglementation conduit la comptabilit rpondre plusieurs impratifs.
IV Les rgles comptables
La comptabilit doit tablir trois documents de synthse : le Compte
de rsultat, le Bilan financier et lannexe. Lentreprise doit prsenter une
image fidle des patrimoines et des rsultats de lentreprise. Elle doit
obir des rgles de prsentation des documents et respecter une
nomenclature des comptes. On y distingue les comptes de situation, les
comptes de capitaux, les comptes dimmobilisation, les comptes de
stocks, les comptes de tiers et les comptes financiers.
V Les comptes de gestion :

le Compte de rsultat & le Bilan
Des variantes de prsentation sont autorises. Il existe le systme de
base mais aussi le systme abrg (PME) et le systme dvelopp (TGE).
La vie de lentreprise est dcoupe en exercices comptables dont la dure
est fixe 1 an. Il peut ne pas concider avec lanne civile. La
2

comptabilit suppose la continuit de lactivit de lentreprise lexercice
suivant.
Le principe de prudence veut que la comptabilit apprcie les faits de
manire viter de transfrer son avenir des incertitudes prsentes
susceptibles de diminuer le patrimoine ou les rsultats de lentreprise.
La rglementation impose enfin la tenue du Livre Journal
(Journal,
Grand Livre, Balance). Ces documents sont contrls et dposs au Greffe

du Tribunal de Commerce.
VI Fonctionnement des comptes

En comptabilit, on appelle la partie droite un crdit (ressource) et la
partie gauche un dbit
(emploi). Le dbit, cest ce qui arrive dans la
caisse et le crdit, cest ce qui en sort.

On appelle solde, la diffrence entre le total des dbits et le total des
crdits1. Le principe de la partie double veut que pour toutes oprations
comme pour lensemble des oprations, il y ait galit entre le total des
dbits et le total des crdits.
VII La balance
N Compte
Intitul des comptes
Si D > C, alors S est dbiteur.

Si C > D, alors S est crditeur.
Si C = D, alors S est nul.

La balance est dabord un moyen de contrle des enregistrements
comptables. En cas de dsquilibre, elle permet de reprer les erreurs
denregistrement ou de calcul. Elle permet galement de contrler le
respect d principe de la partie double. Elle permet enfin davoir une source
dinformations immdiates sur la situation de lentreprise.
A une date donne, les comptes solde dbiteur reprsentent les
valeurs dont disposent lentreprise, cest--dire lactuel emploi de ces
valeurs. A linverse, les comptes solde crditeur reprsentent les
ressources nettes (dettes, etc).
VIII Le Bilan
Le Bilan rend compte de la situation financire et patrimoniale de
lentreprise un moment donn. Le patrimoine est lensemble des biens,
crances et dettes dune personne juridique.
BILAN
Actif
Passif
A lactif, le capital est class Au passif, le capital est class
selon son utilisation, cest--dire selon
son
origine,
cest--dire
selon son emploi (dbits).
selon sa ressource (crdits).
ACTIFS IMMOBILISS
CAPITAUX PROPRES
(terrains, vhicules, etc)

RESULTAT
ACTIF CIRCULANT
(stocks, banques, etc)
DETTES
ACTIF
PASSIF
Le Bilan peut tre dbiteur ou crditeur en fonction des montants des

pertes ou profits enregistrs. Un profit est une ressource ;
passif dans le Bilan avec
il figure au
un +. Une perte est un emploi qui figure
galement dans le passif avec un -.
IX Le Compte de rsultat
Lentreprise procde la comparaison de deux valeurs : les valeurs
produites sur le march (produits) et les valeurs utilises pour faire face
cette production (charges). La comparaison entre les produits et les
charges permet de dgager le rsultat.
Le Compte de rsultat permet de faire une analyse par nature des
produits et des charges de lentreprise pour un exercice. Il mesure la
variation du patrimoine de lentreprise et permet de comprendre les
raisons de cette variation.
Charges
Charges dexploitation
Produits
Produits dexploitation
Charges financires
Produits financiers
Charges exceptionnelles
Produits exceptionnels
Participation des Salaris
Pertes de lexercice
Impts sur les bnfices

Bnfices de lexercice

Somme des charges = Somme des produits
X Lannexe
Elle doit complter les informations apportes par le Bilan et le
Compte de rsultat. On peut trouver les chances des dettes et des
crances, ou des dtails sur la nature des actifs immobiliss.
PARTIE 1 :
PRINCIPES GENERAUX DE
LA COMPTABILIT
LES OPERATIONS COURANTES

DE LENTREPRISE
Achats et vente
Relation Fournisseurs / Clients
I Les comptes concerns
Les oprations dachats et de ventes mettent en uvre les compte de

classes 60
(achats chez lacheteur)
et 70
(produits chez le vendeur).
Pour lacheteur, un achat est imput au dbit du compte 60 ;
pour le
vendeur, une vente est impute au crdit du compte 70.

Par
ailleurs,
sont
galement
concerns
les
comptes
401
(fournisseurs) et 411 (clients) en cas doprations crdit et les comptes

512 (banques) ou 53 (caisse) en cas doprations au comptant.
Exemple : A vend B pour 1 500 FF de marchandises au comptant.
Acheteur B
607
Achat
de 1 500
march.
Vendeur A
512 Banques
1 500
512 Banques
1 500
707 Vente de
1 500
march.
Exemple : A vend B pour 1 500 FF de marchandises crdit.
Acheteur B
607
Achat
de 1 500
march.
411 Clients
1 500
401
Vendeur A
707 Vente de
1 500
1 500
march.
Fournisseur
II - Les oprations de facturation
A La facture
La facture constitue la pice comptable de lopration. Elle est
adresse au client par son fournisseur loccasion dune vente. Pour les
oprations entre professionnels, elle est tablie en deux exemplaires, une
pour le vendeur, une pour lacheteur. Elle comporte de nombreuses
mentions obligatoires2.
On y retrouve entre autres : le nom, ladresse et la raison sociale du fournisseur, la date de cration du document, le numro de facture, les
conditions gnrales de vente, la nature des marchandises, les ventuels frais, le montant de la T.V.A., le montant payer, les ventuelles
rductions, etc

On distingue la facture simple, tablie par le vendeur, de la facture
davoir galement tablie par le vendeur dans le cas dun retour de
marchandises. Il existe enfin une facture releve qui un document
rcapitulatif des factures envoyes au client durant une priode donne.
Les factures sont rgles soit en espces, soit par chque, par virement ou
encore par effet de commerce.
B Les diffrentes rductions

Les rductions caractre commercial : on parle des 3 R :
Le rabais est une rduction pratique exceptionnellement sur

le prix de vente pralablement convenu pour tenir compte dun
dfaut de qualit ou de conformit des produits vendus ;
La remise
est une rduction pratique habituellement sur le
prix courant de vente en considrant par exemple limportance

de la vente ou de la qualit du client ;
-
La ristourne
est une rduction calcule sur lensemble des
oprations ralises avec un mme client sur une priode

donne.
Les rductions caractre financier : cest lescompte qui

est une rduction lie aux conditions de paiement du client qui
rgle la facture avant la date dexigibilit.
Le calcul des rductions se fait en cascade. Le rabais, puis la remise,

puis la ristourne, puis enfin lescompte.
10

Exemple :
Lentreprise A vend des marchandises lentreprise B. La
facture brute est de 12 000 FF. A fait un rabais de 700 FF pour dfauts de
qualit, une remise de 5 % et un escompte de 1 % en cas de rglement
sous un mois.
Calcul de la somme payer : 12 000 FF - 700 FF = 11 300 FF (Rabais)
11 300 FF - 5 %
= 10 375 FF (Remise)
Net Commercial
10 375 FF 1 %
= 10 627,65 FF
(Escompte)
Net Financier
Net payer si rglement dans un mois : 10 627,65 FF.
On nenregistre pas les 3 R ports sur la facture. Seul le montant
dune aide commerciale est comptabilis dans les achats / ventes. A
linverse, on note les escomptes de rglements chez le fournisseur dans
un compte de charges financires et chez le client dans un compte de
produits financiers.
Acheteur B
607
Achat
D
de
march.
10
735
401
Fournisseur
Vendeur A
411 Clients
10
628
107
665 Escompte acc.

707 Vente de
march.
10
628
107
10
735
765 Escompte
obt.
C Les majorations
11

Dans certain cas, les factures mentionnent les sommes qui viennent
sajouter aux prix des marchandises :
Les frais de port
constituent une charge pour lacheteur
note au dbit du compte 624 transport de biens et pour le

vendeur, une rcupration de charges quil a lui mme
engages. On va crditer le compte 708 produits annexes
du montant de la somme engage.
Exemple : A vend un produit B avec un net commercial de 2 500 FF et

127 francs de frais de transport.
Acheteur B
601 Achat
2 500
624 Transport
411 Clients
127
401
Vendeur A
624 Transport
2 627
701 Vente
Fournisseur
512 Banques
708 Produits
127
2 627
127
2 500
127
annexes
Les emballages perdus
( emballages consigns) :
on
considre que la valeur de ces emballages est comprise dans le

prix dachat ou de vente des marchandises.
D Les rductions hors factures
12

Il sagit dun cas particulier assez frquent pour ce qui concerne les
rabais. Elles concernent les rductions commerciales ou financires
accordes au client aprs ltablissement de la facture. On les tablit sur
des factures davoir :
-
Les rductions
commerciales
qui napparaissent pas en
comptabilit mais viennent rduire la charge ou le produit, et

devraient logiquement tre portes aux crdits des comptes
dachats ou au dbit des comptes de vente. On va les noter dans
des comptes particuliers pour viter dadditionner des flux rels
avec des flux financiers.
Exemple : A adresse B une facture davoir pour un rabais de 120 FF.
Acheteur B
401 Fournisseurs
609 RRR
120
120
Vendeur A
709 RRR accordes
120
411 Clients
120
obtenues
Les rductions financires
sont notes comme pour les factures
ordinaires en charges financires chez le vendeur et en produits

financiers chez lacheteur.
13
FACTURE
FACTURE DAVOIR
ORDINAIRE
Rductions
Napparaissent pas
commercia
609 : RRR obtenus
les
(acheteur)
709 RRR accords
(vendeur)
Rductions
financires
665 : escompte
665 : escompte
accord (vendeur)
accord (vendeur)
765 : escompte
765 : escompte
obtenu (acheteur)
obtenu (acheteur)
III - Les oprations particulires
A Lachat est un investissement

Soit le bien achet est destin tre revendu ou transform, et alors
il doit tre comptabilis en achats, soit le bien achet est durable et il doit
14

faire partie des immobilisations. Dans ce cas, on va dbiter les comptes de
classe 2. Les frais annexes dachats sont aussi comptabiliss au dbit de
ces comptes.
On distinguera ensuite les fournisseurs dexploitation des fournisseurs
dimmobilisations. Enfin, une vente peut galement tre une cession
dimmobilisation. Dans ce cas, on crditera le compte dimmobilisation
correspondant.
B Le retour de marchandises au fournisseur

Le retour de marchandises constitue une annulation partielle ou
complte dune opration de vente. On va constater une crance du client
sur son fournisseur qui va diminuer. Ou annuler la crance que dtenait le
fournisseur sur le client. Ce constat est effectu par une facture davoir qui
va diminuer les charges et les produits correspondants.
Exemple : A vend B pour 1 200 FF de biens. Quelques jours plus tard, B

renvoie pour 300 FF de marchandises A.
Acheteur B
401 Fournisseurs
607 Achats
300
Vendeur A
707 Ventes
300
300
411 Clients
300
La Taxe sur la Valeur Ajoute (T.V.A.)
15
La T.V.A. est un impt
indirect cr en 1954, gnralis en 1968.
Cest un impt ne reposant pas sur le revenu mais qui repose sur les
dpenses. Il reprsente plus
de 50 % du budget de lEtat.
Cet impt sapplique lensemble des activits sauf quelques

exceptions rares (intrts des prts, consultations mdicales, exportations
hors de la C.E.E., etc)3.
Le taux est toujours exprim par rapport au prix de vente hors T.V.A..
I Le principe de la T.V.A.
Seul le consommateur final du produit doit payer la T.V.A.. La valeur
ajoute est la diffrence entre la valeur de la production de lentreprise et
les consommations intermdiaires. Lentreprise facture au client la T.V.A.
sur ses ventes mais ne reverse lEtat que la diffrence entre cette T.V.A.
perue et la T.V.A. quelle va payer sur ses achats.
T.V.A. paye lEtat = T.V.A. perue sur ses ventes - T.V.A. paye
sur ses achats
II Le calcul de la T.V.A.
Aprs de nombreux changements, lharmonisation dans la C.E.E. a conduit la mise en place de trois taux :
-
Le taux normal (20,6 %) applicable lensemble des biens et services courants ;

Le taux rduit (5,5 %) applicable aux produits de premire ncessit (alimentaire) ;
Le taux particulier (2,1 %) applicable la presse, les mdicaments remboursables, les 40 premires places dune pice
de thtre, etc).
16

Lentreprise est un collecteur de T.V.A.. Elle va dterminer la T.V.A. sur
ses ventes
(T.V.A. collecte), mais aussi sur ses achats de biens,
services et immobilisations
(T.V.A. dductible)
et va calculer la
diffrence.
T.V.A. collecte - T.V.A. dductible = T.V.A. dcaisser
La T.V.A. dcaisser reprsente le montant de la T.V.A. que

lentreprise va devoir effectivement verser lEtat. La T.V.A. due au titre
dun mois est payer aux alentours du 20 du mois suivant.
Si la T.V.A. collecte est suprieure la T.V.A. dductible, lentreprise
va bnficier dun crdit dimpts pour le mois considr. Elle va le
reporter le mois suivant, montant sajoutant la T.V.A. dductible du mois
suivant.
Exemple :
Une entreprise a ralis au mois de septembre des ventes
pour un montant de 350 000 FF HT, avec 250 000 FF imposables au taux
normal, le reste au taux rduit. On a achet un vhicule pour 112 300 FF
TTC, rgl des marchandises pour 12 750 FF TTC (20,6 %) et dautres
marchandises pour 8 252 FF TTC (5,5 %).
T.V.A. collecte :
250 000 0,206 = 51 500
100 000 0,055 = 5 500
Total : 57 000 FF
Chiffre daffaires TTC : 350 000 + 57 000 = 407 000 FF
T.V.A. dductible :
Vhicule : 112 300 - (112 300 / 1,206) = 19 182,26
17

Marchandises (1) : 12 750 - (12 750 / 1,206) = 2 177,86
Marchandises (2) : 8 252 - (8 252 / 1,055) = 430,20
Total : 21 790,32 FF
T.V.A. dcaisser :
57 000 - 21 790,32 = 35 209,68
III Ecritures comptables de la T.V.A.

Le principe est denregistrer dans la comptabilit de lentreprise les
valeurs hors taxes
(immobilisations, achats et ventes, stocks, etc).
Certains comptes de tiers sont affects la comptabilisation spcifique de

la T.V.A..
Sur les ventes (T.V.A. collecte) :
compte 4457
Sur les achats (T.V.A. dductible) : compte 4456

Sur la T.V.A. dcaisser :
compte 4455
Exemple : enregistrement au moment de la facturation.

Client
607 Achats
10
624 Transport
4456
707 Ventes
T.V.A. 1 000
2 266
401
Fournisseur
411 Clients
000
dductible
Fournisseurs
708 Produits
13
266
annexes
4457 T.V.A.
collecte
13
266
10
000
1
000
2 266
18
Exemple : enregistrement au moment du paiement (avant chance)..

Client
401 Fournisseurs
765 Escompte
obt.
4456 T.V.A.
dduct.
13
266
Fournisseur
512 Banques
110
665
accord
13
4457
133
collecte
13
Escompte
23
133
110
T.V.A
23
13
266
512 Banques
411 Clients
Les factures davoir sont un cas particulier. En effet, elles enregistrent
une relation de crances / dettes inverses. On va donc lenregistrer par
une criture inverse de lcriture initiale.
Exemple : lacheteur retourne au fournisseur des marchandises pour 3

000 FF HT. Il rclame au fournisseur 300 FF pour frais de transport.
Marchandises :
3 000 FF
Remise :
- 500 FF
Net commercial :
2 500 FF
Escompte 1 % :
2 475 FF
19

Transport :
+ 300 FF
T.V.A. :
572 FF
Total :
3 347 FF
TTC
Client
401 Fournisseurs
765 Escompte obt.
3 347
707 Ventes
25
607 Achats
Fournisseur
708 Produits
300
annexes
572
4456 T.V.A.
2 500
624 Transport
2 500 4457
300
T.V.A.
572
collecte
3 347
411 Clients
25
665 Escompte
dduct.
accord
Exemple : achat de 1 000 FF HT au taux normal. T.V.A. de 206 FF.

Client
607 Achats
4456
1 000
T.V.A.
dductible
411 Clients
206
707 Ventes
1 206
401
Fournisseur
4457 T.V.A.
1 206
1 000
206
collecte
Fournisseurs
20

A la fin du mois considr, on va effectuer les virements des comptes
T.V.A. collecte
et
T.V.A. dductible sur le compte
T.V.A.
dcaisser .
A la fin du mois de septembre, on aura :
Fin septembre
4457 T.V.A. collecte
4456 T.V.A. dductible
D
57 000
(sur
C
19
immobilisations)
182,66
4456 T.V.A. dductible (sur autres biens et
services)
177,86
4455 T.V.A. dcaisser
35
209,68
Et le 20 octobre, on aura :
20 octobre
512 Banques
D
35
209,68
35
209,68
Pour la plupart des entreprises, la date dexigibilit de la T.V.A. est

celle du transfert de proprit, celle de la facturation. Pour les prestataires
de service, cest lencaissement du prix qui dterminera la date
21

dexigibilit. Certains biens et services nouvrent pas droit la dduction
de la T.V.A.
IV Cas compliqus
Cest essentiellement le cas des majorations et rductions sur
factures :
Les majorations
sont incluses dans la base imposable et
soumises au taux applicable aux marchandises considres ;
Les rductions sur factures ne sont pas concernes puisque

la T.V.A. va sappliquer sur le net commercial ;
Pour lescompte :
si lescompte est calcul directement
lmission de la facture, la T.V.A. est calcule sur le net

financier ;
-
si lescompte intervient la suite de la
dcision du client de payer plus tt, la

facturation est dj comptabilise sans la
rduction lie lescompte. Au moment du
paiement, on va baisser le montant de la T.V.A.
sur lopration.
22
Les autres oprations courantes
I Impts autres que la T.V.A.

Ce sont des charges. La plupart sont regroupes sur le compte 63
Impts, Taxes et Assimils . Dans certains cas, ils peuvent constituer
des charges exceptionnelles (compte 67 Rappels dimpts ) ou des
bnfices (compte 695).
A Les impts courants

Ce sont des versements obligatoires lEtat ou aux collectivits
locales pour financer des dpenses publiques
foncire)
(taxes professionnelle et
ou alors des versements obligatoires ayant pour objet de
financer des actions spcifiques (taxe dapprentissage, etc).

En rgle gnrale, les impts frappent les oprations courantes de la
vie de lentreprise de manire directe
versement des
(impts directs touchant le
salaires, etc). Il existe certains impts
spcifiques calculs sur le chiffre daffaires
indirects
(droit sur les boissons
alcoolises, etc).
Les taxes sur le chiffre daffaires non-rcuprables sont inscrites dans
le
compte 6352.
B Les impts hors exploitation (compte 67)

23
Ce sont soit des rappels dimpts la suite de redressements fiscaux

(compte 6717), soit limpt sur les bnfices
(compte 695). Cet impt
napparat que dans les comptes de socits de capitaux (S.A. et S.A.R.L.)

ou les socits de personnes ayant optes pour le rgime fiscal des
socits. Ils ne concernent pas les entreprise individuelles dont les
bnfices sont intgrs au revenu personnel de lexploitant (impos sur le
revenu).
II Les oprations lies aux salaires

Elles reprsentent les charges de personnel
comprennent deux lments :
(compte 64)
et
la rmunration du personnel et les
charges sociales.
A La rmunration du personnel
Le personnel, cest lensemble des personnes qui apportent leur
travail lentreprise en change dun salaire. Lexploitant individuel
(rmunr par le bnfice) et les collaborateurs extrieurs (rmunrs
par des honoraires)
ne font pas partie de lentreprise
(compte 621
Personnel extrieur lentreprise ).

Le salaire est vers au personnel de lentreprise. le salaire brut est
compos de plusieurs lments :
-
Le salaire mensuel fixe de base
(proportionnel aux heures
travailles) ;
24

-
Les primes (anciennet, assiduit, rendement, etc) ;
Les indemnits (rsidence, transport, etc) ;
Les heures supplmentaires sil y a lieu.
La rmunration brute nest pas totalement verse au salari. Il

existe de nombreuses retenues salariales la source pour le compte des
organismes destinataires : celles caractre lgal4 et celles caractre
contractuel5. Ces cotisations sociales sont calcules sur le salaire brut, sur
un salaire plafonn, ou encore sur une combinaison des deux.
B Les cotisations patronales

En plus des cotisations retenues sur les salaires du personnel, les
entreprises paient des charges patronales qui sajoutent au salaire vers.
La majorit dentre elles servent financer la protection sociale des
salaris. Ce sont des charges de personnel constituant une sorte de salaire
indirect. Dautres charges sont des impts indirects pays par lentreprise :
Les charges sociales
(compte 64) :
on va y trouver les
congs pays (~ 5 semaines par an) qui est lindemnit verse

pendant que lemploy ne travaille pas. Y sont intgrs les
indemnits de licenciement
(en cas de rupture de contrat de
travail), les charges de scurit sociale
(compte 645), le
financement de la mdecine du travail, etc ;
Les charges fiscales
(compte 63) :
on y trouve la taxe
dapprentissage (compte 6312), la participation la formation

professionnelle continue (compte 6313), etc
Les cotisations lgales sont les cotisations de scurit sociale (maladie, vieillesse, veuvage) lURSSAF, lassurance chmage aux
ASSEDIC, lassurance retraite complmentaire, la C.S.G., le R.D.S..
5
Les cotisations contractuelles sont les retenues caractre personnel, les assurances complmentaires maladies, lA.P.E.C..
25
C Enregistrement comptable
Les oprations se droulent en deux temps vers la fin du mois : on
enregistre dabord la paie du personnel
(salaires + complments +
retenues) puis les charges patronales.

Deux documents sont obligatoires : le livre de paie et le bulletin de
salaire.
On dbitera dabord le compte 641 et on crditera les comptes de
tiers
(compte de personnel et la Scurit Sociale). Au moment du
paiement effectif, on va solder les comptes de tiers et crditer le compte

Banques .
Pour les charges patronales, on va dbiter les comptes de charges 63
et 64 et crditer les comptes de tiers correspondants.
III Les emballages commerciaux et ses oprations
A Classification des emballages

Les emballages sont des objets destins contenir les matires et
produits achets et vendus. Ils interviennent dans la vie de la plupart des
entreprises au cours des oprations dachats / ventes.
Le matriel demballage
est destin au stockage ou au
conditionnement des matires dans lentreprise. Il sert aux seuls

besoins internes et ne concerne pas le client. On considre cet
emballage comme une immobilisation corporelle.
26
Les emballages commerciaux
contiennent les matires
livres aux clients, et donc livrs avec les matires. On distingue

les emballages perdus dont le prix est intgr aux matires
livres et les emballages rcuprables prts ou consigns. Ces
emballages rcuprables sont des immobilisations dans certains
cas rares et sont comptabiliss dans le compte 2186. Dans la
plupart des cas, ils sont assimils des biens non-identifiables
par lunit, et leurs mouvements dpendent des mouvements de
produits. Ici, ils sont assimils des stocks et classs au compte
3265.
B Les emballages consigns

Ces emballages restent la proprit de lentreprise qui livre les
marchandises. Ils doivent lui tre rendus peu aprs la livraison des
marchandises.
Pour se garantir contre les clients qui il ne fait pas confiance, le
fournisseur va consigner les emballages, cest--dire que le prix de la
consignation est factur au client en plus de celui des marchandises. Le
fournisseur sengage restituer cette somme au moment o il rcupre
lemballage en bon tat et dans les dlais.
Du point de vue comptable, le fournisseur a une dette conditionnelle
lgard de son client. A linverse, le client a une crance conditionnelle sur
son fournisseur. Chez le fournisseur, on enregistre cette dette dans le
compte 4196 (ici, toujours crditeur)
et pour le client, au compte 4096
(ici, toujours dbiteur).

Il arrive parfois que le prix de reprise des emballages soit infrieur
la valeur de la consigne. La diffrence constitue un produit annexe
27

(compte 7086) chez le vendeur et linverse, elle constitue une charge
chez le client (compte 6136).
Dans le Bilan, lentreprise va comptabiliser les emballages qui sont sa
proprit et ne pas intgrer les emballages quelle doit rendre ses
fournisseurs. On note gnral dans les fiches de stock tous les
mouvements emballages.
La T.V.A. sur les emballages est assez complexe. Les emballages
perdus sont intgrs dans le prix de vente des produits, soumis la mme
T.V.A.. A linverse, les emballages consigns ne sont pas soumis la T.V.A..
Les oprations investissement

et de financement
I Les oprations dinvestissement
A Dfinitions
Ces oprations sont des acquisitions des biens qui vont constituer
lactif immobilis du Bilan. Le plan comptable distingue quatre catgories
dactifs immobiliss : les immobilisations incorporelles (comptes 20), les
immobilisations corporelles (comptes 21), les immobilisations financires
(comptes 26) et les immobilisations en-cours (comptes 23).
B Comptabilisation des oprations courantes dinvestissement
28

Les comptes dimmobilisations enregistrent les valeurs dactifs qui
doivent demeurer durablement dans lentreprise (plus dun an). La valeur
dentre dune immobilisation est gale au prix dachat hors T.V.A.
dductible plus les frais accessoires lachat.
Par ailleurs, on distingue galement les fournisseurs dimmobilisations
(compte 404). Les frais intgrs dans le prix dachat ne comprennent pas
la T.V.A. rcuprable, les impts, les frais dactes et les honoraires qui sont
des charges.
En ce qui concerne les immobilisations financires, la valeur dentre
est constitue par le seul prix dachat. Les frais sont comptabiliss en
charges
(compte 627).
Les comptes dimmobilisations sont toujours dbiteurs.
C Comptabilisation des oprations exceptionnelles
Les frais dtablissement et de recherche : ils sont de nature

particulire car ils ne constituent pas des charges mais sont placs
lactif du Bilan pour pouvoir tre amortis sur plusieurs exercices
plutt que comptabiliss en charges sur un seul exercice.
Lamortissement est un procd comptable permettant de rpartir
sur plusieurs exercices des charges inscrites provisoirement dans
un compte dactifs immobiliss. Le compte 201 conditionne
lexistence et le dveloppement de lentreprise. Le compte 203
correspond ce qui a attrait lactivit de recherches techniques.
La
production
dimmobilisations :
dans
ce
cas,
les
immobilisations sont produites par lentreprise. La valeur dentre

de limmobilisation va tre le cot de production
fournitures
(matires et
consommes, charges directes de production et

29

charges indirectes). On utilise le compte 72
Production
immobilise .
La cession dimmobilisations : il sagit dune opration qui va

gnrer un rsultat exceptionnel. La comptabilisation est opre
en deux temps.
Exemple :
Une entreprise vend un terrain pour 270 000 FF. Sa valeur
comptable est de 200 000 FF. On va donc sortir le terrain du Bilan pour
200 000 FF (compte 675) et on va crditer le compte 211 Terrains .
On constate ensuite le produit. On dbite le compte Banques de 270
000 FF et on crdite de la mme somme le compte 775. On enregistre
alors dans le Compte de rsultat, en charges exceptionnelles, 200 000 FF
et en produits exceptionnels, 270 000 FF. Do lapparition dun bnfice
de 70 000 FF.
II Les oprations de trsorerie
A Les oprations de rglement

Les rglements peuvent seffectuer en espces (rares). Au-dessus de
5 000 FF, on les effectue ne chques, par lintermdiaire des banques. Ils
peuvent prendre diffrentes formes :
Lordre de virement : on donne sa banque par crit lordre

deffectuer un virement sur le compte dun tiers.
30
Le chque : cest un document par lequel le tireur donne au

tir lordre de payer une somme dtermine elle-mme ou
un bnficiaire. Le chque est payable vue, lors de son
mission, pour une dure de 1 ans. Ils sont barrs et doivent
tre prsents au paiement par une banque. Ils mentionnent
obligatoirement la dnomination de chque, lordre de payer, le
nom du tir, le numro de chque, la somme (en chiffres et en
lettres), le lieu de paiement, la date et le lieu de cration, le nom
du bnficiaire et la signature du tireur.
Le T.I.P.
(Titre Interbancaire de Paiement) :
il tente de
remplacer le chque dont il porte toutes les mentions. Il facilite

la gestion des bnficiaires des paiements.
La carte bancaire : elle entrane des frais de commission.
Le chque postal : il est enregistr dans le compte 514.
En cas daccident de paiement, la prudence conseille dutiliser le

compte 511 tant que la banque na pas envoy de relevs de comptes
mentionnant que le chque na pas t encaiss.
On dit quil y a un tat de rapprochement lorsque lentreprise
compare priodiquement le montant et la nature des soldes de ses
comptes banques et des extraits de comptes envoys.
B Utilisation des effets de commerce

Les effets de commerce sont la fois des instruments de paiement et
des instruments de crdit :
31
La lettre de change
(traite) :
cest un crit par lequel le
tireur donne lordre au tir de payer, une certaine chance,

une somme dtermine au bnficiaire (le tireur ou un tiers).
Le billet ordre :
cest un crit par lequel le souscripteur
sengage payer une somme dtermine une chance

connue au bnficiaire.
La diffrence avec le chque, cest quils peuvent tre ngocis avant

lchance par le porteur auprs dune banque qui va lui octroyer une
somme quelle ne rcuprera qu lchance contre paiement dintrts.
Leur comptabilisation est spcifique. La bnficiaire note sa crance dans
un compte de tiers
(compte 413)
et le client note sa dette dans un
compte fournisseurs (compte 403).

Si lencaissement est direct, on utilise le compte 5. Si lencaissement
se fait par une banque, on va solder les comptes deffets par les comptes
banques.
Lendossement dun effet de commerce peut se faire au bnfice dun
tiers. On peut rgler par exemple une dette fournisseurs au moyen dun
effet de commerce quun de nos clients nous doit en rglement.
Lors de lescompte, la banque va racheter des effets au bnficiaire
qui va immdiatement percevoir des disponibilits moyennant le paiement
dagios.
Valeur nette = Valeur nominale agios (commission bancaire)
32

Exemple : on dtient une lettre de change qui vaut 5 000 FF. On a pay
des agios de 120 FF aprs escompte la banque.
Nature des oprations

512 Banques
D
4 880
627 Agios
120
403 Clients
5 000
C Les autres oprations de trsorerie

Il sagit de financement court terme des activits de lentreprise (=
financement
de
lexploitation).
Si
lentreprise
dispose
dexcdents
temporaires de liquidits, elle va acqurir des fonds communs de

placement (compte 50). Ce sont des titres acquis en vue de raliser un
gain brve chance. Leur vente entrane des plus- ou moins-values
financires que lon va enregistrer en charges ou en produits financiers.
A linverse, lentreprise peut prouver un besoin de financement
court terme (besoin en fonds de roulement). Elle peut alors bnficier de
crdits dexploitation accords par une banque. Ce sont des crdits
souples courants (compte 519) ou alors on peut laisser le compte banque
devenir crditeur (dcouverts bancaires).
Il faut distinguer le financement court terme et celui long terme.
La loi Dailly permet le nantissement de crances
(lentreprise peut
33

utiliser ses crances pour payer ses dettes). Les banques deviennent
titulaires des crances et accordent des avances lentreprise contre frais.
III Le financement long terme

Il sagit du financement des acquisitions dactifs par lentreprise. elle
fait appel diffrentes sources de financement.
A Les fonds propres
Le capital social (compte 101) : cest le financement initial de

lentreprise. Il peut tre ralis par un exploitant individuel ou par
diffrents associs.
Lautofinancement :
il sagit de la partie des bnfices
rintroduits dans le financement de lentreprise qui vont venir

augmenter le capital. Dans les socits, on vire le bnfice qui sert
lautofinancement dans le compte 106 ( Rserves ).
Les subventions :
ce sont des apports raliss par lEtat pour
acqurir des immobilisations ou financer son activit long terme

(compte 131). Il vient sajouter au rsultat. Dans certains cas, les
subventions constituent des produits exceptionnels ;
il faudra
payer des impts.
Fonds propres =
Capital + Rserves + Subventions Rsultat
34

B Le financement par la dette
Lentreprise peut recourir des crdits bancaires. Lemprunt peut
prendre deux formes diffrentes : un emprunt amortissement constant
ou un emprunt annuits constantes.
Annuit = Intrts + Amortissement
Dans les emprunts annuits constantes, la mme somme est

consacre chaque priode. Linvestissement diminue et lamortissement
augmente. Dans les emprunts amortissement constant, linvestissement
et lannuit diminuent.
A
partir
de
ces
emprunts,
on
peut
construire
un
tableau
damortissement (remboursement dun emprunt). Lemprunt peut prendre

diffrentes formes :
lemprunt obligataire
(obligations achetes par
des investisseurs. Lentreprise leur paie une rmunration fixe :
les
intrts. Remboursables la fin de la priode) et lemprunt auprs des

tablissements de crdits, ou encore les apports des associs.
Les intrts senregistrent en charges financires (compte 661).
Il existe galement le crdit-bail. Cest un accord pass entre
lentreprise et un tablissement de crdits. Ce dernier achte une
immobilisation pour le compte de lentreprise qui va utiliser le bien et
payer des redevances la banque. Lentreprise dispose dune option
dachat du bien, cest--dire quelle pourra acqurir le bien aprs une
certaine priode ( leasing ).
La redevance de crdit-bail est assimile un loyer (compte 613).
35
PARTIE 2 :
36

LES TRAVAUX DE
FIN DEXERCICE
INTRODUCTION
Les enregistrements courants ne donnent pas toujours une image

fidle de la ralit conomique. Par exemple, les enregistrements courants
sont discontinus alors que la ralit de la vie conomique prsente un
caractre continu.
Par ailleurs, la comptabilit enregistre des faits et non pas lvolution
de la valeur dun patrimoine. Pour ces diffrentes raisons, et pour
dterminer un Bilan et un Compte de rsultat qui soient le plus porches
possibles de la ralit, on doit effectuer des oprations de rgularisation.
Ces oprations rsultent de linventaire extra-comptable qui consiste
vrifier et valuer la valeur relle des diffrents lments de lactif et du
passif.
Aprs ces oprations de rgularisation, on peut enfin dterminer le
rsultat et tablir le Bilan. Ces oprations sont annuelles et de fin
dexercice.
37
Lamortissement
I La notion damortissement
A Dfinition de la dprciation
Lamortissement sert calculer la valeur relle des lments qui
dterminent lactif de lentreprise. Il est li la diminution de la valeur des
immobilisations au cours du temps. On parle de dprciation.
Deux exceptions :
les terrains et les fonds de commerce qui ne
vieillissent pas mais qui peuvent perdre de la valeur au titre des

dprciations exceptionnelles.
On parle de dprciation courante pour un caractre continu,
inluctable et dfinitif. Elle est lie lusure du bien, son vieillissement du
fait du progrs technique.
38

B Dfinition de lamortissement
Lamortissement pour dprciation est la constatation comptable de
la diminution de la valeur dun lment dactif rsultant de lusage, du
temps, du changement technique ou de toute autre cause. On tale la
diminution de la valeur de lactif gale celle de sa dure de vie.
Le principe comptable va consister enregistrer une diminution de la
valeur de limmobilisation. On va crditer un compte damortissement des
immobilisations. Cette diminution de valeur va se transformer en emploi
dfinitif
(perte) :
on va crer une charge spcifique
(dotation aux
amortissements).
C Autres dfinitions
Le
prix
dacquisition
dune
immobilisation
est
appel
valeur
dentre. La valeur comptable, cest la diffrence entre la valeur

dentre et les amortissements effectus.
On appelle annuit damortissement, le montant damortissement
pratiqu la fin dun exercice donn sur une immobilisation.
Le taux damortissement est un coefficient constant exprim sous
forme de fraction ou de pourcentage, permettant par multiplication avec la
valeur dentre de calculer le montant de lannuit.
On appelle valeur rsiduelle, la valeur finale de limmobilisation
aprs amortissement. Elle peut tre nulle.
II Le calcul des amortissements
39

Tout le problme consiste valuer la valeur de la dprciation des
immobilisations. Pour cela, on a recours une mthode forfaitaire
reposant sur la dure de vie de limmobilisation. Un plan damortissement
est tabli par lentreprise au moment de lacquisition du bien. Le plus
souvent, lentreprise fait le choix dune dure dutilisation gale la dure
de vie. Ces dures de vie sont apprcies par ladministration fiscale.
On va prendre en compte laspect conomique plutt que laspect
technique. On fixe les modalits damortissement. on a le choix entre
diffrents amortissements :
-
Lamortissement constant ou linaire : il correspond une

diminution rgulire de la valeur comptable des immobilisations
au cours du temps ;
Lamortissement dgressif : on a un amortissement plus fort

au dbut de la vie qu la fin de la vie de limmobilisation ;
Lamortissement progressif : cest linverse du dgressif.
A Lamortissement linaire
Il peut sappliquer tous les biens. On fixe une dure dutilisation du
bien et on considre comme nulle sa valeur rsiduelle.
Taux damortissement = 100 / nombre dannes dutilisation
Lors de lacquisition en cours dexercice, le calcul de la premire

annuit se calcule prorata temporis en jours partir de la date de mise en
service.
40
Exemple :
On achte une camionnette le 10 mai pour 83 000 FF. On
estime sa dure de vie 5 ans. Le taux damortissement, aprs calcul, est

de 20 %. Lannuit est donc de 16 600 FF. La premire annuit correspond
une priode de 21 jours et 7 mois, soit 231 jours. Elle sera donc de 16
600 (231 / 360) = 10 651 FF.
Amortissemen
Valeur Nette
t annuel
Comptable
10 651
16 600
16 600
16 600
16 600
5 949
= 83 000
72 349
55 749
39 149
22 549
5 949
0
0
Annes
Valeur
0
1
2
3
4
5
dentre
83 000
83 000
83 000
83 000
83 000
83 000
B Lamortissement dgressif
Il est calcul sur la mme base que le prcdent. Le taux
damortissement est suprieur celui du prcdent. On multiplie le taux
damortissement linaire par un coefficient qui varie en fonction de la
dure damortissement
(1,5 pour une dure de 3 4 ans, 2 pour une
dure de 5 6 ans et 2,5 pour une dure suprieure 6 ans).

On obtient lannuit de lamortissement en calculant le produit du
taux damortissement par la valeur nette comptable en dbut danne.
41
Exemple : On achte une camionnette pour une valeur de 83 000 FF le

1er janvier 1999. On estime sa dure de vie 5 ans. Le taux linaire est de
20 %. Le taux dgressif est donc de 40 %.
Valeur Nette
Comptable
Annes
1
2
3
4
5
Amortissement
33 200
19 920
11 952
8 964
8 964
= 83 000
83 000
49 800
29 880
17 928
8 694
0
Ds que la valeur rsiduelle le taux damortissement est

infrieur la valeur rsiduelle / le nombre dannes restant, on
passe en amortissement linaire.
Les immobilisations susceptibles de bnficier de cet amortissement

doivent
tre
neuves
et
constitues
des
biens
dquipement.
Les
entreprises peuvent, au choix, choisir lamortissement dgressif. Si

lacquisition a lieu en cours dexercice, le premier amortissement est
calcul prorata temporis.
42
III Comptabilisation des oprations damortissement

On dbite un compte de charges
amortissements )
(compte
Dotations aux
et on crdite un compte damortissement qui va
correspondre la diminution de la valeur de lactif.

Charges Comptes 68
Dotations aux amortissements
et provisions
Compte
681
D.A.P.
dexploitation
(amortissements)
Compte 686 D.A.P. financires (provisions)
Compte 687 D.A.P. exceptionnelles (provisions)
Amortissements
Compte 28
Amortissements des
immobilisations
A chaque compte dimmobilisation va correspondre un compte
damortissement.
Exemple :
On achte un camion pour une valeur de 150 000 FF.
Lamortissement est de 50 000 FF.
2182 Matriel de Transport

D
150 000
28182 Amortissement matriel de transport

D
43
150 000
IV Oprations particulires
A La cession dimmobilisation
Si les immobilisations sont amortissables, il convient de dterminer
leur valeur comptable exacte au moment de la vente, ce qui conduit
calculer un amortissement complmentaire pour la priode courue depuis
le dbut de lexercice jusquau moment de la cession. Ces ventes sont
soumises la T.V.A. au taux normal.
Exemple : On vend du matriel achet 150 000 FF HT, amorti 70 000 FF

HT et vendu 25 000 FF HT avec une T.V.A. de 30 150 FF.
281

Amortissement du matriel
21 Matriel
675 Valeur comptable des lments dactifs cds
21 Matriel
512 Banques
772 Produit de cession des lments dactifs
D
70 000
C
70 000
80 000
80 000
30 150
25 000
5 150
Perte exceptionnelle de 55 000 FF au Compte de rsultat.
44
B Les frais dtablissement et charges rpartir

Il sagit doprations pour lesquelles on admet que la dpense nest
pas ralise pour un seul exercice, mais elle peut staler sur plusieurs
exercices. Il est donc possible de rpartir cette dpense et donc de les
amortir :
Les frais dtablissement

lentreprise) :
premier
(lis la mise en route de
ils ne sont pas comptabiliss la charge du
exercice
mais
constituent
des
immobilisations
incorporelles (compte 201) et peuvent tre amortis (sur 5 ans

maximums).
Les charges rpartir sur plusieurs exercices :
on les
comptabilise dans le compte 481. Ce sont des charges relles

qui sont transformes en actifs fictifs afin de pouvoir tre
amorties car on admet quelles concernent plusieurs exercices
de la vie de lentreprise (exemple des frais de dmarrage dun
gros chantier).
En pratique, les charges sont comptabilises en charges, puis

transfres en fin dexercice lactif du Bilan par le compte 79
( Transfert de Charges )
qui vient annuler les charges. Ces dernires
sont ensuite amorties par le mme procd que celui qui concerne les
autres lments dactifs. La seule diffrence, cest que les amortissements
des charges rpartir nont pas de compte spcifique mais sont ports au
crdit du compte 481.
45

Exemple : On achte un immeuble pour 3 000 000 FF HT. On paye 150
000 FF lagent immobilier et 100 000 FF le notaire pour les frais
denregistrement.

622 honoraires
D
150 000
635 Droits denregistrement
100 000
512 Banques
481 Charges
250 000
rpartir
sur
plusieurs
250 000
exercices
250 000
79 Transfert de charges
681 D.A.P. dexploitation
50 000
481 Charges rpartir sur plusieurs (sur 5 ans,

exercices
50 000
amortissem
ent de 20
% de 250
000 FF)
Lamortissement permet donc de prendre en compte la rduction de

la valeur de lactif de lentreprise. Sans cette correction, le Bilan serait
faux car lactif serait survalu.
Les provisions
46

Lorigine des provisions tient dans le principe de prudence qui domine
tous les travaux de la comptabilit. Ce principe implique que lon compare
la valeur comptable des lments dactifs avec leur valeur conomique
relle.
Tous les lments de lactif sont susceptibles davoir subi une
dprciation au cours de lexercice. De plus, si un vnement survenu au
cours de lexercice rend probable un risque ou une charge future, les tats
financiers de lentreprise doivent la prendre en compte.
I Dfinitions et principes
A Dfinitions
Le plan comptable dfinit la provision pour dprciation comme la
constatation comptable dun amoindrissement de la valeur dun actif
rsultant de causes dont les effets ne sont pas jugs irrversibles.
Exemple : Une entreprise a achet 1 000 actions dune socit pour 31

000 FF en n. En n + 1, le cours des titres est de 240 FF. La perte
potentielle est de 7 000 FF. Elle nest pas irrversible. En pratique, il est
difficile de savoir si la diminution de la valeur est dfinitive.
PERTE DE VALEUR
Amortissem
ent
Prvisible, dfinitive, constate a priori

PERTE DE VALEUR
47
Provisions
Imprvisible, temporaire, constate a posteriori
B Calcul des dprciations

Le principe est de constater sil existe une diffrence entre la valeur
dentre du bien et sa valeur au moment de la clture de lexercice. Le
principe de prudence conduit traiter de manire diffrente les plusvalues et les moins-values. On nenregistre pas les plus-values tant
quelles ne sont pas certaines alors quon enregistre les moins-values ds
lors quelles sont probables.
On cre une provision pour dprciation au moment o la valeur
actuelle du bien est infrieure sa valeur dentre. la diffrence entre la
valeur dentre et la valeur actuelle est la provision.
II Comptabilisation des provisions pour dprciation
A Les lments dactifs concerns
Les
immobilisations :
les
provisions
concernent
les
immobilisations non-amortissables (fonds de commerce, terrains)

qui peuvent subir une dprciation exceptionnelle, et galement
les immobilisations amortissables la suite de circonstances non
prvisibles.
Les stocks :
on enregistre frquemment des variations de la
valeur des stocks. Les matires premires peuvent voir leur cours
fortement varier. Les stocks de matires peuvent vieillir ou se
48

dtriorer. Lentreprise devra constituer des provisions si la valeur
des stocks est infrieure leur cot dachat ou de production sil
sagit de produits finis. Pour valoriser les stocks, lentreprise doit
utiliser les prix les mieux adapts la valeur du bien.
Les titres :
lentreprise doit constituer une provision si le prix
actuel des titres est infrieur leur prix dachat hors-frais. On

distingue les titres immobiliss aux titres de participation 6.
Les crances :
elles recouvrent essentiellement les comptes
clients et les prts. Elles sont susceptibles de subir des moinsvalues en cas de doute sur la solvabilit des dbiteurs pouvant
tre mis en faillite. On estime la perte globale en pourcentage du
montant de la crance rcuprable hors T.V.A..
Tous les comptes dactif peuvent faire lobjet de provisions pour

dprciation sauf les comptes Caisse , Etat ,
Banques et
C.C.P. .
B Principe de la comptabilisation
On cre des provisions par le dbit du compte 68 D.A.P.
les rduit en crditant le compte 781
et on
Reprise sur Amortissements et
Provisions .
On utilise par ailleurs les comptes de provisions pour chaque compte
dlments dactifs susceptibles de se dprcier : le compte 29 pour les
6
Pour les V.M.P., on cre une provision pour chaque type de titres ; on connat la valeur dachat. La valeur actuelle est donne par le cours
de bourse si les titres sont cots, sinon on calcule leur valeur probable de vente.
Pour les titres de participation, la valeur actuelle des titres est aussi dlicate estimer. Elle dpend largement du niveau de la participation de
lentreprise. Si elle ne dtient que quelques titres isols, on procde comme les V.M.P.. A linverse, si lentreprise dispose dune participation
importante, la valeur des titres est bien plus grande car ils donnent un pouvoir de contrle dans lentreprise. On se rfre alors la valeur
dusage, cest--dire ce quun investisseur prudent accepterait de payer pour obtenir cette participation sil devait lacqurir.
49

provisions des immobilisations et compte 39 pour les provisions des stocks
(comptes toujours crditeurs).
Exemple : Un client nous doit 30 000 FF. On estime quil remboursera 12

000 FF.

412 Clients douteux
411 Clients
681 D.A.P. pour dprciation de crances
D
30 000
C
30 000
18 000
49 Provisions pour dprciation clients
18 000
Le client nous fait un chque de 8 000 FF.

512 Banques
416 Clients douteux
491 Provisions pour dprciation
781 Reprises sur provisions
6544 Pertes sur crances
416 Clients douteux
D
8 000
C
8 000
18 000
18 000
18 242
3 758
22 000
50

III Les autres types de provisions
A Les provisions pour risques et charges

Elles sont destines couvrir les risques et charges que des
vnements survenus ou en-cours rendent probables mais dont la
ralisation est nanmoins incertaine.
Elles sont ralises dans un but de production pour que le Bilan
intgre en plus des dettes relles, les dettes probables de lentreprise.
Elles peuvent prendre deux formes :
mais probables
les charges non encore nes
(grosses rparations sur btiments, indemnits de
licenciement, amendes fiscales prvisibles, etc)
et les risques dont
on connat la nature mais pas la date de ralisation ni le montant

prcis
(risques de pertes sur le march boursier ou le march des
changes).
Ces risques et charges sont probables mais pas certains. Sils ne
posent que des problmes dvaluation mais que leur possibilit de
ralisation est certaine, ils doivent tre comptabiliss comme une dette
provisionne et ont vocation se transformer en dettes certaines.
Lors de provisions pour dprciation, on corrige la valeur de lactif la
baisse (prime de production) ; lors de provisions pour risques et charges,
on corrige la valeur du passif.
Exemple : Une entreprise est en procs avec un concurrent. Le risque est
davoir une somme de 150 000 FF payer en dommages et intrts si elle
perd le procs. On approvisionne donc 150 000 FF.
51
6875

D.A.P. pour risques et charges
D
150 000
exceptionnelles
C
150 000
1511 Provisions pour litiges

6788 Autres charges exceptionnelles
115 000
512 Banques
1511 Provisions pour litiges
115 000
150 000
7875 Reprise sur amortissement et
150 000
provisions
Jugement : versement de 115 000 FF de dommages et intrts.
B Les provisions rglementes et amortissements drogatoires

Dans une certaine mesure, ladministration fiscale autorise les
entreprises crer des charges fictives et des provisions rglementes
(compte 14).
Lamortissement
ladministration
drogatoire
fiscale
qui
est
li
une
permet
la
pratique
autorisation
sur
de
certaines
immobilisations des amortissements dont le montant est suprieur au

montant normal. Cela permet lEtat dinciter les entreprises investir
dans certains domaines particuliers. Le montant de la dotation aux
amortissements drogatoires va correspondre la diffrence entre la
ralit de la dprciation conomique et le montant de lamortissement
autoris de manire drogatoire.
Le rle des provisions est de permettre lexactitude du Bilan en

faisant apparatre le montant des dprciations et dettes probables. On ne
52

va pas transfrer sur lavenir des risques probables. Lactif indique la
valeur minimale des banques de lentreprise, alors que le passif indique la
valeur maximale des dettes.
Les provisions diminuent le rsultat de lexercice qui se termine. On
rapporte les charges prvues lexercice qui se termine et non pas
lexercice dans lequel les risques vont se raliser. Les problmes ventuels
sont lis lincertitude : ou le montant des provisions est insuffisant par
rapport la perte potentielle et la charge sur lexercice ultrieur peut
savrer trop lourde, ou le montant des provisions est trop lev par
rapport la perte potentielle et lAnnexe doit servir justifier les raisons
ventuelles.
Enfin,
le
rle
des
provisions
est de
permettre
de
maintenir
artificiellement dans lentreprise les provisions qui auraient d tre

distribues aux actionnaires. Elles constituent donc des rserves internes
lentreprise au mme titre que les capitaux propres. La diffrence vient
du fait quelles servent financer des emplois de lactif circulant alors que
les capitaux propres servent financer les immobilisations.
Les stocks
La constitution du Bilan impose de connatre le montant des stocks.

Ils constituent un lment de lactif circulant.
I Les comptes de stocks : Principes

Il existe deux manires de comptabiliser les stocks :
linventaire
intermittent et linventaire permanent.
53

A Linventaire intermittent
Cest la pratique la plus courante car la plus simple. Lentreprise
nutilise pas les comptes de stocks dans le cadre de ses oprations
courantes. On comptabilise les achats au dbit des comptes de classe 6 et
les ventes au crdit des comptes de classe 7.
Exemple : Vente de marchandises pour 4 500 FF HT et achat pour 2 000

FF HT.

411 Clients
D
5 427
707 Vente de marchandises

607 Achat de marchandises
C
4 500
927
4 500
927
401 Fournisseurs
5 427
Dans cette mthode, les flux entrants sont considrs comme des
pertes et les flux sortants comme des profits. La comptabilit ne permet
pas de renseigner les dirigeants dune entreprise sur le montant rel des
stocks durant tout lexercice. Ils ne sont dtermins qu la fin de celui-ci,
au moment du calcul de la variation des stocks, partir du stock de dbut
dexercice, et des entres et sorties opres en cours dexercice.
B Linventaire permanent
54

Quand une entreprise tient un inventaire permanent, cest que les
mouvements de stocks sont enregistrs dans un compte de classe 3.
Lachat est enregistr au dbit du compte de stock. La vente, plus
complexe, est enregistre au crdit du compte de stock par le cot dachat
hors taxes des marchandises vendues, au crdit du compte 707 par le
montant de la marge ralise sur lopration de vente. Cette marge
apparat directement au compte 707.
Exemple : On conserve les mmes donnes que lexemple prcdent. Le
cot des marchandises vendues est de 3 000 FF HT et le stock initial a une
valeur
de 1 500 FF HT.

411 Clients
D
5 427
37 Stock de marchandises
3 000
707 Vente de marchandises
1 500

37 Stock de marchandises
927
2 000
412
401 Fournisseurs
2 412
C Comparaison des deux mthodes

Lentreprise qui gre par un inventaire intermittent fait lhypothse
que seules les marchandises achetes pendant lexercice vont pouvoir
tre revendues pendant lexercice.
Cot dachat = Achat + (Stock initial - Stock final)

et
55
Stock final = Achats + Stock initial - Cot dachat
Il va falloir rgulariser les stocks. Au dbut de lexercice, on va dbiter

le
compte 6037 Variation du stock de marchandises du montant du
stock initial par le crdit du compte 37.
Dbut dexercice :
(Stock initial)
6037 Variation stocks de marchandises
D
1 500
37 Stocks de marchandises
C
1 500
Fin dexercice :
(Stock final)
37 Stocks de marchandises
6037 Variation stocks de marchandises
D
500
C
500
En fin dexercice, on calcule le solde du compte 6037. Sil est

dbiteur, lentreprise a vendu plus de marchandises quelle nen a achet
durant lexercice. Sil est crditeur, lentreprise a vendu moins de
marchandises quelle nen a achet durant lexercice. On a donc augment
le stock de marchandises durant lexercice.
D Avantages et inconvnients des deux mthodes

56
Linventaire intermittent permet une plus grande simplification du

passage des critures, puisque les comptes de stocks napparaissent que
dans les oprations de fin dexercice7.
Dans le cadre dun inventaire permanent, le compte de vente
enregistre directement le profit li la vente. Dans le care dun inventaire
intermittent, il faut comparer sur une priode les charges et les produits
dans le compte de rsultat.
II Les diffrentes matires stockes par lentreprise

Lentreprise stocke les matires premires
(matires consommes
dans le processus de production), les marchandises (revendues en ltat

contrairement aux matires premires) et les produits finis (rsultat de la
production de lentreprise).
III La valorisation des stocks
Pour dterminer le niveau des stocks, il faut pouvoir donner un prix

chacun des lments qui le compose. Des rgles particulires sont
prvues pour chaque catgorie de stock.
Pour les marchandises, matires premires et approvisionnements, on
retient le cot dacquisition, auquel on ajoute ventuellement le cot
7
Cependant, cette simplification entrane une perte dinformations sur trois plans :
Les dirigeants de lentreprise ne connaissent que le montant du stock initial ;
Les calculs de fin dexercice sont plus complexes pour valuer le niveau du stock final ;
Les critures comptables ne permettent pas de lire directement le rsultat des oprations de banque.
57

engag pour lutilisation. Pour les produits rsiduels de la production, on
retient leur prix de march la date dinventaire. Pour les produits
intermdiaires et finis, on retient le cot de production.
Il existe le problme de la variation des cots entre produits de mme
nature dans les stocks. Un mme produit achet deux priodes
diffrentes peut avoir t acquis des prix diffrents. Une valuation
exacte du stock impose de recourir une homognisation des cots.
Exemple :
Stock initial :
10 armoires 12 300 FF
vendu 9 armoires
achet 7 armoires 13 000 FF
vendu 5 armoires
achet 12 armoires 13 450 FF
vendu 8 armoires
Stock final :
7 armoires
A La mthode FIFO ( First In, First Out )

On fait lhypothse que le premier article stock est le premier sorti.
58

Exemple :
Sorties de la priode 1
: 9 armoires 12 300 FF
Stocks fin de la priode 1 : 1 armoire 12 300 FF

: 1 armoire 12 300 FF
Stocks fin de la priode 2 : 4 armoires 13 000 FF

: 3 armoires 13 000 FF
Stocks fin de la priode 3 : 5 armoires 13 450 FF

Stocks fin de la priode : 7 armoires 13 450 FF
Valeur du stock final :
7 13 450 FF = 94 150 FF
Calcul des valeurs dentre : (10 12 300) + (7 13 000) + (12 13 450)

= 375 400 FF
Calcul des valeurs de sortie : (9 12 300) + (1 12 300 + 4 13 000) +
(3 13 000 +
5 13 450) = 281 250 FF.
375 400 - 281 250 = 94 150 FF
B La mthode du cot moyen pondr

On va calculer un cot moyen pour la valeur des biens.
59

(Valeur stock initial + Cot
des achats)
Cot unitaire moyen pondr =
Quantit en stock initial +
quantits achetes
Exemple :
Valeur du stock initial : 10 12 300 FF = 123 000 FF
Cot des achats : (7 13 000 FF) + (12 13 450 FF) = 252 400 FF
Quantit stock initial : 10 armoires
Quantit achete : 19 armoires
On a donc : (123 000 FF + 252 400 FF) / 29 armoires = 12 944,3 FF
7 12 944,3 FF = 90 613,8 FF
60
Les autres oprations de fin dexercice
61

I Charges payer, produits recevoir
Charges et produits constats davance
Ces oprations de rgularisation rsultent du dcalage entre la
rception ou lmission des factures reues ou mises dune manire
discontinue alors que la plupart des oprations quils servent enregistrer
sont des oprations continues.
Pour rendre plus prcis les comptes de lentreprise, il va falloir
enregistrer dune manire spcifique les charges et les produits, qui, la
fin de lexercice, sont complter ou diminuer du fait du dcalage entre
lmission des pices comptables et la ralit de ces charges ou produits.
A Charges payer & Produits recevoir
Les charges payer : a la date de la clture de lexercice, on

na pas encore reu la facture E.D.F.. Il va falloir estimer le montant
de la consommation dlectricit de lentreprise jusquau moment
de la clture des comptes. On va donc augmenter le montant de
cette estimation la charge et lexercice et faire apparatre la dette
que lon a vis--vis dE.D.F. dans le Bilan
(compte 408
Fournisseurs,
enregistre
factures
non
parvenues .
On
de
manire spcifique les R.R.R. accordes aux clients qui nont pas
encore rgls au moment de linventaire.
Les Produits recevoir : on va crditer le compte de classe 7

correspondant par le dbit du compte correspondant au tiers
concern (compte 418 Clients, factures tablir ). Au dbut de
lexercice suivant, on passe les critures inverses. Les comptes
408 et 418 vont donc tre solds.
62

Exemple : A la fin de lexercice, vous navez pas reu une facture de 2
000 FF HT et vous avez omis dtablir une facture de 4 500 FF HT.

4458 T.V.A. rgulariser
408 Fournisseurs, factures tablir
418 Clients, factures tablir
D
2 000
412
2 412
5 427
70 Ventes
4 500
927
Au dbut de lexercice suivant, on solde donc les comptes.

408 Fournisseurs, factures non parvenues
D
2 412

70 Ventes
C
2 000
412
4 500
927
418 Clients, factures tablir
5 427
B Charges & Produits constats davance

Il sagit de charges et de produits constats au cours dun exercice et
qui dborde sur un exercice suivant.
Pour les charges, la fin de lexercice, la charge constate en trop
doit tre dduite. Le compte de charges concern est crdit par le dbit
63

du compte 486 Charges constates davance . Au dbut de lexercice
suivant, la charge est enregistre ; on dbite alors le compte de charges
concern par le crdit du compte 486 sold.
Pour les produits, la fin de lexercice, on dbite le compte de
produits concern par le crdit du compte 487. Au dbut de lexercice
suivant, le produit est enregistr et on solde le compte 487.
Exemple pour les charges :
On souscrit une assurance le 01/01/1998
pour 20 000 FF. 15 000 FF doivent tre affects en 1999.
Fin dexercice :

486 Charges constates davance
D
15 000
616 Prime dassurance
C
15 000
Dbut dexercice :

616 Prime dassurance
486 Charges constates davance
D
15 000
C
15 000
64

Exemple pour les produits :
On a peru un loyer annuel de 90 000 FF
le 01/09/1998. 60 000 FF sont affecter en 1999.
Fin dexercice :

708 Produits annexes
D
60 000
487 Produits constats davance
C
60 000
Dbut dexercice :

487 Produits constats davance
D
60 000
708 Produits annexes
C
60 000
II Oprations en devises trangres

Au moment de la facturation des oprations dachat en devises,
celles-ci sont inscrites dans la comptabilit de lentreprise sur la base du
cours de change cette date. Un problme se pose la fin de lexercice
pour les crances et dettes qui nont pas encore t rgles. On doit les
convertir sur la base du dernier cours de change connu. La variation du
cours de change peut donner lieu un gain ou une perte potentiels.
65

Sil y a gain potentiel, il y a une hausse du cours de la devise sur les
crances clients, ou baisse du cours aux dettes fournisseurs. Sil y a perte
potentielle, il y a baisse du cours de la devise sur les crances clients ou
hausse de la dette fournisseurs.
Diffrence de conversion dactifs : compte 476.
Diffrence de conversion de passif : compte 477.
A partir de l, on peut dterminer le Bilan de la fin de lexercice8.
PARTIE 3 :
ANALYSE DU
BILAN COMPTABLE
ET DU
COMPTE DE RESULTAT
1re tape : Balance avec linventaire

2me tape : Inventaire
3me tape : Oprations de rgularisation
4me tape : Dtermination du rsultat (vir au compte 120 si profit et 129 si perte)
5me tape : Calcul de limpt sur les bnfices (33,33 % du bnfice)
6me tape : Bilan et Annexes
7me tape : Dbut de lexercice suivant. On rouvre les comptes. On repart de 0 pour les comptes de classes 6 et 7 et on reporte les soldes
pour les comptes de classes 1 5.
8me tape : Affectation du rsultat. Lentreprise doit dterminer quelle part du bnfice elle va redistribuer ses actionnaires.
66
LE BILAN COMPTABLE
Il se compose de lactif et du passif. Lactif, cest ce que lentreprise

possde et le passif, cest ce que lentreprise doit aux socitaires, aux
tiers, aux actionnaires, aux fournisseurs, etc
67

I Lactif
Il est lui-mme compos de lactif immobilis
(emplois durables
dans lentreprise ; ils ne se consomment pas ds la premire utilisation)

et de lactif circulant
(lments qui ne font que transiter dans
lentreprise et qui se renouvellent).
A Lactif immobilis
Les
immobilisations
incorporelles :
ce
sont
des
investissements immatriels ( investissements physiques). On y

trouve les brevets, licences de marques, les frais dtablissement
(frais de constitution de la socit et frais daugmentation du
capital), les frais de recherche et de dveloppement et le fonds
commercial (valeur de la clientle) qui sont des dpenses figurant
dans le Bilan car trop importants pour figurer sur un rsultat. Ils
sont donc considrs comme des investissements, comme des
non-valeurs. Ils ne rapportent pas dargent lentreprise.
Les immobilisations corporelles : ce sont des investissements

physiques. On peut citer les terrains, les travaux dagencement et
damnagement lis aux terrains, les installations techniques,
matriels
et
constructions
outillages
industriels
(machines-outils),
les
(btiments, etc) et les autres immobilisations
corporelles (matriel de transport, mobilier et matriel de bureau).
Les immobilisations financires :
ce sont les participations
(parts de capital dtenues sous forme dactions que lon conserve

durablement dans le but de contrler la gestion de la socit
mettrice), les prts (aux salaris ou aux autres entreprises) et
les autres immobilisations financires (dpts et cautionnements).
68
B Lactif circulant
Lactif circulant dexploitation :
ce sont les stocks et les
crances dexploitation (crances, clients et comptes rattachs =

effets recevoir, autres crances dexploitation).
Lactif circulant hors-exploitation :
ce sont les crances
diverses (capital souscrit et appel non-vers).
Lactif de trsorerie :
on y retrouve les Valeurs Mobilires de
Placement (actions dtenues brve chance en vue de raliser

un gain spculatif) et les disponibilits.
C Les comptes de rgularisation

On y retrouve les charges constates davance
(enregistres dans
lexercice et correspondant des consommations de la priode ultrieure),

les charges rpartir sur plusieurs exercices (charges trop importantes
pour tre supportes par un seul exercice)
remboursement des obligations
et enfin les primes de
(diffrence entre la valeur rembourse
aux obligataires et la valeur nominale du titre).
D Les carts de conversion actif

Les carts de conversion actif correspondent des baisses de
crances ou des hausses de dettes induites par des fluctuations
69

dfavorables des taux de change relatif aux devises dans lesquelles ces
en-cours sont libells entre la date de leur enregistrement comptable et la
date darrt du Bilan.
II Le passif
A Les capitaux propres
On y retrouve le capital, les rserves lgales (rserve lgale impose
par la loi reprsentant 5 % du capital ; elle cesse dtre obligatoire ds
quelle atteint 10 % du capital) et les rserves facultatives. Elles sont des
garanties pour les cranciers (autofinancement).
B Le rsultat
Il est une perte ou un profit. On retrouve galement dans ce rsultat
le report nouveau (partie du profit non distribu ou report dune perte
des annes passes).
C Les provisions pour risques et charges

Elles sont destines couvrir un risque probable mais non certain. Si
elles sont destines couvrir un risque infrieur 1 an, on les considre
comme des dettes court terme. Si elles sont destines couvrir un
risque suprieur 1 an, on les considre comme des dettes long terme
(= dettes plus dun an). Si ce sont des provisions sans objet (pas de
litige), on les considre comme des rserves occultes (capitaux propres).
C Les dettes
70
On les classe selon leur origine :
Les dettes financires
sont les moyens de financement
obtenus auprs des tablissements de crdits

bancaires,
concours
bancaires
courants,
(emprunts
cest--dire
les
dcouverts bancaires et lescompte de traites).
Les dettes dexploitation :
ce sont les dettes fournisseurs,
les effets payer, la T.V.A. dcaisser, les dettes fiscales et

sociales
(sauf lI.S. qui est considr comme li lactivit
courante et normale de lentreprise).
Les dettes hors-exploitation :
ce sont les dettes sur
immobilisations et les autres dettes, dont lI.S..
D Les produits constats davance

Sils concernent lexploitation de lentreprise, il faut les ajouter aux
dettes dexploitation. Sils sont hors-exploitation (rare), il fut les ajouter
aux dettes
hors-exploitation.
71
LE compte de rsultat
I Les produits dexploitation

Si lentreprise na quune activit de production, on naura pas de
ventes de marchandises. Si elle na quune activit de ngoce, on naura
que des ventes de marchandises. Si elle a une activit mixte, on aura les
deux.
La production stocke (Stock final - Stock initial), cest la variation
des stocks des produits finis. La production immobilise, cest ce que
72

produit lentreprise pour ses immobilisations personnelles (elle fabrique
elle-mme ses machines).
II Les soldes intermdiaires de gestion

Ils sont intressants dans une perspective comparative sur plusieurs
annes et sur les concurrents.
A La marge commerciale
Marge commerciale =
Ventes de marchandises ( achats de marchandises + Stocks
de marchandises)
On ne calcule la marge commerciale que pour les entreprises ayant
une activit de distribution, cest--dire quelles achtent les marchandises
mais ne les transforme pas puis vend en ltat (activit de ngoce).
On calcule la marge commerciale uniquement sur ce qui est vendu. Il
y a donc ncessit de produire en comptant la variation de stocks. On peut
calculer
la
marge
commerciale
sur
chaque
produit.
Elle
va
tre
dpendante du march fournisseur et du march client.
B La production
Production =
73

Production vendue + Production stocke + Production
immobilise
La production totale inclut la production vendue avec la production

stocke, corrige de la variation des stocks. Une production de lexercice
peut se maintenir, voire augmenter en dpit dune baisse des ventes des
produits.
Lvolution du solde de production se calcule travers deux effets :
- Leffet prix :
quand le prix augmente, on ne vend pas plus,
mais plus cher.

- Leffet quantit : les quantits vendues vont tre fonction de
la
conjoncture
actuelle.
Do
rsulte
cette
hausse
des
quantits ? Cela peut aussi venir du mode de distribution.
C La valeur ajoute
Valeur ajoute (si activit mixte) =
Production + Marge commerciale Consommations intermdiaires
Valeur ajoute (si activit normale) =
Production Consommations intermdiaires
Consommations intermdiaires =
Matires premires consommes + Achats et charges externes
Il faut tenir compte de leffet prix et de leffet quantit. Leffet prix

sanalyse partir dune double volution. Cest aussi bien lvolution du
prix des consommations intermdiaires que lvolution du prix de vente.
74

La baisse ou la hausse du cours des matires premires va-t-elle se
rpercuter sur le prix de vente ?
Leffet quantit provient de lcart quil peut y avoir entre la qualit
produite et la consommation. Il faut analyser le ratio Quantit produite /
Quantit consomme . Sil y a baisse, alors on consomme moins que lon
produit. Dans ce cas, lentreprise ralise des gains de productivit.
Grce au ratio Productivit du facteur travail (valeur ajoute /
effectif de lentreprise), on tente de voir quelle est la contribution du
facteur travail la production de richesse.
COMPOSANTES DE LA VALEUR AJOUTEE
Autofinancement
Travail = salaires
Actions =
dividendes
Etat = impts
Prteurs = banques
75
E.B.E. = Autofinancement + Actions + Prteurs

La rmunration des salaris dpend du niveau des effectifs
(beaucoup de main-duvre = part importante), du niveau de qualification
des effectifs (niveau lev = salaires levs), de la pyramide des ges et
de la politique salariale.
D LExcdent Brut dExploitation (E.B.E.)

Excdent Brut DExploitation9 (E.B.E.) =
9
Il reprsente la part qui revient aux apporteurs de capital
76

Valeur ajoute + Subventions dexploitation (Impts et taxes +
Charges de personnel)
Il mesure le rsultat de lactivit courante de lentreprise. il nest pas

affect par la politique financire de lentreprise ni par la politique
dinvestissements, cest--dire quon ne tient pas compte du niveau
dendettement de lentreprise. LE.B.E. nest pas affect par la politique
dinvestissement qui se reflte dans lamortissement.
LE.B.E. ne prend en compte que des produits et des charges
correspondant
des
encaissements
pour
les
produits
et
des
dcaissements pour les charges. Il est le rsultat encaissable issu de

lexploitation et cest partir de lui que lon calcule la capacit
dautofinancement (C.A.F.).
E Le rsultat dexploitation
Rsultat dexploitation =
E.B.E. D.A.P. Autres charges + R.A.P. (transferts de charges) +
Autres produits
Il se distingue de lE.B.E. parce quil intgre des Reprises et des

Dotations sur Amortissements et Provisions, mais aussi parce quil tient
compte des autres produits et autres charges de gestion courante. Les
autres
charges
recouvrent
en
gnrale
les
pertes
sur
crances
irrcouvrables.
77

F Le rsultat financier
Rsultat financier =
Produits financiers Charges financires
Ce
sont
les
produits
de
placement.
investissements sur emprunts. Le poste
Les
charges
sont
charges financires
les
est
tudier car il traduit le niveau dendettement de lentreprise. On

commence sinquiter quand les intrts dpassent
3 % du chiffre
daffaires. Le niveau dendettement peut aussi se traduire des fonds

propres ou de capitaux propres insuffisants (ratio intressant : Intrts /
Dette financire)10.
G Le rsultat courant avant impts
Rsultat courant avant impts =
Rsultat dexploitation + Rsultat financier
Il est calcul avant les lments exceptionnels et avant limpt sur les
bnfices. Cest un rsultat qui tient compte de la structure financire de
lentreprise mais pas exceptionnelle.
H Le rsultat exceptionnel
Rsultat exceptionnel =
Produits exceptionnels Charges exceptionnelles
10
Les produits financiers perus par lentreprise proviennent en gnral de trois sources : la gestion de trsorerie court terme (achat de
SICAV), les choix de portefeuilles financiers moyen ou long termes et les remontes de dividendes provenant de filiales.
78

Il est calcul sparment et tient compte doprations exceptionnelles
tant en charges quen produits. Il peut introduire un biais qui viendra
augmenter artificiellement le rsultat final.
I Le rsultat net comptable

Rsultat net comptable =
Produits - Charges
Rsultat net comptable =

Rsultat courant avant impts + Rsultat exceptionnel (Impt
sur les bnfices annuel + Participation des salaris)
Cest la synthse de tous ces rsultats nets partiels. Il indique sil y a

enrichissement ou appauvrissement de lentreprise. Il est le critre
pertinent pour mesurer la rentabilit de lentreprise. Il existe des
techniques de
window dressing
qui permettent de sur- ou sous-
valuer les bnfices de lentreprise.
III Les retraitements des soldes intermdiaires de gestion

Il sagit doprer certains reclassements de postes du Compte de
rsultat. Ces reclassements obissent des considrations de deux
ordres :
1. Il sagit de faire prvaloir une logique conomique sur une
logique juridico-comptable. On va donc considrer que le crditbail est quivalent un investissement financ par voie
demprunt.
79

2. Pour ce qui est du facteur travail, on va faire ressortir le cot des
facteurs de production plutt que de considrer des charges par
nature. En effet, pour ce qui est du facteur travail, on doit
retrouver les diffrentes composantes disperses dans plusieurs
postes de charges.
A La subvention dexploitation
Dans le plan comptable, on calcule la valeur ajoute sans tenir
compte dune subvention dexploitation ventuelle. En effet, on considre
que cest un plus qui nest pas imputable lactivit courante de
lentreprise. Ce choix peut tre contest dans le cas par exemple o la
subvention vient compenser une contrainte impose lentreprise 11.
B Les impts et taxes

Ce poste englobe, dune part les impts locaux et dautres part, des
charges caractre social
(formation continue). Ces impts et taxes
concernant par exemple la formation continue pourraient tre imputs au

cot du facteur travail. Ils augmenteraient alors la masse des charges de
personnel. Quant la fiscalit locale, elle couvre des services collectifs qui
peuvent tre considrs comme des consommations intermdiaires. On
intgre
en
gnrale,
lensemble
des
impts
et
taxes
dans
les
consommations intermdiaires dans la mesure o lon considre que ce

sont des services extrieurs.
11
Une socit de transport, par exemple, qui remplit une mission de services publics et qui va sous-tarifer son service lusage. Cette socit
va recevoir une subvention qui sera une simple compensation. Dans ce cas, il faudra agrger la subvention au chiffre daffaires.
80
C Le crdit-bail
Il entrane le versement de loyers
(=redevance de crdit-bail). Il
figure dans les charges externes de lentreprise. Par ailleurs, dans le Bilan,
on na aucune trace des immobilisations finances par le crdit-bail car on
nest pas propritaire de ces biens.
On ne peut pas amortir le bien financ par le crdit-bail. On va donc
considrer le crdit-bail comme une opration dinvestissement finance
par lendettement. La redevance de crdit-bail se dcomposera alors en
deux composantes :
lun correspondant la D.A.P. de limmobilisation
concerne et lautre correspondant une charge financire qui va se

calculer par diffrence entre la redevance et la D.A.P.
D Les charges de personnel

Dans une optique conomique, elles ne se rduisent pas aux salaires
et charges sociales verses aux salaris sous contrat de travail. Elles
englobent aussi le cot des intrimaires qui est enregistr dans les
charges externes. Enfin, la participation des salaris aux fruits de
lexpansion sera galement intgre aux charges de personnel. Ils ont une
incidence sur la valeur des soldes intermdiaires de gestion.
Les principales modifications sont :
81
Code
Code
liasse
liasse
S.I.G.
- Ventes de
- Achats de
marchandises
marchandises
-
Variation
stocks
Marge
des
commerciale
de
marchandises
FC
FS
FT
- Production
FF +
82

vendue
FI
Production
stocke
FM
- Production
immobilise
- Subvention
dexploitation
FN
Production
de
lexercice
FO
- Production de
Achat
lexercice
matires
- Marge
premires
Commerciale
Variation
Stocks
de
des
de
matires
premires
- Autres achats
et
FU
charges
83

externes
FV
Valeur
- Impts et taxes
Ajoute
FW
FY
- E.B.E.
FX
GA
- D.A.P.
- R.A.P.
FP
Redevance
- Autres produits
FQ
crdit-bail de la
GD
fraction dotations
- Autres charges
Rsultat
dexploitatio
n
- Rsultat
dexercice
- Produits
GP
Charges
GE
GU
financires
-
Redevance
84

financiers
crdit-bail de la
partie
charges
Rsultat
financires
Courant
Avant
- Produit
HD
exceptionnel
Impts
Rsultat
- Charges
exceptionnelles
exceptionnel
HH
- R.C.A.I.
- Impts sur les
- Rsultat
bnfices
Rsultat Net
Comptable
exceptionnel
HK
Calcul de lE.B.E. :
85
Code
Code
liasse
liasse
S.I.G.
- Salaires
-
FY
Charges
FZ
Sociales
Excdent
Brut
- Personnel
dExploitatio
Intrimaire
- Participation
Valeur ajoute
des salaris
YU
86
HJ
LE Bilan Financier
Ltablissement du Bilan Financier a pour objectif de dterminer le

risque de dfaillance dune entreprise (faillite). Ce risque est suprieur au
risque de perte. Si lentreprise na plus assez de liquidits pour faire face
au passif exigible, cest un dpt de bilan. Le fait, pour une entreprise, de
cesser ses paiements la fait entrer dans un processus juridique pouvant
dboucher sur sa disparition.
La loi du 25/01/1985, relative au redressement judiciaire, dfinit la
cessation de paiement comme limpossibilit pour une entreprise de faire
face son passif exigible avec son actif disponible
(stocks, crances
clients, disponibilits, valeurs mobilires de placement, etc). Le passif

exigible reprsente les dettes court terme (de moins de un an). Si le
passif exigible est suprieur au passif disponible, on a un fonds de
roulement ngatif.
Cette situation dclenche une procdure de rglement judiciaire qui
signifie et montre une dfaillance financire. Lentreprise doit dposer son
bilan au tribunal de commerce comptent. Un jugement va donc tre
prononc et on aura affaire deux cas possibles selon la gravit de la
situation :
le redressement judiciaire ou la liquidation judiciaire. Il est
vident que, dans
les deux cas, la
dfaillance aura de lourdes
consquences pour tous (propritaires, salaris, etc).

Lanalyse financire va sefforcer de dtecter les signes avantcoureurs
susceptibles
dannoncer
cette
situation
de
cessation
de
paiements. Le Compte de rsultat peut dj mettre en alerte par ltude

de plusieurs exercices
(stagnation ou rgression). Un examen des

87

ressources et des emplois de lentreprise permettra lanalyste de mieux
juger lquilibre financier de lentreprise. On arrivera donc une
estimation plus fine des risques de cessation de paiements.
Le Bilan Financier obit une logique financire diffrente dune
optique comptable et juridique du Bilan comptable.
I La notion de fonds de roulement
Fonds de roulement net =

Actif < 1 an - Dettes < 1 an
Capitaux permanents - Actif > 1

an
Le fonds de roulement permet dapprcier, court terme, le risque de

non-remboursement. Plus il est lev, plus le risque est faible. En effet,
comme lexigibilit des dettes court terme est certaine, alors que la
liquidit des actifs court terme est alatoire, le crancier en conclut
quune diffrence positive entre le montant des actifs court terme et
celui des dettes court terme lui permet de se prmunir contre ce risque.
Lquilibre financier est en principe assur partir du moment o il
existe un fonds de roulement positif. Lentreprise dtient donc en bas de
son Bilan, assez dactifs liquides ou court terme pour pouvoir rgler ses
dettes court terme.
ACTIF
PASSIF
88
Actif > 1 an
Capitaux Propres
- Actif fictif
- Actif fictif
Immobilisations nettes > 1 an

- Actif immobilis < 1 an
+ Actif circulant > 1 an
Actif > 1 an
Dettes > 1 an
Fonds
de
Actif Circulant < 1 an
Roule
ment
+ Actif Immobilis < 1 an

(prts < 1 an)
- Actif circulant > 1 an

(stock-outil)
Dettes < 1 an
89
II Les ratios danalyse financire
A Les ratios de structure

Ils font appel des lments du Bilan Financier :
Ratio de liquidit gnrale = Actifs < 1 an / Dettes < 1 an

Si r > 1, alors le fonds de roulement est positif et rciproquement.
Ratio de liquidit rduite
(Actifs < 1 an Stocks) / Dettes
< 1 an
Si r > 1, avec les seules crances et disponibilits, il serait possible
de faire face aux dettes court terme..
Ratio de liquidit immdiate = Disponibilits / Dettes < 1 an

Si r > 1, il y a mauvais emploi des disponibilits.
B Les ratios de lendettement
Dettes > 1 an / Capitaux Propres

Ce ratio doit obligatoirement tre infrieur ou gal 1.
Dettes > 1 an / Passif du Bilan Financier

90
Ce ratio donne une ide de limportance de lendettement bancaire

dans la structure du passif.
Total Dettes / Total Passif

Ce ratio donne une ide gnrale de lendettement total de
lentreprise.
C Les ratios de gestion
Ils ont pour but de vrifier lefficacit de la gestion dune entreprise.
Les ratios de stockage permettent davoir une ide de la dure

moyenne des stocks.
Dure moyenne stock de marchandises =
(Stock moyen de marchandises / Cot dachat des marchandises
vendues) 360
Dure moyenne stock de produits finis =

(Stock moyen de produits finis / Cot de revient des produits finis)
360
91

Stock moyen =
(Stock initial + Stock Final) / 2
Ratio de la dure moyenne du crdit client
(Clients et
Comptes rattachs / Ventes T.T.C.) 360.
Ratio de la dure moyenne du crdit fournisseur
(Fournisseurs et Crances rattaches / Achats T.T.C.) 360.
D Les ratios de rentabilit
Ratio de valeur ajoute
[Valeur ajoute / (Production +
Ventes de marchandises)] 100.

Cest la proportion de la valeur ajoute ralise par lentreprise
loccasion de son activit industrielle.
Ratio de rentabilit dexploitation
= (E.B.E. / C.A. hors taxes)
100.
Il mesure la productivit de lentreprise et permet den suivre
lvolution avant lincidence de la politique damortissement et de la
structure
de
financement.
Privilgi
pour
les
comparaisons
interentreprises et mme intersectorielles.
92
Ratio de rentabilit financire
(Rsultat net / Capitaux
propres) 100.
LE Bilan Fonctionnel
Alors que lanalyse en termes de liquidit et dexigibilit

Fonctionnel)
(Bilan
voit dans le Bilan un tat du patrimoine de lentreprise,
lanalyse fonctionnelle, qui a t dveloppe par Meubriet de Barolet &

Boulmer dans les annes 70, considre le Bilan comme un tat un
moment donn, ct passif des ressources sa disposition, et ct actif,
des diffrents emplois donns ces ressources, et cela indpendamment
de la qualification juridique des emplois et des ressources.
93

Pour ce qui est des emplois, lentreprise doit faire face deux
catgories demplois : les emplois lis des oprations dinvestissement
et les emplois lis des oprations courantes. Le besoin de financement
li des oprations dinvestissement est mesur par le montant brut des
immobilisations. Le besoin de financement li aux oprations courantes
est mesur par le montant brut des stocks et crances, dduction faite du
montant des dettes courantes. Ce besoin est encore appel besoin en
fonds de roulement. On distingue le besoin en fonds de roulement
dexploitation (BFRE) et le besoin en fonds de roulement hors-exploitation
(BFRHE).
Un besoin permanent de financement doit tre financ par des
ressources dites stables. Les ressources stables sont des ressources qui,
quand lentreprise a pu en disposer, taient moyen ou long terme. Elles
comprennent les capitaux propres, mais aussi les amortissements et
provisions de lactif, les provisions pour risques et charges et enfin les
emprunts et dettes auprs des tablissements de crdits, quelles que
soient leurs chances, et lexclusion des concours bancaires courants et
soldes crditeurs de banque.
94
I Lanalyse du Bilan Fonctionnel
ACTIF IMMOBILISE
(1)
FINANCEMENT STABLE
Emplois Stables
Ressources stables
Incorporel,
Capitaux propres
Corporel,
passif)
Financier.
- Capital non appel

+
(en valeur brute)
(3)
(total I du
Provisions pour risques et
charges
+ Amortissements et provisions
sur lensemble de lactif
-
Charges rpartir
(montant
net)
+ Dettes financires (sauf
concours bancaires courants)
ACTIF CIRCULANT
(4)
DETTES DEXPLOITATION
95
DEXPLOITATION
Avances et acomptes reus
Stocks
+ Dettes fournisseurs
+ Avances et acomptes verss

+ Crances dexploitation
+ Dettes fiscales et sociales (sauf
(2)
I.S.)
+ Autres crances dexploitation
+ Autres dettes dexploitation
+ Charges constates
+ Produits constats davance
davance dexploitation
dexploitation
(en valeur brute)
ACTIF CIRCULANT
HORS-EXPLOITATION
DETTES HORS-EXPLOITATION
Crances hors-exploitation
+
Valeurs
mobilires
de
Dettes sur immobilisations
placement
+ Dettes fiscales (I.S.)
+ Charges constates
+ Autres dettes hors-exploitation
davance hors-exploitation
+ Produits constats davance

hors-exploitation
(en valeur brute)
TRESORERIE ACTIVE
Disponibilits
TRESORERIE PASSIVE
Concours bancaires courants et
soldes crditeurs de banques
(2)
96

(1)Le Bilan Fonctionnel de la Banque de France divise lactif immobilis en
actif immobilis dexploitation et actif immobilis hors-exploitation. Il
prconise galement de rintgrer ce niveau la valeur des
immobilisations finances par le crdit-bail. Ceci ne modifie pas le
fonds de roulement net global (FRNG).
(2)Les effets escompts non chus (EENE) sont rintgrs ce niveau
lactif (actif circulant dexploitation) et au passif (trsorerie passive).
(3)Le crdit-bail est galement rintgr dans le financement stable en
amortissements
(pour
conomique du bien)
la
partie
reprsentant
et en dettes financires
lamortissement
(pour la partie non
amortie).
(4)Moins les primes de remboursement des obligations, ventuellement.
II Les ratios fondamentaux
Fonds de Roulement net Global =

Ressources stables - Emplois stables
Besoin en Fonds de Roulement dExploitation =

Actif circulant dexploitation Dettes dexploitation
Besoin en Fonds de Roulement Hors-Exploitation =

Actif circulant hors-exploitation Dettes hors-exploitation
Trsorerie Nette =
Trsorerie active Trsorerie passive
97

Trsorerie Nette =
Fonds de Roulement Net Global (Besoin en Fonds de Roulement
dExploitation + Besoin en Fonds de Roulement HorsExploitation)
III La relation fondamentale dquilibre financier et les

diffrentes situations possibles de trsorerie
La trsorerie mesure le degr dajustement du fonds de roulement au

besoin en fonds de roulement. Elle peut tre ngative ou positive. Quand
lentreprise a une trsorerie ngative, ce nest pas bon car il y a un risque
de cession de paiement et donc de faillite (agios trop importants).
1re situation : lentreprise dispose dun fonds de roulement positif

et suprieur son besoin en fonds de roulement. La trsorerie nette est
positive. Cest une situation satisfaisante condition que la trsorerie soit
correctement
utilise,
cest--dire
place
dans
des
conditions
de
rmunration correctes.
2me situation : le fonds de roulement est positif mais infrieur au
besoin en fonds de roulement. La trsorerie est donc ngative. Lquilibre
financier de lentreprise repose sur des concours bancaires courants. Cela
cote donc cher en agios et prouve une indpendance financire. Cette
situation est celle dentreprises qui connaissent une forte croissante de
leur activit et corrlativement de leur besoin en fonds de roulement.
3me situation : lentreprise dispose encore dun besoin en fonds de
roulement positif mais de plus, un fonds de roulement ngatif. La
98

trsorerie est ngative. Cette situation est la preuve de graves difficults
financires.
4me situation : lentreprise a un fonds de roulement ngatif mais
infrieur en valeur absolue un besoin en fonds de roulement ngatif. La
trsorerie sera positif et va gnrer des produits financiers
(cas de la
Grande Distribution).
5me situation :
lentreprise a un fonds de roulement ngatif, et
suprieur en valeur absolue au besoin en fonds de roulement ngatif. La

trsorerie est ngative. Son quilibre financier est ralis grce des
concours bancaires courants.
6me situation : lentreprise dispose dun fonds de roulement positif
mais elle a un besoin en fonds de roulement ngatif. En dautres termes,
les oprations courantes lui procurent des ressources (crdit fournisseur >
crdit clients). On a une trsorerie positive. Cest une situation favorable
pour lentreprise qui ralise des produits financiers, ce qui amliore sa
rentabilit.
IV Lanalyse des volutions respectives du fonds de roulement et

du besoin en fonds de roulement
Le fonds de roulement se trouve aliment en continu par la capacit

dautofinancement, mesur ex-poste par les D.A.P. augmentes du rsultat
net. Les D.A.P. donnent naissance aux stocks damortissements et de
provisions qui figurent au Bilan. La partie non distribue du rsultat net
donne naissance aux rserves. Par ailleurs, il est modifi ponctuellement
par les oprations affectant les immobilisations, celles concernant le
capital et enfin par les emprunts.
99
Les variables explicatives de lvolution du BFRE sont nombreuses

mais deux variables exigent une attention particulire :
le niveau
dactivit et la gestion du cycle dexploitation.

Toutes choses tant gales par ailleurs, tant que la nature de lactivit
ne change pas, le BFRE reste proportionnel au chiffre daffaires. Le rapport
entre les deux, mesure lvolution du BFRE en fonction du chiffre
daffaires. Une modification dans le temps de ce rapport peut signifier un
changement dans la gestion du cycle dexploitation.
Dcaissements
Achats
Fournisseurs
Stocks
Le cycle dexploitation
Encaissements
Ventes
Clients
Disponibilits
Outre ces deux variables, dautres variables peuvent influer sur le

niveau du BFRE. Parmi ces variables, on peut citer par exemple le
mouvement des prix relatifs. Lentreprise dont les prix de vente
augmentent plus vite que les prix dachat voit assez souvent son BFR
augmenter plus vite que son chiffre daffaires.
100

Cas n1 :
le BFR reste proportionnel au chiffre daffaires. Les
diffrentes composantes du BFR restent telles quelles. Quant au fonds de

roulement, il augmente plus vite que le chiffre daffaires. Cette volution
rvle une bonne capacit dautofinancement et une bonne rentabilit.
Cest le cas dune entreprise dont la croissance saccompagne dun
renforcement de son quilibre financier.
Cas n2 :
Le BFR augmente plus vite que le chiffre daffaires alors
que le fonds de roulement augmente trs peu. Ceci a pour consquence

daugmenter le dficit de trsorerie. Cest le cas dune entreprise en
croissance mais qui gre mal son cycle dexploitation. Par ailleurs, la
capacit dautofinancement et la rentabilit sont faibles.
Cas n3 : Le BFR augmente alors que le chiffre daffaires reste stable
et que le fonds de roulement baisse. La trsorerie devient alors ngative.
Cest le cas dune entreprise en stagnation et qui ralise des pertes, pertes
qui font diminuer son fonds de roulement.
Cas n4 :
Le BFR baisse proportionnellement au chiffre daffaires
mais cette diminution du chiffre daffaires entrane souvent des pertes

affectant le fonds de roulement qui sera donc en baisse. Cest le cas dune
entreprise qui est en rcession, qui gre assez bien son BFR, mais dont les
ressources stables se rvlent progressivement insuffisantes.
V Les retraitements hors bilan
Il sagit souvent de deux types de retraitements :
les effets
escompts non-chus et le crdit-bail.
101

Dans le Bilan Fonctionnel, les effets escompts non-chus doivent
tre rintgrs dans lactif circulant avec les crances dexploitation. Au
niveau du passif, on les ajoute aux soldes crditeurs de banque.
En ce qui concerne le crdit-bail (leasing), on va le rintgrer dans
lactif puisquil ny figure que dans lAnnexe et que lentreprise nen est
pas juridiquement propritaire. Il ny a donc pas demprunt au passif
puisquon verse un loyer pour ce crdit-bail. Le Bilan Fonctionnel intgre
les
quipements
financs
par
crdit-bail
comme
sils
sagissaient
dacquisitions dimmobilisations finances par un emprunt. La valeur

dorigine de lquipement est rintgre dans les emplois stables ;
lquivalent des amortissements est rintgr dans les ressources stables ;
lquivalent
de
la
valeur
nette
sera
rintgre
dans
les
dettes
financires12.
12
La Socit Weinheber utilise depuis 3 ans un matriel financ par crdit-bail dont les dispositions sont les suivantes :
-
Valeur dorigine du matriel : 560 000 FF

Dure du contrat : 5 ans dont 2 restent courir
Valeur du matriel en fin de contrat : 280 000 FF
Loyer annuel : 100 000 FF
Annuit damortissement en linaire : (560 000 - 280 000) / 5 = 56 000 FF

Montant des amortissements pratiqus depuis la date de location : 56 000 3 = 168 000 FF
Valeur nette comptable : 560 000 - 168 000 = 392 000 FF
102

Actif
Emplois Stables : + 560 000
Passif
Ressources stables : + 168 000
Dettes financires :
+ 392 000
VI Critiques de lanalyse fonctionnelle
Les outils de la gestion financire prsentent un caractre trs

contingent,
cest--dire
quils
dpendent
des
comportements
des
entreprises et d leurs partenaires financiers mais aussi du contexte

conomique une poque donne. Il nest pas tonnant que ces outils
soient remis en cause par dautres outils qui leur succde. Dune certaine
faon, lanalyse fonctionnelle est donc ne des critiques faites lanalyse
en terme de liquidits-exigibilit dans les annes 1970.
Lanalyse fonctionnelle, son tour, a d, dans les annes 1980-1990,
affronter un certain nombre de critiques. Elles portaient surtout sur la
notion de ressources stables. En effet, on a critiqu le fait dexclure les
concours bancaires courants : les banques ont lhabitude de renouveler
presque automatiquement certains des crdits de trsorerie quelles
accordent. Elles constituent donc des ressources stables.
103
La capacit dautofinancement
I Dfinition
La capacit dautofinancement (CAF) est un flux de trsorerie

potentiel, cest--dire un flux de fonds engendr par lactivit de
lentreprise qui reprsente des ressources de financement interne.
On la calcule partir du Compte de rsultat, mais on y exclue les
produits des cessions
(activit exceptionnelle) et les subventions
dinvestissement (quote-part de subventions dinvestissements compte

777). La CAF peut tre utilise pour financer de nouveaux investissements
ou pour rembourser des emprunts.
104
II Modes de calcul
La mthode additive :
Rsultat net + D.A.P. - R.A.P. - Rsultat sur cessions 13
- Quote-part des subventions dinvestissement
La mthode soustractive :
E.B.E. + Transferts de charges dexploitation + Autres produits

dexploitation
Autres charges dexploitation Quote-part de
rsultat faite sur les oprations en commun + Produits financiers

(sauf R.A.P.) Charges financires (sauf D.A.P.) + Produits
exceptionnels sur oprations de gestion Charges
exceptionnelles sur oprations de gestion Participation des
salaris aux fruits de lexpansion Impts sur les bnfices.
13
Rsultat sur cessions = Prix de cession - Valeur nette comptable
105
Le Tableau de Financement
On va sintresser une analyse dynamique du risque de faillite de

lentreprise. Elle permettra dexaminer, danalyser la situation de la
trsorerie de lentreprise au cours de plusieurs exercices. Ceci est possible
par confrontation de bilans successifs et surtout par lvolution des BFR et
des fonds de roulement. Dans ce cadre, il est fait appel des tableaux
de financement, encore appels tableaux de flux14.
I Mthodologie du tableau de financement

Les
sommes
inscrites
dans
les
tableaux
de
financement
correspondent des variations, calcules partir de la comparaison de

deux bilans successifs.
14
Il existe du point de vue de leur prsentation, une grande varit de tableaux de financement. On peut cependant classer ces tableaux en
deux grandes catgories : les tableaux de financement fonctionnels parmi lesquels le tableau de financement PCG 1982 (il explique les
variations du patrimoine de lentreprise au cours de la priode de rfrence) et les tableaux de financement de trsorerie parmi lesquels le
tableau de financement OEC.
106
TABLEAU 1
Exerc Exerc
ice N
EMPLOIS
ice N
Ex Exe
RESSOURCES
erc rcic
ice e N
N
5) Distribution mises en paiement

au
cours
de
1) Capacit
dautofinancement
lexercice
de
lexercice
6) Acquisitions
dlments
de
lactif immobilis :
Immobilisations
incorporelles...
Immobilisations
corporelles..
Immobilisations
2) Cessions
ou
rductions
dlments de lactif
immobilis :
Cessions
dimmobilisations :
107

financires..
incorporel
les :
7) Charges rpartir sur plusieurs

dans
es
lexercice
...
8) Rduction des capitaux propres
Cessions ou
(rduction de capital, retraits)
rductions
..
dimmobilisations
Flux externes
9)
Corporell
transfr
de
cession.
exercices (a)
Montant
prix
financires :
Remboursements de dettes
prix
de cession ou somme
financires (b).
rembourse
.
3) Augmentation
Total des emplois
Variation
du
roulement
(ressource
..
fonds
net
des
capitaux propres :
de
Augmentation
de
capital
ou
apports..
global
Flux
nette)
externes
..
Augmentation
autres
des
capitaux
propres
4)
Augmentation
dettes
des
financires
(b) (c)
Total des
ressources
..
Variation
du
fonds
108

de
roulement
global
net
(emploi net)
....
(a) Montant brut transfr au cours de lexercice.
(b) Sauf concours bancaires courants et soldes crditeurs de banques.
(c) Hors primes de remboursement des obligations.
109
TABLEAU 2
Exerci
Exercice N
ce N -
Variation du fonds de roulement

net global
1
Besoi Dsengag Solde
ns
ements
21
Solde
1)
Variations
Exploitation :
Variations
des
actifs
dexploitation :
Valeur brute
Stocks et encours.
Avances et acomptes
verss sur commandes..
Crances Clients, comptes
rattachs et autres
Crances dexploitation (a)
..
Variations
des
dettes
X
dexploitation :
Avances et acomptes reus
sur commandes
en
cours.
..
Dettes
Fournisseurs,
Comptes rattachs et
autres dettes dexploitation
(b)...
Totaux.
X
Variation nette
Exploitation (c).
111
Variations Hors
exploitation :
Variations
des
autres
dbiteurs (a) (d)...

Variations
des
autres
crditeurs (b).
X
Totaux.
.
Variation nette hors
exploitation (c)..
TOTAL + :
Besoins de lexercice en
-X
fonds de
roulement..
...
Ou
Dgagement net de
fonds de roulement
dans lexercice
.
2)
Variations
Trsorerie
Variation des
disponibilits..
+X
Variations des concours

bancaires courants
et soldes crditeurs de
banques
112
Totaux.
.
Variation nette
Trsorerie (c)..
3) Variation
du
fonds
de
roulement net global

X
(Total + + ) :
X
X
Emploi
net
Ou
Ressource
nette
-X
113
+X
114
+
(a) Y compris les charges constates davance selon leur affectation
lexploitation ou non.
(b) Y compris les produits constats davance selon leur affectation
lexploitation ou non.
(c) Les montants sont assortis du signe (+) lorsque les dgagements
lemportent sur les besoins et du signe (-) dans le cas contraire.
(d) Y compris les valeurs mobilires de placement.
Tableau 1 :
115

1. La CAF de lexercice
2. Cessions ou rductions dlments de lactif immobilis :
Incorporelles et corporelles :
il faut noter les prix de cession
nots dans le compte produits exceptionnels sur oprations en

capital (Compte de rsultat).
Financires : il sagit du montant rembours par un crancier
pendant un exercice pour les prts accords par lentreprise.
3. Augmentation des capitaux propres :
Augmentation de capital. :
on prend en compte lapport en
capital effectif et rel, cest--dire par apport nouveau.

Augmentation des autres capitaux : il sagit des subventions
dinvestissement qui ont pu tre octroy pendant lanne.
4. Augmentation des dettes financires : il sagit des nouveaux
emprunts bancaires ou obligataires. On ne prend pas en compte
mes concours bancaires courants ni les dcouverts. Ces emprunts
ont t contracts durant la priode considre (document 2057N
de la liasse fiscale). Il peut sagir enfin daugmentation des
comptes courants dassocis et des fonds bloqus de participation
des salaris.
5. Distribution mises en paiement. : il sagit des dividendes du
rsultat prcdent.
6. Acquisitions de lactif immobilis :
il sagit de toutes les
acquisitions dimmobilisations (annexes). Si on na pas dannexe,

on utilise la formule suivante :
Acquisitions =
immobilisations brutes entre n 1 et n + Cessions la
valeur dorigine (= prix dacquisition du bien cd)
116
7. Charges rpartir sur plusieurs exercices :
on y note les
montants transfrs pendant lexercice ( transferts de charges ).

8. Rduction des capitaux propres
(rare) :
il sagit du
remboursement effectif du capital ou de retraits de lexploitant

individuel.
9. Remboursement
remboursements
des
des
dettes
financires :
emprunts
obligataires
il
sagit
leur
prix
des
de
remboursement. Il sagit aussi des remboursements des emprunts

bancaires (Annexes 2057N).
117
118

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GESTION COMPTABLE FINANCIERE

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caisse et le crdit, cest ce qui en sort.

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Si D > C, alors S est dbiteur.

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selon son emploi (dbits).

selon sa ressource (crdits).

(terrains, vhicules, etc)

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un +. Une perte est un emploi qui figure

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665 Escompte acc.

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