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I. La prsentation du projet
Nom &
Exprience Assise
prnoms Age Formation
professionnelle financire
Cette description est surtout ncessaire quand sil sagit dun nouveau
produit ou dun nouveau concept.
Y sont dcrits le ou les process de fabrication, la nature des matires
premires utiliser et leurs sources dapprovisionnement,
Bien faite, cette description permet de mettre exergue les atouts du projet
et plus particulirement le savoir-faire des promoteurs.
Cette partie, qui doit tre servie partir de ltude de march ralise par
les promoteurs, sarticule gnralement autour des points suivants :
Organismes Montant
Modalits de Garanties
de du Taux Dure Franchise
remboursement proposes
financement crdit
An 1 An 2 An 3 An 4 An 5
I. CHIFFRE DAFFAIRES
- Export
- Local
II. ACHATS
. Mat. Premires &
consommables
. Marchandises
III. MARGE BRUTE
* Autres charges externes
* Impt et taxes
* Frais de personnel
* Dotations aux
amortissements
IV. RESULTAT BRUT
DEXPL.
+ Charges financires.
+ Produits financires*
V. RESULTAT COURANT
- Impts sur les bnfices
(IGR ou IS)
VI. RESULTAT NET
VII. MARGE BRUTE
DAUTOF**
*Cas des entreprises dont lactivit dgage de la trsorerie placer tels que les
supermarchs dont les clients rglent au comptant alors que les fournisseurs sont pays
aprs un dlai pouvant atteindre les 120 jours.
**MBA = Cash flows = rsultat net + dotations aux amortissements (qui nentranent
aucune sortie de trsorerie).
VIII. Dtermination des besoins prvisionnels en Fonds de Roulement
prvisionnels
Base* An 1 An 2 An 3 An 4 An 5
I. BESOINS
. Stock marchandises
. Stock mat. Prem & consommables
. Stock produits semi-finis
. Stock travaux ou tudes en cours
. Stock produits finis
. Clients locaux
. Clients trangers
. Autres dbiteurs
. ..
Total des besoins (I)
II. RESSOURCES :
. Fournisseurs
. Autres cranciers
.
Total des ressources (II)
III. BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT **
(I) (II)
IV. VARIATIONS DU BFR
* On y indique gnralement le nombre de jours (de CA, dachats, de frais gnraux, )
servant au calcul des diffrents lments dterminant le BFR.
** cest ce BFR, augment dune marge de scurit, qui est considr comme le FDR de
dmarrage.
Cest la synthse des cash-flows que dgagera le projet sur une priode
donne, prsents dans un tableau pluriannuel.
An 0 An 1 An 2 An 3 An 4 An 5
I. BESOINS
. Investissements physiques (1)
. FDR de dmarrage (2)
. Renouvellements courants (3)
. Accroissements du BFR (4)
. Remboursements demprunt (5)
Total des besoins (I)
II. RESSOURCES
. Capital (6)
. Augmentation de capital (7)
. Apports en comptes courants (8)
. Dcroissements du BFR (9)
. Emprunts (10)
. MBA (11)
Total des ressources (II)
III. CASH FLOWS NETS (I) (II)
IV. CASH FLOWS NETS CUMULES
(1): Il sagit du montant de linvestissement hors FDR tel que prcdemment qui est
report, titre rappel, dans la colonne An 0 .
(2) : Il sagit du montant FDR tel que valu prcdemment qui est report, titre de
rappel, dans la colonne An 0 .
(3) Ce sont les petits investissements raliser pour garder en bon tat de marche loutil
de production ou pour en amliorer le rendement. Ils sont gnralement estims entre 5
10% de linvestissement de dpart.
(4) Il sagit des variations positives de la dernire ligne du Tableau de dtermination des
besoins en FDR .
(5) il sagit des chances demprunts contracter.
(6) Il sagit du capital la cration de lentreprise qui est gnralement fix au minimum
en attendant dobtenir laccord sur les crdits sollicits et parfois certaines autorisations
administratives.
(7) Il sagit gnralement des augmentations de capital sur lesquelles sengagent
linvestisseur pour complter la quotit dautofinancement exige par les banquiers.
(8) Il sagit de fonds ncessaires au dmarrage du projet (en dehors du capital et des
emprunts) et qui peuvent tre rcuprs par la suite.
(9) Il sagit des variations ngatives de la dernire ligne du Tableau de dtermination
des besoins en FDR .
(10) Il sagit des emprunts contracter pour le financement de linvestissement. La partie
dbloquer au dmarrage du projet doit tre inscrite la colonne An 0 , le reste doit
tre inscrit la colonne correspondant lanne de dblocage.
(11) Il sagit de la MBA dgage au Tableau dexploitation prvisionnelle .
X. Les annexes
XI. Le sommaire