Il existe différents types d’indicateurs, notamment des indicateurs meneurs et des indicateurs

d’attente. Un indicateur meneur est un signal de prévision qui prédit les mouvements de cours
futurs et un indicateur d’attente analyse les tendances passées et indique un momentum.

Les meilleurs indicateurs de trading

1. La moyenne mobile (MM)
2. La moyenne mobile exponentielle (MME)
3. L’oscillateur stochastique
4. La moyenne mobile convergence/divergence (MACD)
5. Les bandes de Bollinger
6. L’indicateur de force relative (Relative Strength Index - RSI)
7. Les retracements de Fibonacci
8. Le nuage d’Ichimoku
9. L’écart-type
10. L’indice du mouvement directionnel moyen

Vous pouvez utiliser vos connaissances et votre appétit au risque comme un outil de mesure
pour choisir lequel de ces indicateurs correspond le mieux à votre stratégie. Veuillez noter que
les indicateurs listés dans cet article ne sont pas classés, mais certains font partie des choix les
plus populaires auprès des investisseurs particuliers.dans cet article ne sont pas classés, mais
certains font partie des choix les plus populaires auprès des investisseurs particuliers.

Le moyenne mobile (MM)

La MM, ou moyenne mobile simple (MMS), est un indicateur utilisé pour identifier la
direction d’une tendance actuelle sans que les pics de prix à court-terme n’aient un impact.
L’indicateur de la MM combine les points de cours d’un instrument financier durant une
période donnée et les divise par le nombre de points de données afin d’établir une seule ligne
de tendance.

Les données utilisées dépendent de la durée de la MM. Par exemple, une MM à 200 jours
requiert 200 jours de données. En utilisant l’indicateur MM, vous pouvez analyser les niveaux
de support et de résistance et voir les variations de cours précédentes (l'historique du marché).
Cela signifie que vous pouvez également déterminer des tendances futures potentielles.
Moyenne mobile exponentielle (MME)

La MME est une autre forme de moyenne mobile. Contrairement à la MMS, elle donne plus
d'importance aux points de données récents, permettant aux données d’être plus réactives aux
nouvelles informations. Lorsqu’elles sont utilisées avec d’autres indicateurs, les MME
peuvent aider les investisseurs à confirmer des mouvements de marché importants et à
mesurer leur légitimité.

Les moyennes mobiles exponentielles les plus populaires sont les MME à 12 et 26 jours pour
les moyennes à court terme, et à 50 et 200 jours pour les indicateurs de tendances à long
terme.
L’oscillateur stochastique

Un oscillateur stochastique est un indicateur qui compare le cours de clôture d’un actif avec
différents cours au fil du temps pour indiquer un momentum et la force d'une tendance. Cet
indicateur s’exprimer sur une échelle de 0 à 100. Une lecture inférieure à 20 correspond
généralement à un marché survendu et une lecture supérieure à 80, à un marché suracheté.
Cependant, s’il existe une tendance forte, une correction ou un rallye n’aura pas forcément
lieu.

La moyenne mobile convergence/divergence (MACD)

La MACD est un indicateur qui détecte les changements dans un momentum en comparant
deux moyennes mobiles. Elle permet d’aider les investisseurs à identifier des opportunités
potentielles d’achat et de vente autour des niveaux de support et de résistance.

La « convergence » signifie que deux moyennes mobiles se rejoignent, tandis que la «

divergence » signifie qu'elles s'éloignent l'une de l'autre. Si les moyennes mobiles convergent,
cela signifie que le momentum s’affaiblit, alors que si elles divergent, le momentum
augmente.
En savoir plus sur la moyenne mobile convergence/divergence

Les bandes de Bollinger

Une bande de Bollinger est un indicateur qui fournit un canal de prix dans lequel un actif se
négocie généralement. La largeur de la bande augmente ou diminue pour refléter la volatilité.
Plus les bandes sont proches l'une de l’autre (plus étroites), plus la volatilité perçue de
l’instrument financier est faible. Plus les bandes sont espacées, plus la volatilité perçue est
élevée.

Les bandes de Bollinger servent à détecter lorsqu’un actif se négocie en dehors de ses niveaux
habituels et elles sont principalement utilisées pour prédire les mouvements de cours à long
terme. Lorsque les cours évoluent constamment au-dessus de la bande supérieure, l’actif peut
être suracheté, et lorsqu’ils évoluent en-dessous de la bande inférieure, il peut être survendu.
L’indicateur de force relative (Relative Strength Index - RSI)

Le RSI est principalement utilisé pour aider les investisseurs à identifier un momentum, les
conditions de marché et les signaux d’alerte de mouvements de cours dangereux. Le RSI
s’exprime entre 0 et 100. Un actif situé autour du niveau de 70 est souvent considéré comme
suracheté alors qu’un actif à 30 ou proche de ce niveau est souvent considéré comme
survendu.

Un signal de surachat suggère que les gains à court terme pourraient atteindre un point de
maturité et que les actifs pourraient connaître une correction de prix. En revanche, un signal
de survente pourrait indiquer que les baisses à court terme atteignent leur maturité et que les
actifs pourraient connaître un rallye.
Les retracements de Fibonacci

Les retracements de Fibonacci sont utilisés pour identifier l’amplitude des corrections et
rebonds d’un marché. Un retracement se produit lorsque le marché connaît une baisse
temporaire, aussi appelée pullback.

Les investisseurs qui pensent que le marché est sur le point d’évoluer utilisent souvent les
retracements de Fibonacci pour le confirmer. En effet, ils aident à identifier les niveaux de
résistance et de support potentiels pouvant indiquer une tendance haussière ou baissière.
Comme les investisseurs peuvent identifier les niveaux de support et de résistance grâce à cet
indicateur, cela les aide à déterminer quand ouvrir ou clôturer une position mais aussi où
placer des stops et des limites.
Le nuage d’Ichimoku

Le nuage d’Ichimoku, tout comme de nombreux autres indicateurs techniques, identifie les
niveaux de support et de résistance. Cependant, il estime également le momentum de prix et
fournit des signaux aux investisseurs pour les aider à prendre une décision. « Ichimoku »
signifie « voir l'équilibre en un clin d'œil », c’est pourquoi cet indicateur est utilisé par les
traders pour avoir un maximum d'informations d’après un seul graphique.

En résumé, il identifie les tendances de marché en indiquant les niveaux de support et de

résistance et en prédisant également les niveaux futurs.
En savoir plus sur le nuage d’Ichimoku

L’écart-type

L’écart-type est un indicateur qui aide les traders à mesurer l’amplitude des variations de
cours. Ils peuvent donc identifier l’impact de la volatilité sur les cours à venir. Il ne peut pas
prédire si les cours vont augmenter ou baisser, il prédit uniquement s'ils seront impactés par la
volatilité.

L’écart-type compare les variations de cours actuelles avec les variations de cours historiques.
De nombreux traders estiment que des variations importantes font suite à des variations
réduites, et que des variations réduites font suite à des variations importantes.
L’indice du mouvement directionnel moyen (ADX)

L’ADX illustre la force d'une tendance de prix. Il s’exprime sur une échelle de 0 à 100. Un
chiffre supérieur à 25 est considéré comme une tendance forte alors qu’un chiffre inférieur à
25 correspond à un glissement. Les traders peuvent utiliser cette information pour déterminer
si une tendance haussière ou baissière pourrait se poursuivre.

L’ADX est généralement basé sur la moyenne mobile d’un range de 14 jours, en fonction de
la fréquence que les traders préfèrent. Veuillez noter que l’ADX n’indique jamais la façon
dont une tendance évoluera, il indique seulement la force de la tendance. L’indice du
mouvement directionnel moyen peut augmenter lorsqu’un cours baisse, ce qui indique une
forte tendance baissière.
Ce que vous devez savoir avant d’utiliser des indicateurs
de trading
La première règle à suivre pour utiliser des indicateurs de trading est de ne jamais utiliser un
indicateur de manière isolée ou en utiliser trop à la fois. Concentrez-vous sur certains d’entre
eux, ceux qui vous semblent les plus adaptés à vos objectifs. Vous devriez également utiliser
des indicateurs techniques parallèlement à votre propre analyse des mouvements de cours d'un
actif sur une période donnée (l’« action des prix »).

Il est important de retenir que vous devez confirmer un signal quelle qu'en soit la manière. Si
vous détectez un signal d’achat de la part d'un indicateur et un signal de vente provenant de
l’action des prix, vous devez utiliser des indicateurs différents ou des périodes différentes
jusqu’à ce que vos signaux soient confirmés.

Il faut également garder à l’esprit que vous ne devez jamais vous éloigner de votre plan de
trading.

Les règles que vous avez établies pour votre trading doivent toujours être appliquées lorsque
vous utilisez des indicateurs.

Leçon 2 : Savoir lire les graphiques des paires de devises

Il existe différents types de graphiques : Graphiques en lignes, graphiques en bar chart,

graphiques en points, etc…

Cependant, il existe un type de graphique qui fait l’unanimité. Les graphiques en

“chandeliers japonais” ou “candlesticks”, que nous allons vous présenter dans cette leçon.
Les graphiques en chandeliers japonais sont constitués de
“bougies”
bougie haussière et bougie baissière

L’intérêt de ce type de graphique est donc de fournir un maximum

d’informations.

C’est sans conteste la méthode à privilégier, ne serait-ce que parce que 99,9% des traders
n’utilisent QUE ce type de graphiques.

L’autre intérêt des graphiques en chandeliers japonais est la possibilité d’analyser directement
les différents types de bougies qui peuvent apparaitre sur les graphiques.

Vous retrouverez à ce propos quelques exemples ci-dessous :

Ce type de bougie apparaît lorsque le cours de début de la période est égal au cours
de fin de la période, et que les cours n’ont pas évolué au cours de la période.
Interprétation : Calme plat

Cette bougie particulière (appelée « doji ») signifie que les cours ont évolué à la
hausse et à la baisse au cours de la période, mais terminent la période au même cours qu’ils
l’ont commencé.
Interprétation : Hésitation, possibilité de retournement.

Cette bougie signifie que le cours de fin de période est le même que le cours de début
de période, mais que les cours ont « tenté de baisser » au cours de la période.
Interprétation : Possibilité de retournement haussier

Inversement, ici les cours ont « tenté de grimper », mais terminent au même niveau à
la fin de la période.
Interprétation : Possibilité de retournement baissier

Les bornes du RSI

Sur-achat : 70
Survente : 30
Zone de neutralité : 50
Méthodologie de prise de position avec le RSI
1/ Définir la tendance sur le timeframe
2/ Interpréter le RSI selon la tendance constaté sur le même timeframe

Etant donné que nous allons nous fier à la tendance pour interpréter le RSI, il va alors exister
3 principales utilisations du RSI, comme il existe 3 types de tendances.

Utilisation du RSI en tendance haussière

En configuration de tendance haussière saine selon la théorie de dow, nous nous intéressons
soit à la sortie du RSI de sa zone de survente, soit à un rebond sur l’entrée de sa zone de
survente ou encore au franchissement ou rebond sur sa zone de neutralité.

Signaux d’achat dans le cas d’une tendance haussière

*Sortie de zone de sur-achat
*Rebond sur l’entrée en zone de sur-achat
*Franchissement de sa zone de neutralité
*Rebond haussier sur sa zone de neutralité

Utilisation du RSI en tendance baissière

En configuration de tendance baissière saine selon la théorie de dow, nous nous intéressons
soit à la sortie du RSI de sa zone de sur-achat, soit à un rebond sur l’entrée de sa zone de sur-
achat ou encore à la cassure ou rebond sur sa zone de neutralité.

Signaux de vente dans le cadre d’une tendance baissière

*Sortie de zone de survente
*Rebond sur l’entrée en zone de survente
*Cassure de sa zone de neutralité
*Rebond baissier sur sa zone de neutralité

Utilisation du RSI en tendance neutre

En configuration de tendance « neutre », nous pouvons nous concentrer sur toutes les
indications, l’idée est de retrouver des arguments acheteurs sur le RSI lorsque le cours est sur
un support ou des arguments vendeurs sur le RSI lorsque le cours est sur une résistance.

Signaux pour acheter et/ou vendre en cas de tendance neutre

*L’ensemble des arguments précédents corrélé à un support ou une résistance

Nous verrons par la suite que les divergences vont venir complémenter et corréler ces
utilisations pour nous donner davantage d’informations.
Leçon 17 : L’indicateur Stochastique

Le stochastique est un indicateur des plus populaires de nos jours, il a fait son apparition sur
les marchés financiers dans les années 50 par l’intermédiaire de Georges Lane et est très
utilisé sur tout type de marché : actions, futures, cfd, forex etc.

Le stochastique est donc composé de deux courbes et de deux bornes (80 et 20). La courbe
rouge n’est qu’une simple moyenne mobile servant de courbe de signal, on l’appelle le %D.
La courbe bleue représente le calcul essentiel de l’indicateur. On l’appelle le %K.

Il va donc falloir s’intéresser à deux facteurs :

*Les croisements entre les lignes %D et %R
*Les passages en surachat et sur vente

Comment repérer des signaux de trading stochastiques?

Signal acheteur : Lorsque la ligne %K passe au dessus de la ligne %D DANS LA ZONE DE
SURVENTE
Signal vendeur : Lorsque la ligne %K passe en dessous de la ligne %D DANS LA ZONE DE
SURACHAT

Exemples de signaux stochastiques (cliquez pour agrandir)

Les signaux de trading du CCI
Comme pour la plupart des indicateurs à bornes, les principaux signaux de CCI vont
concerner les surachats et les surventes.

Signal d’achat : Lorsque le CCI casse sous la borne des -100, puis repasse au-dessus. Le
signal acheteur est validé au moment où le CCI repasse au-dessus de la borne des -100.

Signal de vente : Lorsque le CCI passe au-dessus de la borne des +100, puis repasse au-
dessous. Le signal vendeur est validé au moment où le CCI repasse au-dessous de la borne des
+100.

Exemples de signaux de CCI

 Trouver les signaux de trading du MACD
Signal de vente : Lorsque la ligne de MACD passe sous la ligne de signal.

Signal d’achat : Lorsque la ligne de MACD passe au-dessus de la ligne de signal.

Exemples de signaux de trading de MACD

On remarque donc que certains signaux fonctionnent mieux que d’autres, mais que
globalement, le MACD permet effectivement d’effectuer des opérations judicieuses.

Plusieurs principes vous permettent d’ailleurs de faire le tri entre faux signaux et signaux que
l’on peut suivre en toute confiance, un thème largement abordé dans notre formation
professionnelle Université du Forex.

Plus de détails sur les paires de devises majeures et leur

volatilité
EUR/USD
*Heures de la journée les plus volatiles : 13h-15h
*Jour de la semaine le plus volatile : mercredi
*Tendance à long terme de la volatilité : Baissière

USD/JPY
*Heures de la journée les plus volatiles : 13h-15h
*Jour de la semaine le plus volatile : mercredi
*Tendance à long terme de la volatilité : Haussière

GBP/USD
*Heures de la journée les plus volatiles : 9-10h et 13-15h
*Jour de la semaine le plus volatile : mardi
*Tendance à long terme de la volatilité : Neutre
USD/CHF
*Heures de la journée les plus volatiles : 13h-15h
*Jour de la semaine le plus volatile : mercredi
*Tendance à long terme de la volatilité : Baissière

USD/CAD
*Heures de la journée les plus volatiles : 13-14h et 15-16h
*Jour de la semaine le plus volatile : jeudi
*Tendance à long terme de la volatilité : Neutre

AUD/USD
*Heures de la journée les plus volatiles : 2-3h et 13-15h
*Jour de la semaine le plus volatile : mercredi
*Tendance à long terme de la volatilité : Baissière

NZD/USD
*Heures de la journée les plus volatiles : 13h-15h
*Jour de la semaine le plus volatile : mercredi
*Tendance à long terme de la volatilité : Neutre

Comment lire une bougie ?

A la clôture d’une bougie, une nouvelle bougie apparait. Cette nouvelle bougie apparait sur
son seuil d’ouverture. Durant la période de temps nécessaire à la clôture de cette bougie, le
cours va osciller et l’empreinte de cette variation est mémorisée par les mèches de la bougie.
Si au terme du temps imparti à la formation de la bougie le cours est en dessous du seuil
d’ouverture, la bougie sera donc baissière et inversement.

Taille des corps et ombres

Plus le corps de la bougie est grand, plus la pression du marché est importante, les bougies
avec des corps importants et des mèches inférieures à la taille de leur corps sont révélatrice de
mouvement directeur.

A l’opposé de ce type de bougie, il en existe aussi, formées de petits corps et de longues

ombres, ces bougies induisent une phase d’hésitation des cours, on les appelle des toupies.
Deux interprétations sont possibles, soit on prépare un retournement, soit on se trouve en
phase de consolidation. Dans les deux cas, on retiendra une certaine incertitude.

Les dojis
Le point commun à tous les dojis, et par ailleurs ce qui en fait aussi leur distinction, c’est que
ces bougies ont leur cours d’ouverture exactement placé au même endroit que leur cours de
clôture.

Tous traduisant une forte hésitation, il en existe pourtant quelques-uns présentant certaines
particularités, voici quelques représentations

Le porteur d’eau

Il est simplement formé par une barre horizontale située au milieu du segment vertical, en
quelque sorte il représente l’hésitation la plus complète puisque ni les haussiers ni les
baissiers ne remportent quoi que ce soit sur cette bougie.

Doji dragon

Dépourvu de mèche haute, cette bougie assez rare est composée par une longue mèche basse
et un seuil d’ouverture/clôture situé au plus haut. Dans une phase baissière il sera signal de
retournement haussier, la force du signal sera d’autant plus accru que la mèche basse sera
longue.

La pierre tombale

Exacte opposée du dragon, la pierre tombale sera dépourvue de mèche basse, dans une phase
haussière elle marquera un signal baissier.

Doji en croix

Le doji en croix possède une mèche basse au moins deux fois plus grande que sa mèche haute.
Signe général d’hésitation, placé dans une hausse il sera un signal baissier.

Doji en croix inversé

Comme son nom l’indique, il est l’inverse du doji en croix, son ombre haute sera au moins
deux fois plus grande que son ombre basse. De la même manière, c’est une bougie
d’hésitation mais placée dans une baisse elle constitue un signal haussier.

Autres bougies particulières

Les marobozu

Ce sont des bougies sans mèches et avec un grand corps. Dans le cas d’un marobozu blanc, on
remarque que les haussiers ont exercé leurs pressions du début à la fin de la séance sans en
laisser une miette aux vendeurs. Par conséquent qu’il soit blanc ou noir c’est un très fort
signal de tendance.

Marteaux et pendus 

Le marteau et le pendu sont les mêmes figures, leurs couleurs n’a que peu d’importance.
Caractérisé par un petit corps sans ombre haute (ou très courte) et par une longue ombre
basse.

Bien que le pendu et le marteau soient parfaitement similaires, on peut les différencier en
pratique par rapport à leur position dans un mouvement.

Le marteau

Situé nécessairement dans une phase baissière, il représente un bon signal de retournement
haussier.

Marteaux inversés et étoiles filantes 

Ce sont les figures opposées aux pendus et aux marteaux. Ils possèdent un petit corps, n’ont
aucune ombre basse (ou très courte) et sont pourvus d’une grande ombre haute.
De la même manière que précédemment, même s’ils se ressemblent, nous pouvons les
différencier par rapport à leur position relative dans un mouvement.

L’étoile filante

Placée dans une phase haussière, elle constitue un signal baissier.

Figures constituées de deux bougies

L’avalement ou englobante

Figure simplement formée en deux bougies, sa caractéristique étant que la première bougie est
inclue dans la seconde. La couleur de la première bougie n’a pas d’importance, c’est celle de
la seconde qui détermine le sens. Cette figure donne d’excellents signaux d’entrées.

Le Harami

Figure opposée à l’avalement, elle se caractérise par une deuxième bougie inclue dans la
première. Comme précédemment, la couleur de la première bougie importe peu. Cette figure
est moins fiable que l’avalement.
Figures de trois bougies
L’étoile du soir

Figure très connue, constituée de trois bougies, elle forme en quelques sorte un pic. Un
schéma fera meilleure office d’explication qu’un paragraphe.

Comme vous le voyez, la couleur de la bougie centrale n’a pas d’importance. C’est une bonne
figure de retournement baissier.

L’étoile du matin

Figure, une fois encore opposée à la précédente. Elle constitue un signal haussier.
NB: Concernant tout autant les étoiles du soir que les étoiles du matin, un doji sur la
deuxième bougie renforce clairement le pouvoir de prévision de la figure.

Les trois soldats blancs

Ils sont caractérisés par une succession de trois bougies blanches aux corps relativement
importants et aux ombres les plus faibles possibles.

Plus précisément la deuxième bougie doit nécessairement être plus grande que la première
pour que la figure reste valide.

Les trois corbeaux noirs

À l’opposé des 3 soldats blancs, ils reprennent les mêmes caractéristiques techniques hormis
le fait que les bougies sont noires.
NB: La première bougie de ces figures, appelée «  bougie de retournement » validera d’autant
plus la figure s’il appartient à un avalement.

Conclusion sur les figures de chandeliers japonais

En conclusion de ce cours nous avons fait une première approche de l’analyse graphique à
travers la lecture des chandeliers japonais.

Aussi simple cela paraît, la bonne lecture d’un chandelier peut vous conduire à réaliser de
belles performances.

Les bougies reflètent aux mieux le sentiment du marché.

En maitrisant les différentes figures vous serez à même de prévoir tout type de scénario, allant
d’une simple consolidation jusqu’à l’inversion de tendance, rien ne vous échappera.

Malgré la présence d’un nombre incalculable d’outils forex en analyse technique, la lecture
des chandeliers reste assez souvent un des outils privilégiés par les plus grands traders.