23/02/2023 17:55 Assurance vie - Le palmarès des rendements 2022 - Actualité - UFC-Que Choisir

ACTUALITÉ

Assurance vie • Le palmarès des

rendements 2022
Publié le : 31/01/2023 

Après des années de taux bas, c’est un

tournant qui s’amorce dans le monde de
l’assurance vie en euros. La grande
majorité des compagnies qui ont
commencé à publier leur taux, tout
particulièrement les mutuelles, repasse
généralement la barre des 2 % de
rendements nets, voire 2,5 % pour
certaines. Un niveau quasi inatteignable en
2021.
 

LES GAGNANTS PROVISOIRES

Les mutuelles tirent très clairement leur épingle du jeu en ce début d’année, affichant
quasiment toutes des hausses de taux de rendement d’au moins 0,4 point de base. Leur
taux moyen se situe ainsi autour de 2 %. La palme revient pour l’instant à la mutuelle
MACSF qui annonce un taux de rendement net de 2,5 %. Une nuance cependant :
beaucoup de bancassureurs et d’assureurs privés traditionnels n’ont pas encore
communiqué leurs résultats 2022. Ceux qui ont commencé à le faire affichent des résultats
dans la moyenne plus élevés qu’en 2021 (entre 1,2 % et 2 %), mais dans l’ensemble moins
ambitieux que ceux des mutuelles d’assurance.

À noter que le fonds Vivaccio de la Banque postale dont le rendement atteignait des fonds
abyssaux (autour de 0,65 %) n’est plus commercialisé. Pas beaucoup de retour pour
l’instant non plus des contrats d’assurance vie en ligne, si ce n’est le contrat Linxea Zen, ce
fonds en euros dont le rendement remonte notablement (de 0,86 % à 1,30 %). Il faut aussi
rappeler que le niveau du taux annoncé n’est pas seulement lié à la performance des
fonds en euros de l’assurance vie mais aussi à la politique commerciale de l'assureur qui
peut décider de puiser un peu plus dans ses réserves à certaines périodes afin d’afficher
un taux plus attractif pour séduire de nouveaux épargnants.

HAUSSE EN TROMPE-L’ŒIL

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Les bons résultats des premiers taux annoncés doivent malgré tout être relativisés au
regard de la forte inflation l’année dernière (6 %) qui au final aboutit actuellement à un
appauvrissement des épargnants. Les livrets réglementés, notamment le livret A, s’en
tirent ainsi aujourd’hui mieux que les assurances vie pour les rendements versés. Le livret
A affiche en effet depuis peu un taux de 3 %. Logique : son taux est revalorisé directement
en fonction de l’inflation. Mais cela ne devrait pas forcément durer. Car les taux annoncés
par les assurances vie sont, eux, liés à la performance réalisée sur l’année passée des
obligations d’État (et quelques actions souscrites en part minoritaire) dans lesquels ont
investi les fonds euros. Or ces taux ne sont pas réajustés directement en fonction de
l’inflation. Ils varient en fonction des taux des nouvelles obligations souscrites chaque
année. Les effets de l’inflation se font ainsi sentir beaucoup plus lentement.

Rien n’est cependant joué. Il se dit déjà que l’on pourrait constater un certain
essoufflement de l’inflation dans les mois à venir. Les obligations sécurisées pourraient,
elles, connaître une nouvelle hausse de la demande.

Taux de rendement 2022 de 23 contrats d’assurance vie*

Rendement 2022
Assureur et nom du contrat Évolution sur 1 an
(rappel du taux 2021)*

2,01 % (1,70 %) + 0,31

Afer
Afer multisupport

NC (1,10 %) NC
Agipi
Fonds Agipi

0,95 % (0,86 %) + 0,09

Apicil
Euro Garanti

2 % (1,80 %) + 0,20

Asac Fapès Alliantz
Épargne retraite

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1,40 % (0,90 %) + 0,50

Axa
Odyssiel

2 % (1,10 %) + 0,90

BNP Paribas Cardif
BNP Paribas
Multiplacements

1,30 % (0,75 %) + 0,55

Boursorama
Eurossima

NC (0,75 %) NC
Caisse d’épargne
Millevie

NC (1,20 %) NC
Carac
Profileo

1,80 % (1,30 %) + 0,50

Fortuneo
Suravenir rendement

1,30 % (0,75 %) + 0,55

Generali
Eurossima

2,05 % (1,50 %) + 0,55

 GMF
Multeo

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NC (0,70 %) NC
La Banque postale
Vivaccio

1,10 % (2 %) - 0,90

Le Conservateur
Helios Patrimoine

1,30 % (0,86 %) + 0,44

Linxea
Linxea Zen

2,05 % (1,65 %) + 0,40

Maaf
Winalto

1,80 % (1,15 %) + 0,65

Macif
MultiVie

2,50 % (2,10 %) + 0,40

MACSF
RES

2,10 % (1,30 %) + 0,80

Maif
Nouveau Cap

2,20 % (1,70 %) + 0,50

Mif
Compte Épargne Libre
Avenir

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1,66 % (1,50 %) + 0,16

SMAvie BTP
Batiretraite Multicompte

NC (NC) NC
Swiss Life
Swiss Life Liberté

2,10 % (1,80 %) + 0,30

Yomoni
Yomoni Vie

Source : établissements. NC : non communiqué.

* Taux nets de frais de gestion mais bruts de prélèvements sociaux et de frais sur
versements.

Une décennie de palmarès des rendements de l’assurance vie

2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012

Élisa Oudin

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