Sommaire

INTRODUCTION………………………………………………………………………… 3
I-Introduction aux marchés financiers……………………………………………… 4
I-1-Explication de la bourse en général………………………………………………… 4
I-2-Variété des actifs……………………………………………………………………… 4
I-2-1-Actions…………………………………………………………………………….. 4
I-2-2-Indices / ETFs……………………………………………………………………….. 5
I-2-3-Forex………………………………………………………………………………… 6
I-2-4-Métaux précieux…………………………………………………………………….. 7
I-2-5-Matières premières..……………………………………………………………… 7
I-2-6- Cryptomonnaies…………………………………………………………………… 7

*Cas pratique 1 - Schéma de la mise en place d’une action par IPO cas de facebook
- Hors cote : Le Loup de Wall Street …………………………………………………….. 8
*Cas pratique 2 : Matières premières - couverture agricole sur production de maïs...8

II-Principes de l’activité de trader particulier……………………………………… 9

II-1-Présentation des courtiers………………………………………………………….. 10
II-1-1-Courtiers et comptes……………………………………………………………… 11
a-Types de courtiers……………………………………………………………………… 11
b-Types de comptes……………………………………………………………………… 14
c-Documents nécessaires pour ouverture de compte…………………………………16
d-moyens de paiements………………………………………………………………… 16
II-2-Présentation des outils……………………………………………………………… 17
II-2-1-Liste des outils…………………………………………………………………….. 17
II-2-2-L’incontournable MT4………………………………………………………………18
a-Lecture graphique et étude de cas Forex……………………………………………. 19
b-Connexion /Trouver les instruments / actifs……;;;...…………………………………23
c-Acheter et vendre / ouvrir et fermer des positions……………………………………26

*Cas Pratique 3 : Calcul des profits/pertes EUR/USD sur position ouverte…………31

III-Différents styles de trading et d’approche……………………………………… 32

III-1-Les styles de tradings………………………………………………………………..32
III-2-Les types d’analyses…………………………………………………………………36
III-2-1-L’école de l’analyse fondamentale……………………………………………… 37
a-Définitions………………………………………………………………………………..37
b-Sites pour avoir les informations de bases de réflexion…………………………….38

*Cas pratique 4 : The big short - Zebu Funds et le pétrole……………………………39

III-2-2-L’école de l’analyse technique……………………………………………………40

a-Définition…………………………………………………………………………………40

1
b-Situations du marché……………………………………………………………………42
c-Supports et résistances…………………………………………………………………46
d-Canaux……………………………………………………………………………………47
e-Price action……………………………………………………………………………… 48
f-Volatilité……………………………………………………………………………………52
g-Indicateurs techniques………………………………………………………………… 54

*Cas pratique 5 : Stratégie RSI D1 - H4 renversement de tendance de prix……….59

IV-Money management, la clé du succès !………………………………………… 61

IV-1-Définition………………………………………………………………………………61
IV-2-Types de money management…………………………………………………… 64
a-Lots fixes………………………………………………………………………………… 65
b-% de risques…………………………………………………………………………… 65
c-Martingales, Attention !………………………………………………………………… 68
d-Diversification d’instruments……………………………………………………………71
IV-3-PLANS DE TRADING………………………………………………………………..73
IV-3-a-Plan d’un DAY TRADER pour challenger votre discipline et votre psychologie …….74
IV-3-b-Exemple d’un plan d’investissement pour 6 mois ……………………………..77

V-Psychologies du trader……………………………………………………………… 82
V-1- Deux grandes psychologies de traders……………………………………………82
V-2-Votre temps et votre tempérament déterminent votre style………………………83
V-3-Les qualités requises d’un trader……………………………………………………84
V-4-Les pièges psychologiques…………………………………………………………..85
V-5-Vivre du trading à Madagascar………………………………………………………87

*Cas Pratique 6 : NICHOLAS DARVAS, un danseur ayant fait valser le marché des
actions à son rythme………………………………………………………………………90

CONCLUSION……………………………………………………………………………..92

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INTRODUCTION

Les marchés financiers et l’activité de trading intéressent de plus en plus de

particuliers.
La proximité et les nouvelles possibilités du développement d’internet offrent
l’opportunité à tous les acteurs économiques de se lancer dans le trading avec tous
les niveaux de capitaux. En effet, il est possible de commencer le trading avec moins
de 10 USD !

Mais si il est possible de se lancer avec un capital faible, il faut comprendre

que le trading ne permet pas d’atteindre des sommets financiers dans l’immédiat
(jours et mois, voire premières années qui suivent) comme le suggèrent les
vendeurs de rêves sur internet. Les statistiques ne pardonnent pas, et au jour
d’aujourd’hui, plus de 90% des traders dans le monde perdent 100% de leurs
capitaux après avoir boursicoté et suivi des démarches de travail risquées et
incomplètes ne donnant pas de résultats satisfaisants.

Le trading reste toutefois une activité très lucrative, qui n’a rien à envier aux
performances proposées par le meilleur plan d’épargne au monde. À condition
que celui-ci soit exercé dans un cadre professionnel avec des règles strictes et
cohérentes sur le long terme.

Cette formation a pour but de fournir une base de connaissances essentielles à un

débutant ou à tout trader non-rentable pour qu’il puisse trouver sa place parmi les
10% de traders rentables dans le monde.

Nous tenons à préciser qu’un lecteur n’ayant pas suivi le programme SITRA ne
pourra exploiter pleinement ce document, et que ce document n’a pas pour
prétention de clarifier tous les sujets autour des marchés financiers à exhaustivité,
mais il aura en tout cas la force de fournir à un débutant ou à un trader non
rentable la base de connaissances et de compréhension nécessaires pour
devenir un trader rentable !

3
I-Introduction aux marchés financiers

I-1-Explication de la bourse en général

Un marché financier / bourse est un lieu, physique ou virtuel, où les acteurs du

marché (acheteurs, vendeurs) se rencontrent pour négocier des produits financiers.
Il permet de financer l'économie, tout en permettant aux ménages et autres acteurs
économiques de placer leurs épargnes, et à certains acteurs de se couvrir ou de
spéculer sur certains instruments afin d’en dégager des plus values.Notons que
dans ce système le trader ne recevra pas en physique ce qu’il négocie mais il
profitera des bénéfices engendrés par le différentiel de prix si l’investissement tend
vers le bon sens des prix.

I-2-Variété des actifs / instruments

Il existe plusieurs types de marchés organisés de cette manière à faire rencontrer la

demande et l’offre d’actifs financiers, également appelés instruments. Les
principales catégories seront listées dans les parties suivantes. Les heures de
trading de chaque instrument peuvent être différentes .

I-2-1-Actions

Toute personne ayant un attrait pour les marchés financiers a obligatoirement

entendu qu’il était possible d’acheter et de vendre des actions dans ce système !

Tout cela est possible dans le cadre du marché des actions dans le monde financier.
À noter que les actions de différentes entreprises peuvent être placées dans
différentes catégories (indices) selon la nature de l’activité de l’entreprise en
question, ou bien de sa situation géographique.
Exemples : une entreprise américaine, si elle est cotée, sera cotée dans le Dow
Jones 30, le S&P500 ou le NASDAQ, tandis qu’une entreprise française cotée en
bourse sera présentée dans le CAC 40 (Cotation Assistée en Continu)

Il est également important de noter que l’action d’une entreprise peut être achetée et
vendue en bourse après son introduction en bourse (IPO Intial Public Offering) ou
encore dans le marché de gré à gré entre particuliers ou encore le marché
hors-cote, ces deux dernières ne sont pas dans le cadre de marché organisés qui
feront l’objet de ce document.

I-2-2-ETF

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Les ETFs ou Exchange Traded Funds sont des fonds indiciels qui visent à
reproduire la valeur / la performance d’un indice donné et d’en dégager le même
rendement. Précédemment vu, les actions sont placées dans différentes catégories
ou indices, un indice peut être composé de plusieurs actions qui ont des caractères
en commun (secteur, situation géographique, …)
Pour clarifier les termes que les financiers emploient dans leurs jargons voici une
liste des indices les plus populaires et leurs significations :

-Le CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) : Le CAC 40 est composé de 40 valeurs

françaises représentant l’ensemble des secteurs d’activité, sélectionnées parmi les
100 plus fortes capitalisations.

-S&P 500 : Le Standard and Poor's 500 ou le S&P 500 est un indice boursier qui suit
la performance de 500 grandes entreprises cotées en bourse aux USA. C'est l'un
des indices boursiers les plus suivis.

-Le Dow Jones 30 : Le Dow Jones Industrial Average ou Dow Jones est un indice
boursier américain. Il est présent à la bourse de New York, Wall Street, et est le plus
vieil indice boursier au monde. Il a été créé en 1896 par Charles Dow et Edward
Jones. Il représente 30 des plus importantes entreprises américaines

-Le NASDAQ : Le NASDAQ (sigle de National Association of Securities Dealers

Automated Quotations) est une bourse de valeurs ouverte en 1971. Il est le plus
grand marché électronique d'actions du monde.

-L’Euro Stoxx 50 : L'EURO STOXX 50 est un indice boursier des actions de la zone
euro conçu par STOXX. Son objectif est "de fournir une représentation de premier
ordre des leaders du supersecteur dans la zone euro". Il est composé d'une
cinquantaine d'actions parmi les plus importantes et les plus liquides.

-Le DAX 40 : Le DAX, abréviation de « Deutscher Aktien IndeX » est un indice

boursier allemand. Il représente 40 des entreprises allemandes les plus grandes et
les plus liquides cotées à la bourse de Francfort, la principale place financière
allemande.

Le mode de calcul de ces indices sont différents et donc ils ne sont pas comparables

À titre d’exemple, voici l’évolution du S&P500 entre le 22/04/21 au 28/02/22

5
L’intérêt de travailler avec les indices est de pouvoir investir sur une zone
géographique ciblée sans pour autant avoir à constituer un panier d’actions. Par
exemple, si le trader a un sentiment haussier sur l’économie américaine, au lieu de
constituer un panier de 500 actions, il lui suffira d’acheter l’ETF du S&P 500.

I-2-3-Forex

Le Forex, dérivé de Foreign Exchange désigne le marché des devises, il est le plus
grand marché au monde avec plus de 6.600 milliards de dollars échangés par jour !
Et ce chiffre augmente de jour en jour depuis 2019.

Il présente plus de 150 paires de devises à échanger.

Le Forex fonctionne, de manière générale, comme tout marché de change de

devises que l’on connaît, mais dans un contexte cadré et non dominé par un seul
acteur économique où la liquidité est toujours assurée.

Les principales devises que vous rencontrerez sont les suivantes :

EUR : Euro
USD : United States Dollar
GBP : Great Britain Pound
JPY : JaPan, Yen
CHF : Confédération Helvétique, Franc suisse
CAD : CAnada, Dollar
AUD : AUstralian Dollar

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Chaque devise sur le Forex a un nom particulier en trois lettres fixé selon les
normes ISO 3. Ainsi, les deux premières lettres correspondent au nom du
pays, et la troisième au nom de la devise nationale. Exception pour l’Euro qui est la
monnaie d’une zone économique.

I-2-4-Métaux précieux

Il est possible d’exercer l’activité de trading sur les métaux précieux dont les plus
attractifs pour tous types d’investisseurs sont l’or et l’argent. Mais il y a aussi
d’autres métaux que l’on peut trader comme le palladium ou encore le platinum.

I-2-5-Matières premières

À travers les services proposés dans les marchés financiers, il est possible de
spéculer sur le prix de centaines de matières premières dans le monde sans en
avoir l’appartenance physique. Il est par exemple possible de spéculer sur les prix
du riz, du maïs ou encore du pétrole en achetant une part sous-forme de produit
financier et le revendre ensuite pour générer des bénéfices sur l’opération, mais
sans jamais posséder l’actif réel, ce qui vous délivre des contraintes logistiques. Les
trois grandes catégories de matières premières sur lesquelles nous pouvons faire du
trading sont : les métaux, l’énergie, et les produits agricoles.

I-2-6- Cryptomonnaies

Pour rappel, la crypto-monnaie à son sens large est une monnaie numérique en
usage sur Internet, indépendante des réseaux bancaires et liée à un système de
cryptage.

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Ayant engendré un engouement auprès des investisseurs et des néophytes cette
dernière décennie, les crypto-monnaies, dont le bitcoin, peuvent être négociées sur
certaines plateformes de trading. Il est possible de dégager des profits sur la
variation des cours de plusieurs crypto-monnaies qu’ils aillent à la hausse ou à la
baisse.

Cette présentation ne prend pas en compte l’investissement pur dans la détention de

crypto-monnaies, mais se focalisera principalement sur la possibilité de spéculer sur
leurs prix.

*Cas pratique 1 - Schéma de la mise en place d’une action par IPO cas de facebook

Qu’est ce qu’une IPO : IPO est l'abréviation d’Initial Public Offering, ou introduction
en bourse en français, et permet la cotation des actions d’une société sur un marché
boursier. Avant une IPO, une société est considérée comme privée car ses actions
ne sont disponibles qu’aux investisseurs impliqués dès la création. Après une IPO,
l’acquisition d’actions est ouverte au grand public. C’est pourquoi les IPO sont aussi
connues sous le nom de ‘flottement’. On peut également dire que la société ‘devient
publique’.
Lorsqu’une société entreprend une IPO, elle cote un certain nombre d’actions sur
une place boursière pour effectuer une levée de capital. Les IPO représentent l'une
des nombreuses façons pour une entreprise d'augmenter son capital, avec d'autres
alternatives populaires comme trouver des investisseurs importants, le crowdfunding
ou en utilisant les bénéfices non distribués. Pour le cas de Facebook, l’IPO a été
faite en 2012 à la barre du milliard d'utilisateurs, dans le NASDAQ, à l’époque
l’entreprise comptait lever 5 Milliards d’USD. L’introduction n’a pas été réussie aux
premiers abords car beaucoup étaient sceptiques par rapport au business model de
Facebook mais au bout d’un an, son cours prend la hausse.

- Hors cote : Le Loup de Wall Street (EO)

*Cas pratique 2 : Matières premières - couverture agricole sur production de maïs

Lorsqu’un agriculteur qui produit du maïs, pour des raisons climatiques qu’il anticipe
ou une variation de la demande et de l’offre, souhaite sécuriser la vente de ses
récoltes, il peut contracter avec une autre personne où les termes de l’accord seront
que :
-1) l’agriculteur s’engage à vendre x tonnes de maïs à l’acheteur à telle date à x prix
définit à l’avance

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-2) L’acheteur s’engage en contrepartie à acheter x tonnes de maïs à l’agriculteur à
telle date à x prix définit à l’avance.

De cette manière, l’agriculteur sécurise alors la vente de ses récoltes dans le cas
d’une baisses des prix. Il peut cependant se retrouver avec un manque à gagner si
le cours des prix de maïs est au-dessus du prix qu’il a contracté avec l’acheteur ou
gagnant dans l’opération si le cours est au-dessous. Dans le cas inverse les effets
sont inverses auprès de l’acheteur : si les prix sont au-dessus du prix convenu
avec l’agriculteur il est gagnant , si le prix est au-dessous du cours il est
perdant.

Pour couvrir cette éventuelle perte, il fera valoir son contrat auprès de la
bourse compétente pour revaloriser son titre.

Bienvenue dans le marché des secondaires ! Le titre s’échangera ensuite

entre des spéculateurs qui n’auront pas accès au produit physique mais ils
pourront toutefois faire des profits en spéculant à la hausse ou à la baisse des
prix du maïs selon l’évolution des cours.

Ce spéculateur, c’est vous !

II-Principes de l’activité de trader particulier

Le trader particulier aura pour principal but de faire des profits à travers ses
investissements / ses positions sans aucune autre contrainte. L’enjeu principal du
trader particulier est alors d’acheter ou d’avoir une position d’achat / ou long / ou
buy un instrument particulier lorsque ses cours vont monter , et inversement de
vendre ou d’avoir une position de vente / de short / ou sell lorsque les cours
d’un instrument / actif qui vont baisser. Il ne s’agit pas forcément d’anticiper mais
de suivre le mouvement !

BUY AT LOW - SELL AT HIGH / SELL AT HIGH - BUY AT LOW

UN ACHAT DOIT TOUJOURS ÊTRE CLÔTURÉ PAR UNE VENTE

QU’ELLE SOIT À BENEFICES OU À PERTES

UNE VENTE DOIT TOUJOURS ÊTRE CLÔTURÉE PAR UN

ACHAT QU’ELLE SOIT À BENEFICES OU À PERTES

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Il est possible d’effectuer cette opération de vendre un actif financier que l’on ne
détient pas, faire du short selling, grâce aux CFD (Contract For Difference). Ce sont
des produits financiers qui permettent de spéculer sur les variations à la hausse ou à
la baisse d’un « actif sous-jacent » sans jamais le détenir. En effet, lorsque vous
passez des ordres sur les CFD, vous négociez sur un produit « dérivé ». Cela
signifie que vous n'êtes pas propriétaire des valeurs sur lesquelles vous spéculez.

Dans la vie quotidienne, le short selling ou la vente à découvert peut se présenter

comme suit : vous pensez que la valeur d’un produit va baisser; vous empruntez ce
produit puis le vendez au cours actuel. Si le prix baisse effectivement, vous rachetez
le produit à un prix plus intéressant pour restituer le produit à l’entité à laquelle vous
l’avez emprunté et enregistrez le différentiel de prix comme bénéfice !

II-1-Présentation des courtiers

Afin qu’un trader particulier puisse acheter ou vendre des actifs, il faut un
intermédiaire, le COURTIER également appelé un BROKER. Le trader ne pouvant
pas toujours approcher les grandes places boursières où se trouvent les contrats, ils
peuvent exercer l’activité sur internet via la prestation d’un courtier qui leur donnera
la possibilité d’accéder à des instruments financiers avec des capitaux de départ de
tous les niveaux et d’acheter ou de vendre à découvert ces produits.

Un courtier en bourse est un professionnel de la finance qui a comme mission de

placer l’argent de ses clients investisseurs sur les marchés financiers. On l’appelle
aussi le broker ou le courtier en investissement. Il existe différents types de brokers :
les banques et les courtiers en ligne. Ils se rémunèrent grâce à des frais de courtage
sur les transactions qu’ils effectuent traditionnellement exprimés par les spreads
qu’ils proposent. Pour choisir son courtier en bourse, il faudra déterminer ses
besoins et le capital que l’on souhaite engager.
.

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II-1-1-Courtiers et comptes

Il existe différents types de courtiers qui proposent différents services mais le

principe reste toujours le même : permettre au trader d’accéder à un ou plusieurs
instrument(s) financier(s) afin qu’il puisse spéculer dessus dans un but lucratif ou un
but de couverture.

a-Types de courtiers

● les courtiers généralistes : ce sont les plus classiques. Ils permettent d’investir
essentiellement dans des actions, des ETF (trackers) et certains produits
dérivés.
● les brokers d’option binaires : ils proposent des prestations relevant de
l’aléatoire, plus alléchantes et plus accessibles mais qui ne sont pas
réellement du trading.
● les brokers spécialisés dans le trading de produits dérivés. Les produits
dérivés sont des instruments financiers qui permettent d’investir avec un effet
de levier et de prendre plus de positions, à l’achat comme à la vente, que vos
fonds propres ne vous le permettent. Ils permettent également de vendre à
découvert. Ces plateformes de trading sont conçues pour des traders actifs.
● les brokers spécialisés dans les cryptomonnaies. Avec l’émergence du Bitcoin
et de tous les cryptoactifs qui ont suivi, plusieurs brokers permettant d’en
acquérir ont également vu le jour, notamment BINANCE.

Les courtiers peuvent également être classés selon deux grandes catégories :

-Ceux qui insèrent directement vos ordres dans le carnet des ordres. Vos ordres
d’achats ou de ventes, même si de partie infiniment petite, tombent dans le marché
dans lequel les grands acteurs s’adonnent.Les prix auxquels vous tradez sont alors
Naturels. Dans ce cas vous ne tradez pas de CFD.

-Ceux qui ont un Dealing desk. Ces derniers répliquent sur leurs plateformes les prix
réels d’un actif en temps réel, ou tout du moins ils essayent. Malgré des offres et des
prix plus intéressants, il est relativement plus risqué de traiter avec eux car ils
peuvent contrôler les prix qui s’affichent sur votre plateforme. Et lorsque les cours

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sur lesquels vous traitez sont en décalage par rapport au marché ne serait-ce que
de 20 secondes, cela peut s’avérer fatal. Mais ils n’auront pas grand intérêt à
voler leurs clients car leur principale source de revenu dépend justement du
volume de transaction de leurs clients ! Ce serait bien plus risqué pour eux de
perdre en réputation, donc de perdre des clients.

Un circuit sans dealing desk pourrait également être appelé ECN (Electronic
Communication Network)

Rappelons que le rôle principal d’un courtier est de garantir la liquidité lors des
transactions : que si un client veut acheter ou vendre tel actif à tel moment à telle
quantité, il y aura toujours une demande ou une offre aux prix exposés. Plus
précisément ce rôle de garant de liquidité s’appelle le market making, les market
makers ont alors pour responsabilité de toujours créer l’offre et la demande selon les
opérations voulues par le client.

Pour bien choisir son courtier; il y a quelques éléments cruciaux à s’interroger avant
de prendre une décision et faire un dépôt :

-Sa régulation : il existe toutes sortes de régulations mais il vaut mieux privilégier
les courtiers sous les régulations de l’AMF (Autorité des Marchés financiers) ou de la
FSA (Financial Security Authority). ou de la FCA (Financial Conduct Authority).

-Sa situation géographique : autant que possible privilégier le travail auprès d’un
courtier de l’Europe de l’Ouest où les régulations sont strictes et appliquées par des
organismes déjà en place, au détriment des courtiers dans les paradis fiscaux
(surtout pour l’ouverture de comptes avec des montants importants)

-Les spread qu’il propose : le spread n’est autre que l’écart entre le prix de vente
et le prix d'achat. Pour comprendre ce qu’est le spread il faut savoir que pour une
devise donnée, par exemple l’euro,le courtier propose un prix à la vente inférieur que
le prix qu’il propose à l’achat comme les banques ce n’est pas le critère de choix le
plus important mais pour des opérations conséquentes, autant travailler avec un
courtier à taux de spread raisonnable car un spread trop élevé peut lourdement
affecter la qualité des investissements et les performances du trader.

-Sa popularité : l’engouement autour des réseaux sociaux et des forums a permis
aux différents utilisateurs de laisser leurs avis sur des courtiers en bourse. Pour vous
faire votre propre opinion, il serait alors intéressant de faire vos propres recherches
sur un courtier ou un outil.

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-Votre capital : votre capital est le fil directeur qui va orienter votre choix du courtier
après avoir vu les précédents éléments et pesé le pour et le contre des offres et de
la sécurité. Si l’idée est par exemple d’avoir un petit compte de 50 USD pour
apprendre les ficelles du métier, il serait plus intéressant de s’adresser à des
courtiers qui n’ont pas forcément beaucoup de garantie mais qui proposent des
offres intelligentes adaptées à vos besoins, le cas inverse si le compte à ouvrir est
de taille importante, à partir de 50.000USD, il vaudrait mieux s’adresser à un courtier
avec des conditions d’entrées et des tarifs et des spreads relativement plus élevés
mais d’une garantie de remboursement du capital (en cas de faillite du courtier) et
sous les régulations énoncées plus haut.

-Les instruments à trader : tous les courtiers ne proposent pas les mêmes
instruments. Il y a des courtiers qui proposeront des paires de devises, et d’autres
principalement des contrats futures de matières premières; d’autres les deux et
d’autres actifs. Le choix du marché dans lequel vous souhaitez intervenir sera à
prendre en compte lors du choix de votre courtier.

-L’effet de levier : souvent pointé comme dangereux, l’effet de levier est pourtant un
système utilisé par les professionnels, et même votre banque ! Il s’agit d’une
“facilité”, pas un prêt, que votre courtier vous accorde selon sa politique. L’effet de
levier vous permet d’acheter plus d’actifs que votre capital ne vous le permettrait.
Tout se passe sous l’encadrement de votre courtier et vous ne pouvez perdre plus
que vous n’aviez déposé.

Pour faire simple, l’effet de levier est un mécanisme qui vous permet de prendre des
positions bien plus importantes que les fonds dont vous disposez. Par exemple, un
effet de levier de 1:100 signifie qu’avec 500€, vous pourrez en fait prendre des
positions pour un montant total cumulé allant jusqu’à 50.000 €, soit 100 fois plus !

L’utilisation de l’effet de levier peut donc s’avérer très utile pour permettre de
dégager des bénéfices plus importants. A contrario, il peut également, en effet, être
très risqué car s’il multiplie vos gains, il multiplie également vos pertes ! L’effet de
levier doit donc être utilisé avec précaution, et il est fortement déconseillé de prendre
des positions avec un effet de levier supérieur à 1:50 pour des transactions
importantes.

Prenez le temps d’étudier les niveaux d’effets de leviers proposés par votre courtier
pour avoir une base de réflexion sur les risques éventuels auxquels il vous expose.
L’idée est aussi et surtout de bien choisir le VOLUME de chacune de vos positions
d’achat ou de ventes pour ne pas vous exposer à la ruine en cas de mauvais choix
d’investissements.

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Voici une liste de quelques brokers certains :
-Boursorama : Très grand compte - procédures d’entrées assez complexes
-XTB : Grand compte (>50.000€); régulé par l’Autorité des Marchés Financiers
-FBS : Idéal pour débuter car offres intéressantes
-Tickmill : Courtier classique sous des bonnes régulations
-ICMarkets : Courtier classique avec une plateforme de trading personnalisée
-MEX (Mercantile Exchange of Madagascar) :pour avoir une plateforme directement
en ariary (si résident à Madagascar) - spread élevés
-IFC Markets : disposent d’un très large éventail d’instruments idéal pour ouvrir un
compte démo et se découvrir son style de trading et ses instruments de prédilection.

b-Types de comptes

Il existe un très grand nombre de courtiers en bourse qui proposent des offres
différentes de comptes mais ici nous listerons les comptes principaux qu’un trader
particulier sera amené à utiliser dans ses opérations. Nous prendrons pour
exemples les comptes du courtier FBS, car pour un trader particulier souhaitant se
lancer avec un capital relativement faible, ils disposent des offres adaptées et un
service client actif en permanence. Notons que pour des comptes très importants
FBS ne sera pas forcément le meilleur courtier de par sa régulation et sa situation
géographique mais qu’il s’agit tout de même d’un établissement ayant, pour un seul
client, autorisé des retraits d’un ordre de 300.000 USD.

Voici la liste de quelques offres que vous rencontrerez pour débuter :

LE COMPTE DÉMO

-Disponible chez tous les courtiers, c’est le compte que toute personne souhaitant se
lancer dans le trading doit ouvrir. Il s'agit d’un compte que vous pouvez créer en
quelques minutes grâce à votre adresse mail (vous n’aurez pas à présenter des
documents officiels). Vous pourrez faire du trading en temps réel sur les cours réels
sur le marché, mais avec de l’argent virtuel dont vous aurez libre choix de choisir le
montant. Vos gains et pertes seront par conséquent virtuels également. Intéressant
pour découvrir les ficelles et les outils du trader, sa limite est la psychologie du
trader, élément très important, car il est différent de faire du trading avec de l’argent
réel et de l’argent virtuel. Pour un trader aguerri, il sera à utiliser pour peaufiner ses
stratégies sans prendre des risques avec un capital réel.

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-Le compte standard : comme son nom l’indique, il s’agit d’un compte classique.
Toutefois, ici classique ici ne signifie pas simple. Les comptes standards sont dédiés
aux traders expérimentés ayant des stratégies solides et une expérience des pertes.
Il permettra, notamment grâce aux performances et à la bonne utilisation de l’effet
de levier, d’atteindre des sommets

-Un compte cent est idéal pour débuter, pour 1 USD déposé, cela se présentera
comme 100 USD sur la plateforme. Toutefois si vous faites 50% de profits sur votre
capital vous gagnerez 0,5 USD en conséquence. Si vous faites alors un dépôt de
100 USD dans votre plateforme, elle vous affichera 10.000USD. Cela vous
permettra de vous exercer avec de l’argent réel et un capital présenté de manière à
appliquer toutes sortes de stratégies. Notons que cette offre n’a pas vraiment la
même logique que l’utilisation d’un fort effet de levier mais le courtier vous permet
surtout une utilisation “plus détaillée” de votre capital en vous permettant d’acheter
des contrats de plus petites tailles que les autres comptes.

-Certains courtiers proposent des comptes à 0 spread , ils sont idéaux pour les
traders ne tenant leurs positions que quelques secondes / minutes car ils peuvent
profiter pleinement des micro-variations sans avoir à prendre compte l’importance du
spread. Il est toutefois crucial de s’interroger sur les frais que le courtier vous mettra
à charge car le business de spread est traditionnellement leur principale source de
revenus.

-Les comptes micro sont pour les traders méticuleux adeptes du day trading. Le
principal avantage offert par les comptes Micro est le calcul exact des profits.

-Les comptes ECN sont des comptes où vous serez assurés de traiter avec les
grands acteurs grâce à cette technologie éponyme qui signifie “Réseau de
communication électronique". La particularité du broker forex ECN peut être décrite

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comme un pont liant les participants les plus petits au marché avec les fournisseurs
de liquidité de ce même broker ECN.

-Comme son nom l’indique l’offre de compte Crypto est l’offre pour les traders
souhaitant s’établir et surfer sur le marché des crypto-actifs très en vogue. Le plus
célèbre courtier de cryptomonnaies est BINANCE, toutefois son accès n’est pas
encore validé dans tous les pays du monde.

c-Documents nécessaires pour ouverture de compte

Pour ouvrir un compte de trading, il faut généralement les documents suivants, mais
certains courtiers peuvent demander des documents un peu plus spécifiques selon
le cas :
-Passeport ou CIN mais privilégier le passeport
-Relevé bancaire ou facture montrant le nom et l’adresse du titulaire souhaité
(éventuellement facture d’éléctricité)

Entre autres, ils vous demanderont de valider votre profil grâce à une preuve
d’identité et une preuve d’adresse

d-moyens de paiements

Pour les moyens de dépôt, cela varie du courtier mais nous retrouvons
généralement :
-Virement bancaire
-Paiement par carte VISA
-Paiement par wallet électronique (neteller, skrill, perfect money, …)

Il sera possible chez certains courtiers de faire des dépôts via :

-Tether
-Litecoin
-Bitcoin
-Ethereum
-Sticpay
-Bitcoin cash

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II-2-Présentation des outils

Une plateforme de trading n’est pas à proprement dite, une plateforme où l’on
déposera ses fonds. Il s’agit plus d’un outil de communication pour passer nos
ordres d’achat et de vente. Nos fonds étant réellement dans les différents
portefeuilles auxquels notre courtier a recours. (Ex : nos fonds seront réellement
dans le compte en banque ou le compte Skrill de notre courtier)

Pour qu’un particulier effectue des opérations de trading, d’achat et de ventes, il

existe d’innombrables plateformes sur pc et sur mobile et des outils spécifiques de
certains courtiers qui présentent en général les mêmes fonctionnalités. Mais il est
important de bien choisir l’outil que vous utiliserez afin d’obtenir la meilleure praticité
selon votre style. En général, le téléchargement et les accès à ces outils sont
gratuits mais certains sont payants.

Nous vous conseillons de commencer par les outils gratuits car les plateformes
payantes ne seront que superflues si vous ne maîtrisez pas encore votre style de
trading. Ainsi que de privilégier le PC dans le cadre de l’exercice du trading ! Cela
pour éviter de prendre des trades inutiles par pur ennui.

II-2-1-Liste des outils

Nous listerons ici quelques outils classiques qui permettront au particulier d’effectuer
des opérations de trading depuis son PC ou son smartphone dès que ces derniers
seront connectés. Les plateformes de trading ne consomment généralement pas
beaucoup de connexion (100mo / jour, voire moins devraient largement suffire pour
MT4 par exemple).

-Metatrader 4 ou MT4 (classique chez tous les courtiers en général)

17
-Metatrader 5 ou MT5 (classique chez tous les courtiers en général)
-Ax-7 Trading (plateforme proposée par un courtier local à Madagascar)
-Ninjatrader (pour les scalpers avancés, cet outil est payant et plus complexe)
-Ctrader (outil spécifique)
-Thinktrader (outil spécifique) - A privilégier si vous souhaitez réellement négocier
sur mobile
-JForex

II-2-2-L’incontournable MT4

Pour connaître les fonctionnalités globales de ces outils, nous prendrons l’étude de
cas de la plateforme Metatrader 4 ou MT4, qui est disponible à la fois sur PC et sur
mobile. L’avantage de la maîtrise de MT4 est que la majorité des courtiers
proposent cet outil.
Il vous permettra de voir les cours en temps réel des instruments sur lesquels vous
allez trader et proposera un large éventail de fonctionnalités pour placer vos ordres,
ou les clôturer.

Pour notre étude, nous prendrons également l’incontournable paire de devises, ou

cross, l’EUR/USD ou “l’Euro-Dollar” et la lecture sur pc sur la plateforme MT4 du
courtier IFCmarkets sur un compte démo.

Voici une image montrant l’interface de la plateforme

18
a-Lecture graphique et étude de cas Forex (EUR/USD)

Premièrement, dans toutes les plateformes de trading, il y aura la possibilité de voir

l’évolution graphique des cours de prix de vos instruments disponibles.

La lecture se fera toujours de la manière suivante :

-l’axe des abscisses représente l’évolution temporelle : 1 point temporel d’évolution

peut varier selon vos choix entre 1 minute, 5 minutes, 15 minutes, 1 heure, 4 heures,
1 jour, 1 semaine, 1 mois (cela peut également dépendre de la plateforme)

-l’axe des ordonnées représente les prix

Il y a plusieurs types de graphiques qui peuvent présenter l’évolution des cours.

Notons que pour l’exemple que nous étudierons il s’agira du graphique en une heure
ou H1 de l’EUR/USD entre le 01//02/2022 et le 15/02/2022. La plus petite variation
sur un graphique de forex est appelé “pip”, c’est toujours le 5ème chiffre du prix
sans tenir compte de la place de la virgule, 1 pip équivaut à 10 points sur Metatrader
dans la lecture graphique et l’utilisation de l’outil point de croisement.
Découvrons alors les types de graphiques principaux pour lire les prix.

-Le graphique en ligne

19
Le plus classique des types de graphiques et le plus facile à lire, il représente les
variations de l’EUR/USD sur des points d’une heure ou de H1 (la courbe avance
d’un pas chaque heure)

Notons que l’interprétation des prix affichés sur le marché Forex est la suivante :
-l’EUR/USD est un cross de devises comprenant l’Euro et le US Dollar.
La devise à gauche est appelée la devise de base ou la devise cotée au certain,
sa valeur est toujours égale à 1 dans nos lectures. La devise à droite est appelée la
devise de contrepartie ou la devise cotée à l’incertain. La valeur d’un cross est
désignée sous le terme de parité.

Entre autres si le cours de l’EUR/USD est à 1,13486, cela signifie qu’un EURO
vaut 1,13486 USD, par conséquent que 100.000 EURO valent 113.486 USD.

-Le graphique en barres

20
Pour lire un graphique en barre voici la logique :

Elle affiche le prix à l’ouverture de la séance, son prix à la fermeture, ainsi que les
plus hauts et les plus bas atteints durant la séance en question. Sur l’image une
barre équivaut à un jour soit, le timeframe choisi est en D1.

Ici nous voyons par exemple l’évolution du cours de l’EUR/USD en D1 entre le

11/11/21 au 15/02/22.

Notons que sur pc ou sur mobile il y a un outil qui s’appelle le point de croisement
qui vous aidera à très vite vous repérer sur le graphique et vite connaitre la date et le
prix auquel vous pointez et le prix correspondant.

21
-Les chandeliers / bougies japonaises, les DOJI

Similaire à la logique de la lecture des graphiques en barres, voici comment lire les
graphiques en bougies japonaises :

Le design des bougies japonaises n’a pas exceptionnellement été conçu pour une
apparence plus ludique mais surtout pour que l’investisseur puisse lire les
configurations des prix plus facilement et rapidement. Nous verrons ces
configurations dans la partie de l’analyse technique.

Notons qu’il est possible pour le trader de personnaliser toutes les couleurs selon
ses préférences mais qu’il s’agit ici de couleurs conventionnelles.

22
b-Connexion / Trouver jes instruments / actifs

Pour vous connecter, il vous faudra premièrement créer un compte chez le broker de
votre choix (ici IFC Markets) puis en récupérer l’identifiant, le mot de passe, et
éventuellement le serveur assigné et les insérer dans la fenêtre de connexion. Le
guide de création du compte qui accompagne la formation, sauf si votre compte
démo a été crééè- en présence de votre formateur.

23
Pour que le trader ait accès à sa panoplie d’instruments / actifs financiers il se
réfèrera à l’onglet des symboles sur la barre des outils de son MT4.

Après avoir cliqué sur les symboles, un tableau des instruments que le courtier
propose s’affichera ensuite (si le logo ne s’affiche pas vous pouvez également
accéder aux instruments grâce au raccourci Ctrl + U) :

24
Pour pouvoir afficher un instrument, il faut dans un premier temps faire basculer le
symbole du gris au doré en double cliquant dessus.
Une fois que cela est fait, il faudra cliquer sur la fonctionnalité de création d’un
nouveau graphique représenté par le symbole suivant, et reprendre l’instrument,
dans sa catégorie, que vous venez d’activer pour affichage et de cliquer dessus pour
en afficher le graphique des prix.

Ce bouton est toujours en haut à gauche de votre MT4 sur pc.

25
c-Acheter et vendre / ouvrir et fermer des positions

Maintenant que vous savez ouvrir et lire le graphique de l’instrument sur lequel vous
souhaitez trader; nous présenterons ici les fonctionnalités pour passer des ordres
accordés aux volumes souhaités, en faisant également le pas d’expliciter les
volumes du Forex.

La taille du trade ou de la position que vous allez prendre se calcule en lot

Lorsque, par exemple, vous achetez 1 lot d’EUR/USD à 1.12515 , vous achetez
100.000€ au moment où ils valent 112.515 USD. Sur forex 1 lot équivaut à
100.000 unités de la devise cotée au certain.

Normalement pour ce faire vous avez en principe besoin de 100.000€, mais grâce à
votre effet de levier de 1:100 et votre capital de 1.000€, vous pouvez le faire ! Dans
ce cas, une variation de moins de 1% des prix pourrait suffire pour doubler votre
capital, ou le clôturer ! C’est environ la variation du prix 1.12515 pour que vous
doubliez ou perdez votre capital (se référer au cas d’étude de cette section sur le
calcul de profits et pertes)

Mais vous n’êtes pas obligés de prendre des volumes de trade aussi importants,
vous pouvez ouvrir des positions à 0.1 lot (10.000€) et 0.01 lot (1.000€), divisant
ainsi le risque par 10 ou par 100 en fonction des offres du courtier ! Dans notre cas
d’étude, si vous ouvrez une position de 0.01 lot avec 1.000€ de capital et un levier
de 1:100, il vous restera 99.000€ de marge libre pour trader.

Pour calculer les gains / pertes, voici la formule :

-Prix d’achat / de vente (-) prix actuels * 100.000 * volume choisi (lot).

Concrètement pour acheter et vendre instrument sur MT4 :

-Idéalement ouvrir le graphique de l’instrument que vous souhaitez trader

-Il vous faudra ensuite cliquer sur la fonctionnalité “Nouvel ordre” sur la barre des
outils

26
La fenêtre pour configurer votre ordre apparaîtra ensuite :

-Arrivé à ce stade, vérifiez bien que le symbole dans la fenêtre d’ordre est bien celle
que vous souhaitez trader

-Choisissez le volume de votre position

-Pour que l’ordre s'exécute au moment où vous cliquerez sur Buy ou Sell, sur la
case “Type” choisissez "Exécution immédiate”

En ce qui concerne ces prix :

27
À gauche, il s’agit du prix auquel vous pouvez vendre, et à droite le prix auquel vous
pouvez acheter.
La différence entre ces deux prix représente le spread , il s’agit de la rémunération
garantie du courtier qui agit comme changeur et fournisseur de liquidité.

Ici nous constatons qu’il y a un spread de 2 pips, il est rare de trouver des courtiers
sérieux à moins de 2 pips de spread.

-Il vous suffira ensuite de cliquer sur l’un des deux boutons sell ou buy selon la
position que vous souhaitez prendre et l’ordre sera placé à l'exécution immédiate.

-Une fois l’ordre placé, il se présentera comme suit et vous pourrez voir les détails
des paramétrages de votre ordre sur la fenêtre en bas d’écran et suivre l’évolution
de vos profits et pertes en temps réel. Si vous disposez de MT4 sur mobile, vous
pourrez vous connecter à votre compte et suivre l’évolution de vos profits et pertes
de cette position partout où vous serez, et également de clôturer la position si
nécessaire.

Tant que la position est ouverte, les gains et pertes affichés ne seront que
potentiels, c’est seulement une fois la position fermée que soit vous prenez
vos gains ou coupez vos pertes.

-Pour clôturer votre position, si vous estimez que les gains sont intéressants et que
vous allez les prendre ou couper les pertes latentes avant qu’elles ne deviennent
gigantesques, il suffit de faire un clic droit sur la ligne de la position en question et de
cliquer sur “fermer l’ordre”. Ou pour être plus rapide de cliquer sur la croix tout à
droite de la ligne de la position. Tout cela implique bien sûr que vous soyez toujours
devant la plateforme.

Vous pouvez toutefois faire autrement et placer des ordres différés pour que vos
positions s’ouvrent seules arrivées à certains niveaux de prix que vous soyez ou non
devant votre plateforme, et même si elle n’est pas connectée : les ordres limits et les
ordres stop. Il sont au nombre de 4

28
Pour mieux comprendre prenons un cas d’étude :

-Le cours de l’EUR/USD est à 1.13000

-Si vous souhaitez acheter 0.01 lot d’EUR/USD à 1.12500, vous placerez un BUY
LIMIT à ce prix.
-Si vous souhaitez vendre 0.01 lot d’EUR/USD à 1.13500 vous placerez un SELL
LIMIT à ce prix
-Si vous souhaitez acheter 0.01 lot d’EUR/USD à 1.13500 vous placerez un BUY
STOP à ce prix
-Si vous souhaitez vendre 0.01 lot d’EUR/USD à 1.12500 vous placerez un SELL
STOP à ce prix.

Pour faire simple, vous choisissez les ordres limits lorsque vous voulez
acheter à un prix plus bas du cours actuel ou vendre à un prix plus haut du
cours actuel. Et les ordres stops lorsque vous souhaitez acheter à un prix plus
haut que le cours actuel et vendre à un prix plus bas que le prix actuel.

-La manipulation est la même que pour exécuter immédiatement un ordre mais à la
place d’exécution immédiate dans le type d’ordre vous choisissez “ordre différé”.
Vous aurez ensuite cette fenêtre

Sur le type, vous choisissez l’ordre différé, et sur la case des prix vous marquez le
prix auquel vous souhaitez que votre ordre s’exécute.

Si le niveau de prix n’est pas atteint, l’ordre ne s’exécutera pas et pourra rester
indéfiniment là. Sauf si vous choisissez de mettre une date d’expiration à votre ordre

29
différé. Dans ce cas, si l'ordre ne s’exécute pas à la date que vous aurez choisie, il
sera automatiquement supprimé.

Il est également possible de les modifier ou de les supprimer avant qu’ils ne

s’exécutent.

Une fois exécutés, ces ordres seront également visibles dans la fenêtre des
données en tant que position ouvertes pour suivre l’évolution en temps réel de vos
gains ou de pertes.

Comme il est possible de planifier l’ouverture de positions à certains niveaux de prix,

il est également possible de planifier la fermeture des positions ouvertes arrivés à
certains niveaux de prix.

Ces fonctionnalités s’appellent le TAKE PROFIT et le STOP LOSS. Incontournables

et beaucoup plus utilisés que les ordres différés d’ouvertures par les particuliers, ils
vous permettent, de manière automatique, dans le cas d’un achat de prendre vos
gains lorsque le prix aura suffisamment augmenté ou de couper vos pertes si les prix
sont allés en contre-sens de vos positions et ont dangereusement baissé. L’inverse
dans le cas d’une vente, de prendre vos gains lorsque les cours ont suffisamment
baissé et de couper vos pertes si les cours sont montés.

Pour cela il vous faudra faire clic droit sur l’ordre, choisir de le modifier, et de remplir
les cases STOP LOSS et TAKE PROFIT aux prix que vous souhaitez, puis de
valider la modification de votre ordre

Ou plus simplement sur votre pc, il vous suffira de cliquer sur la ligne sur le
graphique où il sera marqué que vous aviez acheté ou vendu telle quantité de

30
l’instrument et de le glisser en haut ou en bas pour définir vos zones de
fermeture de la position.

Ce qui est très pratique c’est qu’en glissant vers le haut ou le bas depuis votre
ligne de sell ou de buy, vous simulerez les éventuels gains / pertes que vous
ferez en choisissant ces niveaux de TAKE PROFIT et de STOP LOSS

Il y a également une fonctionnalité que peu de traders particuliers connaissent et

utilisent mais qui peut s’avérer être d’une grande aide : le TRAILING STOP ou le
STOP SUIVEUR. Il s’agit d’un Stop Loss évolutif . Si par exemple vous allez trade
l’EUR/USD à la hausse mais que vous souhaitez que votre position ne se ferme que
lorsque le marché se renversera de 5 pips à partir du moment où vous êtes sûrs
d’être en profits, vous pouvez mettre un Trailing Stop.
Par exemple si vous achetez l’EUR/USD à 1.13500 et qu’il monte de 10 pips soit à
1.14500 et qu’à partir de là vous placez un Trailing Stop de 5 pips, si le cours évolue
encore en continue à la hausse de 20 pips, le Stop loss évoluera aussi de 20 pips, si
le marché part en sens inverse, le Stop loss ne bougera plus. Le trailing stop est très
pratique pour suivre les tendances à court terme et optimiser les trades gagnants.

Pour mettre un Trailing Stop sur une position, il faut faire un clic droit sur la ligne de
la position en question et cliquer sur “Trailing Stop”, MT4 vous proposera plusieurs
choix de niveaux de Trailing Stop qui seront exprimés en points. Rappelons qu’un
pip vaut 10 points. Ce sera ensuite à vous de choisir le niveau de votre stop
suiveur.

Il est également important de retenir que le Trailing Stop n’est actif que si vous êtes
connecté sur votre plateforme, donc si vous éteignez votre pc après avoir placé un
trailing stop, il ne bougera pas de son dernier niveau.

*Cas Pratique 3 : Calcul des profits/pertes EUR/USD sur position ouverte.

Pour calculer les gains / pertes, voici la formule :

-Prix d’achat de vente (-) prix actuels * 100.000 * volume choisi
Exemple : Si vous vendez l’EUR/USD à 1.12515 et que les cours évoluent à la
baisse pour atteindre 1.12460 avec 0.1 lot

Votre profit sera à 1.12515-1.12460*100.000*0.1=5.5

Selon la devise de votre compte votre profit serait alors à 5.5EUR par exemple. Si
en revanche, à la place de vendre vous auriez acheté de l’EUR/USD, vous seriez à
5.5EUR de pertes latentes. Le gain ou la perte est définitif lorsque vous clôturez
votre position.

31
Pour tout autre instrument, et sur mobile il vous faudra faire une capture d’écran de
l’ordre ouvert et d’effectuer le calcul suivant

Quantité (Prix d’entrée sur le marché - Prix actuel/de clôture) x = Profit/perte

Dont quantité est égal à 1 si vous prenez 0.01 lot.

Il vous est conseillé d’effectuer ce calcul pour connaître ce facteur x sur

compte démo avant d’ouvrir une position avec des capitaux réels !
Sur mobile comme on ne peut pas faire glisser les TP et SL il vous faudra
également effectuer ce calcul en changeant :
-x par le facteur et le prix de clôture par un inconnu
-Profit/perte par vos niveaux de TP et SL
-Le prix de clôture par un inconnu

III-Différents styles de trading et d’approche

Il existe d’innombrables styles de trading et d’approches. Nous allons lister, avec un

effort d’aller vers une certaine exhaustivité, tous les styles et approches différentes.
Toutefois, vous pouvez toujours trouver une nouvelle formule et créer la vôtre. Ou
vous pouvez selon vos stratégies adopter plusieurs styles différents.

Ce qui va principalement orienter votre style de trading, c’est le temps que vous
pouvez accorder à l’activité et votre tempérament émotif. Si vous pouvez et
souhaitez être devant votre écran pendant 8h par jour pour suivre en permanence
vos profits et pertes éventuelles afin de piloter toutes vos positions, certains styles
sont à privilégier; si vous souhaitez en revanche faire un suivi de vos
investissements une fois par semaine, un autre style est à privilégier.

Nous tenons à préciser qu’il n’y a pas un style de trading qui garantit la réussite dans
cette activité mais que chacun de ces styles ont déjà été adoptés par les plus grands
traders du monde pour arriver à des sommets financiers culminants.

La clé est de trouver le style de trading qui vous correspond !

III-1-Les styles de trading

Voici les différents styles de trading que vous pouvez adopter et leurs différentes
caractéristiques.

-Scalping

32
Le trader faisant du scalping est appelé “Scalper” (prononcé : scalpeur) - le scalper
va consacrer sa journée à prendre des positions et à les maintenir quelques
secondes à quelques minutes et de les fermer ensuite manuellement pour profiter
des petits mouvements de son instrument. Le scalper trade selon les timeframes
M1-M5-M15. Ce style pourrait engager une grande partie du temps du trader.

-Day trading / intraday

Le trader faisant du Day trading est appelé le “Day trader” - le Day trader cherchera
des mouvements significatifs dans la journée et faire quelques trades, ou pas, selon
sa stratégie, il clôturera toutefois sa ou ses positions le jour même de la prise de
positions, d’où le nom du style de trading - Le Day trader trade selon les timeframes
M5-M15-M30-H1-H4-D1 - ce style engage également le trader à être devant son
écran une grande partie de son temps.

-Swing trading
Le trader opérant dans une stratégie de swing trading est appelé le Swing trader -
son objectif est de profiter de l'accélération d’un mouvement haussier ou baissier
d’un instrument - Il tiendra ses positions entre deux jours et quelques semaines - Il
trade en H1-H4-D1-W1 - ce style n’engage pas le trader à être devant son écran en
permanence mais il pourra voir l’évolution de ses positions par exemple en fin de
journée ou en fin de semaine après avoir bien sûr fixé des TP et des SL.

-Trading de tendances
Le trader de tendances est un trader qui s’adonne à faire des analyses à plus long
terme que les traders précédents et surfera carrément sur des tendances ou une
direction à la hausse ou à la baisse qui durera entre quelques semaines et quelques
années. Il tradera en D1-W1-MN - Le trader de tendances pourra voir l’évolution de
ses positions une fois par semaine par exemple.

-Investing / holding
Toute personne dans le monde des investissements et du trading doivent au moins
connaître le nom de Warren Buffet, il s’agit de l’un des meilleurs investisseurs de la
planète, sa stratégie consiste à acheter des actions d’entreprises dont il connait les
activitiés, et les maintenir durant plusieurs années “Buy & hold”, jusqu’à ce que
leurs prix connaissent une très forte croissance et que leurs dividendes soient très
élevés (dans le cadre de cette formation nous n’insisterons pas sur les dividendes) -
l’investisseur tient ses positions durant des années

-Le short selling

Le short selling est pratiqué par les traders que l’on appelle les short sellers. Le short
selling n’est autre que le fait de vendre à découvert un instrument . Toutefois dans le

33
marché des actions, il y a des traders spécialisés sur l’art de détecter les
incohérences d’un titre surévalué et ne font que vendre à découvert. Ils tiennent
leurs positions entre quelques semaines, mois et quelques années.

-Algo trading (black boxes)

Les algorithmes de trading fixés sont des robots, également appelés black boxes, ils
sont utilisés par certains fonds importants ou certains traders particuliers, (Oui, vous
pouvez avoir votre propre robot qui tradera pour vous !) pour prendre et clôturer
automatiquement vos positions selon un algorithme que vous aurez choisi (en
fonction du prix, de l’heure, du volume, …).
Fait intéressant : 30% des trades sur le marché du Forex sont exécutés par ces
black boxes. Le marché du Forex est l’équivalent de plus de 6.600 milliards d’USD
qui s’échangent .. chaque jour !

-Arbitrage / carry trade

L’arbitrage peut être défini à la base comme l’achat et la vente simultanés d’actifs
similaires sur différents marchés afin de tirer parti des différentiels de prix. Lorsqu’un
trader utilise l’arbitrage, il achète essentiellement un actif moins cher et le vend à un
prix plus élevé sur un marché différent. Pour le cas d’un trader sur Forex, le principe
est par exemple de vendre la devise d’un pays à faible taux d’intérêt pour acheter la
devise d’un pays qui a un taux d’intérêt plus élevé.

-Trading halal
Le trading halal n’est pas vraiment un style de trading mais il s’agit d’une forme
d'approche de trading qui respectera les points de l’Islam. Il est possible d’ouvrir des
comptes de trading halal chez certains courtiers comme Ava trade ou Admiral
markets qui proposent des comptes sans intérêts notamment représentés par les
frais de swap dans les autres comptes. Des frais administratifs seront toutefois
prélevés

-Trading haute fréquence

Le trading de haute fréquence pourrait être en partie englobé par les black boxes, il
s’agit des trades qui ne durent que quelques milli secondes. Tous les ordres sont
également exécutés par des robots.

-Event trading
Le trader pratiquant de l’Event trading est appelé l’Event trader, il tradera un peu
avant ou lors des sorties de grandes nouvelles économiques ou autres nouvelles
pouvant impacter les instruments sur lesquels il se spécialise durant l’année.

-Trading de sessions
Pas réellement une technique mais en extension du Day trading, certains day
traders ne tradent que durant l’ouverture de la place financière où se trouvent ses
instruments. Par exemple un trader adepte du Japanese Yen ou JPY, tradera

34
principalement les cross contenant cette devise durant les sessions Asiatiques où il
y aura certainement plus de mouvements.

-Le tape reading

Le tape reading n’est autre que le scalping fait manuellement poussé à l'extrême.
Certains traders préfèrent directement faire du trading depuis le carnet d’ordres mais
plus sur les graphiques classiques qui n’affichent pas les volumes, car les
configurations graphiques n’intéressent généralement pas les scalpers. Leurs
stratégies se basent plus en fonction du volume de trade, de l’offre et de la
demande de leurs instruments. Il n’est pas possible de voir ces informations sur les
plateformes de trading comme MT4 mais, directement depuis le Carnet d’ordres, ou
le bookmap.
La plateforme qu’il utilisera sera payante et devra louer un data provider pour
recevoir en continu les informations directement de la place boursière.

Ci-dessous l’exemple d’un interface de carnet d’ordres simplifié :

Les informations dans un carnet d’ordres répondent littéralement à cette question :

Combien d’acteurs veulent vendre ou acheter quoi à quel prix ?

En pratique, sur la plateforme Jigsaw par exemple, le carnet d’ordres se présente

sur l’interface suivante, qui lorsque le marché est ouvert est Toujours actif !

35
III-2-Les types d’analyses

Le trader devra faire des analyses ponctuelles et récurrentes du marché sur lequel il
intervient pour détecter la direction du marché sur l’horizon de temps intéressant
son style. Il pourra, et selon l’instrument qu’il choisit, devra éventuellement combiner
les deux formes d’analyses :
-L’analyse fondamentale
-L’analyse technique

Dans les deux cas d’analyse, une logique importante est à retenir :
analyser le marché ne revient aucunement à essayer de deviner la
direction à chaque fois ! Cela est impossible même AU meilleur.
Un bon analyste en trading n’est pas celui qui arrive à prédire la
direction à chaque fois, un bon analyste est celui qui arrive à
détecter des scénarios et des configurations qui se répètent sur les
marchés ou qui sera en mesure de faire une analyse ponctuelle des
niveaux d’offre et de demande !
Un bon trader est celui qui sait attendre ces scénarios précis avant
de se positionner et en profiter. Cette logique est à l’origine des
stratégies de trading gagnantes !

36
III-2-1-L’école de l’analyse fondamentale

a-Définitions

L’analyse fondamentale rassemble un certain nombre de disciplines qui permettent

de faire de la prévision microéconomique et macroéconomique. Mais en gros notre
enjeu sera l’analyse des volumes de l’offre et de la demande !

Il s’agit en fait d’une documentation ponctuelle sur certaines statistiques et nouvelles

qui pourront impacter directement ou indirectement les différents instruments, nous
appellerons ces informations, les indicateurs.

Les indicateurs varient selon le marché sur lequel vous intervenez. Cela peut être
l’analyse financière des états comptables d’une entreprise pour le marché des
actions, une annonce du G8 pour certains cross de devises, ou encore une
catastrophe naturelle pour le marché des matières premières.

L’analyse fondamentale se réfère aussi à l’analyse économique, c'est-à-dire à la

lecture de l’appréciation des indicateurs de conjoncture économique des Etats
souverains.

Il faut savoir que plus une nouvelle est surprenante plus les mouvements sur
les marchés sont forts, et plus une nouvelle a ce caractère de “définitif” plus elle
aura des chances de retourner une tendance ou de la consolider.

L’idée n’est toutefois surtout pas de se prendre pour un expert économique !

L’approche fondamentale doit se faire sous l’un des trois angles suivants sauf si
vous êtes vraiment un expert de votre actif :

1-l’event trading : “acheter la rumeur et vendre la nouvelle” L’idée est de repérer un

événement ponctuel de haute importance dans un calendrier économique et de
spéculer à la hausse ou à la baisse selon la logique de vos analyses puis de se
positionner quelques heures/jours avant avec un risque et un gain connus d’avance
à travers un TP et un SL
2-l’observation d’un cycle. L’idée ici est de faire le constat de n’importe quel
phénomène se reproduisant régulièrement ou de faire l’étude du passé en tenant
compte des mouvements du prix de l’actif en question afin de mieux se positionner à
l’avenir (ex : saison des matières premières)
3-l’analyse de l’offre et de la demande d’un actif donné !

37
b-Sites pour avoir les informations de bases de réflexion

Pour améliorer la qualité de leurs services, les courtiers proposent via leurs
plateformes de trading un espace dédié aux nouvelles et aux autres informations
pouvant impacter le cours des instruments qu’il proposent.

Par exemple sur MT4, il y a l’onglet “Nouvelles” en bas de fenêtre

Il est par contre très difficile voire impossible de trier toutes les informations
pertinentes qui impacteront vraiment le marché sur les millions de nouvelles qu’il y a
sur le net. Ce volet ne peut alors être approfondi à l’exhaustivité.

Toutefois, il existe des sites particuliers sur les sujets autour des différents marchés
financiers qui ont pour rôle de vous présenter les informations les plus pertinentes
qui pourront impacter les cours boursiers, en voici quelques uns :

-https://www.tradingsat.com/
-https://www.investing.com/
-https://www.amf-france.org/fr
-https://www.mql5.com/

Nous vous conseillons d’ouvrir un compte dans le dernier site proposé car il s’agit
non seulement d’un site où vous pourrez voir les nouvelles les plus pertinentes pour
le forex, mais il s’agit aussi d’un réseau social pour trader où vous trouverez de tout
autour du sujet et des outils innovants et gratuits pour implémenter vos plateformes,
et si vous êtes performants vous pourrez même vendre des services.

Pour le Forex, nous insisterons en particulier sur quelques événements dans l’année
à suivre car ils ont un impact économique large et peuvent également affecter
l’ensemble des marchés financiers.

Voici alors quelques moments clés de l’année à retenir :

-Les commentaires des Banques Centrales : tout comme les cours directeurs, les
commentaires des Banques Centrales sont très attendus et
peuvent engendrer une volatilité importante sur les marchés lorsqu’ils sont

38
disponibles. Ces commentaires peuvent donner une indication sur les futures
décisions concernant les cours.
Les principales institutions à suivre sont la Fed (Federal Reserve Board - USA) , la
BCE (Banque Centrale Européenne - Zone Euro) , la BoE (Bank of England / la
banque d'Angleterre - Zone Euro) , la BoJ (Bank of Japan / La banque de Japon -
Zone Asie)

- Les réunions du G7 : il existe en tout cinq réunions à surveiller : le sommet

des chefs d’Etat (une fois par an au mois de juin ou juillet) ; les deux réunions
des ministres des affaires étrangères (qui se tiennent traditionnellement deux
fois par an, avant le Sommet annuel et en septembre) ainsi que les deux
réunions des ministres des finances et des Gouverneurs de Banques
Centrales (l’une en février et l’autre en septembre).

- La trêve des confiseurs : il s’agit de la période de Noël (du 24/12 au 01/01),

Le volume de trades durant cette période a tendance à fortement baisser.

-La Golden Week: il s’agit de la période des jours fériés au Japon (de fin avril
à début mai). Cette période comporte quatre jours fériés : les volumes de
trading baissent durant les heures de trading asiatiques. Par contre, prendre
position en jouant le portage sur le JPY peut être intéressant car celui-ci
s’étalera sur la semaine.

-La fin de l’année fiscale au Japon: elle a lieu fin mars. Les intervenants
japonais auront tendance, quelques jours avant, à changer en yens une
partie de leurs avoirs en devises pour des raisons comptables.

-Tout autre événement pouvant secouer l’équilibre du monde : pandémies

mondiales, guerres ou autre événement d’ordre mondial inattendu.

*Cas pratique 4 : The big short - Zebu Funds et le pétrole

-The Big Short, il s’agit d’une histoire réelle qui s’est passée en 2008. Elle relate
principalement l’histoire d’un gestionnaire de fonds appelé Michael Burry qui a
détecté la bulle spéculative immobilière en 2008.
La situation était que le marché américain qui était en boom, en extra croissance, a
mis les habitants tellement en confiance qu’acheter des de l’immobilier à crédit était
intéressant, puisque ces biens devenaient des garanties aux prochains crédits, sans
que les biens ne soient réellement créateurs de valeurs. Et certaines banques
accordaient ce crédit à tous, y compris aux personnes qui n’étaient pas forcément
solvables (aptes à faire face aux échéances de remboursement). Ces crédits ont été
titrisés et vendus dans les grandes institutions partout dans le monde, dissimulés

39
dans des montages financiers complexes. Le marché a explosé lorsque les défauts
de remboursement sont arrivés à leur paroxysme.
Michael Burry a alors shorté, ou vendu à découvert le marché immobilier américain
et a réalisé une performance rapportant plus de 700 millions USD à ses
investisseurs ( en tout plus de 480% sur l’opération). Tout cela grâce à l’analyse
fondamentale en constatant une bulle sur le marché immobilier américain.

-Zebu Funds et le pétrole ; Zebu Funds est un fonds de gestion qui a shorté le
pétrole aux débuts du Covid-19 sur le constat que les frets maritimes et aériens
baisseront drastiquement à cause du confinement diminuant ainsi la demande de
pétrole sur le marché international. Le fonds a réalisé plus de 100% de
performances en 2020 contre 16% pour le S&P 500.

Le graphique présente les prix du pétrole en D1 entre le 30/01/2019 et le

04/03/2020
La ligne verticale rouge marque le début du Covid-19, ensuite s’ensuivra une chute
de 67% des prix du pétrole.

III-2-2-L’école de l’analyse technique

a-Définition

L’analyse technique est une méthode qui étudie les historiques des cours pour tenter
d’anticiper leurs éventuelles évolutions. Elle s’applique à tous types de marchés :
actions, ETF, matières premières, Forex, etc. Elle peut être utilisée pour chaque
instrument.

En analyse technique, les horizons de temps peuvent varier considérablement : des

tendances directionnelles intraday (en une journée) aux tendances de long terme
couvrant plusieurs mois, voire années.

40
Avant de vous plonger dans l’analyse technique, il est important que vous ayez
conscience d’une chose. L’analyse technique n’est pas infaillible. Ce n’est pas
une science exacte mais un art. À cet égard, tout trader doit retenir ces trois règles
essentielles de la définition de l’analyse technique :

-L’analyse technique relève plus de l’art que de la science, et requiert beaucoup

d’entraînement.
-Les prévisions de l’analyse technique ne sont jamais fiables à 100 %.
-En analyse technique, il est important de toujours retenir et privilégier la loi des
grands nombres et de la probabilité.

Si l’analyse technique a le même but que l’analyse fondamental, qui est celui de
tenter d’anticiper les cours, la principale différence réside dans le fait que l’analyste
fondamental va étudier certaines informations qui pourraient impacter les prix, mais
pour l’analyste technique, la meilleure information est le prix en lui-même car il
reflète déjà la somme de toutes les informations sur le marché. Dans une
autre logique l’analyse technique est également une forme d’analyse de
cycles, de mouvements qui se répètent infiniment sur les marchés

41
b-Situations du marché

Les tendances et le range

Le premier réflexe que le trader doit avoir devant un graphique, peu importe la
timeframe est d’identifier l’une de ces situations qui seront présentés Afin de
bien placer ses STOP LOSS !

Peu importe l’instrument, il existe 3 situations générales de marchés possibles que

nous verrons ensuite une par une :
-L’existence d’une tendance baissière
-L’existence d’une tendance haussière
-L’existence d’un range également traduite par l’absence de tendance

-La tendance baissière : lorsque le marché suit une tendance baissière, on parle
d’un marché BEARISH tiré de BEAR, qui signifie littéralement ours. Une tendance
baissière se caractérise par des cours de prix qui ont des PLUS BAS ENCORE
PLUS BAS, et des PLUS HAUT TOUJOURS PLUS BAS.

42
EUR/AUD H4 12/01/2020 - 17/03/2021

En tendance baissière, il est conseillé de ne se positionner qu’à la vente ! Les

SL seront placés aux précédents plus haut marqués sur le graphique par les
flèches et les carrés verts

-La tendance haussière : lorsque le marché suit une tendance haussière, on parle
d’un marché BULLISH tiré de BULL, qui signifie littéralement taureau. Une tendance
haussière se caractérise par des cours de prix qui ont des PLUS HAUTS ENCORE
PLUS HAUTS, et des PLUS BAS TOUJOURS PLUS HAUTS que les précédents

43
EUR/AUD H4 18/03/2021 - 14/07/2021

En tendance haussière, il est conseillé de ne se positionner qu’à l’achat ! Les

SL seront placés aux précédents plus bas marqués sur le graphique par les
flèches et les carrés rouges

Vous aurez constaté que les tendances peuvent durer une année entière ou
quelques mois et peuvent s’enchaîner comme dans les deux cas démonstratifs pris.

Nous vous conseillons de suivre la tendance que vous aurez détecté mais
déconseillons de faire du trading contre tendance sauf appui fondamental !

44
-Le range : Un marché est en situation de range lorsque les prix font des rebonds
entre deux zones de prix et n’arrivent ni à passer un plus haut, ni à passer un plus
bas. Lorsque le marché casse un des prix cela s’appelle un breakout et peut être le
début d’une nouvelle tendance.

EUR/AUD M30 16/11/2021-24/11/2021

45
EUR/AUD M30 16/11/2021 - 01/12/2021
Nous constatons dans la dernière figure que lorsque les prix ont cassé les prix à la
hausse, une accélération haussière s’est enchaînée. Si nous cherchons à trader
un breakout, il nous faudra placer le SL au centre du range. Si nous cherchons
à trader le range il nous faudra placer les SL en dehors des résistances et des
supports que nous aurons identifié.

Chaque trader devra étudier la situation de marché dans les timeframes qui
l’intéressent car il se pourrait que les situation divergent. Par exemple lorsque le
trader étudiera le graphique en D1 il verra une tendance haussière, mais que
lorsqu’il décortique les cours en M15, qu’il constate une forte tendance baissière
depuis quelque jours.

c-Supports et résistances

Déjà abordés précédemment, les supports et résistances sont les niveaux de prix
qui encadrent un range ou plus simplement les niveaux de prix que les cours
n’arrivent pas à casser.

La zone de prix que les cours n’arrivent pas à casser vers le haut s’appelle une
résistance, et celle qui soutient les prix en bas s’appelle un support. Plus un
support ou une résistance est testée par les prix pour ensuite faire un rebond, plus
elle est pertinente. Si toutefois les prix les cassent, il y a une probabilité de poursuite
dans cette direction. Et en ce sens, variant selon les cas, il arrive qu’une résistance
devienne un support et qu’un support devienne une résistance. Il se pourrait
également que malgré un breakout, les prix reviennent dans la zone de range. Elles
sont toujours à représenter sous forme de ligne horizontale ou d’une zone de prix en
rectangle horizontal.

Il n’existe pas de niveau support et de résistance tout fait, mais chaque trader
prendra le soin d’identifier les niveaux qui l'intéressent. Mais comme tous les
investisseurs se retrouvent devant les mêmes graphiques, il y a de fortes chances
qu’ils identifient tous les mêmes zones les plus pertinentes (les niveaux qui sont
souvent testés par les cours mais qu’ils n’arrivent pas à casser).

46
La ligne rouge est une résistance, et la bleue un support.

d-Canaux

Les canaux ou channels de prix sont, à l’instar du cas étudié précédemment, des
“tunnels” de mouvements des prix. En revanche, les supports et résistances des
canaux de tendances sont représentés par des lignes diagonales.

Les deux lignes qui composent les canaux sont également des supports et des
résistances.

La logique du breakout est également valable dans leurs configurations,

particulièrement pour détecter des renversements de tendances.

47
e-Price action

Comme évoqué au début de cette partie, pour le trader technique, les prix sont les
informations les plus importantes dans les analyses à faire pour leurs trades en
partant du fait que le prix actuel n’est autre que la somme de toutes les informations;
volumes et actions prises pour en arriver là.

Il faut savoir que la détermination du prix d’un instrument est liée à l’offre et à la
demande, une grande partie dépend alors aussi du facteur psychologique des
investisseurs. Il y a plusieurs représentations graphiques, patterns qui peuvent
témoigner de ces scénarios psychologiques.

Également appelés des figures chartistes, ces scénarios que les prix suivent sont
liés à un système psychologique d’achat et de vente.

48
Patterns de prix

Dans ces différents scénarios, il y a des probabilités que les prix évoluent dans le
sens des lignes tracées en violet. Mais rappelons-le, l'analyse technique n’est jamais
fiable à 100%.

49
DOJI patterns

En plus de ces figures chartistes, il y a également des configurations que les

bougies japonaises peuvent mettre en valeur et donner des orientations de trade. En
voici quelques-unes populaires.

Il est important d’avoir un regard vif lors de la lecture des graphiques car il n’est pas
toujours évident de repérer d’un premier coup d’oeil ces patterns graphiques et ces
signaux mis en évidence par les bougies japonaises.

L’identification de ces patterns graphiques présentés ont été faits en suivant une
logique de compréhension de la psychologie des investisseurs qui interviennent sur
le marché

50
GAP

Dans ce volet des prices actions, il y a aussi des mouvements exceptionnels du

marché que l’on appelle des GAP. Il s’agit d’un écart de prix entre la fermeture de la
précédente session et de la suivante, qu’il n’y a pas eu de continuité entre les prix
mais qu’ils ont directement décalé.

FACEBOOK D1 27/04/2021 - 18/02/2022

Nous pouvons constater sur le graphique au-dessus-un GAP baissier des prix de
l’action de Facebook (aujourd’hui META) entre le mercredi 02 février et le jeudi 03
février 2022. Les prix ont brutalement démarré à -24,34% des prix de fermeture de
la session précédente.
Ce phénomène arrive plus souvent sur le marché des actions et des matières
premières car ils ne sont pas continu et ferment à un moment de la journée pour
redémarrer le lendemain, et pourtant il y a éventuellement des nouvelles pouvant
fortement impacter les prix qui surgissent entre la fermeture et l’ouverture de la
session. Comme le marché est fermé à ce moment, il n’est pas possible de prendre
ou fermer des positions et donc d’investir sur l’information ou de couper ses pertes. Il
y a plus de probabilités qu’un GAP se produise dans les marchés qui ferment en
semaine.

Les marchés en général présentent cette configuration de possibilité de GAP mais

arrive plus rarement sur Forex, car le marché est ouvert 24h/24 à partir du dimanche
soir au vendredi soir, il ne reste alors plus que le week-end, et pourtant il y a
rarement des informations pouvant impacter les cours de devises durant le
week-end.

51
f-Volatilité

La volatilité est la mesure des amplitudes de variations des cours d’un

instrument. Plus la volatilité est élevée, plus l’actif est volatil. Les prix d’un
instrument volatil varient beaucoup et les mouvements sont importants.

La volatilité peut être considérée sur les différents timeframes, en fonction des
besoins des investisseurs ou des traders.

Elle peut être exprimée en %. Les prix d’un instrument volatil peuvent varier de plus
de 10% en une journée, mais ceux des instruments moins volatils peuvent présenter
des variations de moins de 1%. A savoir qu’il y a toujours des opportunités de trade
sur tous les marchés.

Si vous décidez de trader des instruments à faible volatilité, vous prêterez une
attention très particulière sur les tailles de vos positions pour optimiser vos
performances.

Il est important de bien comprendre la volatilité de son instrument pour ne pas se

faire prendre de court et ne pas fixer des Stop loss et Take profit non cohérents avec
les éventuels mouvements de votre instrument, surtout si la volatilité est très élevée

Pour prendre un exemple, si nous parlons du marché forex, il présente une très
faible volatilité ! En moyenne les cours des cross majeurs sur le marché des
devises ne dépassent pas les 1% de volatilité par jour.

Toutefois, il y a toujours des opportunités d’investissement. Le tableau suivant nous

présente la variation moyenne en Pips des cross de devises majeurs selon les
ouvertures des grandes places boursières entre 2006-2008 (période de boom puis
de crise).

52
Variation moyenne en Pips des cross de devises majeurs selon les ouvertures des
grandes places boursières entre 2006-2008 (période de boom et de crise) - les
horaires sont celles du fuseau parisien

Selon votre style de trading, choisissez les paires sur lesquelles vous allez vous
investir. Optez pour celles qui ont plus de volatilité pour du scalping et du day trading
et pour celles moins volatiles à la journée pour du swing et plus de prudence.

Pareil pour les actions et autres instruments financiers. À cela s’ajoute l’étude de vos
volumes de trading pour qu’une petite variation en votre défaveur ne vous soit pas
fatale.

53
g-Indicateurs techniques

Les indicateurs techniques sont des formules mathématiques appliquées sur les
prix, et dans certains cas les volumes d’un instrument donné pour ensuite en
dégager une représentation graphique que le trader va utiliser pour ses analyses
techniques.
Il ne sera pas nécessaire d’effectuer manuellement tous les calculs car les
plateformes de trading proposent un éventail classique d’indicateurs techniques, et il
vous suffira de rentrer les données voulues pour en avoir la représentation
graphique.

Un indicateur technique ne prédit aucunement le futur mais donne des

information sur ce qui se passe dans le présent !

Il existe des milliers d’indicateurs techniques mais on peut les classer en plusieurs
catégories principales :
*Les indicateurs de tendances
*Les oscillateurs
*Les indicateurs de volume

Nous les expliquerons un par un en prenant des exemples provenant de chaque

catégorie et les indicateurs les plus populaires qui les composent.

Mais tout d’abord, pour insérer un indicateur technique sur le graphique que vous
étudiez, rendez-vous sur MT4 à la barre des outils, cliquez sur “insertion” et entrer
dans “indicateurs” puis ensuite choisissez dans la catégorie des indicateurs qui vous
intéressent.

Plateforme MT4 - manipulations à faire pour utiliser un indicateur technique

54
Il vous sera également possible de télécharger des indicateurs techniques
gratuitement sur le site mql5 pour que vous y trouviez celui adapté à votre système.

Les indicateurs de tendances, comme l’évoquent leur nom, sont des indicateurs
qui offrent au trader une vision plus claire sur la tendance, faciliter sa détection et les
éventuels renversements.

Parmi ces indicateurs, nous retrouvons les moyennes mobiles ou moving averages.
Il en existe de plusieurs types découlant de formules mathématiques différentes
mais nous allons étudier la SMA (Simple Moving Average).

La formule de la SMA consiste en un simple calcul des prix moyens sur une période
de temps précise. Pour calculer la moyenne mobile simple, on divise le cours
de clôture total par le nombre de périodes, où l’on pourra sélectionner ces
périodes.

Les moyennes mobiles sont représentées sous forme de courbes dans les interfaces
de trading.

Il est possible d’avoir plusieurs moyennes mobiles sur un même graphique et de les
travailler ensemble.

Mais le mieux dans les indicateurs techniques est d’en avoir le moins possible pour
ne pas avoir des signaux contradictoires qui ne feront que rendre la prise de
décision du trader encore plus difficile. Toutefois, si vous avez une logique
particulière, rien ne vous empêche de travailler avec les indicateurs de votre choix,
voire de les combiner pour élaborer votre système de trading.
Voici l’exemple de représentation d’une SMA qui prend en compte les 90 dernières
périodes. Il s’agit du graphique du prix du sucre sur un timeframe D1.

55
Prix contrats de sucre D1 01/01/2020 - 27/01/2021

En général l’interprétation des moyennes mobiles est la suivante :

-Si les cours cassent la courbe à la hausse, il y a des probabilités qu’un mouvement
haussier se produise, voire une tendance haussière carrément. - SIGNAL D’ACHAT
-Si les cours cassent la courbe à la baisse, il y a des probabilités pour qu’un
mouvement baissier se produise, voire une tendance baissière carrément.- SIGNAL
DE VENTE

Les moyennes mobiles s’avèrent efficaces en situation de tendances mais donnent

énormément de faux signaux en range.

Il y a également une autre utilisation possible des moyennes mobiles : le

croisement de deux moyennes mobiles de deux périodes différentes pour
détecter la tendance.

L’idée est d’insérer deux moyennes mobiles de deux périodes différentes comme
présenté dans le graphique ci-dessous. Pour l’exemple ici, il y a la moyenne mobile
simple en noir couvre 90 périodes et celle en rouge 180 périodes. Nous pouvons
interpréter un croisement de moyennes mobiles comme une confirmation de
tendance, comme nous pouvons le voir sur le deuxième croisement. La direction
présagée est celle prise par la moyenne la plus rapide.
Toutefois, sa limite est de donner des signaux trop tardivement comme nous
pouvons le voir au premier croisement.

Cours du prix de l’action de Twitter H4 23/06/2021-22/02/2022

Les indicateurs techniques de tendances sont extrêmement nombreux, il faut être

modéré dans leurs utilisations, voire n’en choisir qu’un système car l’utilisation de

56
trop d’indicateurs peuvent donner des signaux contradictoires qui brouilleront le
trader dans sa prise de décision.

L’important est d’étudier un système et de faire des backtest (simulation de sa

stratégie sur l’historique des cours) et de s’en tenir pour le futur sans modifier de
stratégies à chaque fois.

-Les oscillateurs sont mathématiquement des fonctions dérivées des cours

permettant de décaler les tendances de marchés : si il y a une survente ou un
surachat de l’instrument

Contrairement aux indicateurs de tendances, les oscillateurs sont efficaces en

situation de range et donnent énormément de faux signaux en tendances.

Plus simple à comprendre sur les graphiques, nous étudierons le RSI ou le Relative
Strenght Index.

XAUUSD (Or vs USD) D1 03/05/2021 - 22/02/2022

Le RSI est un oscillateur composé de trois éléments principaux :

-La courbe principale qui va évoluer parallèlement aux prix
-La limite de 70% (ligne horizontale au dessus)
-La limite de 30% (ligne horizontale au dessous)

Il est utilisé la plupart du temps en prenant en compte les 14 dernières périodes.

L’instrument est dit suracheté lorsque la courbe principale passe au-dessus de la

limite de 70% et il y a alors la probabilité que les cours baissent.
L’instrument est dit survendu lorsque la courbe principale passe au-dessous de
limite des 30% et il y a alors la probabilité que les cours remontent.

57
Comme nous pouvons le voir sur le graphique, il y a deux moments où l’instrument
est suracheté et les cours ont baissé, et deux autres moments où les cours sont
survendus et les cours ont remonté.

L’utilisateur du RSI doit alors être vigilant lorsque ces zones critiques de 70% et 30%
sont cassées.

En situation de tendance, ces signaux ne sont pas forcément de qualité car même si
les cours sont surachetés, les investisseurs continuent toujours à en acheter et
même chose pour la survente, rendant ainsi les signaux du RSI inefficaces.
La logique des indicateurs techniques de la famille des oscillateurs est généralement
toujours la même, mais en fonction de celui que vous allez utiliser, nous vous
conseillons de vous documenter sur son utilisation avant.

-Les indicateurs de volume font partie des sources d'informations dont se servent
les traders pour identifier les marchés qui présentent un intérêt pour les
investisseurs. Une fois que cet intérêt est déterminé, les traders le suivent pour être
au courant des mouvements importants sur le marché.

En soi les indicateurs de volumes comme l’indicateur “Volume” ne donnent pas

d’informations sur la direction que les prix pourraient prendre. En revanche, ils
indiquent l’appétit des investisseurs pour l’instrument. Lorsque le volume d’échanges
d’un instrument monte, il y a des chances pour que la volatilité et l’intensité des
mouvements augmentent.
Pareillement, si le volume d’échanges est très faible, la prise de position de peu
d’intervenants peuvent facilement impacter les prix. (Si tous les investisseurs
intervenant sur le marché sont tous du côté acheteur, il y a de fortes chances pour
un fort mouvement haussier)

Brent (pétrole) 28/10/2014-25/10/2018 D1

58
Voici par exemple les volumes d’échanges des contrats de Brent sur 4 ans.
L’indicateur étant représenté sous les cours.

*Cas pratique 5 : Stratégie RSI D1 - H4

À présent voyons une illustration de logique stratégique technique en combinant

deux indicateurs que sont les moyennes mobiles et le RSI pour trouver des signaux
de vente et des signaux d’achat sur le marché.

Revoyons les principes d’utilisation de ces deux indicateurs :

-Les moyennes mobiles peuvent confirmer un renversement de tendances
-Le RSI identifie les zones où il y a des fortes probabilités de renversement de
tendances.

Nous prendrons pour cas d’études les prix des contrats de riz entre le 12/02/2021 au
22/02/2022.

Le système que nous utiliserons pour notre backtest est le suivant :

-Le RSI exposant les zones de surventes et de surachat, nous allons les cibler
en D1 - nous utiliserons un RSI sur 14 périodes
-Pour confirmer chaque retournement de tendance, nous utiliserons le
breakout d’une moyenne mobile simple sur 80 périodes en H4.

C'est-à-dire que si le RSI en D1 présente une situation de surachat, nous attendrons

que les prix cassent la moyenne mobile simple en H4 à la baisse, nous allons
considérer cette cassure de prix comme un signal de vente.
À l’inverse, si le RSI en D1 présente une situation de survente, nous allons attendre
que les prix cassent la SMA à la hausse en H4 pour notre signal d’achat et une
confirmation de renversement.

En combinant ce système avec les outils de MT4, nous placerons notre SL au

dernier plus haut pour une vente et au dernier plus bas pour un achat, afin de couper
logiquement nos pertes, car si ces prix sont atteints cela signifiera que l’on a
probablement eu à faire à des faux signaux.

Voici alors le graphique en D1 où chaque zone de surachat et survente sera

indiquée. Une ligne verte indiquera un surachat et une ligne rouge une survente
(nous pourrons ainsi facilement retrouver ces points clés en H4).

59
Rice D1 2/02/2021 - 22/02/2022.RSI(14)

Nous constatons pour notre exemple deux situations de surachat et de survente en

D1.

Voyons maintenant ce que notre configuration en H4 nous indique :

Rice H4 2/02/2021 - 22/02/2022 SMA(80)

Nous constatons selon notre système que sur les 4 signaux, 3 étaient bons et le
dernier signal était mauvais.

Il s’agit là d’un très bon ratio de positions gagnées, sachant que les traders pro ne
gagnent pas plus de 50% de leurs positions. (Si nous poussons un peu notre étude,
vous pourrez constater qu’il y a encore deux situations de surachat après le dernier
surachat que nous prenons mais qui se révèleront être des faux signaux).

60
Le tout est de maintenant savoir à quel moment auriez-vous fermé vos positions !
Car vous auriez eu 3 trades gagnants dans l’année, et avec les bons volumes, si
chaque trade devait rapporter 15% vous seriez à 45% bruts dans l’année. (Sans
compter le trade perdant que vous auriez par exemple coupé à -10%)

Si les traders pro gagnent moins de 50% de leurs positions, comment font-ils
pour être performants à long terme ?

IV-Money management, la clé du succès !

Un système de trading, n’est pas appelé un système pour rien ! C’est un “tout” qui
prend en compte tous les éléments, du choix du courtier et de l’instrument à l’aspect
technique pour avoir les signaux d’achat et de ventes. Mais tout cela est bancal si
vous n’arrivez pas à gérer votre capital. Pour démystifier l’activité de trader, il faut se
dire que l’on ne fera pas 100.000 USD avec un compte de 200 USD en 6 mois ! Cela
impliquerait une performance de 50.000% en 6 mois soit 8.333% mensuel. Le
trading est un métier, pas le loto. Dores et déjà apprenez, en tant que trader à
raisonner en pourcentage mais pas en numéraire !

Un trader qui fait 200.000USD avec un capital initial de 2.000.000 USD en 3 ans
n’est pas plus performant que celui qui en fait 35 USD avec un capital de
100USD sur la même période.

Le meilleur hedge fund technique, Medaillon Fund, dirigé par James Simons,
expert de la finance quantitative , atteint une rentabilité annuelle moyenne de
66,1 % annuelle et ce, depuis 1988. Autrement dit, si vous aviez investi
1.000USD dans son fonds en 1988, sans compter le résultat de 2022, vous
auriez environ aujourd’hui 18.715.346.446,07USD

Ici, nous vous parlons des meilleurs au monde, mais sachez que les intérêts
composés sont le vrai graal de ce métier !

IV-1-Définition

Le money management est une discipline, celle de gérer votre capital de

départ, afin de vous projeter à long terme sur des gains, tout en minimisant
l’impact des pertes issues de vos positions perdantes, afin d’atteindre des
performances positives et régulières à long terme.

Il faut être conscient que vous allez, à un moment ou à un autre, avoir des positions
perdantes. La clé est de faire en sorte qu’elles ne soient pas fatales à votre capital et
que celles qui gagnent vous soient pleinement profitables.

61
Prenons un cas, supposons qu’après un backtest (étude sur l’historique des cours)
vous réalisez que votre système peut avoir des positions gagnantes à 60% de vos
trades. Mais n’oubliez pas que vous pouvez avoir 6 positions gagnantes sur 10 donc
4 perdantes, comme 60 positions gagnantes sur 100 et 40 perdantes, cela vaut
également 60% ! Le pire des cas serait que les 40 perdantes passent en premier,
votre capital sera-t-il capable d’y résister ?

OUI ! Avec un bon money management !

Si vous avez un capital de 500 USD et qu’à chaque trade vous risquiez 0,5%, et
décidez de mettre un Stop Loss à 2.5 USD sur chaque trade, après avoir pris 40
trades perdants donc 100 USD, vous n’aurez que 20% de pertes donc vous aurez
80% de capital disponible pour continuer à trader. Nous allons appeler ce
pourcentage de risque maximal “R” pour Risk.

À cette logique s’ajoute l’autre face où vous allez gagner sur d’autres de vos
positions, vous décidez par exemple de fixer vos objectifs de gain par trade à 1%, et
que vous mettiez un Take profit de 5 USD par trade.
Après avoir encaissé 40 trades perdants, il suffirait que vous en ayez 21
gagnantes pour être rentable !
Nous allons appeler cet objectif de gain “Reward” ou littéralement récompense.

La relation RISK/REWARD est réellement un ratio qui répond littéralement à la

question : “Combien je risque pour gagner combien ?”

Pour calculer ce ratio nous utiliserons la formule REWARD/RISK.

Dans le cas vu précédemment, par exemple, le risque encouru pour chaque trade
était à 0.5% du capital et les gains dans le cas où le trade serait dans le bon sens à
1%
Le ratio RR se calcule alors de la manière suivante : 1%/0.5%=2

Le RR est alors à 2. Le trader risque 1 chose pour gagner 2 fois cette chose ! Et là
est la seule chose qui est réellement de votre décision !

Il vous est conseillé de suivre la règle 1.5<RR<5

-Notons qu’un RR inférieur à 1.5 serait désavantageux pour le trader car il se

replongerait dans la recherche d’une stratégie avec un maximum de positions
gagnantes, ce qui lui mettrait une pression psychologique très lourde. De toute façon
dans ce cas, le trader chercherait à contrôler ou à deviner la direction du marché à
chaque trade, ce qui n’est pas possible

62
-Si le ratio est supérieur à 5, il s’agirait d’un investissement très intéressant !
Toutefois, le SL étant bien plus proche que le TP il y aura plus de positions
perdantes que de gagnantes, et cela peut lourdement affecter la psychologie du
trader, cela peut être démoralisant. Toutefois avec le temps, l’enjeu du trader n’est
autre que de trouver des stratégies/scénarios cohérents où il pourrait augmenter ce
ratio et aller au-delà de 5 ! À titre d’exemple, sur l’achat des actions de Coca Cola,
Warren Buffet a généré une position avec un RR de 135 !

Il y a également une notion cruciale que vous devez comprendre en tant que trader :
le DRAWDOWN ou DD. Le DD représente la valeur en % ou en points numéraires (
argent) de la perte maximum du trader sur des positions successives et cela est
également lié directement à vos choix de risques !

Par exemple, si un trader a une position gagnante de +2%, puis une perdante de
-15% et une gagnante de +10%, son DD est à 15% sur ces 3 positions.

Et si il a 3 positions perdantes de -2%, -2% et -1%, son DD est à 5% (car ils se

succèdent).

Il est important de comprendre la notion de DD, car ils représentent la pire

performance qu’un trader ait à proposer.

Vous devez prendre soin de bien structurer votre ratio Risk/Reward selon votre
système de trading et votre capital, pour qu’au bout d’un certain nombre de trade,
vous soyez rentables et que votre DD ne soit pas trop important !

Si vous arrivez à être rentable ne serait-ce qu’à 1% annuellement, nous vous

féliciterons car vous feriez déjà parmi de l'élite des 10% de traders qui sont
rentables dans le monde !

Le trader peut librement choisir le risque qu’il prend sur une position et son
espérance de gain, il faut qu’il en profite pleinement car réellement, c’est la seule
chose que le trader peut contrôler : Le trader peut fixer ses propres règles face au
marché ! C’est pourquoi les options binaires ne sont pas une forme de trading !
L’idée est que le trader puisse aussi se fixer des niveaux de risques qu’il choisit en
fonction de la valeur et en fonction du temps : quotidiens, hebdomadaires, mensuels,
trimestriels.

63
IV-2-Types de money management

Dans cette partie, deux types de money management vous seront présentés. Ainsi
que quelques techniques de gestion de positions. Comme évoqué précédemment,
vous pouvez vous créer vos propres règles de money management, mais celles-ci
vous sont expliquées à titre illustratif de comment vous pourriez définir vos propres
règles.

Mais premièrement nous vous invitons à avoir un journal de trades / track record.
Il s’agit tout simplement d’un tableau où vous allez noter tous vos trades et leurs
détails : pourquoi aviez-vous prit ce trade ? Quelles sont les raisons fondamentales
ou techniques ? Pourquoi ce lot ? Pourquoi aviez-vous clôturé la position ? Les
résultats chiffrés . Plus il sera exhaustif, plus vous vous améliorerez rapidement. Ne
faites pas l’erreur de supprimer le tableau pour en recommencer un nouveau
si les pertes l’emportent largement sur vos gains, c’est tout son intérêt ! Pour
que vous compreniez le pourquoi de vos erreurs et pertes.

Avant de vous exposer les types de money management, il est également important
de comprendre que lorsqu’on prend une position, le courtier engage une marge
nécessaire au maintien de votre position. Plus votre effet de levier est faible plus
cette marge marge sera importante, et inversement, plus l’effet de levier est
important moins cette marge est importante.

Pour le calcul d’une marge nécessaire dans le marché Forex, il faut appliquer la
formule suivante en gardant à l’esprit qu’un lot équivaut à 100.000 unités de la
devise de base :
Taille du lot / effet de levier
Par exemple, pour 1 lot d’EURUSD et un effet de levier de 1:200 votre courtier
bloquera :
100.000 / 200 = 500 EUR (en EUR si votre compte est en EUR)
Notons que c’est la logique de calcul mais qu’il y a des variations en fonction des
différents instruments, et des courtiers.

En prenant cette position si vous avez alors 1.000 EUR en capital, le courtier
engagera 500 EUR de votre capital, il vous restera alors en marge libre 500 EUR en
prenant en compte l’influence des profits potentiels ou des éventuelles pertes
flottantes issues de cette position.

Voici maintenant quelques types de money management applicables.

64
a-Lots fixes

Un des systèmes les plus simples à utiliser est de trader en lots fixes. Cela consiste,
comme le cas précédent étudié, de toujours garder une taille de position fixe pour
pouvoir assumer plusieurs pertes sans que cela ne devienne fatal !

Il vous faudra également déterminer à l’avance déterminer votre ratio Risk/Reward

et vous en tenir même si le parcours de votre système commence par une série de
pertes.

Par exemple, vous prenez un ratio de 0.7%R (de risques) pour / 2% de gains
(Reward) sur chaque trade. À deux positions perdantes pour une gagnée, vous
serez encore en bénéfice.

Vous pourrez selon la taille de votre compte choisir le lot qui convient à votre
stratégie sans prendre trop de risques. Pour un compte à 100 USD nous
déconseillons de prendre plus de 0.01 lot par trade.

-Pour calculer la valeur d’un pip de la valeur la plus petite d’un instrument de
manière sûre, demander à son courtier ou ouvrir un compte démo et prendre une
position avec 0.01 lot et appliquer la formule suivante :
Calcul du prix du PIP sûr :
(Prix actuel - Prix vente ou prix d’achat) / profit ou perte en cours

b-% de risques

Vous pouvez également vous focaliser, selon votre stratégie, à optimiser vos gains
en vous concentrant plus sur la taille de vos positions en fonction de vos Pips prévus
par votre stratégie de SL indiquée par votre configuration graphique, tout en gardant
le Risque prévu.

Prenons un cas d’étude :

Le graphique suivant représente l’EUR/CHF en H4 entre le 16/01/2022 au
23/02/2022.
Sur le graphique nous y avions inséré une SMA(80) en rouge. et un RSI(14) sur le
même timeframe.

Suite à nos analyses, nous pensons que les cours vont partir à la baisse car nous
avions constaté une situation de surachat, mise en exergue par le RSI.

Nous attendons alors une confirmation baissière par la cassure de la SMA,

événement qui se produit et indiquée par la flèche bleue.

65
EUR/CHF H4 RSI(14) SMA(80) 16/01/22 - 23/02/22

Pour un capital de 1600 USD, le trader souhaiterai prendre un risque maximal de

2.5% sur ce trade, en comptant que la différence en Pips du prix de vente est à
environ 1600 points soit 160 Pips du dernier plus haut, par ailleurs résistance testée
2 fois, indiqué par une ligne horizontale noire à la courbe des prix.

Quelle serait alors la taille idéale de position, pour respecter les règles de money
management des risques de 2.5% du capital de 1600 USD et optimiser mes gains ?.

Pour répondre à cette question, pas de calcul compliqué ! Rendez-vous sur le site
myfxbook au lien suivant :
https://www.myfxbook.com/fr/forex-calculators/position-size/XAUUSD/EURUSD/EUR
USD/EURUSD/EURUSD

66
Suivez les étapes suivantes :
-Entrez le cross de devises que vous souhaitez trader
-Choisissez la devise de votre compte
-Entrez la taille de votre compte
-Indiquez votre ratio de risque en %
-indiquez le nombre de transactions (ici nous parlons d’une seule transaction)

Une fois cela fait, vous n’aurez qu’à voir les résultats qui indiqueront effectivement
que votre risque max en numéraire est à 40 USD et que la taille de votre position
devra alors être de 0.02 lots !

*Cet outil ne marche que pour les cross de devises Forex

Vous pouvez également appliquer ce système de money management en fonction

de votre système. Il est adapté aux traders qui se soucient de placer leurs SL dans
les zones de résistance et de support.

67
Un outil s’implémentant sur MT4 vous est
également offert avec la formation pour effectuer
ce calcul sur la plateforme universelle !
c-Martingales, Attention !

Les martingales ne sont pas à proprement dit des systèmes de money management
mais des opérations pour déterminer la taille de la position pour maximiser les gains,
mais en prenant des risques importants.

Il y a plusieurs sortes de martingales, nous vous en présenterons 3 ici afin que vous
les compreniez bien avant qu’ils ne vous engagent dans des risques trop importants

Martingales croissantes

Nombre de traders sont tentés par les martingales croissantes, ils consistent à
doubler, voire tripler la taille de leurs positions lorsqu’ils perdent.

Prenons un cas :
Dans un système où votre Risk/Reward est à 1%-2% et que vous encaissiez une
perte de 1% pour une taille de position de 0.01 lot, vous pouvez pour la position
suivante doubler votre volume à 0.02 lots pour avoir un ratio de Risk 2% / Reward
4%. Si cette deuxième position gagne, vous aurez :
4% de reward - 1% de pertes (de la position précédente) = 3% de gains

Sur ces deux trades, dont une gagnante et une perdante, au lieu de vous faire en
lots fixes 1% gagnés, vous aurez gagné 3%

Toutefois cette martingale comporte énormément de risques, si vous perdez plus de

4 fois, votre 5ème position serait alors à 16% de risques ! Ce qui est énorme pour
une seule position. Et rappelons-le, il vous est possible de perdre beaucoup de
trades d'affilée.

Compte de résultat MT4

Vous pourrez le constater sur ce compte de résultats ci-dessus qu’il est facile
d’enchaîner les pertes ! (Les valeurs marquées en rouge représentent des SL
atteints)

68
Il est fortement déconseillé d’utiliser cette martingale croissante avec des lots trop
importants pour votre compte.

Si vous voulez utiliser la martingale croissante pour vous garantir des gains,
définissez votre risque maximal comme pour les autres méthodes et faites en sorte
que la somme des pertes d’une opération de martingale (que vous ne dépasserez
pas) soit égale à cette perte. En l’occurence, nous ne conseillons pas de prendre
plus de 5% de risques par opération.

Vos gains s’en retrouveront divisés car vous commencerez pas des lots de très
petites tailles par rapport à votre compte.

Martingale Layer / moyennes des pertes

Très utilisée par les vendeurs de signaux de trading en ligne, la martingale layer
(comme ils l’appellent) est aussi dangereuse que la précédente et ne consiste pas
forcément à augmenter la taille des lots, mais à ne pas accepter qu’une opération de
trade puisse perdre.

La technique consiste à reprendre la même position avec la même taille de lot,

lorsque le trade perdant atteint un certain niveau de pertes, ainsi de suite, jusqu’à ce
que la direction se renverse en faveur de la direction initialement prise.

Le trader aura ensuite le choix entre couper toutes les positions lorsque la somme
des gains et pertes feront 0%, cette situation s’appelle le Break-Even (lorsque
vous ne faites ni de pertes ni de gains suite à une/des opérations de trading), ou
laisser les positions ouvertes et éventuellement fermer en gain.

69
Voici une représentation schématique de cette technique :

Martingale layer

Explications :

-Le trader prend une position de vente où cette première position P1 sera alors à 0%
de gains et de pertes à ce moment
-Les cours partent à la hausse jusqu’à un niveau où la P1 fait potentiellement perdre
au trader -2% de son capital et ouvre une deuxième position de vente P2 qui à ce
moment vaudra alors 0%
-Les cours repartent encore à la hausse jusqu’à ce que P1 fasse potentiellement
perdre au trader -4% et P2 -2%, le trader décide alors d’ouvrir une troisième
position de vente P3 qui à ce moment vaudra 0%, à ce moment le trader exposera
alors son capital à -6% de pertes
-Après la troisième position P3, les cours reprennent à la baisse, jusqu’au niveau de
la prise de position de P2, à ce moment P1 fera -2%, P2 fera 0% et P3 fera +2%, la
somme de toutes les positions feront alors 0%. C’est la situation de Break Even
marquée dans le cadre vert sur le schéma, à ce moment le trader pourra alors
envisager de fermer toutes ses positions car la direction initialement voulue au
moment de la prise de P1 n’a pas été une bonne décision, en effet les cours sont
encore plus hauts qu’au moment de la prise de la première position de vente
-Le trader peut cependant attendre et laisser ses positions ouvertes, si le niveau des
cours de P1 est atteint, ses positions lui vaudront : P1 fera 0%, P2 fera +2% et P3
fera +4%, alors 6% de gains si les cours retrouvent le niveau de prix de la première
position.

Cette série est un exemple des avantages que la technique peut apporter.

70
Toutefois en situation de tendance, si vous aviez opté pour la mauvaise direction,
vous pourrez vous retrouver avec des dizaines de positions perdantes !
Car comme on a pu le voir, une tendance peut durer des semaines, voire des mois
et des années.

Au bout d’un moment votre capital ne sera plus assez important pour soutenir vos
pertes et votre courtier commencera à vous faire des APPELS DE MARGE ou
MARGIN CALL. Cette situation se produit lorsque vous atteignez des niveaux
dangereux de pertes potentielles et que votre courtier vous alarme car il devra
fermer toutes vos positions et vous faire accepter vos pertes. À ce moment vous
aurez alors le choix entre refaire un dépôt de capital pour soutenir vos pertes et
réaménager vos positions, soit votre courtier fermera vos positions à un certain
niveau de pertes, soit les cours reprennent votre direction et vous espérez un Break
Even ou des gains. Mais dans ce genre de situation, il est rare que les prix
reprennent la direction sur laquelle vous aviez initialement investi.

d-Diversification d’instruments

Si vous tradez plusieurs instruments, vous pourrez gérer vos risques en fonction de
l’instrument que vous choisissez.

Prenons un cas illustratif en prenant le marché des actions (ce cas ne démontre pas
forcément la réalité des cours) :

Vous effectuez vos analyses fondamentales après la confirmation d’un nouveau

re-confinement mondial. Vous décidez ainsi d’acheter des actions de sociétés dans
le domaine IT (Netflix) car ce secteur a connu une hausse durant le précédent
confinement, dans le domaine pharmaceutique (PFIZER) car c’est un secteur à forte
potentialité au vu du contexte, et de shorter les actions d’une compagnie aérienne
(Air France) car la grande majorité des activités de ce secteur est suspendue durant
un confinement.
.
Vos analyses vous emmènent aux conclusions suivantes :
-Il y a une forte probabilité que les actions de Netflix partent à la hausse
fondamentalement, de plus vous avez une confirmation technique d’un breakout
haussier à l’annonce du re-confinement - Bon signal d’achat
-Vous n’êtes pas sûrs que l’action de PFIZER va remonter car vous constatez une
tendance baissière depuis deux mois - Signal d’achat moyen
-Les actions d’Air France sont en chute libre depuis six mois et cette nouvelle ne
viendrait que renforcer la tendance baissière - Signal de vente fort

Avec un risque total de 12% trimestriel, sur ces trois trades, selon votre money
management et une volonté d'utiliser 50% de votre capital de 10.000 USD dans un

71
compte sans effet de levier, vous pourrez alors répartir vos trades de la manière
suivante :

-Vous achetez 5 actions de Netflix à 350 USD / titre pour 1750 USD, ce qui
représente 35% de votre capital alloué pour l’opération avec un risque max de 4%
sur votre capital (donc un SL à 4% de 10.000 USD soit 400 USD)

-Vous achetez 33 actions de PFIZER à 45 USD / titre pour 1500 USD, ce qui
représente 30% de votre capital alloué pour l’opération, avec un risque max de 2,5%
sur votre capital (donc un SL à 2.5% de 10.000 USD soit 250 USD)

-Vous shortez 454 actions d’Air France à 3.85 USD / titre pour 1750 USD, ce qui
représente également 35% du capital alloué pour l’opération, avec un risque max de
5.5% sur votre capital (donc un SL à 5.5% de 10.000 USD soit 550 USD)

Pour le calcul des profits et pertes des opérations pour les actions, c’est plutôt
simple :
(Prix d’achat / de vente de l’action - prix actuel)*nombre d’actions achetées ou
shortées
Si l’action Netflix prend 1 USD et que vous en avez 5 vous gagnez 5 USD, si l’action
grimpe de 10 USD vous gagnez 50 USD dans cette configuration et inversement
pour les pertes.
Ex : (350-360)*5=-50USD - Mais comme vous êtes dans la bonne direction il faut
considérer que c’est un gain

-Pour vos TP, vous choisissez de :

-Laisser les profits de Netflix ouverts sur 3 mois car c’est le délais estimé avant la
réouverture, ou que la position atteint +12% de gains
-Vous décidez de couper vos positions gagnantes sur PFIZER à +9.5% de gains, car
c’est la somme des risques pris pour les deux autres positions,
-Vous prévoyez de prendre vos gains à +15% pour votre opération sur le short des
actions d’Air France.

Votre Risk / Reward dans cette opération est alors à 12% Risk / 36.5% Reward, le
ratio est raisonnable car les gains potentiels valent 3 fois plus que les risques
encourus !

Et cette logique vous pouvez même l’appliquer sur différents types de marchés si
vous voulez varier vos placements entre le marché des ETF, des matières
premières, des actions, du forex; … Chaque marché aura son niveau de risque.

Vous avez, après cette partie sur le money management, une base de réflexion
pour déterminer votre système de gestion de vos risques et de vos positions,

72
et par conséquent votre capital. Chaque trader aura son approche des
marchés selon son style, afin de mettre sur pied un système de trading
logique sur un instrument qui l’intéresse, avec un money management
raisonnable.

À présent la question est : arrivera-t-il à se tenir à sa stratégie durant le temps

?

IV-3- PLANS DE TRADING

À présent, nous réunirons l’essentiel de tous les sujets autour de la méthodologie

afin de mettre en place des méthodologies de travail, que nous appellerons des
plans de trading.

Nous nous intéresserons à quelques sujets avant la construction de plans.

-Un plan de trading pourrait être profitable à un trader et non à un autre car il sera un
reflet du style de trading.

-Pour qu’un investissement sur une position soit intéressante, le SL doit être plus
proche que le TP. Par conséquent, le trader n’a pas 50% de chances de gagner
comme de perdre sur une position, il aura en réalité plus de chances de perdre
car le SL sera plus proche que le TP, Et c’est là qu’est la place de toute forme
d’approche analytique en trading : d’essayer de rééquilibrer ce pourcentage
ou plus exhaustivement d’améliorer le RR.

-Mathématiquement mieux vaut laisser les choses ainsi car un investissement

est intéressant lorsque que les gains espérés sont supérieurs aux risques
encourus, et comme il n’y a aucun moyen de contrôler ou deviner avec
exactitude la direction du marché, autant investir de manière à mettre les
mathématiques de notre côté, car cet aspect, nous pouvons le définir

-La mauvaise nouvelle pour le trader est qu’il ne pourra pas gagner toutes ses
positions, la bonne nouvelle est qu’il ne pourra pas non plus toutes les perdre. La
grande majorité des traders qui vident leurs comptes le font à coup d’une minorité de
positions à volume trop élevé pour le montant dans leurs comptes de trading car ils
ne savent pas prendre le bon volume de position pour la taille de leurs comptes mais
se concentrent uniquement sur la partie analytique.

À chaque fois que nous allons monter un plan de trading, nous penserons
obligatoirement aux éléments suivants (pouvant suivre cet ordre de passage ou pas)
:

73
-Le style de trading
-La logique d’investissement et les actifs
-L’étude des risque
-La stratégie d’entrée

a-Plan d’un DAY TRADER pour challenger votre psychologie et votre discipline

-Le style de trading

Nous vous recommandons le day trading sur un compte démo ou un compte cent
pour faire vos premiers pas. Cette démarche aura la triple force de vous permettre
de voir l’évolution de votre compte quotidiennement tout en forgeant votre discipline
ainsi que de vous apprendre la psychologie des pertes . Pour ce plan nous vous
conseillons de l’appliquer sur un compte et de vous y accrocher car au final il n’y
aura que deux issues : soit le compte sera à 0%, soit il fera 100% ! Dans les deux
cas, vous aurez toujours appris à vous discipliner, et dans le cas où le compte aura
une performance de 100%, cela vous fournira un élément psychologique très
important : vous aurez fait 100% et aurez compris comment et maîtrisé les risques.
Dans le cas inverse, si vous avez vidé votre compte, cela vous donnera un élément
important sur le choix de votre style de trading.

Nous donnerons dans la partie suivante une liste de 4 actifs, et l’organisation du

trader sera, en fonction de ses choix d’horaires, de prendre 20 minutes par jour de
s’adonner à une brève analyse que nous verrons également ultérieurement et de
prendre 4 positions par jour sur un timeframe de M5 ou M15 avec des RR que nous
allons également étudier en détails dans la partie concernée dans la suite.

-La logique d’investissement et les actifs :

Pour ce plan de trading à objectif un peu particulier, nous prendrons une logique de
diversification sur forex pour que vous puissiez négocier à n’importe quel moment de
la journée, tout en partageant les risques sur différents actifs.
Nous prendrons 4 cross de devises pour ce plan de trading et essayerons de
décorréler autant que nous le pouvons en optant pour 8 devises différentes.

-EURJPY
-USDCHF
-GBPNZD
-AUDCAD

Vous pouvez reprendre cette sélection pour le plan tout comme interchanger les
devises, l’important est juste qu’une devise ne revienne pas deux fois dans la
sélection pour suivre la logique de diversification.

74
-L’étude des risques

Cette partie est sûrement la plus importante des sujets évoqués, car le risque est
l’élément d’un plan qui rémunère et aussi que le trader peut définir. Il ne peut définir
quand est ce qu’il aura raison ou tort mais il devra définir d’avance ce qu’il
gagnera si le scénario envisagé se réalise, mais surtout ce qu’il perdra si le
marché part contre son trade.

Pour le cas actuel et pour accélérer le plan de trading nous prendrons des risques
considérablement élevés, que nous vous déconseillons d’appliquer avec de
l’argent réel (vous rappelant que le but de ce plan sera de vous challenger au niveau
psychologique et de vous discipliner)

Comme évoqué, l’idée est de prendre 4 trades par jour avec un RR de 1.6
comprenant 5% de risque et 8% de reward pour chaque position ! (Vous pouvez
revoir ces risques à la baisse)

Voici alors les différentes issues possibles d’une journée :

Cas possibles Résultat

4 positions perdantes (4p) -20%

3 positions perdantes / 1 position -7%

gagnante (3p 1g)

2 positions perdantes / 2 positions +6%

gagnantes (2p2g)

1 position perdante / 3 positions +19%

gagnantes (1p3g)

4 positions gagnantes (4g) +32%

Nous pouvons maintenant étudier le potentiel de notre plan d’un point de vue
financier tout en prenant en compte les probabilités.
-Sur les 5 issues, nous sommes rentables sur 3 des cas, c’est intéressant !
-Le pire des cas qui serait de perdre 20% est rattrapé par le meilleur des cas 32%
d’autant plus qu’un 4p suivi d’un 1p3g ne se solderait que par une perte de 1%
-Le cas 2p2g est rentable
Le money management pourrait alors être défini comme intéressant !

*Généralement, le trader débutant ne se concentre que sur la partie 4g, mais à

présent vous saurez qu’il faut étudier toutes les issues auxquelles on expose notre
capital. Particulièrement le pire des cas !

75
L’idée est qu’une fois que vous aurez psychologiquement accepté le pire des cas
dans votre démarche, vous pouvez vous lancer dans votre démarche, si vous ne le
supportez pas psychologiquement, réduisez immédiatement les risques !

L’idée est d’également diviser les risques exprimés en USD par deux à chaque fois,
si ça arrive, que le capital se divise en deux ! Et de les réhausser dans le cas
inverse. (Diviser les risques en $ par deux en dessous de 5.000$ et de les rendre
normal à partir de 5.000$)

La stratégie d’entrée

Nombreux traders se concentrent sur cette partie, réduisant le trading à faire des
analyses et trouver des points d’entrées miraculeux à 100% gagnants qui n’existent
pas.

Dans notre démarche, comme stratégie d’entrée, nous vous conseillons juste de
suivre la tendance que vous aurez constaté, ou si le marché est en range de prendre
une position dans la direction de la dernière tendance constatée.

Nous vous conseillons de suivre la tendance, car le marché peut corriger un

nombre de fois indéfini, mais ne partira en contre-tendance qu’une seule fois
si cela se produit. Vous mettrez alors encore une fois la loi des grands nombres de
votre côté pour rééquilibrer les probabilités que votre position soit gagnante !

Le journal du trader pourra alors se présenter ainsi :

Jour 1 Jour 2 Jour 3 Jour 4 Jour 5

EURJPY -5% -5% -5% +8% +8%

USDCHF -5% +8% -5% -5% -5%

GBPNZD -5% -5% -5% +8% +8%

AUDCAD +8% +8% -5% -5% +8%

Issu 3p1g 2p2g 4p 2p2g 1p3g

Résultat -7% +6% -20% +6% +19%

Dans ce tableau, nous voyons que sur 5 jours d’activité, le trader génère une
performance de +4% sur les 20 trades qu’il a prit or il n’en a gagné que 8 sur les 20 !
Là est la force du money management prédéfini dans un plan de trading !

76
Le but n’est pas de gagner toutes les positions, mais bien de faire des
performances.

Si nous arrêtions l’étude à ce niveau, nous nous arrêterons à un niveau très

spéculatif car les résultats dans ce tableau ne sont qu’issue de notre
imagination !

Ici ce qui est réel est que malgré toute forme d’analyse et de money
management choisit, il est tout de même possible au trader d’avoir perdu
toutes ses positions ! C’est une possibilité ! Ce qui est réel c’est le risque, qui
est ici, selon le cas présenté, à -100% !

Pour choisir le bon niveau de capital à engager pour votre premier dépôt
suivez ces règles suivantes :
-Pensez à une somme que vous considérez comme étant faible pour
vous-même
-Imaginez vous perdre toute la somme ! Si cela vous est supportable
psychologiquement, gardez la somme en tête. Si l’idée de perdre toute la
somme vous est insupportable, diminuez la somme.

En réalité, cette somme ne doit pas être d’une importance si élevée que cela
vous mettra en situation de stress, car la panique est une des principales
origines des pertes d’un trader et cela peu importe ses expériences. Il faut
également que la somme ne soit pas “trop faible” car vous risquerez, à travers
le temps, de voir l’activité comme un jeu de pari, car vous aurez trop peu à
perdre pour réellement valoir la peine de de s’imposer un plan de travail
sérieux !

b-Exemple d’un plan d’investissement pour 6 mois

Dans tous les cas, aucun plan de trading n’est infaillible, le plan de trading construit
précédemment a eu pour limite de n’avoir aucun focus sur l’aspect fondamental des
actifs.
Le plan de trading que nous allons présenter ici prendra en compte cette dimension
et se voudra d’être assez exhaustif pour donner des idées de logiques à suivre pour
le trader.

-Le style de trading

Pour le présent plan, nous allons choisir un style plus flexible mais qui demandera
tout de même une rigueur infaillible. Nous choisirons le Swing trading. Le trader aura
alors à examiner ses graphiques sous trois timeframes différents, à savoir
H4-D1-W1.

77
L’idée est que le trader puisse avoir une vue sur des timeframes importants tout en
pouvant repérer des points d’entrées sur du H4.

-La logique d’investissement et les actifs

Pour le cas présent, nous ne nous focaliserons que sur les actifs susceptibles de
connaître une hausse pour les 6 prochains mois.

Nous prendrons également une logique de diversification mais en nous intéressant à

trois catégories d’actifs différents pour encore plus partager le risque. Nous allons
essayer d’établir des scénarios fondamentaux (ne relatant pas réellement de faits
actuels) pour le choix de nos actifs, tout en suivant la logique de notre vision qui est
celle de nous focaliser sur les actifs susceptibles de connaître une hausse.

-Catégorie 1 : FOREX

*EURJPY : Nous allons nous concentrer sur la paire EURJPY car l’EURO a connu
une baisse des plus extrêmes depuis le début du conflit militaire entre la Russie et
l’Ukraine contre certaines devises comme l’USD. Toutefois, dans la même période,
l’EURO a toujours présenté une performance positive face au JPY depuis mars
2022. Il reprend même un fort mouvement à la hausse face aux autres devises
depuis octobre 2022. Cela pourrait nous donner un indice sur l’efficacité des
dispositions mises en place par la BCE et les autres institutions financières en
charge de redynamiser la monnaie du vieux continent. Nous choisissons de penser
à un EURO plus fort qu’un JPY car si le premier présente des signes haussiers, le
second menace d’être impacté par un éventuel conflit entre la Chine et Taïwan. Si ce
scénario se réalise, l’EURO déjà en hausse face au JPY pourrait littéralement
décoller.

*USDCHF : Nous choisissons également de penser à un USD plus fort qu’au un

CHF dans les six prochains mois car durant le mois de novembre 2022, l’USD a
fortement chuté face au CHF. Le prix de l’USD pourrait alors être un prix bradé face
au CHF. D’autant plus que l’année 2022 a vu l’une des plus grandes failles du
système financier et monétaire de la Suisse à travers le scandale autour du Crédit
Suisse, qui a été perçu comme certains experts comme une situation présentant un
risque systémique. Les détenteurs du CHF pourraient alors, dans un souci de
diversification de leurs portefeuilles de devises moins exposer leur capitaux au CHF,
se tourner vers d’autres devises. Et malgré la forte chute de l’USD, il a
momentanément durant 2022, joué le rôle de valeur refuge, supplantant même l’or et
évinçant le bitcoin ! L’USD pourrait encore avoir des beaux jours devant lui, et peut
être dans les 6 prochains mois, au vu de son prix bradé par rapport au CHF !

-Catégorie 2 : ACTIONS (ou en anglais, THE STOCK MARKETS)

78
*NETFLIX : Nous avions constaté une envolée des cours de Netflix durant le
confinement mondial, de par la nature de ses activités; puis une baisse extrême
dans les mois qui ont suivi. Cette chute a vu son plus bas en Juin 2022, toutefois
depuis ce mois, l’action du géant de l’abonnement a vu ses cours repartir à la
hausse. Peut être est-ce une correction ? Ou peut-être pas ! Dans tous les cas, nous
avons vent d’un possible reconfinement dans certains pays asiatique dû à une
recrudescence de l’épidémie. Une nouvelle officielle sur ce type d’événement
pourrait, dans les 6 prochains mois, donner un nouveau souffle haussier à l’action de
Netflix, qui présente nettement une tendance haussière depuis ses plus bas !

*META/FACEBOOK : Les prix de l’action de Meta ont chuté drastiquement dû à la

mauvaise performance des nouvelles solutions qu’elle propose. Toutefois, les
activités de sa machine commerciale, en l’occurence Facebook, ne voit pas
réellement une baisse, au contraire, le nombre d’utilisateurs de Facebook a même
augmenté entre 2021 et 2022. Les cours sont alors en baisse, or que le nombre de
clients sur sa machine commerciale augmente ! Dans une logique de value
investing, nous pourrons nous positionner à l’achat sur l’action, car il se pourrait que
la baisse des cours ne soit provoquée que par une panique des investisseurs par
rapport aux solutions non performances proposées dans la transition en Meta, non
réellement une baisse des recettes de Facebook.

-Catégorie 3 : MATIÈRES PREMIÈRES (COMMODITIES)

*GAZ NATUREL : Dans une logique d’étude de cycles naturels, nous savons tous
que l’hiver vient en fin d’année dans les pays européens. Ces derniers n’ont pas
forcément les ressources nécessaires sur leur territoire pour faire face à l’hiver grâce
à des systèmes de chauffage alimentés par du gaz naturel. Une hausse de la
demande du gaz naturel sur le marché peut alors survenir en cette période.

*CACAO : À la même période de l’année, pour différentes raisons commerciales

dans l’industrie de l'agro alimentaire ou cosmétique ou autres, le cacao est
également très consommé ! Notons juste les chocolats durant les fêtes de Noël.
Nous allons également nous positionner à l’achat sur le Cacao.

Nous avons ainsi les 6 actifs sur lesquels nous penserons à nous positionner à
l’achat durant les 6 prochains mois ! Notons que le trader aura la liberté de rajouter
ou de retirer des instruments de sa liste.

-L’étude des risque

Nous décidons pour ce plan de trading d’allouer 10% de risques sur un capital de
10.000USD (=100USD dans un compte cent !) . Soit 1000 USD répartis entre les
différentes catégories de la manière suivante :

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-FOREX : 2.5% (250 USD)
-ACTIONS : 2.5% (250 USD)
-MATIÈRES PREMIÈRES ; 5% (500 USD)
Nous décidons d’allouer plus de risques à la catégorie des matières premières car
dans le passé l’étude que nous avions mené s’est déjà reproduite un grand nombre
de fois (la hausse des prix du gaz naturel en hiver et la demande en cacao qui
augmente en fin d’année)

Nous avions ainsi fixé notre DD pour les six prochains mois et répartis les risques,
entre les catégories, mais nous allons encore répartir ces risques entre les différents
actifs. Et pour chaque actif nous allons nous donner l’opportunité de prendre 4
positions d’achat à chaque fois. En effet, il se pourrait que nous ayons fait une
bonne analyse directionnelle mais que nous ne nous soyons pas positionné au bon
moment !

- EURJPY 125 USD de risques répartis en 4 positions de 31.25 USD de SL

- USDCHF 125 USD de risques répartis en 4 positions de 31.25 USD de SL
- NETFLIX 125 USD de risques répartis en 4 positions de 31.25 USD de SL
- META 125 USD de risques répartis en 4 positions de 31.25 USD de SL
- GAZ NATUREL 250 USD de risques répartis en 4 positions de 62.5 USD de SL
- CACAO 250 USD de risques répartis en 4 positions de 62.5 USD de SL

Les risques sont maintenant bien répartis et si nos 24 positions échouent toutes,
nous ne perdrons que 10% de notre capital, tout au plus?
*Sauf GAP

En RR, étant donné que nous nous sommes adonné à des analyses fondamentales,
qui si elles se révèlent exactes donneraient des nouvelles tendance aux marchés à
moyen, voire à long terme. Nous prendrons alors un RR de 1/4 pour chaque
position. Chaque risque par position énoncé précédemment verra son TP à 4 fois de
sa valeur !

Dans le cas précédent, nous avions étudié tous les scénarios possibles pour 4 actifs
et 4 positions, dans le cas présent notre plan comporte 6 actifs avec 4 positions de
chaque. L’étude de chaque cas serait extrêmement lourd, toutefois, ce qui est
important à retenir c’est qu’à travers le RR choisit, nous créons un champ de
scénarios où nous sommes rentables dans la majorité d’entre eux !

Nous faisons également le choix de ne plus trader l’actif si le TP est atteint pour le
cas présent.

-La stratégie d’entrée

Pour nous positionner, nous allons principalement examiner des graphiques en

80
W1-D1-H4. En W1 et en D1, nous chercherons des scénarios où les prix seraient
dans des zones de supports ou éventuellement d’un retest d’une résistance
précédemment cassée ! Éventuellement d’un GAP haussier, accompagné d’une
ponctuelle mise à jour fondamentale sur l’actif en question.

Une fois ces zones nous intéressants pénétrés par les prix, nous chercherons en
H4, des signes haussiers issus du price action.

Nous chercherons entre autres une configuration de prix comme celle dans l’image
suivante :

Nous placerons les SL au niveau des précédents plus bas constatés ! (Cf : revoir le
chapitre sur l’analyse technique et les tendances)

Le résultat pourrait alors être le suivant :

FOREX ACTIONS MATIERES PREMIERES

EURJPY : -125 USD NETFLIX : +31.25 USD GAZ NATUREL : +250

(4 positions perdantes) (3 positions perdantes 1 USD
position gagnante) (1 position gagnante)

USDCHF ; +62.5 USD META : -93.75 USD CACAO : +62.5 USD

(2 positions perdantes 1 (3 positions perdantes)* (3 positions perdantes - 1
position gaganante) position gagnante

TOTAUX : -62.5 USD -62.5 USD +312.5 USD

TOTAL : +187.5 USD - +1.875%

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*Nous faisons deux positions perdantes sur META et ne tradons plus l’actif car la
configuration technique ne s’est plus présentée et le marché est complètement parti
à la baisse, ce qui nous a épargné de deux positions perdantes

Au bilan, nous pouvons voir que la plupart de nos prévisions se sont révélés fausses
! Car sur les 24 positions que nous avions initialement prévu (au pire des cas) nous
n’avions gagné que 4 d’entres elles (contre 17 pertes réellement encaissées)

Nous sommes tout de même rentables ! Et c’est très bien ainsi ! À travers
cette simulation, nous souhaitons également mettre en exergue le fait que le
but du trader n’est pas de chercher à avoir des positions gagnantes mais bien
de produire des performances positives !

V-Psychologies du trader

Généralement, le néophyte ne prend pas en compte la dimension psychologique du

métier de trader particulier. Il s’agit, en effet, pour un débutant, lorsqu’il tradera avec
de l’argent réel, d’une pression de stress constante, car il verra sur sa plateforme en
temps réel ses gains et ses pertes et il sera toujours tenté de regarder ses
graphiques même si sa stratégie se base sur le long terme.

Pris de peur, de colère ou de joie, il se pourrait alors qu’il dévie de sa stratégie

initiale, ce qui est le facteur réel qui cause la perte des 90% de traders. Il
commencera à supprimer ses SL et à garder des positions en pertes ouvertes et
couper ses profits trop tôt pour rattraper les pertes précédentes.

Le trader pourra éventuellement gagner une première série de positions, mais les
problèmes commenceront lorsqu’il y aura des trades en pertes. Et cette situation de
pertes arrivera forcément à n’importe quel trader !
Une fois que le niveau du capital passe en-dessous du dépôt initial, le trader
commencera à vouloir rattraper ses pertes à tout prix, c’est-à-dire en prenant plus de
risques au niveau du volume ou prendre des trades insensés, non-cohérents à sa
stratégie car elle n’offre pas encore de signaux d’achat ou de vente au moment t !
Il faut que chaque trader maîtrise cette psychologie des pertes et il faut savoir que
lorsqu’on se lance dans ce métier, nous ne gagnons pas d'argent en échangeant
notre temps ou notre présence, nous gagnons de l’argent grâce à de l’argent
investi.

Ce n’est pas évident au début, mais il faut voir l’argent comme un outil comme un
autre pour en gagner plus grâce aux performances !

La meilleure attitude à avoir devant les marchés est alors celle de faire taire
toutes ses émotions et rester professionnel par rapport à ses stratégies.

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Le marché a toujours raison !

V-1-Deux grandes psychologies de traders

Il y a, en règle générale, 2 profils de traders :

-Le trader qui coupe rapidement ses pertes, mais qui coupe aussi rapidement
ses gains
-Le trader qui aura tendance à garder des positions perdantes, mais qui saura
aussi être patient sur ses gains pour qu’ils prennent de l’importance

Découvrez-vous tout d’abord et sachez déterminer à quelle catégorie de trader vous

appartenez. Ces deux profils psychologiques ont chacun leurs avantages et leurs
défauts.
Il faut que vous évitiez d’être le trader qui garde les positions perdantes trop
longtemps et qui coupe trop tôt ses gains, car cela est très frustrant et la meilleure
manière de perdre son capital ! Pour que vous basculez plus vers le trader qui sait
couper ses pertes et laisser ses profits croître !
Ce n’est évidemment pas facile à faire en pratique, mais c’est un bon moyen pour
que vous soyez consistant dans votre activité si vous avez des taux de trades
gagnants inférieurs à 50%, et pourtant même les professionnels ont tort à plus de
50% du temps.

Pour débuter, nous vous recommandons d’abord de trader sur un compte démo afin
de vous familiariser avec les outils, et de mettre en place une stratégie rentable. Si
vous arrivez à produire une performance positive en démo, suivant sérieusement
vos règles, cela devrait marcher en réel.

Une fois que vous serez convaincus en démo et que vous souhaitez passer en
argent réel, nous avons un conseil très important à vous donner concernant
l'encadrement psychologique du métier : celui de ne pas utiliser de l’argent qui
vous est vital, surtout si vous débutez dans l’activité, cela va vous mettre trop de
pression ! Tout votre plan de trading en sera affecté, et par conséquent vos
performances

V-2-Votre temps et votre tempérament déterminent votre style

Il vous faudra déterminer votre style de trading en fonction, premièrement, de votre

temps. Si vous êtes étudiant ou travailleur à plein temps, il vous sera impossible de
faire du scalping et de scruter les graphiques en 1 minute ou en 5 minutes. En
évoluant dans l’approche du métier, vous pourrez trouver plus d’intérêt à ce style,
mais nous le déconseillons aux traders qui débutent car le risque de pertes et de
stress est énorme.

83
Deuxièmement, il vous faudra aussi découvrir votre tempérament, comme la valeur
des gains et pertes vous est disponible en temps réel, vos débuts seront assez
stressants. Et à un moment, nous ne nous mentirons pas, vous allez perdre suite à
des positions perdantes.
Il vous faudra expérimenter cette situation de pertes pour vraiment découvrir votre
tempérament, votre attitude, et surtout votre réaction après cette/ces pertes. C’est
cette réaction, si elle est néfaste pour votre plan de trading, qu’il va falloir solutionner
à travers la discipline.
Vous devez avoir une totale confiance en la stratégie logique à risques modérées
que vous aviez mis en place, et à la loi des grands nombres : si vous suivez bien
votre stratégie dans le temps, vous ne pourrez qu’être rentable..

En général, personne ne vous dira quoi faire, ce sera à vous de vous remettre en
question intérieurement et de comprendre que l’argent investi dans le trading n’est
qu’un outil pour faire de l’argent !

V-3-Les qualités requises d’un trader

D’un point de vue purement psychologique, le trader doit avoir trois qualités
fondamentales pour être régulier et performant :

-La discipline : c’est la première qualité qu’un bon trader doit avoir. Le métier de
trader ne peut pas être maîtrisé à l’exhaustivité car il évolue avec l’évolution des
situations dans le monde. Il vous faut avoir la discipline de toujours vouloir
apprendre les nouvelles fondamentales et techniques sur le marché.

La discipline est également très importante dans le sens où c’est l’essence qui
permettrait à votre stratégie de réussir ou pas ! Car il se pourrait que vous ayez une
stratégie de trading couplée à un money management solide qui soit excellente mais
que vous ne la respectez pas à cause de vos émotions; la stratégie ne marchera
tout simplement pas, ou si elle marche ce sera par des coups de chances. Il ne vous
faudra pas changer les objectifs de TP et SL que vous vous êtes imposés durant un
trade en cours !
La discipline est également un facteur clé de la réussite car, à certains moments
vous devriez vous concentrer sur vos analyses, ponctuellement (par exemple tous
les soirs à 20h) pour prendre vos décisions sur les marchés. Si vous ratez deux soirs
et qu’il y avait pourtant des signaux d’achats et de ventes selon votre système de
trading, vous serez frustré car vous aurez raté l’entrée. Et à long terme, lorsque
votre psychologie sera affûtée, même si vous ratez une entrée et que le trade ne soit
pas parti dans votre sens, vous serez quand même frustré, car vous vous direz que
“vous avez eu de la chance”. Et pourtant un trader aguerri ne peut ressentir que
de la frustration lorsqu’il est “sauvé” par la chance.

Il vous faut alors maîtriser votre discipline émotionnelle et votre rigueur de travail.

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-La patience : comme nous l’avions évoqué, il est inévitable de faire quelques
pertes en trading, mais avec un bon suivi de votre money management et de votre
système, vous aurez toujours du capital pour revenir en gains. Il vous faudra alors
être patient et laisser la loi des grands nombres faire pour que vous soyez
rentables.Si vous avez un R/Reward de 0.5%-2%, et que vous estimez que votre
système fournit des bons signaux à 35%, au bout de centaines de trades, il est fort
probable que votre balance soit en positif.

Il vous faut également de la patience dans la tenue de vos positions, surtout si vous
avez une stratégie qui a un horizon à long terme. Le métier de trader consiste la
plupart du temps à attendre ! Attendre le meilleur moment pour entrer sur le
marché et laisser ses trades partir en son sens.

-La détermination : combinant les deux précédentes qualités, il vous faudra avoir
une détermination d’acier pour être un trader rentable. La situation est qu’il n’est pas
toujours facile d’avancer sans trouver de résultats rapides. Il vous arrivera à un
moment de faire des pertes et de vous dire que l’activité n’est pas rentable. Et
peut-être que personne ne vous encouragera. Mais si vous persévérez dans
l’élaboration de votre système et votre travail psychologique, vous pourrez
parfaitement vous en sortir dans cette activité. Le trading est un métier, pas le loto
! Rien n’est fait facilement, et le trading n’est pas un raccourci vers le succès,
c’est un chemin à prendre; mais pas comme tous les autres, car au bout de
votre destination, ce sera une liberté financière totale !

V-4-Les pièges psychologiques

Comme vous vous en doutez, il est possible de faire un nombre incalculable

d’erreurs sur les marchés financiers et dans votre activité de trader particulier.
Voici 10 erreurs qu’il vous faudra éviter de faire dans l’activité de trader :

1-Ne pas croire en ses systèmes

Il est surprenant de constater combien de personnes opèrent sur les marchés sans
être convaincues qu'elles peuvent gagner de l'argent ou du moins s'assurer qu'elles
ont de bonnes chances de le faire. Même si vous pensez que vous croyez en ce que
vous faites, êtes-vous sûr que vous n'avez pas de gros doutes sous cette surface ?
La réponse à ce problème consiste à prouver sa méthodologie. Par exemple, si vous
suivez des tendances, prenez le temps d'examiner de nombreuses données
historiques. Montre-t-elle des résultats rentables la plupart du temps ? Est-elle basée
sur un concept solide, comme un retour à la moyenne ou une accélération ? Si la
réponse à toutes ces questions est oui, vous devez être sûr de ce que vous faites et
ne pas oublier que vous y croyez.

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2-Ne pas avoir de plan (de système de trading ni de money management)

Cela semble très évident. À partir du moment où vous prenez des positions de
ventes et d’achat sans comprendre pourquoi mais à l’instinct, sans limites de pertes
ou des objectifs de gains, il vous sera impossible d’être performant à long terme
dans l’activité. Et pourtant, la rentabilité à long terme est la clé qui vous permettra de
vous projeter dans l’avenir dans cette activité.

3- Essayer de rattraper ses pertes à tout prix

Il est toujours désagréable de subir des pertes, et à un moment vous serez tenté de
faire des transactions qui ne sont pas issues d’un réel facteur raisonnable juste pour
rattraper ces pertes. Cette attitude provoque un effet boule de neige qui se fera très
négativement ressentir par votre capital. C’est à ce moment de frustration qu’il
faudra s’abstenir d’utiliser la martingale.

4-Essayer de battre le marché

Votre but lorsque vous tradez est de produire des performances qui seront traduites
en numéraires finalement, pas de toujours avoir raison sur toutes vos décisions et
essayer de battre le marché. Le marché a toujours raison, et lorsque vous aviez prit
des mauvaises positions, laissez vos SL être atteints et le marché vous sortir, votre
système vous fournira des meilleurs signaux plus tard car ce ne sont pas les
opportunités qui manquent sur les marchés financiers.

5- Laisser courir les positions perdantes

Il existe un moyen simple d'éviter cela : utilisez toujours un stop-loss strict et ne

l'élargissez pas constamment.

6- Ne pas assumer votre responsabilité en trading - Ne pas assumer la

responsabilité de votre trading
Il est très facile de trouver des excuses. Si je n'avais pas manqué le bus, si je n'avais
pas été distrait ou si je n'avais pas été de mauvaise humeur, j'aurais mieux géré ma
position et j'aurais gagné de l'argent au lieu de le perdre. Il est de votre devoir de
vous assurer que vous ne manquez pas le bus, que vous n'êtes pas distrait ou que
vous n'êtes pas de mauvaise humeur. Une fois que vous assumez la responsabilité
de votre activité de trading, votre humeur peut s'améliorer, car vous voyez qu'il y a
un moyen d'améliorer les choses. Le trading est un marathon, pas un sprint

7- La recherche de la perfection

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Ne vous noyez pas dans les analyses fondamentales et techniques durant des jours
et des nuits, trouvez un système simple et logique qui marche et respectez-le.
Vous testez et concevez une stratégie qui offre une moyenne de 20% de profit par
an. Mais attendez ! Essayez autre chose pour gagner encore plus, disons 25%.
Existe-t-il quelque chose de mieux ? Peut-être, mais ce processus de recherche et
de test peut prendre beaucoup de temps. Considérez ceci : si vous passez 6 mois à
faire des essais au lieu de vous engager à trouver un moyen de gagner 25 % au lieu
de 20 %, vous perdrez simplement 10 % et il vous faudra encore un an pour les
rattraper. Continuez à chercher par tous les moyens, mais ne laissez pas cela
affecter votre trading. Même si vous avez une méthodologie assez solide, elle n'a
pas besoin d'être parfaite !

8- Overtrading
L’overtrading, le dernier mais pas le moindre, est le premier piège psychologique qui
mène un trader à l’explosion de son compte. Comme son nom l’indique c’est tout
simplement le fait de “trop trader”. Il faut privilégier la qualité et non la quantité, selon
ses méthodes de travail réfléchies en amont. S’en devier et être tenté d’appuyer sur
le boutton “buy” ou “sell” sans fondement est le premier pas vers l’explosion d’un
compte de trading.

V-5-Vivre du trading à Madagascar ?

-Trader avec son capital personnel

Après avoir appris les contours du trading vous devez comprendre qu’il s’agit d’un
métier et non du loto.
Faire des performances à 100.000% par jour en trading n’est tout simplement pas
possible. (Quoi que rien n’est impossible sur les marchés !)
Comme évoqué durant les parties précédentes, certains des meilleurs font 66.1%
par an, mais durant plus de 30 ans. Si c’était aussi facile de faire des
performances de 100% par jour, nous verrons bien plus de riches sur la planète.
Ce n’est pas non plus une question d’intelligence ou de diplômes, car plus
d'intellectuels seraient multi-milliardaires, c’est une question de travail et des 3
qualités que nous avions évoqué. Nous verrons dans le dernier cas pratique qui va
vous parler.

Pour répondre à la question si vous pouvez vivre du trading ? ET BIEN C’EST OUI,
VOUS POUVEZ VIVRE DU TRADING !

Mais pas à n’importe quel prix, il vous faudra suivre la logique suivante.

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Vous êtes trader et vous vous apercevez au bout de 3 exercices sérieux que vous
avez une performance annuelle de 30% en moyenne malgré les différentes crises
dans le monde.
Supposons maintenant que vous souhaitez recevoir 1.000.000 ariary / mois (cette
somme est relative), alors 12.000.000 ariary sur un an. Maintenant faites coïncider
vos résultats attendus et vos performances : 12.000.000 ariary représentent 30% de
40.000.000 ariary. Dans cette configuration il vous faudra alors avoir un capital de
40.000.000 ariary. Et ce n’est pas le cas de tout le monde évidemment !

Voyez maintenant que vous pouvez partir de là où vous êtes, commencez avec un
capital raisonnable que vous avez et suivez juste bien votre plan de trading, laissez
ensuite les intérêts composés faire le reste à travers le temps !

De cette manière, vous ferez d’une pierre deux coups, sur ce chemin vous allez
trouver le système de trading rentable qui vous correspond en fonction du
temps que vous souhaitez accorder à l’activité, et vous constituer un capital
qui vous permettra de générer des revenus sérieux issus de l’activité.

Nous ne le répéterons pas assez souvent : les intérêts composés constituent le

graal.

-Vendre des signaux de trading

Si vous êtes un excellent trader mais que vous n’avez pas un capital important, vous
pouvez également faire valoir votre savoir-faire en laissant les autres copier vos
trades et vous faire rémunérer en conséquence.

L’idée est d’inscrire un compte MT4 sur le site mql5.com en tant que signal auquel
vous donnerez un nom et dont les performances seront visibles par la communauté
des traders particuliers sur la plateforme.

Si vos performances sortent de l’ordinaire, les gens payeront pour copier vos trades.

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Cette personne, par exemple, a enregistré une performance de 634% en 43
semaines, avec un dépôt initial de 1.000 USD. Aujourd’hui il y a 466 personnes dont
l’ensemble du capital vaut 2M USD, qui copient son compte. À 40 USD / mensuel
par abonné (et environ 26% de frais divers), il a une recette d’abonnement nette
d’environ 13.514 USD mensuel soit, avec un cours de l’USDMGA à 3.800mga,
51.353.200mga mensuellement.

Comme quoi, le talent prime sur le capital !

Toutefois le marché sur mql5 est très concurrentiel et il faudra redoubler, voire plus,
pour attirer l’attention des investisseurs, c’est une vraie opération de vente à
engager.

-Se faire engager dans une proprietary firm

Il vous est également possible de vous enregistrer chez des établissements comme
FTMO (https://ftmo.com/en/) ou MFF (https://myforexfunds.com/) et participer à un
programme où dans un premier temps ils vous alloueront un capital à faire fructifier
selon leurs règles. Ils demanderont en général un style de trading en intraday ou
un scalping avec un DD max de 5% par jour. Les programmes de validations varient
mais ne durent généralement pas plus de 4 mois. Dans le cas où vous serez admi
en tant que gestionnaire de fonds chez eux, vous traderez avec un capital très
important, environ 200.000 USD. En gardant le style de trading qu’ils imposent vous
empocherez 85% des bénéfices que vous ferez et ils garderont les 15% (ce ration
peut varier).
Autrement dit si vous faites 10% de performances sur capital en une journée vous
réalisez une performance brut de 20.000 USD dont vous empochez les 85% soit

89
17.000 USD dont avec le même cours précédent 64.600.000mga (sans compter les
différents frais).

Vous pouvez participer à ce genre de programme à partir de 155 € / mois chez

FTMO.

Nous vous recommandons, pour chaque type de programme de bien vous

renseigner sur les conditions avant de vous y engager.

*Cas Pratique 6 : NICHOLAS DARVAS, un danseur ayant fait valser le marché des
actions en sa faveur

Nicholas Darvas, était un danseur étoilé dans les années 1950, et un trader
particulier à son compte. Il n’a été actif sur les marchés financiers que brièvement
durant moins de 10 ans.
Mais durant la période où il intervenait sur les marchés financiers, il a fait une
performance de 20.000% sur le marché des actions avec une stratégie particulière.

Cette performance lui a fait gagner 2.000.000 USD avec un capital de départ d’à peu
près 10.000 USD (même si réellement l’argent qu’il a initialement utilisé était 3.000
USD).

Au début des années 1950, il a été proposé d’être rémunéré en actions, et il a

finalement acheté des titres pour 3.000 USD. Accidentellement, cette opération lui a
fait gagner 8.000 USD en deux mois.

Il a ainsi décidé de se lancer dans le trading des actions, mais a ensuite enchaîné
des pertes. Nicholas a commencé à chercher des conseils durant des années sur
les actions à fort potentiel et en achetait de toutes natures sans comprendre leurs
fonctionnements. Tous les conseils que des serveurs, des gens opulents, ou son
courtier lui donnaient n’étaient pas forcément vrais, et il faisait soit des profits
minimes, soit des pertes. Plus il écoutait l’avis d’autres personnes, plus sa
psychologie d’investisseur en devenait fragile et il en perdait l’esprit critique et la
discipline nécessaire à avoir pour pouvoir construire et bien mettre en oeuvre un
plan de trading efficace.

90
Voyant que les conseils que diverses personnes ne pouvaient l’aider, il en a conclu
que ce n’était pas la bonne stratégie pour gagner dans le marché.

Entre-temps, comme à l’époque il n’y avait pas de PC et qu’il dessinait ses

graphiques à la main issus des cours de prix dans les journaux quotidiennement (en
D1), il a constaté qu’il arrivait que les prix formaient des boîtes ! Ce sont ces mêmes
boîtes qu’on retrouve aujourd’hui dans nos charts mais nous les appelons les
ranges, encadrées par des supports et des résistances. Le trader particulier a
constaté que lorsque les prix cassaient la boîte à la hausse, il y a avait une forte
probabilité d’accélération haussière. L’explication fondamentale de ce phénomène
sur le marché des actions est l’appétit des investisseurs pour l’action, comme il s’agit
d’analyse technique, comme nous le disions, le prix est la somme de toutes les
informations sur le marché.

La stratégie de Nicholas consistait alors à acheter les actions dont les prix faisaient
un breakout haussier, et de consolider ses positions par des rachats lorsque les prix
recassaient des boîtes à la hausse. Cette stratégie porte comme nom “Les Boîtes de
DARVAS”. Il était alors un trader de tendance haussière dont les principaux signaux
étaient les breakouts en D1. Et ses entrées sur le marché étaient même en retard
car lorsqu’il n’était pas dans le pays où il achetait des actions, son journal n’arrivait
qu’un jour après le breakout et son télégramme à son courtier, un autre jour après.

Ses SL étaient fixés lorsque les prix faisaient un breakout baissier de la dernière
boite dans laquelle elles se trouvaient. De cette manière, lorsqu'il avait en sa
possession des actions dont les prix étaient en tendance haussière, il en rachetait
encore plus et les intérêts composés générés par ces actions lui ont fait fortune. Il
partageait bien entendu son capital en plusieurs actions de manière à toujours avoir
un solde disponible en cas de DD important.

Le signal était d’autant plus fort lorsqu’il avait un appui fondamental, mais Nicholas,
comme bon nombre des plus grands traders, aimait prendre ses décisions de trading
tout seul sans l’avis de personne. Ensuite il laissait juste ses positions tourner,
retournait à ses activités de danseur professionnel, jusqu’à ce que ses opérations
soient très lucratives ou qu’il se fasse sortir du marché lorsque ses SL étaient
atteints.

Cette logique d’un constat fait par Nicholas Darvas, sans outils
technologiques dans les années 1950, lui ont valu de faire fructifier en 7 ans,
10.000 USD en 2.000.000 USD … En tant que trader particulier !

Même de nos jours, quelle autre activité ayant un trait passif ou actif pourrait
être plus lucrative avec des opportunités de gains similaires ?

91
CONCLUSION

À travers les différentes explications données dans les différentes parties, il paraît à
présent clair que le trading n’a pas ce côté de hasard présenté dans la loterie, même
si reste qu’un seul acteur ne peut contrôler toute la bourse à lui seul, et encore
moins un particulier.

Ce dernier pourra cependant avec la bonne approche et la bonne méthodologie

générer des revenus grâce au trading sur les marchés financiers. Marché dont il
aura libre choix de la nature.

Aucune règle compliquée n’est imposée pour réussir, mais il s’agit d’un travail qui
demande beaucoup de rigueur et de patience. Il ne s’agit pas ici d’échanger du
temps pour de l’argent mais de faire un meilleur emploi de ces deux derniers afin de
mettre les bienfaits des intérêts composés au service de notre réussite financière.

Le marché évolue chaque jour, chaque heure, chaque minute, et à présent vous êtes
équipés du bagage de connaissances nécessaires pour tirer profits des millions
d’opportunités qui s’y trouvent sans risquer de dilapider tous vos capitaux, à
condition d’appliquer une bonne méthodologie de travail !

Tout ceci n’est toutefois que théorie ne produisant aucune performance, donc aucun
gain en numéraire si ils ne sont appliqués.
Selon le conseil des étapes donnés, nous vous invitons à ouvrir vos comptes de
trading pour commencer à démarcher et négocier des produits financiers afin de
vous découvrir dans le métier et de développer les aptitudes de l’investisseur en
vous !

Le trading n’est pas un raccourci, mais un autre chemin, et l’un des meilleurs,
qui mène à la liberté financière !

92