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Négocier activement avec le signal Three Line Break

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Sommaire

1. Le signal Three Line Break ............................................................................................................... 3

1.1. Le graphique Three Line Break .................................................................................................... 3
1.2. Représentation du signal TLB dans NanoTrader ......................................................................... 4
1.3. Formation des bandes ................................................................................................................. 6
1.4. Détecteur de retournements de tendance ................................................................................. 7
1.5. Plage horaire et alertes ............................................................................................................... 7
1.6. Les avantages du signal Three Line Break ................................................................................... 9
2. Deux stratégies basées sur le signal Three Line Break .................................................................. 10
2.1. Développement modulaire des stratégies dans NanoTrader ................................................... 10
2.2. Stratégie de day trading sur le Germany 30 CFD ...................................................................... 11
2.2.1. Analyse du contexte .............................................................................................................. 11
2.2.2. Composition de la stratégie .................................................................................................. 12
2.2.3. Le bilan de la journée de trading ........................................................................................... 15
2.3. Stratégie de day trading sur le Japan 225 CFD .......................................................................... 16
2.3.1. Analyse du contexte .............................................................................................................. 16
2.3.2. Composition de la stratégie .................................................................................................. 17
2.3.3. Le bilan de 9 jours de trading automatique .......................................................................... 19
3. Se lancer ........................................................................................................................................ 21

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1. Le signal Three Line Break

Le trading actif sur des instruments financiers passionne de nombreux investisseurs à travers le
monde. Pour réussir, ces derniers doivent apprendre à développer, puis à appliquer, des stratégies
qui génèrent des résultats sur la durée. Il faut pour cela faire preuve de beaucoup de consistance, et
particulièrement au niveau de la stratégie et des outils utilisés.

L’un des facteurs clés dans l’élaboration d’une stratégie est le signal, c'est-à-dire l’ensemble des
conditions qui font qu’un trader ouvre une position. Lorsqu’un signal se produit, le trader s’attend à
ce que le marché évolue dans la direction indiquée par le signal. Si c’est le cas, le trader considérera
que ce signal est de qualité et il souhaitera l’inclure dans l’une de ses stratégies. L’inclusion d’un bon
signal dans une stratégie n’est cependant pas une condition suffisante pour produire des résultats.
En effet, le succès d’une stratégie dépend de multiples facteurs additionnels comme le type de
graphique, l’agrégation, la plage horaire, la distance des stops et des objectifs, … etc. Le signal n’est
donc que la première étape dans la réflexion qui conduit à développer une stratégie de trading.

Ce livret présente le signal Three Line Break et deux stratégies développées à partir de ce signal et
appliquées sur les CFD Dax et Nikkei en mode automatique. Le signal Three Line Break est très
apprécié parce qu’il est visuel, facilement compréhensible et qu’il a une capacité à détecter aussi
bien les tendances que les retournements de tendance. Il est intégré gratuitement dans la
plateforme NanoTrader.

1.1. Le graphique Three Line Break

Le terme Three Line Break provient du graphique Three Line Break, aussi connu sous le nom de
graphique Three Price Break. Par la suite, nous utiliserons parfois l’abréviation TLB à la place de
Three Line Break.

Ce graphique est très intéressant pour suivre les tendances du marché. Il est constitué de bougies
sans mèches, ce qui lui donne une apparence très ordonnée. Les tendances sont matérialisées par
des séries de bougies successives ayant la même couleur. L’une des particularités du graphique Three

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Line Break est qu’il compresse l’échelle de temps. De ce fait, un graphique Three Line Break a un
nombre moins important de bougies qu’un graphique à chandeliers. Voici un exemple de graphique
Three Line Break:

Il est un fait que la compression de l’échelle de temps n’a pas facilité la diffusion et l’exploitation du
graphique Three Line Break dans les plateformes de trading classiques. C’est un type de graphique
peu courant, mais très précieux et pratique, comme nous allons le voir dans la suite de ce livret.

1.2. Représentation du signal TLB dans NanoTrader

Pour surmonter l’obstacle de la compression d’échelle, nous avons développé un indicateur-signal

qui projette, dans n’importe quel graphique1 et agrégation2 de la plateforme NanoTrader, les niveaux
de prix correspondants aux bougies du graphique Three Line Break. De cette manière, l’information

1
NanoTrader offre 4 types de graphique: ligne, barre, chandelier, Heikin-Ashi.
2
NanoTrader offre 10 agrégations: jour, semaine, mois, minute, seconde, tick, volume, envergure absolue,
envergure %, renko.

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fournie sur les tendances par le graphique Three Line Break est importée dans les graphiques ce qui
la rend exploitable pour le plus grand bénéfice des utilisateurs de la plateforme NanoTrader.

Dans NanoTrader, cet indicateur-signal s’appelle SignalReversalThreeLineBreak. Cliquez-ici pour

apprendre à le charger dans votre graphique. Il se présente sous la forme d’une bande formée de
deux courbes. Cette bande est verte lorsque le marché est haussier, et rouge lorsque le marché est
baissier, comme dans l’exemple ci-dessous:

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1.3. Formation des bandes

Le signal Three Line Break est constitué d’une

bande. Le haut de la bande relie tous les plus hauts
prix de clôture successifs. Dans cet exemple, le
marché a enchaîné quatre plus hauts successifs lors
des quatre dernières périodes. Le haut de la bande
passe ainsi par chacun des plus hauts prix de
clôture.

Au niveau de la bougie n°1, le bas de la bande passe

par le 4ième dernier plus haut prix de clôture. Ensuite,
le bas de la bande relie tous les plus hauts prix de
clôture précédents. La largeur de la bande Three
Line Break est définie par l’écart entre le prix
d’ouverture de la bougie n°3 et le prix de clôture de
la bougie n°1, soit par des informations provenant
des bougies n°1, n°2 et n°3. D’où, la présence du
chiffre trois dans le nom Three Line Break.

La couleur de la bande indique la direction du

marché. Ici le marché est haussier

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1.4. Détecteur de retournements de tendance

Dans cet exemple, le marché est initialement

haussier comme l’indique la couleur verte de la
bande.

Un retournement de tendance apparaît lorsque le

marché clôture en dessous du bas de la bande
verte. La couleur de la bande passe alors du vert au
rouge et le fond d’écran devient gris, ce qui marque
la présence d’un signal de vente.

Le haut de la bande rouge s’ajuste sur l’avant-

dernier plus haut prix de clôture des bougies
haussières.

Le bas de la bande rouge relie les derniers plus bas

prix de clôture successifs.

Le haut de la bande rouge relie les 4ième derniers

plus bas prix de clôture successifs.

1.5. Plage horaire et alertes

Le signal Three Line Break existe dans NanoTrader sous la forme d’un modèle d’étude rangé dans le
répertoire WHS Signals et appelé WHS Signal Reversal ThreeLineBreak ou d’un indicateur rangé dans
le Store, dans le répertoire WHS / Signals, et appelé SignalReversalThreeLineBreak. Cliquez-ici pour
apprendre à charger le signal Three Line Break dans un graphique.

A gauche, dans la Barre de Personnalisation, il est possible d’effectuer différents réglages :

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Une fois le signal chargé, il est possible d’une part, de spécifier la plage horaire durant laquelle le
signal sera actif. Par exemple, si l’on souhaite négocier de 9h à 12h, on effectuera les réglages
suivants : StartTime = 0900 et EndTime = 1159.

D’autre part, il est possible d’activer trois types d’alertes : une fenêtre avec un message, un son
ou/et un email. L’intérêt est clair. Si l’on ne souhaite pas être présent physiquement devant son
écran et devoir consacrer tout son temps à attendre qu’un bon signal apparaisse, il est tellement plus
commode de faire confiance à la plateforme NanoTrader et au signal Three Line Break, qui nous
alerteront lorsqu’un signal se produit ou qui nous feront entrer en position automatiquement si on le
souhaite.

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1.6. Les avantages du signal Three Line Break

Le signal Three Line Break est très apprécié des

investisseurs actifs car il est considéré par eux comme
étant relativement simple, visuel et intuitif. De plus, il
s’applique aussi bien à la hausse qu’à la baisse et, qui
plus est, dans tous les types de graphiques et avec
toutes les agrégations.

Le signal Three Line Break permet, suite à des

retournements de tendance, d’entrer relativement
tôt dans le marché, et donc, d’espérer capturer une
partie du mouvement potentiel comme dans cet
exemple qui montre l’évolution du prix d’un indice au
cours d’une journée de trading : le marché qui a subi
une baisse durant la matinée, rebondit après
l’ouverture du marché U.S., pour terminer la journée
sur une hausse.

Une étude scrupuleuse des signaux Three Line Break montre que leur efficacité est d’autant plus
grande que le marché est volatile. Bien entendu, le marché n’est pas toujours volatile et il y aura des
périodes durant lesquelles nous serons déçus.

Enfin, il est intéressant de savoir que le signal Three Line Break peut aussi être chargé en tant que
filtre. Dans ce cas, il colore le fond d’écran en vert durant les phases haussières et en rouge durant
les phases baissières, comme dans l’exemple ci-dessus. Le signal Three Line Break opère alors comme
un filtre de tendance. C'est-à-dire que, non seulement il nous donne une indication visuelle sur l’état
actuel de la tendance, mais en plus la plateforme NanoTrader peut utiliser cette information en
mode automatique pour filtrer les signaux qui sont orientés contre la tendance.

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2. Deux stratégies basées sur le signal Three Line Break

Dans cette partie, nous rappelons le caractère modulaire de la plateforme NanoTrader, puis nous
donnons deux exemples de stratégies de day trading reposant sur le signal Three Line Break.

2.1. Développement modulaire des stratégies dans NanoTrader

La plateforme de trading NanoTrader a été conçue pour simplifier la vie des traders. Ainsi, est-elle
caractérisée par une architecture modulaire, qui donne aux traders d’innombrables possibilités,
pour composer des stratégies de trading, en associant des éléments tels que des indicateurs, des
signaux, des stops et des filtres :

Un signal est donc l’un des nombreux composants constituant une stratégie, ou pour être plus juste,
le premier composant d’une stratégie. C’est lui qui identifie les situations qui produiront des
opportunités de transactions.

Les filtres permettent de réduire le nombre d’opportunités. Ils sont très variés. Le filtre horaire
BLOCK est l’un des plus utilisés dans la plateforme NanoTrader. Il bloque les signaux à l’intérieur d’un
intervalle de temps donné. Il y a aussi le filtre FLAT qui permet de clôturer toute position et de
bloquer tout nouveau signal dans une plage horaire donnée. Il y a enfin, les filtres de tendance,
comme nous le verrons dans le deuxième exemple de stratégie.

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Les stops et les objectifs ont pour fonction d’aider les traders à gérer leurs positions et, en
particulier, à déterminer les conditions de sorties des trades et le niveau de risque consenti. Les
stops et les objectifs peuvent être fixes ou variables.

L’un des grands avantages de la plateforme NanoTrader est que son caractère modulaire permet aux
traders de développer des stratégies personnalisées sans qu’il lui soit nécessaire de savoir
programmer.

Nous verrons tout cela en détail dans les exemples suivants.

2.2. Stratégie de day trading sur le Germany 30 CFD

Le premier exemple concerne une stratégie de day trading sur le Dax, à travers le Germany 30 CFD.
Nous commencerons par analyser le contexte dans lequel se trouve le Dax. Puis, nous passerons à la
préparation et à l’exécution de notre stratégie.

2.2.1. Analyse du contexte

L’analyse du contexte consiste à observer sur une agrégation supérieure les mouvements récents du
marché, en mettant l’accent sur les lignes majeures de support et de résistance, sur la tendance
actuelle, et sur la présence éventuelle de forts rebonds. A l’issue cette analyse, nous voulons être en
mesure de faire un choix sur la direction de notre transaction.

Dans la plateforme NanoTrader, il est facile d’ouvrir un deuxième graphique sous le graphique
principal et d’y afficher le Dax sur une échelle journalière3. C’est ce que nous faisons, et notre analyse

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Cliquez sur le bouton Twin Chart pour ouvrir le second graphique:

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nous conduit au graphique ci-dessous. Il s’agit d’un graphique en chandeliers sur une agrégation
journalière et pour une période d’une cinquantaine de jours :

Lors des deux derniers mois, le Dax a d’abord était porté par une tendance haussière. Depuis un mois
environ, le Dax évolue à l’intérieur d’un range horizontal de 400 points entre les niveaux 10400 et
10800. A la clôture de la dernière journée de trading, le Dax se négociait autour du support de 10400
points. Nous faisons le pari que le Dax pourrait continuer sa baisse et traverser le support de 10400
points à l’occasion de la prochaine journée.

En conséquence, nous choisissons de ne négocier que des signaux short lors de la prochaine journée.

2.2.2. Composition de la stratégie

Maintenant que nous avons opté pour ne négocier qu’à la baisse, nous devons construire le reste de
notre stratégie. Le caractère modulaire de la plateforme NanoTrader facilite notre travail :

 La première question est de choisir une agrégation. Nous travaillerons sur un graphique à
chandeliers de 15 minutes. Plusieurs agrégations sont en fait disponibles : 5, 10, 15, 20, ou 30
minutes. Notre choix se porte sur 15 minutes. C’est un compromis entre un chiffre plus
grand, qui réduirait le nombre de signaux et un chiffre plus petit, qui garantirait une entrée
plus rapide dans le marché.

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 La deuxième question est de choisir une plage horaire. Voulons-nous poursuivre tous les
signaux shorts entre 8.00 et 22.00 ? L’expérience nous montre que cela n’est pas raisonnable
et conduit généralement à accumuler des pertes. Il s’agit en fait de choisir entre le matin et
l’après-midi. Nous choisissons l’après midi car les baisses récentes se sont toutes produites
l’après midi après l’ouverture des marchés américains. Nous réglons la plage horaire du
signal Three Line Break sur un intervalle de temps allant de 15.00 à 17.59.
 Pour protéger notre position, nous choisissons le stop PeriodHighLow, l’une des stars de
NanoTrader. Ce stop suivra automatiquement le marché en se positionnant sur le plus haut
des 10 dernières périodes.
 Nous ajoutons le filtre FLAT pour clôturer notre position si elle était toujours ouverte à
21.40.

Il s’agit maintenant d’entrer les 3 éléments (seulement !) de notre stratégie dans la barre de
personnalisation: Le signal Three Line Break, le filtre FLAT, et le stop PeriodHighLow :

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Notre compte
Volume = 1 lot

Nous choisissons le stop PeriodHighLow

qui est excellent pour suivre des
mouvements forts

Le filtre FLAT nous sortira à 21.40

Le signal Three Line Break est activé entre

15.00 et 17.59

Important ! nous décochons la case Long

et cochons la case Short car nous ne
voulons que négocier des signaux shorts

Le soir de la dernière journée de trading, nous activons le mode automatique en cliquant sur le

bouton dans le graphique et en sélectionnant . Notre

stratégie opère maintenant en mode automatique. Nous pouvons aussi activer une ou plusieurs
alerte, afin d’être informé, dès qu’un signal produit une entrée en position.

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2.2.3. Le bilan de la journée de trading

Le soir suivant, en accédant à notre plateforme, nous visualisons le graphique:

Notre pari a réussi. Le marché qui avait rebondi, suite à une petite baisse le matin, a repris sa baisse
dans l’après-midi. Il n’y avait qu’un signal short entre 15.00 et 18.00.

Nous avons été très chanceux car le marché a presque touché notre stop vers 16.30 avant de
rechuter. On voit clairement en rouge le parcours du stop PeriodHighLow qui offre l’avantage de
laisser le marché s’agiter avant de se rapprocher de lui.

Au bout du compte, notre position short a été clôturée par le filtre Flat avant la clôture du marché
avec un gain de 35 points.

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2.3. Stratégie de day trading sur le Japan 225 CFD

Le deuxième exemple concerne une stratégie de day trading sur le Nikkei à travers le Japan 225 CFD.
Nous commencerons par analyser le contexte dans lequel se trouve le Nikkei. Puis, nous passerons à
la préparation et à l’exécution de notre stratégie.

2.3.1. Analyse du contexte

L’analyse du contexte dans ce deuxième exemple est plus ambitieuse que dans le premier exemple,
dans la mesure où nous souhaitons construire une stratégie de trading automatisée qui devra
tourner durant plusieurs jours. Cette stratégie devra se débrouiller toute seule pour analyser le
contexte du Nikkei et choisir, chaque jour, une direction pour les transactions.

Pour cela, nous analysons la tendance du Nikkei séparément dans un premier graphique journalier
au moyen d’un indicateur de suivi de tendance : le SuperTrend développé par le trader Olivier
Seban :

A l’issue de la dernière journée de trading, nous constatons que le Nikkei est en hausse depuis 4
jours. En effet, lorsque le marché est au dessus de la courbe verte, on considère que le marché est

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en hausse et inversement lorsque le marché est en dessous de la courbe rouge. On voit sous le
graphique principal, la courbe du MetaSentimentor. Lorsque le marché est en hausse, sa valeur est
65. Lorsque le marché est en baisse, sa valeur est 35. L’indicateur SuperTrend opère pour nous
comme un filtre de tendance. Si le marché est considéré comme haussier dans le graphique
journalier, nous traiterons le lendemain à la hausse. Si le marché est considéré comme baissier dans
le graphique journalier, nous traiterons le lendemain à la baisse.

Pour réaliser ce filtre de tendance, nous transmettons cette information vers un deuxième
graphique, d’agrégation plus petite, dans lequel nous placerons nos ordres. Cette transmission est
réalisée par l’importation de la courbe du MetaSentimentor dans le deuxième graphique au moyen
de l’indicateur Study.

2.3.2. Composition de la stratégie

Nous avons déjà créé un premier graphique journalier dans lequel nous avons inséré l’indicateur
SuperTrend. Nous devons maintenant créer un deuxième graphique dans lequel nous insérerons les
composants de notre stratégie :

 La première question est de choisir une agrégation. Nous travaillerons sur un graphique à
chandeliers de 5 minutes. Plusieurs agrégations sont en fait disponibles: 5, 10, 15, 20, ou 30
minutes. Notre choix se porte sur 5 minutes car nous voulons entrer tôt en position dans les
situations de rebond.
 La deuxième question est de choisir une plage horaire. Nous sommes sur le Nikkei qui est
sensible aux évènements se produisant durant les heures de marché japonaises. Nous
choisissons l’intervalle de temps allant de 0.00 à 7.59. C’est l’équivalent du créneau allant de
8.00 à 16.00 pour les indices européens. Il faut s’adapter aux conditions régionales de
chaque instrument !
 Pour encadrer notre position, nous choisissons le stop PeriodHighLow, l’une des stars de
NanoTrader et l’objectif Profit Target. Le stop PeriodHighLow est conçu pour suivre
automatiquement le marché en se positionnant sur le plus haut des 10 dernières périodes ou
sur le plus bas des 10 dernières périodes. Le Profit Target est un objectif fixe.

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 Nous ajoutons le filtre FLAT pour clôturer nos éventuelles positions restées ouvertes à 21.50.

Il s’agit maintenant d’entrer les 5 éléments (seulement !) de notre stratégie dans la barre de
personnalisation: Le signal Three Line Break, le filtre de tendance, le filtre FLAT, le stop
PeriodHighLow, et le Profit Target:

Notre compte
Volume minimum = 70 lots
Mode automatique

Le stop PeriodHighLow est réglé sur 10

périodes et le Profit Target est réglé sur 60
ticks, soit 60 points de Nikkei

Le filtre FLAT nous sortira à 21.50

L’indicateur Study nous permet d’importer la
courbe du MetaSentimentor du graphique
journalier afin de créer un filtre de tendance

Le signal Three Line Break est activé entre

0.00 et 07.59

Nous acceptons aussi bien les signaux longs

que les signaux shorts

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2.3.3. Le bilan de 9 jours de trading automatique

Après 9 jours consécutifs de marché, notre écran présente à sa gauche, le graphique journalier, et à
sa droite, le graphique en 5 minutes. Dans le graphique journalier, la période de trading automatisée
est encadrée en rouge. On peut constater que la tendance du Nikkei s’est retournée à la baisse.

Pour évaluer les résultats de notre stratégie, nous affichons la courbe des résultats cumulés qui, sur
cette période, nous a donné environ € 170:

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Cette courbe des profits et des pertes cumulées nous donne instantanément une impression. Elle est
plutôt bonne dans notre cas, puisque nous n’avons enchaîné plusieurs transactions positives
consécutives.

Une autre façon d’apprécier nos résultats est d’afficher le gain ou la perte de chaque trade:

En parcourant le graphique de 5 minutes, on comprend mieux les raisons de nos résultats :

Ainsi dans cet exemple, il y a eu un

premier trade à 00.50 qui a été stoppé
à 01.25 avec une perte de 15 points. Il y
a eu ensuite un deuxième trade qui a
atteint notre objectif de 60 points. Au
final, un gain de 45 points. En trading,
on doit souvent perdre avant de
gagner.

Notre filtre de tendance nous a

épargné deux pertes sur deux signaux
longs, à 01.25 et à 01.55. De plus, sans
le filtre de tendance, nous aurions
manqué le seul trade short gagnant de
la journée. On comprend mieux
l’intérêt d’un filtre de tendance !

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3. Se lancer

Envie d’apprendre à trader ? Le trading est une activité passionnante qui requiert cependant un
certain effort intellectuel. Il est important que vous preniez le temps d’apprendre. La manière la plus
indiquée d’apprendre le métier est de se faire la main par le biais d’un compte démo. Cliquez sur ce
lien pour demander un compte de démo.

Merci pour votre attention.

L’équipe de WH SelfInvest.

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Notice de risques France :

Les CFD, le Forex et les futures sont soumis à d’imprévisibles fluctuations de cours. Ce sont des instruments
financiers qui offrent à l’investisseur la possibilité, s’il le souhaite, de travailler avec un effet de levier. Si vous
décidez de recourir à un effet de levier, vous courrez le risque de subir une perte plus grande que la valeur de
votre compte ; il est donc crucial de bien connaître les risques et caractéristiques spécifiques de chaque
instrument individuel. Et il incombe à chaque investisseur de vérifier, si possible avec l’aide d’un conseiller
financier, si ces instruments financiers lui conviennent. Les bénéfices réalisés dans le passé ou sur un compte
d’essai n’offrent aucune garantie quant à la réalisation d’un bénéfice dans le futur. Les CFD, le Forex et les
futures ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cette annonce n’est pas une proposition ou un conseil
d’investissement. WH SelfInvest S.A., autorisée et régulée par la Commission de Surveillance du Secteur
Financier à Luxembourg, intervient en France soit directement ou à travers sa succursale française tel
qu’autorisé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution / Banque de France.

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Dans l’attente de la loi modifiant les conditions de la commercialisation des CFD en Belgique, WH SelfInvest
n’ouvre plus de nouveaux comptes CFD au sein de sa succursale belge.

Les CFD sont des produits spéculatifs à effet de levier pouvant mener à une perte totale voire supérieure à
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tout investissement dans ce produit, il est recommandé à l’investisseur de lire le prospectus CFD approuvé par
la FSMA en date du 21 octobre 2014.

Public cible : cet instrument complexe s’adresse aux investisseurs expérimentés qui ont une connaissance
suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques d'investir dans cet
instrument complexe et qui acceptent un risque de perte supérieure à leur investissement.

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