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FONDAMENTAUX DU
TRADING FOREX
Plan du module
FORMATION marchés.
TRADING
• Le broker gère votre compte de trading. Il exécute vos
FOREX
--- ordres d'entrée et de sortie du marché et prélève pour
CONCEPTS
FONDAMENTAUX cela une commission. Il est l'intermédiaire entre vous et
le marché. Vous ne pouvez trader sans lui mais cela ne
vous dispense pas d'être attentif aux services proposés.
. 4. Qu’est-ce que le Forex?
FORMATION • Le Forex est l'un des plus grands marchés financiers mondiaux pour le
TRADING trading de diverses devises. Il assiste le commerce international;
FOREX • Lorsque l’on investit sur le marché du Forex, on spécule sur l’évolution
---
CONCEPTS d’une devise
FONDAMENTAUX
• Les devises du Forex sont toujours échangées l'une contre l'autre et
cotées par paires. Par exemple, la paire USD/JPY se réfère au Dollar U.S.
et au Yen Japonais.
. 4. Qu’est-ce que le Forex?
• Toutes les devises sont échangées par paires. Au sein même de la paire, la
première devise est appelée « devise de base », alors que la seconde devise
est la « devise de cotation » ou la « devise de contrepartie ». Ex: EUR/USD
(ici, l’Euro est la devise de base tandis que le Dollar US est la devise de
FORMATION contrepartie)
TRADING • Toutes les cotations du Forex sont faites à partir de la devise de base; c’est-
FOREX à-dire que la devise de base se renforce ou se dévalorise par rapport à la
--- devise de contrepartie. Quand vous demandez le cours d'une devise, on
CONCEPTS
FONDAMENTAUX vous donnera deux prix, le prix de l'Offre et le prix de la Demande. Le prix
de l'Offre est le prix que vous obtiendrez en vendant une devise alors que le
prix de la Demande est celui que vous obtiendrez en achetant une devise.
• Disons que le taux de change pour la paire de devises USD/CHF est de
0.9579. Cela veut dire qu'un Dollar est équivalent à 0.9579 Francs suisses.
. 6. Les paires de devises du Forex
• En plus des devises, vous pouvez aussi trader des métaux et des
CFD (contrats sur la différence). Les instruments CFD sont
pratiques pour trader des indices, des actions ainsi que d'autres
FORMATION actifs sans les posséder physiquement ni avoir à les acheter.
TRADING • Les crypto-monnaies ont été le tout dernier ajout sur les
FOREX terminaux de trading. Ce sont des monnaies électroniques qui
--- ont été conçues afin de fonctionner comme un moyen d'échange
CONCEPTS
FONDAMENTAUX en utilisant la cryptographie pour sécuriser les transactions,
contrôler la création de nouvelles pièces et vérifier le transfert des
actifs. Les traders peuvent trader des crypto-monnaies telles que
le Bitcoin, l'Ethereum et bien autres.
. 7. Comment et quand gagner de l’argent sur le Forex?
Bénéfic
3 8
Cour
2,
2 1
s
1,
3
es
1
0
Jour 1 Jour 2 Jour 3 Jour
4 Temps
. 7. Comment et quand gagner de l’argent sur le Forex?
s
Perte
Cour
s 3
2 1,6
1
0
Jour 1 Jour 2 Jour 3 Jour
4 Temps
. 7. Comment et quand gagner de l’argent sur le Forex?
09:00 18:00
FORMATION Londres
• Les volumes les plus importants d'échange ont lieu quand les marchés
s'intercalent
• Négociez l’EUR/USD, l’USD/CHF, ou le GBP/USD entre 13h00 GMT et
17h00 GMT. C’est lorsque le marché américain vient juste d’ouvrir (à
FORMATION
13h00 GMT) et avant la fermeture du marché européen.
TRADING
FOREX • Lorsque la liquidité est faible, généralement à l'ouverture d'un marché
--- et vers 12 heures du matin, il existe un risque considérable lors du
CONCEPTS trading. Une faible liquidité peut entraîner une volatilité plus élevée qui
FONDAMENTAUX
n'est pas habituelle pendant les heures normales de trading. Il n'est pas
recommandé d'ouvrir des ordres entre 12h et 2h du matin. La plupart de
ces heures à haut risque peuvent mettre en danger le compte d'un
trader.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Cotation Forex:
• Vous êtes à l'étranger et vous souhaitez échanger une devise
contre une autre. Admettons vous êtes aux états unis et vous
FORMATION
TRADING souhaitez échangez vos euros contre des dollars américains. Au
FOREX
guichet de change vous avez alors affiché sur un écran ce
---
CONCEPTS qu’on appelle une cotation.
FONDAMENTAUX
Pip:
• Le dernier chiffre, la quatrième décimale, (le « 2 » de 1,3752),
est la plus petite différence de cotation possible. On appelle
FORMATION
TRADING cela dans le jargon un « pip » (prononcez « pipe » à la
FOREX
française).
---
CONCEPTS
FONDAMENTAUX
• Si le cours de l’EUR/USD grimpe de 1,3752 à 1,3753 alors le
cours a grimpé d’1 pip.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Pip:
• Il s'agit de l'unité couramment utilisé pour parler de l'amplitude des
mouvements des cours et des gains que vous serez capable de
FORMATION réaliser.
TRADING • Cependant il existe une exception, il s’agit de toutes les paires en
FOREX rapport avec le Yen. En effet, nos amis nippons ne possèdent pas
---
CONCEPTS (contrairement aux autres devises) de centimes. Par exemple le cours
FONDAMENTAUX Euro Yen (EUR/JPY dans le jargon) est aujourd’hui à 126,14. Dans ce
cas la plus petite différence de cotation possible se situe à la
deuxième décimale et non plus à la quatrième. Donc si le cours de
l'euro yen chute de 126,14 à 126,12 alors le cours a baissé de 2 pips.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Spread:
• Dans un guichet de change, vous avez du remarquer qu’il
existe une différence de cotation entre l'achat et la vente. En
FORMATION
TRADING effet, si vous souhaitez échanger des euros contre des dollars,
FOREX
ou des dollars contre des euros la cotation n'est pas la même.
---
CONCEPTS Les tableaux possèdent tous 2 colonnes :
FONDAMENTAUX
Spread:
Offre Demande
---
CONCEPTS • Par exemple si le tableau indique 1,3755 dans la colonne ASK et
FONDAMENTAUX
1,3752 dans la colonne BID, alors il y a une différence de 3 pips entre
l’achat et la vente. Dans le marché du Forex, on appelle cette
différence le spread. Il s’agit de la commission que le courtier (broker
dans le jargon) va toucher sur votre transaction
. 8. Vocabulaire de base du Forex
FORMATION
2
1,378
4 Bénéfice
TRADING net
3
7
Cour
pips
FOREX
40
s
1,376
2
---
1,375
3
1,375 2 Spread
CONCEPTS
Jour 1 Jour 2 Jour 3 Jour 4
FONDAMENTAUX Temps
• Mais combien avez vous gagné ? Cela dépend de deux facteurs. Combien
vous avez investi dans cette opération et quel effet de levier vous avez
sollicité
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Effet de levier:
• L’effet de levier est un principe qui permet de multiplier votre
investissement : plus vous utilisez un levier élevé au Forex plus
FORMATION
TRADING est augmenté votre capital investi.
FOREX
---
CONCEPTS
FONDAMENTAUX
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Effet de levier:
• Dans l’exemple des diapositives précédentes, si vous avez
investi 1 000€ et que vous n’aviez pas utilisé d’effet de levier, ce
FORMATION
TRADING qui correspond à un levier égal a 1, alors vous auriez gagné :
FOREX
--- • 0,0037 x 1000 = 3,7
CONCEPTS
FONDAMENTAUX 37 pips 1000 € 3,70$
Bénéfice Investisse Gain
net ment
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Effet de levier:
• En effet, les cours des devises fluctuent mais de très peu, c’est pour
ça que tous les traders utilisent un effet de levier. Alors un levier c’est
FORMATION
un principe qui vous permet de multiplier la somme que vous avez
TRADING
FOREX personnellement investie.
---
CONCEPTS • Techniquement, vous investissez 1 000€ par exemple, et une banque
FONDAMENTAUX
vous prête 99 000€ supplémentaire qui vont s’ajouter à votre
investissement. Donc vous avez transformé vos 1 000€ en 100 000€.
Autrement dit vous avez utilisez un effet de levier de 100.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Effet de levier:
• Dans le même exemple si vous aviez investi 1 000€ avec un
FORMATION levier Forex de 100 (noté 1:100) alors vous auriez gagné :
TRADING • 0,0037 x 1000 x 100 = 370
FOREX
--- 37 pips 1000 € 1:100 370$
CONCEPTS Bénéfice Investisse Levier Gain
FONDAMENTAUX net ment
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Effet de levier:
• Vous avez gagné 370$ (soit 269€) en ayant investi la même somme que dans le
cas où il n’y avait pas de levier. Vous comprenez par conséquent à quel point
l’effet de levier est important sur les marchés boursiers, particulièrement sur le
FORMATION marché du Forex ou les leviers peuvent atteindre jusqu'à 500 !
TRADING
• Une question reste en suspend : "Si vous aviez perdu est ce que vous pourriez
FOREX
être redevable des 99 000€ prêtés par la banque ?". La réponse, heureusement,
---
CONCEPTS est non ! En effet le système est fait de telle sorte que si votre position court à
FONDAMENTAUX sa perte, votre position sera automatiquement fermée lorsque votre
investissement (ici les 1000€) aura été atteint. Ainsi vous ne pouvez pas perdre
plus que ce que vous avez investi et la banque quant à elle ne prend aucun
risque.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Effet de levier:
• La plupart des brokers vous proposent un effet de levier standard:
sur le marché des devises vous avez des multiplicateurs de 1:100 à
FORMATION 1:200. Les brokers français proposent pour la plupart des effets de
TRADING levier bourse de 100 - 200 pour leur clients professionnels et un
FOREX leverage maximal de 30 pour les clients particuliers.
---
CONCEPTS • Mais attention! Pour les débutants en bourse il est conseillé de tester
FONDAMENTAUX le trading à levier d'abord avec un effet de levier pas très élevé,
histoire de vous habituer avec les mouvements de marché et pour ne
pas faire des erreurs de débutants car plus le levier est important,
plus vite vous risquez aussi de perdre votre capital!
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Lot:
• Les traders Forex calculent les variations en « pips », mais les
devises s’achètent par « lots ». Un lot Forex représente donc la
FORMATION
TRADING quantité, le volume ou la taille du capital mis en jeu (après effet
FOREX
de levier).
---
CONCEPTS
FONDAMENTAUX
• Autrement dit, selon le nombre de lots que vous tradez, le
montant investi sera plus ou moins important. Plus le nombre
de lots est important, plus le montant investi est important et
réciproquement.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Lot:
• Sur le marché du Trading Forex et des produits CFD, nous
identifions 3 types de lots différents selon leur taille :
FORMATION
TRADING Le Lot Standard
FOREX
Le Mini Lot (= 1 lot / 10)
---
CONCEPTS Le Micro Lot (= 1 lot / 100)
FONDAMENTAUX
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Lot:
• Afin de rendre les explications précédentes encore plus claires, voici
comment le calcul de lot s'effectue. Prenons l'exemple avec la paire la
FORMATION plus tradé du Forex, l'EUR/USD. L'Euro est donc la devise de base.
TRADING
FOREX • Si un trader achète un lot standard EUR/USD à 1.1720, il achète 100
--- 000 EUR, soit une valeur de 1.1720 X 100 000 = 117 200$ par lot.
CONCEPTS
FONDAMENTAUX • Si un trader achète un mini lot EUR/USD à 1.1720, il achète 10 000
EUR, soit une valeur de 1.1720 X 10 000 = 11 720 $ par lot.
• Si un trader achète un micro lot EUR/USD à 1.1720, il achète 1000
EUR, soit une valeur de 1.1720 X 1000 = 1 172 $ par lot.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Marge:
• La marge Forex est un dépôt qui est nécessaire pour maintenir des positions
ouvertes sur les marchés. Une marge n'est pas un coût de transaction, mais
elle est une part de vos capitaux propres mis de côté et bloquée comme un
FORMATION
dépôt de marge Forex.
TRADING
FOREX • Si le montant des fonds sur le compte de Forex du trader tombe en-dessous
--- des exigences de marge, le courtier fermera alors certaines des positions du
CONCEPTS trader afin de compenser le déficit. Si après la fermeture de toutes les
FONDAMENTAUX
positions du trader, le solde de son compte est négatif ou nul, il y aura
appel de marge de la part du courtier. Dans un tel cas, le trader devra
réapprovisionner son compte de trading afin de répondre à l'exigence de
marge.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Marge:
• Par exemple, la plupart des exigences de marge Forex sont
évaluées pour être : 2 %, 1 %, 0.5 %, 0.25 %. Ces pourcentages
FORMATION
TRADING représentent le capital à avoir sur le compte en pourcentage de
FOREX
la position de trading.
---
CONCEPTS
FONDAMENTAUX
• Plus votre position de trading est importante, plus votre marge
sera importante, si on garde le même effet de levier
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Niveau de Marge:
• Le niveau de marge est un indicateur de gestion du risque qui
aide les traders à comprendre l’influence des transactions en
FORMATION
TRADING cours sur le compte du trader.
FOREX
--- • Niveau de Marge = Fond Disponible / Marge x 100%
CONCEPTS
FONDAMENTAUX • Si un trader n'a pas de position ouverte, son niveau de marge
sera égal à zéro.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Marge initiale:
• La marge initiale ou marge de dépôt Forex est le dépôt initial
nécessaire sur votre compte pour pouvoir ouvrir une position
FORMATION
TRADING de trading.
FOREX • Il s'agit de la différence entre la valeur totale de votre position
---
CONCEPTS et la somme qui vous est prêtée par votre courtier.
FONDAMENTAUX
• Par exemple, si vous choisissez un effet de levier de 1:500 et
que vous désirez ouvrir une position d’un lot EUR/USD (100
000 €), la marge initiale sera de 200 €
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Marge disponible:
• La marge disponible sur Forex est le montant d'argent qui n'est pas utilisé pour
garantir un trade, d'où les termes de Marge Disponible ou Marge Libre Trading.
• Pour être plus précis, le trading sur la marge disponible correspond à la
FORMATION
différence entre l'équité et la marge. Si vos positions ouvertes sont gagnantes,
TRADING
votre marge disponible augmente. Si vous avez des positions perdantes votre
FOREX
marge disponible diminue
---
CONCEPTS • Il peut arriver que vous ayez des positions ouvertes et aussi des ordres en
FONDAMENTAUX attente simultanément. Le marché veut déclencher un de vos ordres en attente
mais vous n'avez pas assez de marge disponible sur votre compte de trading.
Cet ordre en attente ne sera pas déclenché ou sera annulé automatiquement
par le système de trading de votre broker en ligne.
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Appel de marge:
• L'appel de marge en trading Forex est le montant de marge spécifique à
partir duquel le courtier Forex clôture les positions ouvertes sur le compte
FORMATION d'un trader à cause d'une diminution dangereuse du niveau de marge, ce
TRADING qui veut dire qu'il ne peut pas garder ses positions ouvertes en bourse.
FOREX • Le seuil de trading appel de marge est défini par le courtier en ligne et il
--- peut varier de 30% à 100%.
CONCEPTS
FONDAMENTAUX
• Techniquement, un niveau d'appel de marge de 100 % signifie que quand
votre niveau de marge de compte atteint 100 %, vous pouvez toujours
clôturer vos positions, mais vous ne pouvez plus en ouvrir de nouvelles
. 8. Vocabulaire de base du Forex
Swap:
• Le swap est un concept impliquant qu'une fois que vous laissez une
position ouverte sur les marchés financiers pour le jour suivant, vous
FORMATION
payez ce droit.
TRADING
FOREX • Si vos positions ne restent pas ouvertes pendant plus d’une journée,
---
CONCEPTS vous n'aurez jamais à payer le swap.
FONDAMENTAUX
• Grossièrement les traders caractérisent le swap comme étant une
perte, en fait cela n'en est pas nécessairement une, le swap est soit
un crédit soit un débit appliqué sur le compte du trader.
. 9. Comment anticiper le changement des prix du marché?
FORMATION
TRADING
FOREX
MERCI POUR VOTRE ATTENTION
---
CONCEPTS
FONDAMENTAUX