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1. Qu’est-ce-que le FOREX ?
Vous avez déjà voyagé à l’étranger ? Alors vous avez probablement déjà franchis
votre premier pas dans le marché du Forex. En effet, lorsqu’à l'aéroport ou à la gare
vous effectuez un changement de monnaie (c'est à dire un changement de devise
contre une autre), alors celui-ci s’opère sur le marché du Forex.
Notons que toutes les bourses ne sont pas sollicitées à la même échelle, certaines
sont plus actives que d’autres : il s’agit de celles de Londres et de New-York. D’autre
part, lorsque deux bourses se chevauchent, leurs volumes d’échanges s’additionnent.
(Exemple : Londres et New-York entre 13h et 17h). Plus l’activité est importante,
plus le marché est volatile et donc le plus d’opportunités pour réaliser des
transactions intéressantes.
Cependant, il est également possible de négocier les devises à toute heure bien que
le marché offre des opportunités globalement moins impressionnantes en dehors de
ces périodes.
traders experts munis d'une bourse substantielle. C'est pourquoi bien choisir son
broker est essentiel pour se lancer correctement dans le monde du trading Forex.
Cependant il existe une exception, il s’agit de toutes les paires en rapport avec le
Yen. En effet, nos amis nippons ne possèdent pas (contrairement aux autres devises)
de centimes. Par exemple le cours Euro Yen (EUR/JPY) est aujourd’hui à 126,14.
Dans ce cas , la plus petite différence de cotation possible se situe à la deuxième
décimale et non plus à la quatrième. Donc si le cours de l'euro yen chute de 126,14
à 126,12 alors le cours a baissé de 2 pips.
Il s'agit de l'unité couramment utilisé pour parler de l'amplitude des mouvements des
cours et des gains que vous serez capable de réaliser.
Pour résumer : Le Pip c’est la plus petite différence de cotation qui existe pour une
paire de devise. Les gains ou les pertes que vous allez vous faire dépendent de ce
dernier, selon que les cours ont grimpé ou chuté.
Spread
L'offre et de la demande
Dans le même guichet vous avez dû remarquer qu’il existe une différence de cotation
entre l'achat et la vente. En effet, si vous souhaitez échanger des euros contre des
dollars, ou des dollars contre des euros la cotation n'est pas la même. Les tableaux
possèdent tous 2 colonnes : l’une pour le ASK (demande) et l’autre pour le BID
(offre).
Par exemple si le tableau indique 1,3752 dans la colonne ASK et 1,3755 dans la
colonne BID, alors il y a une différence de 3 pips entre l’achat et la vente. Dans le
marché du Forex, on appelle cette différence le spread. Il s’agit de la commission
que le broker va toucher sur votre transaction.
NB : La plupart des plateformes de trading indiquent aujourd’hui le spread que
propose chaque courtier pour chaque paire de devise, ne vous embêtez pas a le
calculez sur chaque paire.
Pour résumer :
L’exemple suivant, portant sur la prise de position au Forex résume tout concernant
la Cotation, les Pips, le Spread.
Vous ouvrez un ordre d’achat à 1,3733 sur la parité EURUSD. 30 minutes plus tard
le cours vaut 1,3773 et vous clôturez votre position. Qu’est-ce qu’il se passe ?
Tout d’abord, on peut noter que le cours a grimpé de 40 pips (1,3773 - 1,3733 =
0,0040). Il faut soustraire le spread de 3 pips (la commission du broker), vous avez
donc généré un bénéfice net de 37 pips.
Avec :
C : Capital
D : Demande
L : Levier
O : Offre
S : Spread
Vous avez investi 1000€, le cours a grimpé de 40 pips, ce qui est relativement
important, et vous n’avez pourtant générer qu’un tout petit bénéfice de 3,70€. Les
cours des devises fluctuent mais de très peu, c’est pour ça que tous les traders
utilisent un effet de levier, qui a pour but d’augmenter votre gain potentiel.
Dans le même exemple si vous aviez investi 1 000€ avec un levier de 100 alors vous
auriez gagné :
1,3792 × 1 000 × 100 – 1,3752 × 1 000 × 100 – 0,0003 × 1 000 × 100 = 370€
Vous avez gagné 370€ en ayant investi la même somme qu’au départ. Vous
comprenez par conséquent à quel point l’effet de levier est important sur les marchés
boursiers. Toutefois, il faut noter que si le mouvement va dans le sens contraire,
votre perte sera équivalente au montant que vous auriez potentiellement gagné (donc
-370€)
De façon pratique on utilise l’expression ‘’lot’’ pour désigner le levier ; ainsi :
0.01 lot correspond à un capital de 100€
0.10 lot correspond à un capital de 1.000€
1.00 lot correspond à un capital de 10.000€
les institutions ;
les banques ; etc.
Cela n’empêche pas les banques et les grandes institutions de demeurer les plus
grands acteurs du marché, car ils investissent les plus gros capitaux et peuvent
changer par moment et volontairement le cours du marché (nous allons approfondir
cela dans les prochains modules). Ils sont appelés dans le jargon du Forex : ‘’les
Market Makers’’.