Flash Quotidien Equity Research

lundi 27 novembre 2023

Synthèse du Marché

Performance des principaux indices Historique du MASI

Performance En pts En MMAD
Indices Valeurs
Quotidienne YTD
12 500 1 400
MASI 11 843,8 -0,95% +10,48%

MASI 20 971,1 -0,86% +13,26% 12 000 1 200

MASI ESG 873,0 -1,21% +8,44%
11 500 1 000
MASI Mid and Small Cap 997,6 -0,06% +18,84%

Capi du marché (MrDH) 605,3 11 000 800

10 500 600
Top 5 CAPI
Valeurs Capitalisation (GMAD) Poids Masi Perf. Quotidienne 10 000 400

Attijariwafa Bank 99,0 18,97% -1,56%

9 500 200
Maroc Telecom 82,1 10,49% -0,99%

BCP 54,1 6,91% 0,00% 9 000

janv.-23 févr.-23 mars-23 avr.-23 mai-23 juin-23 juil.-23 août-23 sept.-23 oct.-23 nov.-23
LafargeHolcim Maroc 43,9 8,41% 0,00%

Bank Of Africa 37,2 5,94% -1,69% Volume Marché (MMAD) MASI

Volume quotidien - Marché actions Indices internationaux, Commodities et Forex

VOLUME (MMAD) Volume titres % contribution Indices internationaux Dernière clôture Var. % Var. YTD %

Marché central 100,12 558 923 100,0% S&P500 4549,08 +0,23% +18,48%

CIH Bank 19,72 57 802 19,7% NASDAQ 14223,76 -0,42% +35,90%

Ciments Du Maroc 14,97 9 020 15,0% CAC 40 7292,95 +0,00% +12,65%

Attijariwafa Bank 12,69 27 378 12,7% NIKKEI 33447,67 -0,53% +28,18%

Taqa Morocco 12,32 12 149 12,3% BRENT 80,29 +0,07% -6,83%

BCP 11,89 44 711 11,9% OR 2013,25 +0,55% +10,29%

Marché de Blocs 0,00 0,0% ARGENT 24,75 +1,73% +3,19%

Transferts 0,00 0,0% EUR/MAD 11,0229 -0,07% -1,22%

Marché Global 100,1 558 923 100,00% USD/MAD 10,0666 -0,42% -3,65%

Principales variations du jour

VALEURS Tickers Dernier cours % Var. Poids MASI PER 2023E P/B 2023E Volume (KMAD)

SRM SRM 115,0 +5,50% 0,0% 13,7x 0,2x 6

Delta Holding DHO 37,1 +5,25% 0,4% 17,1x 1,4x 8

BMCI BCI 529,9 +2,89% 0,9% 19,0x 1,0x 669

Aluminium Du Maroc ALM 1 330,0 +1,53% 0,1% 75,2x 2,4x 33

CIH Bank CIH 335,0 -8,22% 1,3% 13,1x 1,5x 19 716

Taqa Morocco TQM 1 014,0 -3,24% 2,3% 22,2x 3,7x 12 319

Sothema SOT 990,0 -2,75% 0,5% 19,6x 4,8x 143

Ciments Du Maroc CMA 1 642,0 -2,26% 4,5% 25,8x 7,0x 14 973

Performance quotidienne par secteur Contribution à la performance quotidienne par secteur

Holdings 5,14% Holdings 2 pbs
Matériaux de base 0,49% BTP 0 pbs
Immobilier 0,06% Immobilier 0 pbs
Santé 0,00% Matériaux de base 0 pbs
Technologie 0,00% Santé 0 pbs
Assurances et Courtage -0,14% Sociétés de financement 0 pbs
Distribution -0,31% Technologie 0 pbs
Mines -0,32% Assurances et Courtage -1 pbs
Sociétés de financement -0,35% Distribution -1 pbs
BTP -0,60% Mines -1 pbs
Cimenteries -0,81% Pharmaceutique -1 pbs
Agroalimentaire et Boissons -0,98% Tourisme -1 pbs
Télécommunications -0,99% Transport -5 pbs
Transport -1,11% Energies -8 pbs
Bancaire -1,34% Cimenteries -10 pbs
Energies -1,63% Télécommunications -10 pbs
Tourisme -2,14% Agroalimentaire et Boissons -10 pbs
Pharmaceutique -2,42% Bancaire -49 pbs

Taux au Maroc Taux à l'international

Maturité Taux Var. Quotidienne Var. YTD Maturité Taux Var. Quotidienne Var. YTD

3m 2,933% 0,1 pbs -2,8 pbs 2y UST 4,93% -3,0 pbs 52,4 pbs
12m 3,098% 0,1 pbs 3,0 pbs 10y UST 4,51% 6,9 pbs 65,4 pbs
2y 3,318% -0,7 pbs 34,1 pbs 10y BUND 2,64% 3,1 pbs 20,1 pbs
5y 3,654% 0,1 pbs 71,2 pbs 10y Gilt 4,34% 4,6 pbs 58,2 pbs
10y 4,070% 1,2 pbs 85,2 pbs 10y OAT 3,14% -1,1 pbs 15,8 pbs

lundi 27 novembre 2023 Page 1

lundi 27 novembre 2023 Dashboard de la contribution à la performance
Valeurs
Quotidienne Hebdomadaire MTD QTD YTD
Marché (MASI) -0,95% Marché (MASI) -1,13% Marché (MASI) -1,48% Marché (MASI) -0,18% Marché (MASI) 10,48%
BMCI 3 pbs Afriquia Gaz 6 pbs Attijariwafa Bank 28 pbs LafargeHolcim Maroc 74 pbs Attijariwafa Bank 301 pbs
Delta Holding 2 pbs MARSA MAROC 6 pbs BCP 14 pbs Ciments du Maroc 40 pbs LafargeHolcim Maroc 254 pbs
Mutandis SCA 1 pbs BCP 6 pbs Ciments du Maroc 11 pbs BCP 32 pbs BCP 110 pbs
Addoha 1 pbs ATLANTASANAD 1 pbs Addoha 10 pbs Cosumar 13 pbs Ciments du Maroc 103 pbs
Sté Boissons du Maroc 0 pbs Mutandis SCA 1 pbs Total Maroc 5 pbs TGCC S.A. 10 pbs MARSA MAROC 95 pbs
Cartier Saada 0 pbs Sté Boissons du Maroc 0 pbs Afriquia Gaz 4 pbs Sonasid 9 pbs Addoha 87 pbs
Dari Couspate 0 pbs Cartier Saada 0 pbs LafargeHolcim Maroc 4 pbs Crédit du Maroc 7 pbs Akdital 64 pbs
Lesieur Cristal 0 pbs Dari Couspate 0 pbs BMCI 3 pbs Akdital 6 pbs Crédit du Maroc 36 pbs
Oulmès 0 pbs Lesieur Cristal 0 pbs Microdata 1 pbs Wafa Assurance 4 pbs Alliances 33 pbs
Unimer 0 pbs Oulmès 0 pbs TGCC S.A. 1 pbs Attijariwafa Bank 4 pbs BMCI 31 pbs
AFMA 0 pbs Unimer 0 pbs Alliances 1 pbs Jet Contractors 2 pbs Cosumar 25 pbs
AGMA 0 pbs AFMA 0 pbs Cartier Saada 0 pbs SNEP 2 pbs Wafa Assurance 25 pbs
ATLANTASANAD 0 pbs AGMA 0 pbs Dari Couspate 0 pbs Alliances 2 pbs Sonasid 18 pbs
Sanlam 0 pbs Sanlam 0 pbs Unimer 0 pbs Mutandis SCA 2 pbs Lesieur Cristal 18 pbs
BCP 0 pbs Crédit du Maroc 0 pbs Sanlam 0 pbs Aluminium du Maroc 1 pbs TGCC S.A. 17 pbs
Crédit du Maroc 0 pbs Jet Contractors 0 pbs Jet Contractors 0 pbs Immorente Invest 1 pbs ARADEI CAPITAL 17 pbs
Jet Contractors 0 pbs Stroc Industrie 0 pbs Stroc Industrie 0 pbs AGMA 1 pbs Risma 15 pbs
Stroc Industrie 0 pbs Auto Nejma 0 pbs Auto Nejma 0 pbs Eqdom 1 pbs Bank Of Africa 14 pbs
TGCC S.A. 0 pbs Disty technologies 0 pbs Disty technologies 0 pbs Disway 1 pbs Delta Holding 14 pbs
LafargeHolcim Maroc 0 pbs Ennakl 0 pbs Ennakl 0 pbs Risma 1 pbs Eqdom 11 pbs
Auto Nejma 0 pbs Fenie Brossette 0 pbs Fenie Brossette 0 pbs Microdata 1 pbs Mutandis SCA 11 pbs
Disty technologies 0 pbs IB Maroc 0 pbs IB Maroc 0 pbs Auto Hall 1 pbs Auto Hall 9 pbs
Disway 0 pbs Microdata 0 pbs SRM 0 pbs Sothema 1 pbs CIH Bank 9 pbs
Ennakl 0 pbs SRM 0 pbs Stokvis Nord Afrique 0 pbs Cartier Saada 0 pbs Jet Contractors 7 pbs
Fenie Brossette 0 pbs Stokvis Nord Afrique 0 pbs Rebab Company 0 pbs Dari Couspate 0 pbs Sanlam 7 pbs
IB Maroc 0 pbs Rebab Company 0 pbs Zellidja 0 pbs Unimer 0 pbs Dar Saada 3 pbs
Label Vie 0 pbs Zellidja 0 pbs Balima 0 pbs Sanlam 0 pbs Sté Boissons du Maroc 3 pbs
Microdata 0 pbs Balima 0 pbs Dar Saada 0 pbs Stroc Industrie 0 pbs Unimer 2 pbs
SRM 0 pbs Dar Saada 0 pbs Afric Industries 0 pbs Auto Nejma 0 pbs AGMA 2 pbs
Stokvis Nord Afrique 0 pbs Immorente Invest 0 pbs Aluminium du Maroc 0 pbs Disty technologies 0 pbs Immorente Invest 2 pbs
Afriquia Gaz 0 pbs Afric Industries 0 pbs Colorado 0 pbs Ennakl 0 pbs Disway 2 pbs
Total Maroc 0 pbs Aluminium du Maroc 0 pbs Maghreb Oxygène 0 pbs Fenie Brossette 0 pbs Disty technologies 1 pbs
Rebab Company 0 pbs Colorado 0 pbs Promopharm 0 pbs IB Maroc 0 pbs Colorado 1 pbs
Zellidja 0 pbs Maghreb Oxygène 0 pbs Maghrebail 0 pbs SRM 0 pbs Microdata 1 pbs
Alliances 0 pbs SNEP 0 pbs Maroc Leasing 0 pbs Stokvis Nord Afrique 0 pbs Cartier Saada 0 pbs
Balima 0 pbs Sonasid 0 pbs Involys 0 pbs Rebab Company 0 pbs Stroc Industrie 0 pbs
Dar Saada 0 pbs Promopharm 0 pbs S2M 0 pbs Zellidja 0 pbs Auto Nejma 0 pbs
Immorente Invest 0 pbs Maghrebail 0 pbs CTM 0 pbs Balima 0 pbs Ennakl 0 pbs
Afric Industries 0 pbs Maroc Leasing 0 pbs Timar 0 pbs Afric Industries 0 pbs Fenie Brossette 0 pbs
Aluminium du Maroc 0 pbs Salafin 0 pbs Immorente Invest 0 pbs Maghreb Oxygène 0 pbs IB Maroc 0 pbs
Colorado 0 pbs Involys 0 pbs Sothema 0 pbs Promopharm 0 pbs SRM 0 pbs
Maghreb Oxygène 0 pbs M2M Group 0 pbs Eqdom 0 pbs Maghrebail 0 pbs Stokvis Nord Afrique 0 pbs
SNEP 0 pbs S2M 0 pbs AGMA 0 pbs Maroc Leasing 0 pbs Rebab Company 0 pbs
Sonasid 0 pbs CTM 0 pbs Crédit du Maroc 0 pbs Involys 0 pbs Zellidja 0 pbs
Managem 0 pbs Timar 0 pbs ATLANTASANAD 0 pbs S2M 0 pbs Balima 0 pbs
SMI 0 pbs Disway 0 pbs Delta Holding 0 pbs CTM 0 pbs Afric Industries 0 pbs
Promopharm 0 pbs Akdital 0 pbs AFMA -1 pbs Timar 0 pbs Maghreb Oxygène 0 pbs
Akdital 0 pbs Risma 0 pbs SNEP -1 pbs Colorado 0 pbs Promopharm 0 pbs
Eqdom 0 pbs Total Maroc 0 pbs M2M Group -1 pbs Delta Holding 0 pbs Maroc Leasing 0 pbs
Maghrebail 0 pbs Delta Holding 0 pbs Salafin -1 pbs Afriquia Gaz 0 pbs Involys 0 pbs
Maroc Leasing 0 pbs HPS 0 pbs SMI -1 pbs AFMA -1 pbs S2M 0 pbs
Salafin 0 pbs Managem 0 pbs Risma -1 pbs SMI -1 pbs Timar 0 pbs
HPS 0 pbs Label Vie 0 pbs Sonasid -1 pbs Salafin -1 pbs Maghrebail -1 pbs
Involys 0 pbs Auto Hall -1 pbs Disway -1 pbs ATLANTASANAD -1 pbs Aluminium du Maroc -1 pbs
M2M Group 0 pbs Alliances -1 pbs Akdital -1 pbs Lesieur Cristal -1 pbs ATLANTASANAD -1 pbs
S2M 0 pbs Sothema -1 pbs Oulmès -2 pbs MARSA MAROC -1 pbs Dari Couspate -2 pbs
CTM 0 pbs CMT -1 pbs Auto Hall -2 pbs Oulmès -2 pbs CTM -3 pbs
Timar 0 pbs SMI -1 pbs Mutandis SCA -2 pbs Dar Saada -2 pbs Oulmès -4 pbs
Wafa Assurance -1 pbs Eqdom -1 pbs MARSA MAROC -2 pbs Addoha -2 pbs SMI -4 pbs
Auto Hall -1 pbs ARADEI CAPITAL -1 pbs ARADEI CAPITAL -3 pbs Taqa Morocco -2 pbs M2M Group -5 pbs
ARADEI CAPITAL -1 pbs Wafa Assurance -2 pbs HPS -3 pbs M2M Group -3 pbs AFMA -5 pbs
CMT -1 pbs TGCC S.A. -2 pbs Wafa Assurance -3 pbs Total Maroc -4 pbs Salafin -6 pbs
Sothema -1 pbs Addoha -2 pbs Lesieur Cristal -3 pbs ARADEI CAPITAL -4 pbs SNEP -7 pbs
Risma -1 pbs BMCI -3 pbs Sté Boissons du Maroc -6 pbs Managem -4 pbs HPS -7 pbs
MARSA MAROC -5 pbs Ciments du Maroc -5 pbs Managem -8 pbs BMCI -5 pbs Sothema -12 pbs
Taqa Morocco -8 pbs LafargeHolcim Maroc -6 pbs Cosumar -10 pbs HPS -5 pbs Taqa Morocco -16 pbs
Bank Of Africa -10 pbs Taqa Morocco -8 pbs Bank Of Africa -12 pbs Sté Boissons du Maroc -7 pbs CMT -18 pbs
Ciments du Maroc -10 pbs Maroc Telecom -8 pbs Maroc Telecom -24 pbs Bank Of Africa -8 pbs Total Maroc -25 pbs
Maroc Telecom -10 pbs Cosumar -11 pbs Taqa Morocco -26 pbs CIH Bank -22 pbs Afriquia Gaz -29 pbs
Cosumar -11 pbs CIH Bank -17 pbs Label Vie -31 pbs CMT -31 pbs Maroc Telecom -30 pbs
CIH Bank -12 pbs Bank Of Africa -21 pbs CIH Bank -41 pbs Label Vie -35 pbs Label Vie -47 pbs
Attijariwafa Bank -30 pbs Attijariwafa Bank -41 pbs CMT -42 pbs Maroc Telecom -91 pbs Managem -78 pbs
Secteurs
Quotidienne Hebdomadaire MTD QTD YTD
Holdings 2 pbs Transport 6 pbs Cimenteries 15 pbs Cimenteries 114 pbs Bancaire 501 pbs
BTP 0 pbs Matériaux de base 0 pbs Immobilier 8 pbs BTP 12 pbs Cimenteries 357 pbs
Immobilier 0 pbs Santé 0 pbs BTP 1 pbs Matériaux de base 12 pbs Immobilier 142 pbs
Matériaux de base 0 pbs Tourisme 0 pbs Pharmaceutique 0 pbs Bancaire 8 pbs Transport 92 pbs
Santé 0 pbs Holdings 0 pbs Holdings 0 pbs Santé 6 pbs Santé 64 pbs
Sociétés de financement 0 pbs Technologie 0 pbs Tourisme -1 pbs Agroalimentaire et Boissons 5 pbs Agroalimentaire et Boissons 53 pbs
Technologie 0 pbs Assurances et Courtage -1 pbs Sociétés de financement -1 pbs Assurances et Courtage 3 pbs Assurances et Courtage 28 pbs
Assurances et Courtage -1 pbs Pharmaceutique -1 pbs Santé -1 pbs Tourisme 1 pbs BTP 24 pbs
Distribution -1 pbs Sociétés de financement -1 pbs Matériaux de base -2 pbs Pharmaceutique 1 pbs Tourisme 15 pbs
Mines -1 pbs Distribution -1 pbs Transport -2 pbs Sociétés de financement 0 pbs Holdings 14 pbs
Pharmaceutique -1 pbs BTP -2 pbs Technologie -4 pbs Holdings 0 pbs Matériaux de base 11 pbs
Tourisme -1 pbs Mines -2 pbs Assurances et Courtage -4 pbs Transport -1 pbs Sociétés de financement 4 pbs
Transport -5 pbs Energies -2 pbs Bancaire -8 pbs Immobilier -5 pbs Pharmaceutique -12 pbs
Energies -8 pbs Immobilier -4 pbs Energies -17 pbs Energies -6 pbs Technologie -12 pbs
Cimenteries -10 pbs Télécommunications -8 pbs Agroalimentaire et Boissons -23 pbs Technologie -8 pbs Télécommunications -30 pbs
Télécommunications -10 pbs Agroalimentaire et Boissons -10 pbs Télécommunications -24 pbs Distribution -32 pbs Distribution -34 pbs
Agroalimentaire et Boissons -10 pbs Cimenteries -11 pbs Distribution -33 pbs Mines -36 pbs Energies -70 pbs
Bancaire -49 pbs Bancaire -76 pbs Mines -51 pbs Télécommunications -91 pbs Mines -100 pbs

lundi 27 novembre 2023 Page 2

 Dashboard Fondamental
Dernier cours Capitalisation Poids MASI Variation P/E P/B D/Y
27-nov (En MDH) % capi flottante Quotidienne YTD 2023E 2024E 2023E 2024E 2023E 2024E
Marché (MASI) 11 843,8 605 274* 100,0% -0,95% +10,48% 18,2 17,0 2,2 2,1 3,65% 3,42%
Agroalimentaire et Boissons 41 046 8,75% -0,98% +4,42% 25,2 24,0 3,2 3,1 3,3% 3,3%
Sté Boissons du Maroc 2 400,0 6 791 0,87% 0,00% +0,08% 14,7 14,0 4,3 4,2 6,5% 6,2%
Cartier Saada 21,5 113 0,01% -2,14% -18,75% 22,7 21,6 0,8 0,8 0,0% 0,0%
Cosumar 201,1 18 997 4,85% -2,17% +5,82% 21,7 20,7 3,3 3,1 3,5% 3,4%
Dari Couspate 3 600,0 1 074 0,21% 0,00% -8,98% 36,0 34,3 2,8 2,7 2,6% 2,6%
Lesieur Cristal 271,1 7 491 1,20% 0,00% +17,87% 98,6 93,9 4,1 4,2 1,1% 1,3%
Mutandis SCA 242,0 2 238 1,14% +0,77% +11,01% 20,0 19,0 2,1 2,1 3,6% 5,4%
Oulmès 1 272,0 2 519 0,24% 0,00% -18,15% 44,8 42,7 2,9 2,8 1,3% 1,3%
Unimer 159,8 1 824 0,23% 0,00% +1,17% 152,0 144,8 1,5 1,5 0,6% 0,6%
Assurances et Courtage 29 048 4,14% -0,14% +6,46% 16,6 15,9 2,0 1,9 3,6% 3,7%
AFMA 1 223,0 1 223 0,23% -0,08% -5,92% 18,7 16,7 27,2 19,7 4,6% 4,6%
AGMA 6 799,0 1 360 0,30% 0,00% +12,01% 21,7 19,4 12,4 10,4 3,7% 3,7%
ATLANTASANAD 122,5 7 385 0,71% +0,41% -2,00% 15,4 14,0 3,2 3,0 4,7% 5,0%
Sanlam 1 150,0 4 734 0,60% 0,00% +16,16% 12,2 11,9 0,9 0,9 3,2% 3,3%
Wafa Assurance 4 099,0 14 347 2,29% -0,49% +9,02% 19,1 18,9 2,1 2,0 3,2% 3,2%
Bancaire 215 667 34,80% -1,34% +14,49% 15,2 13,8 1,5 1,5 3,5% 3,6%
Attijariwafa Bank 460,0 98 965 18,97% -1,56% +17,35% 14,9 13,9 1,7 1,6 3,5% 3,5%
BCP 266,0 54 081 6,91% 0,00% +15,15% 16,1 14,0 1,6 1,5 3,9% 4,0%
Bank Of Africa 175,0 37 199 5,94% -1,69% +1,74% 14,4 13,3 1,3 1,3 2,6% 2,8%
BMCI 529,9 7 037 0,90% +2,89% +49,52% 19,0 15,8 1,0 1,0 4,7% 5,2%
Crédit du Maroc 750,0 8 161 0,78% 0,00% +25,00% 17,4 15,8 1,3 1,2 2,7% 3,1%
CIH Bank 335,0 10 224 1,31% -8,22% +10,20% 13,1 11,9 1,5 1,4 4,8% 4,6%
BTP 6 295 0,90% -0,60% +35,99% 20,1 19,2 6,4 5,5 2,8% 2,7%
Jet Contractors 250,0 757 0,19% 0,00% +21,36% 18,7 17,8 0,7 0,7 0,0% 0,0%
Stroc Industrie 30,6 38 0,01% +0,03% -22,89% -4,0 -3,8 -0,1 -0,1 0,0% 0,0%
TGCC S.A. 173,8 5 499 0,70% -0,69% +39,04% 19,5 18,6 25,6 16,3 3,2% 3,1%
Cimenteries 67 567 12,95% -0,81% +34,84% 25,2 24,0 4,5 4,4 3,6% 3,6%
Ciments du Maroc 1 642,0 23 704 4,54% -2,26% +28,28% 25,8 24,6 7,0 6,9 3,8% 3,7%
LafargeHolcim Maroc 1 872,0 43 863 8,41% 0,00% +38,67% 24,9 23,7 3,8 3,7 3,5% 3,5%
Distribution 21 447 4,75% -0,31% -3,80% 23,9 22,7 2,9 2,8 3,2% 2,4%
Auto Hall 67,2 3 380 0,43% -1,97% +3,38% 341,4 325,1 2,2 2,2 5,2% 0,2%
Auto Nejma 2 206,0 2 257 0,07% 0,00% +21,41% 13,4 12,8 2,0 1,8 4,4% 3,7%
Disty technologies 192,0 192 0,08% -1,18% -8,57% 10,6 10,1 1,3 1,2 0,0% 0,0%
Disway 678,0 1 279 0,29% +0,01% +1,19% 17,9 17,0 1,8 1,8 5,2% 5,2%
Ennakl 31,3 938 0,06% 0,00% -0,38% 6,2 5,9 1,6 1,4 7,5% 7,5%
Fenie Brossette 100,0 144 0,03% 0,00% -19,94% 9,6 9,1 1,0 0,9 0,0% 0,0%
IB Maroc 22,5 9 0,00% 0,00% -27,35% -0,4 -0,4 -0,1 -0,1 0,0% 0,0%
Label Vie 4 200,0 12 155 3,49% 0,00% -9,68% 20,3 19,3 4,2 3,7 1,9% 2,0%
Microdata 568,0 954 0,27% 0,00% +4,84% 13,6 13,0 4,6 4,0 4,4% 4,4%
SRM 115,0 37 0,00% +5,50% -23,33% 13,7 13,0 0,2 0,2 0,0% 0,0%
Stokvis Nord Afrique 11,2 103 0,01% +0,45% -28,45% -0,6 -0,5 -0,8 -0,3 0,0% 0,0%
Energies 48 377 5,57% -1,63% -9,60% 26,1 25,4 4,1 4,0 3,7% 3,6%
Afriquia Gaz 4 248,0 14 603 2,33% 0,00% -8,65% 34,1 33,1 5,0 5,1 3,3% 3,3%
Taqa Morocco 1 014,0 23 919 2,29% -3,24% -7,65% 22,2 21,6 3,7 3,6 3,5% 3,3%
Total Maroc 1 100,0 9 856 0,94% 0,00% -15,25% 28,5 27,7 3,8 4,0 4,8% 4,8%
Holdings 3 313 0,42% +5,14% +53,07% 17,8 18,5 1,4 1,4 3,9% 4,1%
Delta Holding 37,1 3 248 0,42% +5,25% +54,50% 17,1 17,8 1,4 1,4 4,0% 4,2%
Rebab Company 83,8 15 0,00% 0,00% -26,16% -9,9 -10,6 1,6 1,9 0,0% 0,0%
Zellidja 86,5 50 0,00% 0,00% +18,89% -21,1 -20,5 1,2 1,2 0,0% 0,0%
Immobilier 15 594 4,14% +0,06% +58,40% 19,6 16,6 0,7 0,7 1,8% 1,8%
Addoha 16,1 6 481 1,45% +0,56% +156,37% 33,9 26,1 0,7 0,7 0,0% 0,0%
Alliances 109,8 2 424 0,54% -0,09% +111,15% 9,0 7,8 0,8 0,7 0,0% 0,0%
ARADEI CAPITAL 440,0 4 934 1,58% -0,46% +8,64% 16,7 14,5 0,9 0,9 4,5% 4,5%
Balima 183,0 319 0,04% 0,00% +10,91% 45,6 46,5 2,6 2,6 2,5% 2,5%
Dar Saada 22,1 579 0,15% -0,41% +22,83% -44,6 -43,7 0,1 0,1 0,0% 0,0%
Immorente Invest 95,0 856 0,38% 0,00% -1,35% 18,8 18,4 1,1 1,1 5,3% 5,3%
Matériaux de base 5 488 1,21% +0,49% +5,39% 26,0 25,0 1,5 1,5 3,7% 3,7%
Afric Industries 312,0 91 0,03% 0,00% -7,96% 14,0 13,3 1,9 1,9 6,4% 6,4%
Aluminium du Maroc 1 330,0 620 0,12% +1,53% -6,21% 75,2 71,6 2,4 2,6 5,3% 5,3%
Colorado 47,0 757 0,15% -0,02% +3,27% 20,0 19,6 2,3 2,2 4,3% 4,3%
Maghreb Oxygène 236,8 192 0,02% 0,00% -3,25% 12,2 12,1 0,7 0,6 1,7% 1,7%
SNEP 490,0 1 176 0,30% +0,84% -20,97% 13,5 13,0 1,2 1,2 3,3% 3,3%
Sonasid 680,0 2 652 0,59% +0,29% +30,77% 47,4 45,2 1,5 1,5 3,3% 3,3%
Mines 20 303 2,44% -0,32% -33,66% 17,9 17,5 2,0 1,9 1,9% 1,8%
CMT 1 326,0 2 229 0,71% -1,04% -21,07% 7,4 7,1 3,2 2,5 5,7% 5,6%
Managem 1 599,0 15 976 1,53% 0,00% -36,80% 20,3 19,9 2,0 1,9 1,6% 1,6%
SMI 1 275,0 2 097 0,20% -1,92% -16,12% 49,9 47,6 1,7 1,6 0,0% 0,0%
Pharmaceutique 8 127 0,52% -2,42% -23,13% 17,7 16,6 3,9 3,4 2,3% 2,3%
Promopharm 999,0 999 0,06% 0,00% -6,46% 10,5 10,1 1,7 1,5 1,0% 1,0%
Sothema 990,0 7 128 0,46% -2,75% -25,00% 19,6 18,3 4,8 4,2 2,5% 2,5%
Santé 6 181 1,38% 0,00% +76,81% 34,5 32,9 4,3 4,0 0,7% 1,5%
Akdital 488,0 6 181 1,38% 0,00% +76,81% 34,5 32,9 4,3 4,0 0,0 0,0
Sociétés de financement 5 742 0,63% -0,35% +5,84% 14,5 13,5 1,3 1,3 5,0% 5,2%
Eqdom 1 100,0 1 837 0,23% -1,08% +29,41% 15,4 13,4 1,3 1,2 5,4% 6,2%
Maghrebail 950,0 1 315 0,13% 0,00% +5,67% 10,5 10,0 1,3 1,2 5,3% 5,3%
Maroc Leasing 370,0 1 027 0,07% 0,00% +4,82% 14,2 13,5 1,0 1,0 3,2% 3,2%
Salafin 500,0 1 562 0,20% 0,00% -12,28% 19,5 19,1 1,7 1,7 5,4% 5,4%
Technologie 5 136 2,02% 0,00% -7,11% 40,9 39,0 4,7 4,4 0,4% 0,8%
HPS 615,0 4 555 1,89% 0,00% -5,38% 35,0 33,4 5,4 4,8 0,5% 0,9%
Involys 89,9 34 0,01% 0,00% -13,52% -344,1 -327,7 0,3 0,3 0,0% 0,0%
M2M Group 621,0 402 0,09% 0,00% -21,29% -27,8 -26,5 5,0 6,2 0,0% 0,0%
S2M 178,5 145 0,03% 0,00% -12,05% 14,5 13,8 2,6 2,2 0,0% 0,0%
Télécommunications 82 072 10,49% -0,99% -1,73% 15,6 14,8 3,8 3,5 5,9% 4,1%
Maroc Telecom 93,4 82 072 10,5% -0,99% -1,73% 15,6 14,8 3,8 3,5 5,9% 4,1%
Tourisme 3 211 0,31% -2,14% +96,58% 18,9 18,0 2,7 2,4 0,0% 0,0%
Risma 224,1 3 211 0,31% -2,14% +96,58% 18,9 18,0 2,7 2,4 0,0% 0,0%
Transport 20 658 4,55% -1,11% +23,43% 21,6 20,6 7,0 6,3 3,3% 3,3%
CTM 611,0 749 0,1% 0,00% -9,64% 17,0 16,2 2,7 2,5 3,6% 3,6%
MARSA MAROC 268,8 19 729 4,4% -1,16% +24,44% 22,2 21,1 7,7 7,0 3,3% 3,3%
Timar 600,0 181 0,0% 0,00% +233,33% 8,6 8,2 1,3 1,1 1,3% 1,3%

Source : Sociétés, estimations de Sogécapital Bourse et consensus sociétés de bourse lundi 27 novembre 2023 Page 3
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