Expos sous le thme:

Lanalysedesscnariosetstresstests

introduction

Problmatique
Quels sont les diffrents types des
scnarios du stress tests bancaires?

Introduction
Chapitre1:Gnralitsurlestresstest
I-dfinition
II-objectifs
III- lutilit du stress test
IV-les tapes dapplication du stress test
Chapitre2:lesmthodesdustresstests
Chapitre3:Lesscnariosdustresstests
I- Les scnarios du stress tests
II- Rgulation
III-Exemples du stress tests
IV-Les limites du stress tests en cas de crise
Conclusion

Gnralit sur le stress test

Dfinition
Les stress tests ou tests de rsistance sont un outil de gestion des
risques par lesquels un ensemble de scnarios est appliqu une
banque ou un groupe de banques et limpact de ces chocs sur la
situation financire est quantifi.

Objectifs
Evaluer limpact potentiel de scnarios adverses svres
mais plausibles sur un systme financier ou un
tablissement donn, scnarios rsultants de la
manifestation de chocs macro-conomiques ou financiers.

donner une indication sur le montant de capital ncessaire

pour absorber les pertes enregistres lors de ces
scnarios.

Lutilit du stress
test:
Il value la sensibilit dun portefeuille un choc donn.
Il mesure les variations de la valeur du portefeuille sous
leffet de changements dans les facteurs de risque sousjacents.
Il est utilis comme un outil de gestion des risques
notamment pour mesurer la sensibilit dun groupe
dinstitutions, ou mme de lensemble du systme
financier, aux chocs les plus frquents

les tapes dapplication

du stress test:
Il se dcompose en deux tapes:
La premire consiste dvelopper des scnarios de
variations extrmes du march.

La seconde vise valuer le portefeuille selon ces

scnarios

Les mthodes du stress

tests

 Lebottom-upoulamthodeascendante

Letop-downoulamthodedescendante

1. La mthode du bottom-up
Ralis par les banques elles-mmes partir de leurs
donnes et modles internes.
Cest une mthode a pour principal avantage de mieux
clairer les facteurs particuliers qui expliquent les rsultats
de chaque banque, puisque les modles internes rendent
compte des caractristiques propres chacune

2. La mthode du top-down
prvoit lapplication du stress test par les autorits
rglementaires de leurs propres modles.
le grand avantage de la mthode descendante tient au fait
quen appliquant le mme modle diffrentes institutions,
les autorits peuvent comparer les rsultats et, ainsi, avoir un
aperu de la vulnrabilit respective de chaque banque aux
mmes chocs.

Avantages et
incovnients

Les scnarios du stress

tests

Trois types de scnarios sont communment utiliss :

les stress tests historiques
les stress tests hypothtiques
Les stress tests inverss

1. Les stress tests historiques :

Il se base sur les donnes de crises passes

dans le but de calculer une perte potentielle
maximale.

2. Les stress tests hypothtiques

reposent sur des vnements significatifs qui sont ou ne
sont pas encore survenus.
Il s'agit du stress test historique rajust c'est--dire que
le gestionnaire risque utilise sa propre exprience pour
structurer des scnarios cohrents avec les conditions du
march actuelles.

Il encourage les gestionnaires de risques plus se

projeter en avant en mettant en place une structure de chocs
possibles qui ne se sont pas encore produits. Les institutions
financires orientent leurs scnarios vers des risques qui
leur semblent pertinent pour leurs propres portefeuilles pour
anticiper des vnements qui pourraient les affecter

3. Les stress tests inverss

Le stress test invers implique la recherche de scnarios

engendrant des pertes importantes et est devenu un outil
important pour la gestion du risque. De nombreuses
procdures peuvent tre mises en uvre.

 Identifier toutes les variables pertinentes pour une

institution financire peut cependant se rvler trs
complexe dans la ralit.
Une analyse en composantes principales des variations
des variables (en utilisant de prfrence des donnes
dune priode de stress sur le march financier).
Une autre approche consiste imposer une certaine
structure aux scnarios

Rgulation

Rgulation

En mai 2009, le comit de Bale a labor un document

consultatif sur le stress test. Ce document insiste sur
limportance de ces test dans la dtermination des fonds
propres bancaires ncessaires pour absorber des pertes en cas
de chocs importants.

Rgulation

la fixation des objectifs des tests,

la dfinition des scnarios,
la discussion des rsultats des tests,
lvaluation des actions entreprendre,
et la prise de dcision finale

les recommandations spcifiques aux

banques:

Une banque doit maintenir jour un cadre de stress test.

Lefficacit et la robustesse des tests doivent tre values
rgulirement et de manire indpendante.
Les stress tests doivent couvrir un maximum de risques et de
domaines dactivit.
Une banque doit pouvoir intgrer ses activits de stress test pour
fournir une vision globale du risque.

Recommandations aux rgulateurs:

Les rgulateurs doivent considrer la mise en place
dexercices de stress test fonds sur des scnarios
courants.
Les rgulateurs doivent valuer et, si ncessaire, mettre
lpreuve ltendue et la svrit des scnarios. Ils
peuvent demander aux banques dutiliser des scnarios
spcifiques ou dvaluer leurs scnarios afin de mettre en
vidence leurs faiblesses (scnarios de stress tests
inverss).

exemple
En 2009, aux tats-Unis

En 2011, un nouveau stress test europen

Les limites du stress

tests en cas de crise

Conclusion

Merci pour votre attention