Rsultats annuels 2013

Agenda

Introduction et vision stratgique

Augustin de Romanet, Prsident-directeur gnral

Rsultats financiers
Edward Arkwright, Directeur gnral adjoint Finances, Stratgie et Administration

Enjeux et Perspectives
Augustin de Romanet, Prsident-directeur gnral

Questions & Rponses

Rsultats annuels 2013 1 Rsultats semestriels 2009 1

Introduction et vision stratgique

Augustin de Romanet
Prsident-directeur gnral

Rsultats annuels 2013 2 Rsultats semestriels 2009 2

2013, une anne marque par lamlioration de tous les fondamentaux du Groupe
Rsultats 2013 Discipline financire Matrise des OPEX
+2,7% de progression des charges courantes ADP SA

Progressions soutenues du CA (+4,3%), de lEBITDA (+4,7%) et du ROC (+4,0%)

Baisse du Rsultat Net Part du Groupe avec ressaut marqu en 2014 Taux de distribution maintenu 60% du Rsultat Net Part du Groupe* Dveloppement Poursuite de la hausse du CA/PAX**
+5,3% 17,7

Matrise des CAPEX

-94M sur le plan dinvestissements

Choix dune exigence de rentabilit lors des appels doffres internationaux

Engagement Efforts rcompenss en matire de qualit de service
Taux de satisfaction globale de 88,0% (+5,6pts depuis 2007)

Lancement de Cur dOrly

Trs bonne performance de TAV Airports et Construction

Amlioration de notre positionnement dans les classements RSE

14me (vs. 39me) du classement mondial Global 100

* Soumis lapprobation de lAssemble Gnrale des Actionnaires ** CA/PAX= chiffre daffaires dans les boutiques en zone rserve par passagers au dpart

Rsultats annuels 2013 3 Rsultats semestriels 2009 3

Progressions soutenues du chiffre daffaires et de lEBITDA dans un contexte de croissance du PIB France de 0,3% en 2013
Trafic record Paris : +1,7% 90,3 M pax (international hors Europe : +3,6%)
Paris-CDG : +0,7% 62,0 M pax Paris-Orly : +3,8% 28,3 M pax

Activits non-rgules en forte croissance

CA/PAX : +5,3% 17,7 MEE oprationnelles* : +12,5% 43 M

En M Chiffre d'affaires EBITDA ROC (y compris MEE oprationnelles) Rsultat net part du Groupe
1

2013 2 754 1 075 680 305

2013 / 20121 +4,3% +4,7% +4,0% -10,0%

Charges courantes ADP SA matrises

+2,7% (+1,5% hors impacts pisodes neigeux)

RNPG** impact par :

Entre en vigueur en 2013 de nouvelles taxes Dernire anne de forte hausse des dotations aux amortissements du CRE 2

Pour les comptes annuels 2012 pro forma voir slide 29

Impact non reconductible de la provision lie au projet de plan de dparts volontaires

* Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence oprationnelles ** Rsultat net part du Groupe. Voir slide 20

Rsultats annuels 2013 4 Rsultats semestriels 2009 4

Qualit de service : efforts dAroports de Paris rcompenss en 2013

+5,6 points de satisfaction depuis 2007 : tous les terminaux sont en progression
88,0% 85,6% 83,9% 82,4% 85,8% 85,8% 86,0%

Performance en RSE* et rduction de notre empreinte environnementale reconnues Notation extra-financire** Groupe en progression : 3+ en 2012 vs. 3 en 2010 Niveau 3 de lAirport Carbon Accreditation pour Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly ADP, 14me au classement mondial Global 100 contre 39me en 2012 Bonne reprsentation dans les indices de rfrence :

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

% de satisfaction larrive et au dpart

*Responsabilit Socitale dEntreprise **Notation sollicite ralise par VIGEO tous les deux ans, barme allant de 1 (notation la plus basse) 4+ (notation la plus leve)

Rsultats annuels 2013 5 Rsultats semestriels 2009 5

Actualit internationale riche pour les filiales et les participations du groupe ADP en 2013
Lancement de la construction du nouvel aroport international dAbu Dhabi (27 Mpax) par TAV Construction

Closing financier relatif la concession de laroport de Zagreb ADPM et TAV Airports Mise en service du satellite A (100% A380) de laroport de Duba design par ADPI

Mise en service du nouveau terminal de laroport dAmman ADPM

Design et mise en service du nouvel aroport de lle Maurice par ADPI et ADPM

Rsultats annuels 2013 6 Rsultats semestriels 2009 6

Un modle de caisse amnage crateur de valeur sur les deux primtres dactivit
Primtre rgul Optimisation des leviers de croissance
Amlioration du ROCE rgul en 2013 (2,9% en 2012)
Objectif 2015 : atteindre un niveau compris entre 3,8% et 4,3% Objectif plus LT : en ligne avec le WACC (6,1% en 2013)

Primtre non-rgul Poursuite de la stratgie de dveloppement

Commerces : CA/PAX 17,7 en 2013
Objectif 2015 : CA/PAX 19,0

4 leviers de croissance pour 2014 et 2015 :

Optimiser les espaces commerciaux existants Affiner de loffre avec llargissement des gammes Tirer profit du mix trafic favorable

Croissance du trafic : +1,7% en 2013

Hypothse 2014 : +2,0% Hypothse 2010-2015 : +1,9% 2,9% / an en moyenne

Hausse des tarifs : +3,0% au

+2,95% au 1er

1er

avril 2013

Immobilier de diversification : 320 400 m de projets dans le pipeline fin 2013**

Objectif 2015 scuris

avril 2014 et IPC+2,2%+QDS au 1er avril 2015

Matrise des OPEX : 26 M dconomies ralises en 2013 grce au plan de rduction des cots
Objectif 2012-2015 : croissance des OPEX* < 3% / an en moy. Objectif 2015 : 71 81 M dconomies cumules

Prparer lavenir avec les villes aroportuaires Cur dOrly et Roissyple

Dveloppement linternational :
Trs bonne performance de TAV Airports : trafic 2013 : +16,7% et 2014e : entre +10,0% et +12,0% Projets en prparation La Guardia et Santiago

Contrle des CAPEX : 94 M dconomies en 2013

Objectif 2015 : ambition confirme de revenir lenveloppe initiale du CRE

EBITDA groupe en hausse de 25 35% entre 2009 et 2015

* Maison mre : ADP SA ** Voir slide 41, dont 276 000 m pour limmobilier de diversification

Rsultats annuels 2013 7 Rsultats semestriels 2009 7

2014-2015 : amliorer loffre pour accrotre le CA/PAX*

Concevoir un vritable vaisseau amiral avec accent sur les marques franaises : Cration de 4 boutiques exceptionnelles pour Chanel, Cartier, Dior et Herms

Enrichir loffre luxe grce la refonte de loffre de la jete du 2E

Introduction de concepts innovants : 1re mondiale avec une boutique Mot Hennessy
Dvelopper les ventes exceptionnelles

Affirmer la jete du 2E comme la locomotive des commerces dADP en termes de CA/PAX

Elargir les gammes vers des produits plus accessibles

Renforcer et complter le portefeuille de marques Beaut et Mode & Accessoires Dvelopper loffre souvenirs avec de nouveaux concepts : 1re boutique M&Ms Store Paris

Capter la croissance de nouveaux faisceaux prometteurs (Asie du Sud-Est) et largir notre clientle

* CA/PAX= chiffre daffaires dans les boutiques en zone rserve par passagers au dpart Rsultats annuels 2013 8 Rsultats semestriels 2009 8

2014-2015 : prparer lavenir avec le lancement du projet de ville aroportuaire Cur dOrly
1re tape du projet lance en octobre 2013 : 160 000 m sur prs de 13,5 ha Partenariat ADP (50%) et groupement Altarea-Cogedim et Foncire des Rgions (50%) 1er immeuble : Askia Ple bureaux : 70 000 m Projet s'inscrivant dans le renouveau de la plateforme : Construction d'une vritable ville aroportuaire Askia (19 500 m) : T4 2015 Belaa (22 000 m) Hegoa (26 000 m) Ple commerces : 41 000 m Autorisation administrative obtenue (CNAC) Permis de construire en cours

Jonction entre les terminaux Sud & Ouest et Jete Est dOrly Sud
Amlioration de la desserte : - Nouvelle ligne de tramway (T7) ouverte en 2013 - Future gare multimodale dans le cadre du Grand Paris

Ple htelier : 35 000 m Permis de construire dposs Novotel, IBIS et IBIS Style

Rsultats annuels 2013 9 Rsultats semestriels 2009 9

2014-2015 : dvelopper lapproche Groupe pour mieux projeter notre savoir-faire et saisir les opportunits linternational
Pour projeter notre savoir faire en ingnierie Rseau international bien tabli grce la prsence de TAV, dADPM et dADPI depuis de nombreuses annes Exprience rcente acquise lors dappels doffres majeurs

Repositionnement dADPI :
Dveloppement dune nouvelle approche commerciale Spcialisation par mtiers

Capitaliser sur nos atouts et

Lancement de nouveaux projets : Bahren, Zanzibar,

Structuration dune task force au sein de la nouvelle Dgager des direction internationale et des synergies participations Groupe Dveloppement dune logique intgre entre ADP, ses filiales et TAV Airports et Construction

Pour saisir les opportunits en aroportuaire

Santiago : ADP et Vinci

Croissance dynamique du trafic porte par lconomie chilienne Complmentarit groupes ADP et Vinci

La Guardia : ADP et TAV associs GSIP* (dpts des offres prvues au T2 2014)

* Goldman Sachs Infrastructure Partners Rsultats annuels 2013 10 Rsultats semestriels 2009 10

2014-2015 : affirmer notre stratgie

Notre ambition de moyen-terme

Devenir le Groupe leader mondial de la conception, la construction et lexploitation des aroports

Nos atouts

Des infrastructures parisiennes de premier plan

Capacit capter la croissance mondiale

Secteur en croissance et crateur demplois

Nos objectifs intermdiaires

Optimisation de lactif parisien

Amlioration de notre savoir-faire linternational

Leviers

Discipline financire

Responsabilit socitale

Marque

Politique active RH

Rsultats annuels 2013 11 Rsultats semestriels 2009 11

Rsultats financiers
Edward ARKWRIGHT
Directeur gnral adjoint Finances, Stratgie et Administration

Rsultats annuels 2013 12 Rsultats semestriels 2009 12

Forte contribution des activits aronautiques, commerciales et immobilires la croissance du CA et de lEBITDA

En M / % Activits Aronautiques Commerces et services Immobilier Participations Aroportuaires Autres activits Chiffre daffaires 1 645
+4,0%

EBITDA 362
+3,3%

ROC (y.c. MEE oprationnelles) 83

-7,4%

RNPG

949

+5,1%

546

+8,1%

452

+9,1%

265

+5,0%

160

+7,1%

117

+6,5%

15

+13,0%

NA

23

-20,4%

250

+1,7%

-62,7%

-56,2%

TOTAL

2 754 *

+4,3%

1 075

+4,7%

680

+4,0%

305

-10,0%

* Y compris liminations inter-segments de -370 M Rsultats annuels 2013 13 Rsultats semestriels 2009 13

Tendance dynamique du trafic pour le Groupe ADP

ADP vs comparables
M pax Paris - CDG+ORY Londres - Heathrow Francfort - Fraport Amsterdam - Schiphol Istanbul - Atatrk Madrid - Barajas 90 72 58 53 51 40 2013 / 2012 +1,7% +3,4% +0,9% +3,0% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Groupe ADP* dont groupe TAV @38% Groupe Fraport* 32 101 127 +5,1% -4% +16,7% +4,3% Janv. Mars Juin 2012 Sept. 2013 Dc.

volution mensuelle du trafic ADP

T1 2013: -0.8% 2012: +3.7% T2 2013: +1.6% 2012: +0.5% T3 2013: +2.0% 2012: +0.3% T4 2013: +3.7% 2012: -0.8% Janvier 2014: +5.6% 2013: -3.0%

+13,8%
-12,1%

* Trafic pondr par le pourcentage de dtention, voir slide 35 Rsultats annuels 2013 14 Rsultats semestriels 2009 14

Mix trafic positif sur les aroports parisiens

Le trafic international tire la croissance
% trafic total ADP 2013 / 2012

Trafic total : +1,7%

Trafic international* : +3,6%

France
18,2%

Europe
41,9% +0,6%

Taux de correspondance : 24,1% (stable)

Amrique du nord
9,7%
+2,3%

+0,1%

Asie/ Pacifique
DOM-COM
4,2% +8,3% 6,9%

Moyen-Orient
4,5% +4,6%

+4,4%

Amrique latine
3,2%

Afrique
11,4%

+1,9%

+2,7%

* Hors France et Europe soit 39,9% du trafic total ADP Rsultats annuels 2013 15 Rsultats semestriels 2009 15

CA/pax en croissance de 5,3% 17,7 en 2013

Evolution constante et soutenue du CA/PAX* depuis 2006
CA/PAX () 19 17,7 17 15,1 15 14,3 12,4 11,6 11 9,8 9 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 10,7
+9,2% +8,4% +6,9% +5,6%

Forte contribution des nouvelles infrastructures et des BRICs

CA/PAX Duty Free : +3,0% 32,0

19,0
18,0% 16,0% +5,3% +11,3% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0%

+ Excellente performance de Mode & Accessoires (+15,1%) et Gastronomie (+15,4%) + Trafic des faisceaux les plus contributeurs en forte croissance : Russie +10,2% et Chine +5,6% + Essor du trafic de faisceaux prometteurs : Malaisie +74,4%, Thalande +7,7%, - Impact ngatif du renchrissement de leuro CA/PAX Duty Paid : +8,2% 6,8 + Nouvelle offre du 2F

16,8

+15,3%

13

Guidance 2015

+ Diversification de Relay vers le snacking et les souvenirs

* CA/PAX= chiffre daffaires dans les boutiques en zone rserve par passagers au dpart Rsultats annuels 2013 16 Rsultats semestriels 2009 16

Pipeline immobilier dynamique en 2013 : 110 000 m livrs et guidance scurise

Evolution constante et soutenue du pipeline* depuis 2011
Projets en m 320 400 281 400 291 100 77 800 158 500 239 250 242 600 132 600 42 150 2011 Guidance 2015** Projets en cours et livrables avant fin 2015 Projets livrs 2012 2013 110 000 livrs en 2013 320 000 360 000

porte par des projets diversifis

Principale ralisation 2013 : Aroville (Paris-Charles de Gaulle) : centre commercial de 110 000 m dvelopp par UnibailRodamco (ADP amnageur) Principaux projets en cours et livrables avant fin 2015 : Htels (Paris-Charles de Gaulle) : Citizen M (2014) : 230 chambres, 6 100 m

Accor (2015) : 600 chambres, 27 000 m

Bureaux (Paris-Orly) : Askia (2015), 19 500 m Projet en prparation et livrable fin 2015 - dbut 2016 (non inclus dans le pipeline ce stade) :

Logistique (Paris-Charles de Gaulle) : Bollor Logistics (2015/2016), 37 500 m

* Voir slide 41 ** Objectif de dvelopper 320 000 m 360 000 m sur les terrains demprise Aroports de Paris de surfaces de btiments appartenant Aroports de Paris ou des tiers entre 2011 et 2015

Rsultats annuels 2013 17 Rsultats semestriels 2009 17

Une contribution croissante de TAV Airports et TAV Construction

2013, une anne record
TAV Airports :
Trafic : +16,7% 83,6 Mpax Chiffre daffaires : +6,7% 904 M EBITDA : +16,2% 381 M RNPG : + 3,0% 133 M Dividendes : taux de distribution maintenu 50% du RNPG TAV Construction (comptes non-audits) : CA : +50,8% 850 M$

La quote-part de rsultat net de TAV Airports est minore du PPA

TAV Airports RNPG PPA** RNPG aprs PPA TAV Airports Quote-part de RNPG Quote-part de PPA Quote-part de RNPG aprs PPA TAV Construction Quote-part de RN (pas de PPA) Total quote-part de RNPG aprs PPA @ 49% @ 38% @ 38% @ 38% @ 100% @ 100% @ 100% 2012 Sur 7 mois* 95 -62 34 2012 Sur 7 mois* 36 -23 13 2012 Sur 7 mois* 4 2013 Sur 12 mois 132 -108 24 2013 Sur 12 mois 50 -41 9 2013 Sur 12 mois 11

RN : x4,7 29 M$
Backlog : 2 Mds$ Contribution de TAV Airports et TAV Construction : +25,4% 20,5 M

16

20

* Prise en compte de TAV Airports compter du 1er juin 2012 ** Price Purchase allocation : dotation aux amortissements de l'cart de rvaluation des MEE oprationnelles. Le PPA 100% sera de 112 M Rsultats annuels 2013 18 Rsultats semestriels 2009 18 en 2014 et de 117 M en 2015 (ces montants sont susceptibles d'voluer notamment en fonction de l'volution des prvisions de trafic)

Matrise des charges courantes : EBITDA en hausse de 4,7%

En M Chiffre daffaires Production immobilise Charges courantes dont : achats consomms services externes charges de personnel impts et taxes autres charges courantes Autres charges et produits EBITDA (133) (682) (721) (186) (35) 12 1 075 +15,4% +1,6% +3,1% -2,2% +51,6% -49,1% +4,7% 2013 2 754 66 (1 757) 2013 / 2012* +4,3% +6,4% +3,4%

Inflexion visible des charges courantes du Groupe au 2me semestre

S1 : +5,4%
S2 : +1,4% Impacts des pisodes neigeux : Achats consomms : +12M (produits hivernaux) Services externes : +6M Charges courantes du Groupe hors neige : +2,3%

Charges de personnel : +22M

Effectifs (ETP) : -0,1% Autres charges et produits : impact favorable du litige Tri-bagage-Est de 2012 (+19M) non reconduit en 2013

EBITDA/CA

39,0%

+0,1 pt

* Pour les comptes annuels 2012 pro forma voir slide 29 Rsultats annuels 2013 19 Rsultats semestriels 2009 19

Rsultat net part du Groupe en baisse de 10,0%

Impact de la provision pour plan de dparts volontaires et de la charge dIS
En M S1 : +25M S2 : +2M TAV Airports : +14M TAV Construction : +7M Schiphol : -1M TAV Airports : +17M Dont charges PDV : +24M - Provision : +43M - Reprise de provisions IFC* : -19M 21 9 ROC (yc. MEE oprationnelles) : 680 M +4,0% 339 +4,7% +6,8% +34,9% +69,0% NA +6,9% NA +18,7% NA 305 1 33 5

27 49

22

17

RNPG 2012 pro forma

EBITDA

Amort.

MEE op. avant PPA

PPA

Autres produits et charges

Rsultat financier

MEE non op.

IS**

RN act. non- RNPG 2013 poursuivies

* Indemnits de fin de carrire lies au plan de dparts volontaires ** Dont notamment provision (6M) en lien avec un risque de redressement fiscal linternational, impact de la nouvelle taxe de 3% sur les dividendes (6M) et relvement du taux de contribution exceptionnelle de 5 10,7% (9M)

Rsultats annuels 2013 20 Rsultats semestriels 2009 20

Plan defficacit et de modernisation

Premiers effets visibles sur les charges courantes ADP SA en 2013
Evolution des charges courantes ADP SA
En M

Poursuite du plan dconomies : 46 51M dconomies cumules prvues en 2014 dont 26 M ralises en 2013 Prochaine tape : mise en place du plan de dparts volontaires de 370 postes Mise en application ds le T2 2014 Provisionn en 2013 Plan de recrutement associ : 120 personnes accueil et 60 personnes filires techniques

1 629 1 587
+7,3% +2,7%

18

1 478

2011 2012 2013 Impact neige Charges courantes ADP SA hors neige

Objectif 2012-2015 : progression des charges courantes ADP SA < 3% en moyenne par an

Rsultats annuels 2013 21 Rsultats semestriels 2009 21

Matrise des investissements

94 M defforts raliss en 2013 sur le programme dinvestissements dADP SA
Programme dinvestissements 2011-2015 ADP SA

2,75 Mds 2,6 Mds 2,6 Mds

94 M defforts raliss en 2013 Ambition 2015 confirme de revenir lenveloppe initiale du CRE 2

Enveloppe Programme initiale d'investissements du CRE 2 fin 2012 Efforts raliss en 2013

Objectif 2015

Rsultats annuels 2013 22 Rsultats semestriels 2009 22

Situation financire solide au 31 dcembre 2013

Echancier de la dette
En M

Dette nette : 3,0 Mds

667 550
600

84% de la dette est taux fixe**

500
400 400

Maturit moyenne : 7,8 ans Cot moyen : 3,2 % vs 3,4 % fin 2012 Gearing : 78% vs 81% fin dcembre 2012*** Rating A, perspective stable (S&P)

411

166

135 100 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2028

2014

2015

Capital hors intrts, au 31 dcembre 2013* Emprunt obligataire de 411 M (6,375%) rembours le 24 janvier 2014
* Valeurs nominales, aprs couverture de change ** Aprs prise en compte des couvertures de change *** Pro forma

mission d'un emprunt obligataire 15 ans de 600 M en juin 2013 au taux nominal de 2,75%

Rsultats annuels 2013 23 Rsultats semestriels 2009 23

Enjeux et perspectives
Augustin de Romanet
Prsident-directeur gnral

Rsultats annuels 2013 24 Rsultats semestriels 2009 24

Enjeux 2014

Poursuivre la discipline financire et une gestion active de la politique de ressources humaines Dployer notre nouvelle ambition au service de nos clients passagers et compagnies ariennes Garantir une desserte de qualit grce au lancement du projet CDG Express Assurer le dveloppement de demain par la prparation du prochain CRE et du plan stratgique

Rsultats annuels 2013 25 Rsultats semestriels 2009 25

Prvisions 2014 et rappel des objectifs 2015 du Groupe Aroports de Paris

Prvisions 2014

Trafic : hypothse dune croissance de 2,0% par rapport 2013 EBITDA : croissance suprieure celle du trafic RNPG* : ressaut marqu par rapport 2013

Rappel des Objectifs 2015

Trafic : hypothse de croissance comprise entre 1,9 et 2,9% par an en moyenne entre 2010 et 2015 EBITDA : en hausse de 25 35% par rapport 2009 Charges courantes de la maison mre : progression limite moins de 3% par an en moyenne entre 2012 et 2015

* Rsultat Net Part du Groupe Rsultats annuels 2013 26 Rsultats semestriels 2009 26

Paris - CDG 1974-2014

Paris - Le Bourget 1914-2014

Questions & Rponses

Rsultats annuels 2013 27 Rsultats semestriels 2009 27

ANNEXES

Rsultats annuels 2013 28 Rsultats semestriels 2009 28

Pro forma 2012

Impacts de la modification de la norme IAS 19 : En M Chiffre d'affaires EBITDA ROC (y compris MEE oprationnelles) RO (y compris MEE oprationnelles) Rsultat financier Impts sur les rsultats Rsultat net part du Groupe 2012 Publi 2 640 1 017 2012 pro forma 2 640 1 026 +9 Charges de personnel : -4 M (IAS 19 rvise), +14 M (changement de prsentation)

645 642 (118) (178) 341

655 652 (131) (176) 339

+9 +9 -14 +1 -3 Charges financires : -14 M (changement de prsentation) Impact IAS 19 rvise

Rsultats annuels 2013 29 Rsultats semestriels 2009 29

Primtre et grands quilibres du CRE 2011-2015

Activits aronautiques Redevances aronautiques (passager, atterrissage, stationnement) Redevances spcialises (enregistrement, bagages, dgivrage) Activits non aronautiques Parkings Principales dispositions du contrat sign le 23 juillet 2010 2,1 Md* dinvestissements sur le primtre rgul Tarifs : inflation + 1,38% en moyenne par an Perspectives de trafic Hypothse dune croissance annuelle moyenne du trafic de 1,9% - 2,9% sur 20102015** Un mcanisme dajustement li au trafic revu en profondeur pour tre moins volatile et moins contra-cyclique 10 indicateurs lis la qualit de service 3 catgories dindicateurs avec un poids renforc des indicateurs de satisfaction client Impact de +/- 0,1% par indicateur sur le plafond dvolution des redevances

Rgul

Prestations industrielles
Locations en arogare Immobilier aroportuaire

Non rgul

Revenus lis la sret et la scurit aroportuaires

Activits commerciales Diversifications immobilires Filiales et participations

* En euros 2013 ** Rvise en dcembre 2012 Rsultats annuels 2013 30 Rsultats semestriels 2009 30

Actionnariat du Groupe au 31 dcembre 2013

1,7%
Etat

6,0%

Schiphol Group Vinci 50,6% Crdit Agricole Assurances / Predica Investisseurs institutionnels

20,9%

4,8% 8,0% 8,0%

Actionnaires individuels Employs

Rsultats annuels 2013 31 Rsultats semestriels 2009 31

Compte de rsultat dtaill 2013 du Groupe

En M (sauf indication contraire) Passagers ADP (en M) Chiffre d'affaires 2012 Pro forma 88,8
2 640

2013 90,3
2 754

2013 / 2012 +1,7%

+4,3%

EBITDA Dotations aux amortissements

Quote-part de rsultat des MEE oprationnelles Quote-part avant ajustements lis aux prises de participation Ajustements lis aux prises de participation ROC (y compris MEE oprationnelles) Autres produits et charges oprationnels RO (y compris MEE oprationnelles) Rsultat financier Impt sur les bnfices Rsultat net part du Groupe

1 026 (410)
38 63 (25) 655 (3) 652 (131) (176) 339

1 075 (437)
43 85 (42) 680 (24) 657 (140) (209) 305

+4,7% +6,8%
+12,5% +34,9% +69,0% +4,0% NA +0,8% +6,9% +18,7% -10,0%

Rsultats annuels 2013 32 Rsultats semestriels 2009 32

Chiffre d'affaires en hausse de 4,3%

Forte croissance des activits aronautiques, des commerces et de limmobilier

En M
12 23 41 47

15

2 640

+4,0%

+5,1%

+5,0%

+13,0%

+1,7%

+4,1%

2 754

+4,3%

CA 2012

Redevances aroportuaires

Autres aro.

Commerces Immobilier Participations Autres et services aroportuaires activits

Intersegments

CA 2013

Rsultats annuels 2013 33 Rsultats semestriels 2009 33

Activits Aronautiques
Compte de rsultat
Chiffre d'affaires: +4,0%
En M Autres

EBITDA: +3,3% / ROC : -7,4%

En M

1581 44 493 178

1645 43 502 191

Revenus lis la scurit et la sret aroportuaire

Redevances spcialises

22,1%

22,0%

350
Redevances aronautiques

362
5,7% 5,1%

EBITDA ROC Taux de marge

867

908

90 2012 pro forma 2013 2012 pro forma

83 2013

Redevances aronautiques (+4,8%) : +41M Tarifs : +27M Trafic (dont volution du mix) : +16M Incitation tarifaire: -2M Redevances spcialises (+7,5%) : +13M Dgivrage : +10M

EBITDA en hausse et ROC en baisse : Oprations hivernales du 1er trimestre (achats de produits hivernaux +12M, sous-traitance +6M soit impact EBITDA -7M y compris hausse de la redevance dgivrage) Dotations aux amortissements (+7,0%): impact nouvelles installations (satellite 4 et liaison AC)

EBITDA/CA (%) stable

Rsultats annuels 2013 34 Rsultats semestriels 2009 34

Activits Aronautiques
Trafic Groupe par plateforme
Part ADP(1) Paris (CDG + Orly) Aroports rgionaux Mexique Groupe ADP Djeddah - Hajj Amman @ 100% @ 25,5%(2) @ 5% @ 9,5% @ 10% @ 29% @ 38% @ 38%

Trafic pondr (M pax)

90,3 3,4 0,3 0,6 0,3 0,1 19,5 4,2

2013 / 2012
+1,7% +5,5% -18,9% +4,0% +3,5% -9,6% +13,8% +17,9%

Maurice
Conakry Istanbul Atatrk Ankara Esenboga

Groupe TAV

Izmir
Autres plates-formes (3) Total Groupe Contrats de management (4)

@ 38%
@ 38%

3,9
4,2 126,8 11,0

+9,1%
+40,9% +5,1% +13,1%

1) 2) 3) 4)

Directe ou indirecte De la socit SETA, qui dtient 16,7% de la socit GACN qui contrle 13 aroports au Mexique Mdine (depuis Juillet 2012), Tunisie, Gorgie et Macdoine. A primtre constant, incluant le trafic de Medine pour le premier semestre 2012, le trafic des autres plateformes du Groupe TAV serait en hausse de +8,6% en 2013 par rapport 2012 Alger, Phnom Penh, Siem Riap

Rsultats annuels 2013 35 Rsultats semestriels 2009 35

Activits Aronautiques
Redevances aronautiques

En M

2013 908 586 196

2013 / 2012
+4,8% +5,2% +2,3%

Redevances aronautiques Passager Atterrissage

Stationnement

127

+6,9%

Rsultats annuels 2013 36 Rsultats semestriels 2009 36

Commerces et Services
Compte de rsultat
Chiffre d'affaires : +5,1%
En M Autres Locations Prestations industrielles Parkings

EBITDA : +8,1% / ROC : +9,1%

En M

902 217 104 68 159

949 233 105 60 165 505 414 546 452

EBITDA ROC Taux de marge

57,5% 56,0% 47,7% 45,9%

Activits commerciales

355

386

+8,7%

2012 pro forma

2013

2012 pro forma

2013

Activits commerciales (+8,7%) : +31M Boutiques en zone rserve (+7,8%) : +20M Publicit (+17,4%) : +4M Parkings (+3,6%) : +6M Augmentation de la frquentation Prestations industrielles (-11,6%) : -8M Arrt dune centrale de cognration

Fortes croissances de lEBITDA et du ROC Matrise des charges courantes Dotations aux amortissements : +5,2% Mises en quivalence oprationnelles (JVs avec Lagardre et JCDecaux) : +26,8% 9M EBITDA/CA (%) : +1,6 pt

Rsultats annuels 2013 37 Rsultats semestriels 2009 37

Commerces et Services
Zoom sur les coentreprises commerciales
Poursuite de la croissance du CA et de lEBITDA
Chiffre d'affaires : +7,8%
En M

sous l'effet notamment de louverture du satellite 4 et de la liaison AC

SDA (JV distribution avec Lagardre) :

EBITDA : +36,6% Rsultat net : +26,8%

37 6 27 4 2 5 17 3 2 13 EBITDA RN

725 55

781 38

Chiffre d'affaires en hausse de 6,5% port par les activits Mode & Accessoire :
Ouvertures du S4 et Liaison AC Hausse du CA/PAX Amlioration du mix trafic

44

65

632

673 21

14 2 1 11

27

Relay Chiffre d'affaires en hausse de 16,4% port par le succs de la stratgie de diversification de Relay vers le snacking et les souvenirs

2012

2013

EBITDA

RN

2012

2013

Media ADP Relay@ADP SDA

Media ADP : Chiffre d'affaires en hausse de 16,4 % port par lactivit digitale

Rsultats annuels 2013 38 Rsultats semestriels 2009 38

Commerces et Services
Dtail des loyers commerciaux et du CA/PAX
Activits commerciales: +8,7%
386 En M 355 68 60 29 13 32 14 CA/PAX ()

CA/PAX 2013 : +5,3% 17,7

35
31,0 30 25 20 16,8

32,0

+3,0%

17,7

+5,3%

253

273

15 10 5 0 6,3 6,8

+8,2%

2012

2013

2012

2013

Loyers commerciaux Boutiques zone rserve Boutiques zone publique

Bars & restaurants Autres

Duty Paid

Duty Free

Total

Rsultats annuels 2013 39 Rsultats semestriels 2009 39

Immobilier
Compte de rsultat
Chiffre d'affaires : +5,0%
En M CA interne Autres

EBITDA : +7,1% / ROC : +6,5%

En M

253 51 27 84

265

60,2% 59,0% 43,5% 44,1%

53
26 86

Btiments CA externe

149 110 100 2013 2012

160 117
EBITDA ROC Taux de marge

Terrains

91 2012

2013

CA externe (+5,4%) : +11M

Forte croissance de l'EBITDA et du ROC Matrise des charges courantes Dotations aux amortissements : +8,9% EBITDA/CA stable

Indexation des loyers : +6M

Nouvelles occupations: +7M Rsiliations : -6M Autres effets : +4M

CA interne (+3,3%) : +2M

Rsultats annuels 2013 40 Rsultats semestriels 2009 40

Immobilier
Pipeline des projets au 31/12 : 320 400 m mis en service dici 2015
Plate forme Produit Rle ADP Projets termins CDG Diversification Amnageur ORY Diversification Amnageur CDG Diversification Amnageur ORY Diversification Amnageur CDG Aroportuaire Amnageur CDG Diversification Amnageur/Investisseur CDG Diversification Amnageur ORY Diversification Amnageur CDG Aroportuaire Amnageur/Investisseur CDG Diversification Amnageur CDG Diversification Amnageur Projets en cours (mise en service avant 2015) CDG Aroportuaire Amnageur CDG Diversification Amnageur CDG Diversification Amnageur CDG CDG CDG Diversification Diversification Aroportuaire Amnageur Investisseur Investisseur Client IBIS Compass Divers Franprix Air France Servair/AF Air France Fnac WFS/ Kuhene+Nagel. Alia Unibail Sodexi Citizen M Accor Brinks Divers TCR Manustra Projet Extension htel Local d'activit Bureaux Logistique Stockeur bagages Alta Banc essai racteurs Logistique Gare de fret GB3 Local d'activit Centre commercial Aroville Fret Htel Htels 3* Entrept Bureaux Zone de maintenance engins Messagerie Cur d'Orly Mise en service 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2013 2014 2014 2014 2014 2013 2013 2015 2015 Surface (m) 242 600 8 600 4 250 1 300 28 000 11 700 13 250 5 500 22 000 18 000 20 000 110 000 77 800 9 000 6 100 27 000 1 000 700 5 700 8 800 19 500 320 400 37 500 37 500 65 300 45 300

ORY Diversification Amnageur Divers ORY Diversification Amnageur/Investisseur Bureaux Total projets termins ou en cours (mise en service avant 2015) Projets en cours et livrables fin 2015 - dbut 2016 CDG Diversification Amnageur Sogafro/SDV Projets en prparation ORY/CDG Div./Aro. Amnageur/Investisseur CDG CDG Diversification Aroportuaire Amnageur Investisseur Divers

Bureaux et entrepts Divers Industrie Zone de maintenance engins

2015-2016 2016

2016 19 000 2016 1 000 Objectif 2011-2015* : 320 000 - 360 000

* Objectif de dveloppement sur les terrains demprise Aroports de Paris de surfaces de btiments appartenant Aroports de Paris ou des tiers entre 2011 et 2015

Rsultats annuels 2013 41 Rsultats semestriels 2009 41

Participations aroportuaires
Compte de rsultat
En M ROC (y compris MEE oprationnelles), dont : Schiphol (MEE op.) TAV Airports (MEE op.) ADPM 2012 29 15 13 2 2013 23 14 9 2

TAV Airports 100%

SCHIPHOL 100%

328

381

129 RN

133

534
2012 2013

587 199 227 RN

2012 2013

EBITDA

EBITDA

EBITDA : +16,2% Hausse du trafic de l'ensembles des platesformes

EBITDA : +9,8%

Hausse du trafic et des commerces

RN : +14,5%

RN : +3,0%

* Pour rappel, TAV Airports ntait pas consolid dans les comptes au S1 2012

Rsultats annuels 2013 42 Rsultats semestriels 2009 42

Participations aroportuaires
Prsence internationale
13 aroports rgionaux au nord et au centre du Mxique (25.5%) 12,6 Mpax Oprateur et partenaire strat. France Paris-CDG: 62,1M pax Paris-Orly: 28,3 M pax Propritaire et oprateur Schiphol Group (8%) 52,6 M pax Coopration industrielle Lige (25.6%) 0,6 M de tonne de fret 0,3 M pax Partenaire stratgique Zagreb (ADP 21% et TAV 15%) 2,3 M pax Oprateur et partenaire stratgique Macedonie (100%) Skopje & Ohrid: 1,1M pax Concessionaire et oprateur Gorgie (76%) Tbilisi & Batumi: 1,6 M pax Concessionaire et oprateur

Turquie 72,8 M pax Istanbul Ataturk, Ankara, Izmir et Gazipasa Concessionaire et oprateur

Amman Jordanie (9.5%) 6,5 M pax Contrat de management Partenaire stratgique Conakry (29%) 0.3 M pax Oprateur

Cambodge Phnom Penh & Siam Reap: 5,1 M pax Contrat dassistance

TAV Airports ADP Airports TAV + ADP

Alger 5.9 M pax Oprateur

Tunisie (67%) Enfidha & Monastir 3,4 M pax Concessionaire et oprateur

Djeddah (Terminal Hajj) Arabie Saoudite 6,8 M pax Contrat de management

Maurice (10%) 2.8 M pax Oprateur Partenaire stratgique

Medine (Arabie Saoudite) (33%) 4,7 M pax Concessionaire et oprateur

Rsultats annuels 2013 43 Rsultats semestriels 2009 43

Autres Activits
Compte de rsultat
Chiffre d'affaires : +1,7%
En M En M

EBITDA : -62,7% / ROC : -56,2%

246 5
ADP ADPI

250
50

4
8,5%

64

65
Alyzia Sret

66
4,5%

21 112
Hub One

3,1% 1,9%

EBITDA ROC Taux de marge

129

11 2012

2012

2013

2013

Hub One* (+15,9%) : +18M Acquisition Nomadvance Alyzia Sret (+1,6%) : +1M ADPI (-22,2%) : -14M Carnet de commandes : 69M

ROC : -6M TAV Construction : +7M 11M ADPI : -13M -13M Hub One : -1M 6M Alyzia Sret: +1M 3M

* Anciennement Hub tlcom

Rsultats annuels 2013 44 Rsultats semestriels 2009 44

Avertissement Ce communiqu ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilires aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives sont inclues dans cette prsentation. Ces informations prospectives sont fondes sur des donnes, hypothses et estimations considres comme raisonnables par Aroports de Paris, elles comprennent notamment des informations relatives la situation financire, aux rsultats et l'activit d'Aroports de Paris. Ces des donnes, hypothses et estimations sont sujettes des risques (tels que ceux dcrits dans le document de rfrence dpos auprs de l'autorit franaise des marchs financiers le 26 avril 2013 sous le numro D.13-0437) et d'incertitudes, dont un certain nombre sont hors du contrle des Aroports de Paris et ne peuvent pas tre facilement prdit, ils peuvent conduire des rsultats qui sont sensiblement diffrents de ceux prvus ou suggrs dans ces dclarations.
propos d'Aroports de Paris Aroports de Paris construit, amnage et exploite des plates-formes aroportuaires parmi lesquelles Paris-Charles de Gaulle, ParisOrly et Paris-Le Bourget. En 2013, Aroports de Paris a accueilli plus de 90 millions de passagers sur Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, 2,2 millions de tonnes de fret et de courrier et environ 40 millions de passagers au travers d'aroports grs l'tranger. Bnficiant d'une situation gographique exceptionnelle et d'une forte zone de chalandise, le Groupe poursuit une stratgie de dveloppement de ses capacits d'accueil et d'amlioration de sa qualit de services et entend dvelopper les commerces et l'immobilier. En 2013, le chiffre d'affaires du Groupe s'est lev 2 754 millions d'euros et le rsultat net 305 millions d'euros. Sige social : 291, boulevard Raspail, 75014 PARIS. Socit anonyme au capital de 296 881 806 euros. 552 016 628 RCS Paris. Relations Investisseurs Vincent Bouchery / Aurlie Cohen Tel : + 33 1 43 35 70 58 Mail : invest@adp,fr Site internet : http://www.aeroportsdeparis.fr Photos Aroports de Paris M. Lafontan / O. Seignette / P. Stroppa / J.-M. Jouanneaux

Rsultats annuels 2013 45 Rsultats semestriels 2009 45