CHAPITRE 5

Les budgets et documents de synthse

Rappels :
La dmarche budgtaire consiste tablir les programmes daction chiffrs (budget).
Les budgets sont tablis dans un certain ordre. Ainsi, le budget des ventes est le premier
construit. Cest en effet les prvisions de vente qui conditionnent les prvisions de production,
et ventuellement, de nouveaux investissements.

1. Ltablissement des budgets

11. Les budgets dexploitation
Le PCG dfinit les budgets dexploitation comme la prvision chiffre de tous les lments
correspondant une hypothse dexploitation donne pour une priode dtermine .
Les budgets dexploitation prsentent :
- la fois des objectifs atteindre (quantit produire ou vendre, qualit atteindre,
etc.)
- les ressources mise en uvre pour atteindre les objectifs (PM, MO, machines, etc.)

Le budget des ventes et des frais de distribution

Le budget des ventes traduit le programme prvisionnel des ventes. Il peut tre prsent par
produit, par reprsentation, par rgion, etc. Cest un budget essentiel, car cest partir de lui
que seront dtermins les quantits produire et les besoins en approvisionnement.
Il peut comporter plusieurs rubriques :
- quantit vendre
- coefficients saisonniers
- prix de vente
- montant de la TVA
- CA TTC
- Etc.
Le budget de distribution prsente les moyens mis en uvre pour raliser le programme des
ventes. Il peut comporter les rubriques suivantes :
- salaires et charges sociales de la force de vente
- commission des reprsentants
- frais de publicit
- etc.

Le budget de production
Il valorise le programme de production. Ce dernier repose sur les prvisions des ventes mais il
tient compte des contraintes lies la capacit de production.
La valorisation est faite au cot prtabli.
Le budget de production dtermine le budget des approvisionnements, le budget des
investissements et celui de autres charges.

Processu


Le budget des approvisionnements

Il repend les achats de matires/approvisionnements ncessaires la production. Le budget est
tabli en fonction du programme dapprovisionnement.
Schmatiquement, les diffrents budgets dexploitation sarticulent de la faon suivante :
Budget des
Ventes
Budget de
production
Budget des frais
de distribution

Budget des
approvisionnements
Budget prvisionnel dexploitation

12. Le budget des investissements

Cest un budget hors exploitation. Il recense les prvisions de dpenses court terme lies aux
projets dinvestissement de lentreprise.
Il a une influence sur la trsorerie et la prsentation des tats financiers prvisionnels.
13. Le budget des frais gnraux
Les frais gnraux recouvrent des frais non lis au volume dactivit. Il sagit pour lessentiel
de charges lies la fonction administration gnrale (frais de la direction gnral, des
services administratif, comptable, financier, informatique, etc.).

Schmatiquement, les diffrents budgets sarticulent de la faon suivante :

Budget des
Ventes &
Distribution

Budget des
approvisionnements

Budget de
production

Budget prvisionnel dexploitation

Budget FG et des
investissements

Budget
prvisionnel hors
exploitation

Budget Trsorerie
Bilan
prvisionnel

Processu

Compte de rsultat
prvisionnel

2. Le budget de trsorerie
Lquilibre de la trsorerie est primordial.
Deux objectifs sont sous-jacents ltablissement de la trsorerie prvisionnelle : assurer la
solvabilit court terme et/ou optimiser les placements de trsorerie.
Combler aux insuffisances de trsorerie
Escompte
Affacturage
Cession de crances professionnelles
Crdit de mobilisation de crances commerciales
Dcouvert bancaire
Crdit de trsorerie
Etc.

Placer les excdents de trsorerie

Dpt terme
OPCVM, SICAV, FCP
Certificats de dpt ngociables
Billets de trsorerie
Bons de caisse
Bons du trsor
Etc.

Le budget de trsorerie se construit partir

- du bilan de lexercice prcdent (pour la trsorerie initiale, les crances et les dettes en
cours) ;
- des budgets approuvs pour lexercice venir ;
- des conditions de paiement des fournisseurs et de rglements des clients.
Le budget de trsorerie se dcompose en :
- budget des encaissements (montants TTC) : ensemble des prvisions de ventes en
tenant compte des conditions de rglement, des crances en cours lexercice
prcdent ;
- budget des dcaissements (montant TTC) : ensemble des dpenses prvisionnelles
dexploitation et hors exploitation en tenant compte des diffrentes modalits de
paiement des fournisseurs, caisses sociales, Trsor public.
Le budget de trsorerie ne prend en compte que les flux de trsorerie, les amortissements sont
donc exclus ; les montants retenus sont les montants TTC. Pralablement au budget des
dcaissements, il est ncessaire dtablir le budget de TVA.

3. Llaboration des documents prvisionnels de synthse

Divers documents de synthse sont tablis la suite du budget de trsorerie. Ils constituent
des documents dinformation financire et prvisionnelle que doivent tablir annuellement
certaines entreprises.
Deux documents peuvent tre construits :
- le compte de rsultat prvisionnel : sa prsentation peut varier de celle prconise par
le PCG.
- le bilan prvisionnel : son laboration seffectue partir du bilan N-1, du budget de
trsorerie, du compte de rsultat prvisionnel et des autres budgets partiels.

Applications : Elaboration du budget de trsorerie et des documents de synthse.

Processu

CHAPITRE 5
Les budgets et documents de synthse

Application Elaboration dun budget de trsorerie

Lentreprise MIRONTON, PME de 9 personnes, est spcialise dans la vente domicile de
produits de beaut. Son dirigeant, Monsieur MIRONTON, souhaite rorganiser son service
commercial.
Cette rorganisation saccompagne dinvestissements destins amliorer la productivit des
commerciaux.
Dsireux de runir les conditions du bon droulement de cette opration dinvestissement,
Monsieur MIRONTON souhaiterait analyser les rpercussions sur la trsorerie de lentreprise.
Il veut chiffrer lincidence de cette acquisition sur la trsorerie de son entreprise dans
lhypothse o le rglement de la facture interviendrait par tiers les 15 fvrier, 15 mars et 15
avril.
Travail faire
1 - laide de lannexe, prsentez le budget de trsorerie des trois premiers mois de lanne
N+1.
2 - Commentez lvolution prvisible des disponibilits et conseillez Monsieur MIRONTON
quant la gestion de sa trsorerie au cours du premier trimestre N+1.
ANNEXE: EXTRAIT DE LA BALANCE DES COMPTES AU 31/12/N (en euros)
Extrait de la balance des comptes au 31/12/N (en euros)
- Fournisseurs de biens et de services
- Clients
- Scurit sociale et autres organismes sociaux
- TVA dcaisser
- Banque
- Caisse

200 000
460 000
75 000
31 360
30 000
4 000

Prvisions
Les ventes slveraient 400 000 HT pour le mois de janvier, 470 000 HT en fvrier
puis 500000 HT les mois suivants.
Les achats slveraient 220 000 HT en janvier, puis progresseraient de 5 % par mois. Les
charges de personnel reprsenteraient 180 000 par mois. Ce poste serait stable au premier
trimestre N+1.
Les fournisseurs de biens et services sont pays 30 jours fin de mois. Les clients rglent 30
jours fin de mois.
Les charges sociales concernant les salaires du quatrime trimestre N-1 seront payes le 15
janvier. La TVA est calcule au taux de 19,6 %.
On estime la TVA dcaisser 20 477 au titre du mois de janvier, 49 234 au titre du mois
de fvrier et 53 035 au titre du mois de mars; ces valeurs prennent en compte lincidence
des acquisitions dimmobilisations prvues.
Linvestissement prvu entranera un dcaissement de 32400 en fvrier et 32400 en mars.

Processu

Application Elaboration des documents de synthse

Lentreprise LOOK fabrique des accessoires de navigation pour bateaux de plaisance et a une
activit fortement saisonnire. Ses fournisseurs et ses clients sont exclusivement situs en
France. Lentreprise LOOK a systmatiquement depuis plusieurs annes des problmes de
trsorerie; aussi, on vous demande dtablir au 31 dcembre N, les prvisions de trsorerie
pour le 1er semestre N+1, partir des informations fournies en annexes 1, 2 et 3.
Travail faire :
1 - Prsentez le budget de TVA pour le premier semestre N+1.
2 - Prsentez le budget de trsorerie pour le premier semestre N+1.
3 - tablissez le compte de rsultat et le bilan prvisionnel, avant impt sur les socits, au 30
juin N+1.

ANNEXE 1: BILAN SIMPLIFIE AU 31 DECEMBRE N

Immobilisations
1 100 000 Capitaux propres
1 065 000
Stocks
Emprunts et dettes (2)
400 000
Matire premire (400 kg)
16 000
Produits finis (1 000 units)
350 000 Fournisseurs et comptes rattachs
185 000
Clients et comptes rattachs (1)
325 000 Dettes fiscales et sociales (3)
210 000
Autres crances
60 000
Disponibilits
9 000
1 860 000

1 860 000

(1) 10 000 de crances douteuses nettes - 315 000 deffets recevoir

(2) dont 20 000 dintrts courus
(3) dont :
- 50 000 de TVA dcaisser
- 125 000 dimpt sur les bnfices
- 35 000 de charges payer en janvier

Renseignements sur le bilan au 31 dcembre N:

- les effets recevoir seront encaisss en janvier,
- les fournisseurs seront rgls, moiti en janvier, moiti en fvrier,
- le poste emprunts et dettes concerne un seul emprunt dont lchance est au 30 juin et
qui est rembours par annuits constantes de 80 000 ,
- les autres crances seront encaisses en janvier.

Processu

ANNEXE 2: RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LEXPLOITATION COURANTE

POUR LE PREMIER SEMESTRE N+ 1
- Le taux de TVA applicable lensemble des oprations est le taux normal (0,196).
- Lentreprise utilise la mthode Premier Entr Premier Sorti pour la valorisation des
stocks.
1 - Prvisions des ventes:
24 000 articles 400 HT pour lanne N+1.
Les coefficients saisonniers trimestriels dtermins statistiquement sont les suivants:
- premier trimestre: 0,5
- deuxime trimestre: 1,8
- troisime trimestre: 1
- quatrime trimestre: 0,7
lintrieur de chaque trimestre, le rythme des ventes est rgulier. Les conditions de
rglement des clients sont les suivantes: 50% au comptant et 50 % par traite 30 jours fin de
mois.
2 - Prvisions des achats de matires premires:
- 9 000 kg par mois au cours du premier trimestre,
- 12 500 kg par mois au cours du deuxime trimestre.
Prix dachat au kg: 40 hors taxes. Les fournisseurs sont rgls raison de 50 % 30 jours,
et 50 % 60 jours.
3 - Renseignements concernant la production:
- premier trimestre: 1 800 articles par mois,
- deuxime trimestre: 2 500 articles par mois.
Le cot de production dun article se dcompose de la faon suivante:
- matire premire: 5 kg,
- frais variables de fabrication: 100 hors taxes dont le rglement seffectue le mois
mme,
- frais fixes de fabrication: ils sont estims 516 000 pour le semestre et comprennent
50 % damortissements. Les frais dcaisss rgulirement sur le semestre, ne sont pas
soumis la TVA.
4 - Autres renseignements:
- les frais administratifs non soumis TVA slvent 60 000 par mois et sont rgls
pour 2/3 le mois mme et pour 1/3 le mois suivant,
- les reprsentants peroivent une commission, dcaisse le mois suivant, de 5 % du
montant des ventes hors taxes,
- les deux premiers acomptes dimpt sur les socits verss aux dates limites slvent
respectivement 50 000 et 70 000 .

Processu

Application Elaboration des documents de synthse

1. Budget de trsorerie
Dcembre Janvier Fvrier
Mars
Clients
460000 478 400 562 120
Fournisseurs
200000 263 120 276 276
180000 180000 180000
Personnel
Charges sociales
75000
TVA
31360
20477
49234
Immobilisations
32400
32400
Variation
Disponibilits

- 26360 - 17 597
34000
7640
-9957

24 210
14253

2. Commentaires et conseils
La trsorerie est influence par linvestissement. Elle devient ngative en fvrier. Nanmoins
la hausse des ventes permet en mars de rtablir la situation.
Pour le mois de fvrier, lentreprise peut ngocier avec sa banque les conditions dun
dcouvert, essayer dencaisser une crance client prmaturment ou de retarder le rglement
dun fournisseur.
Pour ceci, elle doit comparer le montant des intrts que la banque exigerait sur le dcouvert
avec le montant de lescompte accord un client pour que celui-ci paie en avance et le
montant des intrts de retard (ou tout autre ddommagement) vers au fournisseur pour
dcaler le rglement.

Application Elaboration dun budget de trsorerie

1 Budget de TVA

TVA collecte
TVA deductible s/ABS
Crdit de TVA

J
78 400 (1)
70 560
35 280

F
78 400
70 560
35 280
27 440

M
A
M
J
78 400 282 240 282 240 282 240
70 560 98 000 98 000 98 000
35 280 49 000 49 000 49 000
54 880 82 320

TVA due ou crdit de TVA

- 27 440 - 54 880 - 82 320
1) 78 400 = [(24 000 * 400)/4] * 0,5 * 1/3 * 0,196

Processu

52 920 135 240 135 240

2 - Budget des encaissements

J

Clients du bilan
Effets R.
315 000
Autres crances
60 000
Ventes comptant 239 200 239 200 239 200
30 jours
239 200 239 200
Total

861 120
239 200

861 120
861 120

Bilan
10 000

861 120
861 120 861 120

614 200 478 400 478 400 1100 320 1 722 240 1 722 240 871 120

Budget des dcaissements

Fournisseurs bilan
Achats: - 30 jours
- 60 jours
Frais variables fabrication
Frais fixes fabrication
Frais administratifs
Commissions
TVA
Emprunt
Dettes du bilan
Impts St
Totaux

J
92 500

215 280
43 000
40 000

50 000

F
92 500
215280
215 280
43 000
40 000
20 000
20 000
-

215 280
215 280
215 280
43 000
40 000
20 000
20 000
-

215 280
215 280
299 000
43 000
40 000
20 000
20 000
-

50 000

12 5000

818 840

977 560

299 000
215 280
299 000
43 000
40 000
20 000
72 000
52 920

Bilan

299 000
299 000
299 000
43 000
40 000
20 000
72 000
135 240
80 000

299 000
598 000

20 000
72 000
135 240

35 000

475 780

646 060

70 000
1 041 200

1 357 240

1 124 240

Budget de trsorerie

Trsorerie initiale
Encaissements
Dcaissements

J
F
9 000 147 420
614 200 478 400
475 780 646 060

M
A
M
J
- 20 240 - 360 680 - 237 920
443 120
478 400 1100 320 1 722 240 1 722 240
818 840 977 560 1 041 200 1 357 240

Trsorerie fin de mois 147 420 - 20 240 - 360 680 - 237 920

Processu

443 120

808 120

3 - Bilan et rsultats prvisionnels

Bilan prvisionnel au 30/06/N+1 avant S
Immobilisations (1100 000 - 258 000)
842 000 Capitaux propres
1 065 000
(1) Stocks
Rsultat
162 000
Matires premires (1)
16 000 Emprunt (2)
340 000
897 000
Produits finis
34 000 Fournisseurs
Clients douteux
10 000 TVA dcaisser
135 240
Clients et effets
861 120 Autres dettes (72 000 + 20 000)
92 000
IS (acomptes)
120 000
Disponibilits
808 120
2 691 240
(1) Calcul des stocks
Matires premires
SF = SI + entres - sorties
SF = 400 kg + 64 500 kg - 64 500 kg = 400 kg 40 .
Produits finis
SF 1 000 + 12 900 - 13 800 = 100 units
Cot de production 340 :
5 kg 40 200
C. variables 100
C. fixes 51 600/12 900 = 40
(2) Emprunt
Intrt courus 20 000 au 31/12/N , intrt annuel 40 000
do amortissement 40 000
340 000 = 400 000 - 20 000 - 40 000
Compte de rsultat prvisionnel avant IS au 30/06/N+1
Achats
2 580 000 Ventes
Variation Stocks MP
- Production stocke
Frais variables fabric.
1 290 000
Frais fixes fabric. (hors dotations)
258 000
Frais adm.
360 000
Frais commerciaux
276 000
Frais financiers
20 000
Dotations
258000
Rsultat
5 204 000

Processu

2 691 240

5 520 000
- 316 000

5 204 000