LA BANQUE POSTALE / LES ECHOS

Baromtre Epargne - Vague 17 8 janvier 2013

TNS 2012

Sommaire

LA BANQUE POSTALE / LES ECHOS

Baromtre Epargne Vague 17

1
Les Franais et l'Epargne

Auteurs Nathalie Laut Michal Pergament Benot Sblain

2
Les Franais et la prparation de la retraite

TNS Sofres Dpartement Finance

3
Les Franais et leurs placements financiers

8 janvier 2013

42SP68| TNS

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Mthodologie
Etude ralise pour La Banque Postale et les Echos

CHANTILLON
2002 personnes gs de 18 80 ans

MODE DE RECUEIL
Interviews par tlphone Reprsentativit de lchantillon selon la population franaise ge entre 18 et 80 ans : mthode des quotas (sexe, ge, PCS de la personne de rfrence du foyer, rgion, catgorie dagglomration)

DATES DE TERRAIN
29 octobre au 10 novembre 2012

Cl de Lecture
Diffrences significatives 95% par rapport la vague prcdente (avril 2012) % Evolution significative par rapport la premire mesure (octobre 2004)

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1
Les Franais et l'Epargne

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1
1.1 Actualit, contexte

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Toile de fond : Proccupations des Franais

Chmage et emploi toujours un niveau record, ainsi que la sant et la qualit des soins Stabilit vis--vis de de lvolution du pouvoir dachat , qui reste relativement lev

Parmi les sujets suivants, quels sont ceux qui vous proccupent personnellement le plus ? En premier ? Et ensuite ? (% total rponses cites)
(Source: Etude ralise en face face, pour Pelerin, du 25 au 26 octobre 2012, auprs chantillon national de 1008 personnes reprsentatif de l'ensemble de la population ge de 18 ans et plus,)

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Toile de fond : indice synthtique Insee de confiance des mnages

Aprs un effet lections prsidentielles , la baisse se confirme depuis avril 2012 (84 en octobre 2012 vs. 89) Indice qui reste nettement infrieur sa moyenne longue priode (moyenne janv. 1987 oct. 2012 : 100), mais proche de la moyenne depuis le dbut du baromtre (89)
110

107
105

100

95

89
90

85

84

80

75

77

79 Moyenne (nov. 04 - oct . 12) : 89

70

Dfinition - Lindicateur synthtique de confiance des mnages rsume leur opinion sur la situation conomique. Lindicateur dcrit la composante commune de 8 soldes dopinion : niveau de vie pass et futur en France, situation financire personnelle passe et future, chmage, opportunit de faire des achats importants, capacit dpargne actuelle ( situation financire actuelle ) et capacit dpargne future ( capacit dpargne ). (Source: INSEE- enqute mensuelle de conjoncture auprs des mnages)

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1
1.2 Comportements dpargne

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Evolution - Ncessit / Difficult dpargner

Sentiment fort la fois de la ncessit dpargner mais aussi de la difficult de le faire Globalement stable depuis le dbut du baromtre

Professions intermdiaires : 92% Moins de 35 ans : 90% Revenus sup. 1 800 : 87%

86%

88%

86%

85%

87%

88%

85%

88%

89% 81% 83% 83% 83% 85% 86% 82% 85% 84% 81% 80% 79% 76% 80% 80% 78%

Total Ncessaire Total Pas facile

78% 78% 79% 80% 77% 79% 80% 75%

80%

Dtenteurs crdits conso: 88% Revenus inf. 1 800 euros : 87%

Oct.04 Fv.05 Juin.05 Sept.05 Mai.06 Dc.06 Juin.07 Janv.08 Juin.08 Fv.09 Oct. 09 Mars.10 Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

(Base : ensemble) Compte tenu de la conjoncture actuelle, diriez-vous qupargner, mettre de largent de ct, cest Ncessaire / Facile ? (chelle daccord en 4 points)

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Toile de fond : indice Insee opportunit dpargner

Hausse de lopportunit dpargner, observe depuis fin 2008, se poursuit et atteint son plus haut niveau depuis octobre 2007 Paralllement, lopportunit de faire des achats importants reste basse depuis 3 ans
50
Opportunit de faire des achats importants Opportunit d'pargner

40

+34
30

Moyenne (oct. 04 oct. 12) : +16

20

10

-10

-20

-30

-29 Moyenne (oct. 04 oct. 12) : -20

-40

-50

Dfinition Opportunit dpargne : Dans la situation conomique actuelle, pensez-vous que ce soit le bon moment pour pargner ? Oui, certainement (+) / oui, peut-tre (+) / non, probablement pas (-) / non, certainement pas (-) Opportunit dachat : Dans la situation conomique actuelle, pensez-vous que les gens aient intrt faire des achats importants ? (meubles, lectromnager, matriels lectroniques ou informatiques) oui, le moment est plutt favorable (+) / le moment nest ni favorable ni dfavorable / non, le moment est plutt dfavorable (-)moment est plutt dfavorable (-) (Source: INSEE- enqute mensuelle de conjoncture auprs des mnages)

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Evolution - Comportements / intentions dpargne 6 mois

Baisse du nombre dpargnants depuis 2010 Les intentions suivent la mme tendance (-10 points) Malgr une opportunit / volont dpargner forte, concrtement il devient plus difficile de le faire

pargne 6 mois

Moins de 50 ans : 67% Portefeuille 15 000 et + : 69% PCS + : 64%

63%

6 prochains mois 6 derniers mois

60%

63% 59% 59% 57% 56% 60%

61% 57%

56%

50%
Moins de 35 ans : 56% Portefeuille 15 000 et + : 72% PCS ++ : 59% / PCS + : 58%

Mars.10

Oct. 10

Mai. 11

Nov. 11

Avr. 12

Nov. 12

(Base : ensemble)

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11

Produits dpargne choisis / envisags 6 mois

Le livret A est privilgi, que ce soit dans les comportements ou les intentions dpargne 6 mois : soit 1 Franais sur 3 a pargn au cours des 6 derniers mois sur son Livret A Lassurance vie, comme placement de long terme, tient galement une place importante en volume

50% ont pargn

au cours des 6 derniers mois Total Compte ou livret dpargne : 91% Livret A ou Livret Bleu PEL Contrat dassurance-vie LDD Autres comptes sur livret, Super livret, Compte rmunr PEA Comptes titres (actions, obligations, SICAV/FCP en direct) Ne sait pas
9% 6% 4% 33% 32% 31% 22% 66%

57% prvoient dpargner

au cours de 6 prochains mois Total Compte ou livret dpargne : 89%
67% 28% 23% 24% 17% 5% 4% 6%

(Base : a pargn n= 991) Sur quels produits dpargne avez-vous pargn au cours des 6 derniers mois ? Nouvelles questions octobre 2012

(Base : prvoit dpargner n= 1150) Sur quels produits dpargne envisagez-vous dpargner au cours des 6 prochains mois ?

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Profils des pargnants / futurs pargnants diffrences par profil

50% ont pargn au cours des 6 derniers mois
Livret A ou Livret Bleu 66% Moins de 35 ans : 73% ST PCS++ : 73%

57% prvoient d'pargner au cours des 6 prochains mois

67% 18-24 ans : 76% Moins de 35 ans : 34% 28% Portefeuille de placements entre 15 000-37 999 : 38% 35-49 ans : 29% Revenus mensuels nets sup. 3 800 : 30% 23% Actionnaires : 30% Portefeuille de placement sup 15 000 : 36% Plus de 50 ans : 32% Retraits : 32% 24% Revenus mensuels nets sup. 3 800 : 34% Actionnaires : 33% Portefeuille de placement sup 15 000 : 35% 17% Actionnaires : 26% Revenus mensuels nets sup. 3 800 : 9% Actionnaires : 19% Portefeuille de placement sup 38 000 : 13% ST PCS++ : 8% Revenus mensuels nets sup. 3 800 : 9% Actionnaires : 18% Portefeuille de placement sup 38 000 : 11%

Plan Epargne Logement PEL

33% 25-34 ans : 47%

Contrat d'assurance-vie

Plus de 35 ans : 37% Actionnaires : 44% 32% Portefeuille de placements financ iers sup. 38 000 : 49% Plus de 50 ans : 40% ST PCS++ : 38% / Retraits : 40% 31% Actionnaires : 45% Portefeuille de placements financ iers sup. 38 000 : 51% 22% Actionnaires : 26% Portefeuille de placements financ iers sup. 38 000 : 21% Actionnaires : 21% Portefeuille de placements financ iers sup. 38 000 : 13%

Codevi, Livret Dveloppement Durable

Autres c omptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rmunr PEA (Plan d'Epargne en Ac tions)

9%

5%

Comptes titres (actions, obligations ou SICAV/FCP en direct)

6%

4%

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13

1
1.3 Dspargne Les Franais ont-ils puis dans leurs rserves ?

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Evolution - Recours aux rserves 6 mois

Recours aux rserves (ralisations) stables depuis 1 an (6 sur 10) Intentions de puiser toujours nettement infrieurs la ralit , mais volont plus affirme de ne pas toucher ses rserves
(Base : ensemble)

Recours aux rserves 6 mois

65% 59% 61% 57% 60% 57%

6 derniers mois

PCS ++ : 63%

6 prochains mois
39% 40% 36% 35% 35% 31%
Plus de 50 ans : 35% Retraits : 37%

Mars.10

Oct. 10

Mai. 11

Nov. 11

Avr. 12

Nov. 12

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15

Recours aux rserves: produits choisis / envisags 6 mois

Plus de la moiti (6/10) effectuerait leurs retraits partir du Livret A, loin devant le LDD (2/10) Proportion proche en ce qui concerne les intentions de retraits

57% ont puis

dans leur pargne au cours des 6 derniers mois Total Compte ou livret dpargne : 85% Livret A ou Livret Bleu LDD Autres comptes sur livret, Super livret, Compte rmunr PEL Contrat dassurance-vie Comptes titres (actions, obligations, SICAV/FCP en direct) PEA Ne sait pas
20% 16% 12% 9% 3% 2% 10% 58%

31% prvoient de puiser

dans leur pargne au cours de 6 prochains mois Total Compte ou livret dpargne : 91%
64% 24% 17% 15% 6% 3% 2% 6%

(Base : a puis n= 1145) Sur quels produits dpargne avez-vous fait des retraits au cours des 6 derniers mois ? Nouvelles questions octobre 2012

(Base : prvoit de puiser n= 610) Sur quels produits dpargne prvoyez-vous de faire des retraits au cours des 6 prochains mois ?

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Recours aux rserves: produits choisis / envisags 6 mois diffrence par profil
57% ont puis dans leur pargne au cours des 6 derniers mois
Livret A ou Livret Bleu 58%

31% prvoient de puiser dans leur pargne au cours des 6 prochains mois

Moins de 35 ans : 64% 64% Portefeuille de plac ements inf. 38 000 : 62%

Codevi, Livret Dveloppement Durable

Plus de 50 ans : 24% PCS++ : 25% / PCS+ : 24% 20% Revenus mensuels nets sup. 3 800 : 28% Portefeuille de plac ements sup. 15 000 : 28% Actionnaires : 25% 16% Portefeuille de plac ements sup. 38 000 : 24% 12% Plus de 50 ans : 13% Retraits : 13%

24%

Portefeuille de placements sup. 15 000 : 32%

Autres comptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rmunr Plan Epargne Logement PEL

17% Ac tionnaires : 27%

15% Ac tionnaires : 13% Portefeuille de placements sup. 38 000 : 13%

Contrat d'assurance-vie

9%

6%

Comptes titres (actions, obligations ou SICAV/FCP en direct) PEA (Plan d'Epargne en Actions)

3%

Actionnaires : 9% Portefeuille de plac ements sup. 38 000 : 7%

3%

Ac tionnaires : 12%

2%

2%

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17

1
1.4 Bilan Epargne / Dspargne

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Ralisations par produit financier sur les 6 derniers mois

Au global, les Franais effectuant des retraits sont plus nombreux que les pargnants sur les 6 derniers mois Autant dpargnes que de retraits sur le Livret A Le PEL et lAssurance vie, utiliss comme pargne long terme , suscitent peu de retrait
Delta
50%

(Base : ensemble)
Dspargne
Epargne / Dspargne

Epargne

Delta Delta Avril 12 Mars 10

57%

-7 0 +10 +11 +4 +1 +3 +2

-4

+1

Livret A ou Livret Bleu

33%

33%

Plan Epargne Logement PEL

7% 17%

Contrat d'assurance-vie

5% 16%

Codevi, Livret Dveloppement Durable

11% 15%

Autres comptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rmunr

9% 11%

PEA (Plan d'Epargne en Actions)

1% 4%

Comptes titres (actions, obligations ou SICAV/FCP en direct)

2% 3%

Delta = Epargne - Dspargne

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Combinaison des comportements au cours des 6 derniers mois

Puiser dans ses rserves sans pouvoir pargner en parallle devient plus important : difficile de pouvoir combiner les deux
Plus souvent les : (Base : ensemble)
PCS ++ : 24%

A pargn uniquement
60%

23%

20%

23%

20%

19%

20%

50%
29%

A pargn et puis
59%

37%

39%

34%

36%

37%

Moins de 35 ans : 38% PCS ++ : 35% / PCS+ : 36%

57%

Plus de 50 ans : 32% Revenus inf. 1800 : 36%

28%

A puis dans ses rserves uniquement

22%

26%

23%

25%

23%

Na rien fait

18% 1% Mars. 10

15% 1% Oct. 10

20% 0% mai-11

18% 0% Nov. 11

21%

22%

PCS- : 28% Retraits : 27% Revenus inf. 1800 : 34%

1% avr-12

0% Nov. 12

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20

1
1.5 Crdits : Ralisations et intentions court terme

TNS 2012

Emprunts raliss au cours des 6 derniers mois

Tendance la baisse du nombre demprunteurs

Emprunts au cours des 6 derniers mois

15% 11%

15%

15%

14%

12%

Mars.10

Oct. 10

Mai. 11

Nov. 11

Avr. 12

Nov. 12

Pas de diffrences significatives par rapport la vague prcdente (Avril 2012) (Base : ensemble)

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22

Types de crdit raliss au cours des 6 derniers mois

12% demprunteurs
au cours des 6 derniers mois
Base Ensemble

Crdit la consommation classique

(prt Auto, travaux, prt personnel)

66%

8%

Crdit immobilier

24%

Portefeuille sup. 15000: 39%

3%

Crdit revolving
(rserve dargent mise votre disposition par une banque, un organisme de crdit, ou bien associe une carte de magasin)
14%

2%

(Base : a emprunt - n=238) Q5C Quels types demprunts avez-vous souscrit au cours des 6 derniers mois ? (-> nouvelle questions)

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23

Elments cls
Situation divergente en termes dpargne : Les Franais ont le sentiment que, compte tenu du contexte conomique, il est (de plus en plus) opportun dpargner (donnes INSEE). Or, concrtement, il semble plus compliqu dpargner : le nombre dpargnants (sur les 6 derniers mois) a baiss significativement.
50% ont pargn au cours des 6 deniers mois

Signe de cette difficult, le recours aux rserves, sil reste stable au global, se fait davantage sans pouvoir pargner en parallle.
57% ont puis dans leurs rserves au cours des 6 derniers mois

Les pargnants privilgient nettement le Livret A :

1 Franais sur 3 a pargn sur son Livret A cours des 6 derniers mois Prs de 4 sur 10 auraient lintention dpargner sur le Livret A

dans les 6 prochains mois

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2
Les Franais et la prparation de la retraite

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Prparation financire de la retraite

Pas dvolution dans le comportement des Franais : 1 sur 3 pargne dans lobjectif de prparer sa retraite
Plus souvent les :

Rappel Juin 08 : 33% Oct. 04 : 33%

36% 33% 33% 31% 34%

50-64 ans : 41% Professions librales et cadres : 42% Revenus sup. 3800 : 47%

Oui 5% Non, mais j'ai prvu de le faire trs vite (moins d'un an) Non, mais j'ai prvu de le faire dans les annes qui viennent (plus d'un an) Non et je n'ai pas prvu de le faire Ne sait pas / non concern 6% 6%

4%

4%

22%

24%

21%

26%

23%

Non 62%
34% 35% 36% 34% 36%

Non 62%

3% Oct. 10

4% Mai 11

5% Nov. 11

5% Avr. 12

5% Nov. 12

Pas de diffrences significatives par rapport la vague prcdente (Avril 2012) (Base : individus actifs - n = 1235) Q65 Mettez-vous rgulirement de largent de ct pour prparer votre retraite sur le plan financier?

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26

Placements privilgis pour prparer sa retraite sur le plan financier

LAssurance vie continue dtre le produit privilgi

Prpare sa retraite
Assurance-vie 60%
Revenus sup. 3800 : 70%

Ne prpare pas sa retraite

Investir dans de l'immobilier destin la location (appartements, parkings...) 48%
Moins de 35 ans : 57% PCS++ / PCS+ : 59% Revenus sup. 3800 : 59%

Placements boursiers (actions, SICAV, FCP, PEA...)

16%

PCS++:28%/ PCS+:25% Actionnaires : 50%

63%

Contrat d'assurance-vie

38%

Contrat retraite type PERP

27%

Plan d'pargne salariale dans votre entreprise Contrat de retraite collectif type PERCO Epargne sur d'autres comptes, livret

23%

Contrat retraite type PERP

31%

PCS- : 38%

32%
18%
Placements boursiers (actions, SICAV, FCP, PEA...) 5%
Actionnaires : 19%

3%
Ne sait pas 14%

NSP

4%

(Base : individus actifs et mettent rgulirement de largent de ct pour leur retraite - n = 414) Q66 Concrtement, quelles dispositions avez-vous prises ?

(Base : actifs et ne mettent pas rgulirement de largent de ct pour leur retraite - n = 766) Q67 Si vous dcidiez dpargner titre individuel en vue de votre retraite, quels types de placement vous sembleraient les plus intressants ? Pas dvolution significative vs. Avril 2012

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Evolution - Placements privilgis pour prparer sa retraite sur le plan financier

Evolution positive en tendance pour lassurance vie Les autres produits financiers restent bien en de, stables except les placements boursiers

Prpare sa retraite
Assurance-vie Contrat retraite type PERP Contrat de retraite collectif type PERCO 54% 57% 59% 56% Placements boursiers (actions, SICAV, FCP, PEA...) Plan d'pargne salariale entreprise 60%

29% 23% 21% 20%

27% 25% 17%

27% 22% 20% 14%

29% 27% 23% 23% 16% 15% 18% 16%

14%

Oct. 10

Mai. 11

Nov. 11

Avr. 12

Nov. 12

(Base : individus actifs et mettent rgulirement de largent de ct pour leur retraite - n = 414) Q66 Concrtement, quelles dispositions avez-vous prises ? Vous avez

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28

3
Les Franais et leurs placements financiers

TNS 2012

3
3. 1 Placements dtenus et risques perus

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Produits financiers dtenus

8 Franais sur 10 dtiennent au moins un livret dpargne (Livret A / LDD) Lassurance vie est dtenue en majorit en euros
Au moins un produit : 89%
Livret A : 72% LDD : 32%

Livrets dpargne PEL / CEL Total Assurance vie Contrat dassurance vie en euros Contrat dassurance vie en UC Total Valeurs mobilires Actions de socits cotes SICAV / FCP Obligations Epargne salariale Super Livret dEpargne Aucun placement
4% 11% 7% 17% 12% 6% 6% 17%
Moins de 50 ans : 21% Hommes : 21% Plus de 50 ans : 22%

81% 36%
35-49 ans : 41%

44% 42%

65-80 ans : 59%

Nombre moyen de produits : 2,4

Pas dvolution significative vs. Avril 2012

(Base : ensemble) Q25 Parmi les placements financiers suivants, quels sont ceux que vous possdez actuellement, seul ou en commun avec un autre membre de votre foyer (en cas de compte joint par exemple) ?

TNS 2012

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Evolution produits financiers

Sur les marchs, les investisseurs restent peu nombreux, leur plus bas niveau, depuis dbut 2011

18%

18%

17% 15%

18%

18%

17%

18% 17% 14% 17% 15% 12% 11% 12% 10% 9% 7% 7% 7% 6% 6% 7% 7% 6% 6% 6% 14% 14% 11% 9% 12% 11% 8% 12%

13% 11% 10%

13%

13%

Actions en direct

10% 9% 7% 8% 8% 9% 8% 7% 9%

6% 6%

Obligations SICAV/FCP

Oct.04 Fv.05 Juin.05 Sept.05 Mai.06 Dc.06 Juin.07 Janv.08 Juin.08 Fv.09 Oct. 09Mars.10 Oct. 10 Mai. 11 Nov. 11 Avr. 12 Nov. 12

Pas dvolution significative vs. Avril 2012 (Base : ensemble) Q25 Parmi les placements financiers suivants, quels sont ceux que vous possdez actuellement, seul ou en commun avec un autre membre de votre foyer (en cas de compte joint par exemple) ?

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Evolution du poids des actionnaires individuels depuis dcembre 2008 et mise en perspective avec lvolution du CAC 40
La proportion des actionnaires est passe de 13,8 % en dcembre 2008 8,3 % en septembre 2012 : exode rgulire et continue avec une acclration en 2010

Rappel : taux dactionnaires individuels - En 2005 : 12,8% - En 2006 : 13,7% - En 2007 : 14% (Source Etude ESP TNS Sofres)

Source Etude SoFia TNS Sofres. 12 000 interviews par trimestre

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33

Evolution - Risque attach aux placements / investissements

Les produits boursiers continuent dtre perus comme particulirement risqus. Baisse sensible pour les obligations Limmobilier reste peru comme faiblement risqu, mme vis--vis des investissements locatifs

Placements risqus
Total risqu

Actions Obligations SICAV/FCP

87% 71% 62%

87% 71%

87% 71%

85% 69% 60%

81% 67%

84% 68% 64%

80% 63%

87% 70% 65%

87% 67%

90% 77% 74%

87% 72% 67%

88% 73% 70%

92% 75% 73%

87% 74% 71%

93% 82% 80%

91% 81% 79%

90% 78% 76%

62%

60%

58%

61%

53%

Total non risqu

Investissements non risqus

79% 78% 78% 76% 75% 74% 76% 73% 72% 75% 78% 78% 74% 76% 75%

Rsidence
principale ou secondaire
78%

66%

Bien immo, locatif

68%

68%

67%

68%

66%

63%

65%

67% 62% 55% 59%

62%

64%

65%

65%

64%

62%

(Base : ensemble)

TNS 2012

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Evolution - Risque attach aux placements : Focus placements trs risqus

Malgr une dfiance encore particulirement lev, baisse sensible depuis 1 an de la perception du risque vis--vis des obligations et des SICAV/FCP

(Base : ensemble)

Placements trs risqus

57% 44% 44% 36% 34% 26% 37% 33% 34% 30% 26% 26% 21% 25% 17% 22% 28% 34% 28% 27% 28% 29% 34% 35% 34% 36% 35% 31% 43% 43% 47% 46% 60% 52% 48% 44% 56% 56%

41%

40% 29%

42%

Actions
30%

38%

Obligations SICAV/FCP
19%

30%

22% 18%

21%

18%

19%

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3
3. 2 Contexte boursier et hit-parade des placements

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Intrt pour la Bourse / Opportunit dinvestir en Bourse

Lopportunit dinvestir reste faible, mme auprs des actionnaires

Intrt pour Bourse / Actualits socits cotes

Plutt un bon moment pour placer une partie de son pargne en Bourse
Grand public Actionnaires

Total intrt positif (intresse beaucoup + assez )

Hommes : 31% PCS+ : 32% Actionnaires : 58% Portefeuille sup. 38000 : 46%
44% 29%
25% 21% 22% 22% 23% 21% 24% 33% 27% 36% 35% 28% 24% 25% 23% 25% 25%

45% 46% 49% 33%

52% 42% 34% 28% 17% 22% 14% 14% 36% 38% 34% 31% 25% 17% 15% 16% 23% 25%

22% 16%

17%

22% 26% 27% 24%

9% 10% 10%

Oct. Fv. Juin. Sept. Mai. Dc. Juin. Janv. Juin. Fv. Oct. Mars. Oct. 04 05 05 05 06 06 07 08 08 09 09 10 10

Mai Nov. Avr. Nov 11 11 12 .12

Oct. 04

Fv. 05

Juin. Sept. Mai. 05 05 06

Dc. Juin. Janv. Juin. 06 07 08 08

Fv. 09

Oct. Mars. Oct. 09 10 10

Mai 11

Nov. 11

Avr. 12

Nov. 12

(Base : ensemble) De manire gnrale, diriez-vous que la Bourse et lactualit des socits cotes est un sujet qui vous intresse beaucoup, assez, peu ou pas du tout ?

Pas dvolution significative vs. Avril 2012 (Base : ensemble) En pensant au contexte conomique et fiscal actuel, diriez-vous que cest plutt un bon moment ou plutt un mauvais moment pour placer une partie de son pargne en Bourse ?

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Apptit personnel par rapport la Bourse

Les marchs continuent susciter peu dattrait Point bas depuis 1 an

Grand public

Actionnaires

Indice CAC 40 au 1er de chaque mois 3769 3475

4004

5254

42% 33% 33% 26% 22% 20% 18% 15% 7% 5% 10% 6%

43% 36% 29% 22% 18% 13% 10% 8% 6% 10% 6% 8% 7% 7% 5% 5% 5% 19% 29% 24% 19% 22% 18% 20%

Pas dvolution significative vs. Avril 2012 (Base : ensemble Grand Public ; Actionnaires individuels) RS12b. Personnellement, lvolution de la Bourse sur les derniers mois a-t-elle plutt tendance vous inciter acheter des actions ? Oui, plutt

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Hit-parade des placements

LEpargne liquide domine ce hit parade Evolution la hausse des livrets dpargne (livret A / LDD) et des super livrets

Q21 Aujourd'hui, si vous aviez de l'argent placer, investiriez-vous dans les produits financiers suivants ? (Base : ensemble) (Liste de rponses proposes plusieurs rponses possibles)c

COMPTES OU LIVRETS Livrets dpargne PEL / CEL Super livret ASSURANCE VIE VALEURS MOBILIERES Actions Obligations SICAV/FCP Trackers WARRANTS NE SAIT PAS
13% 13% 12% 3% 3% 10% 28% 24% 49%

78% 76%

(+4) (+4) Q24 A quel type de contrat d'assurance vie souscririez-vous ? (Base : souscriraient un contrat d'assurance vie, n=1023) (Liste de rponses proposes)
Contrat en EUROS 90%

(+3)
51%

Contrat en UC 10% NSP 3%

Q22 Quels types de SICAV/FCP choisiriez-vous ? (Base : souscriraient des SICAV/FCP, n=246) Liste de rponses proposes)
SICAV/FCP obligations SICAV/FCP actions SICAV / FCP montaires SICAV/FCP garantis, formule, diversifis, profils... NSP

32% 29% 27% 23% 14%

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Evolution - Hit-parade des placements

Lensemble des valeurs mobilires reste bas, tandis que les livrets dpargne, dj hauts, progressent encore

74% 70% 64% 54% 54% 54% 70%

76% 72%

Livrets dpargne
(Livret A, Livret Bleu, LDD ex. Codevi...)

50% 48% 49%

51%

Assurance vie PEL / CEL

49%

32%

32%

33% 25% 21% 13% 11% 9% 12% 28% 24%

ST Valeurs mobilires Super livret d'Epargne Actions Obligations SICAV / FCP

20% 16% 16% 15%

21% 16% 16% 16%

23% 18% 15% 15%

24% 21% 12% 10%

13% 13% 12%

Mars.10

Oct.10

Mai.11

Nov.11

Avr. 12

Nov .12

(Base : ensemble) (Liste de rponses proposes plusieurs rponses possibles) Q21 Aujourd'hui, si vous aviez de l'argent placer, investiriez-vous dans les produits financiers suivants ?

Historique partir de la vague 12 mars 2010

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Choix de placements : Prfrence rendement / risque

Prs de 9 Franais sur 10 continuent de privilgier les livrets dpargne, sans risque , dans lhypothse de placer une somme importante

Des livrets d'pargne ou un fond en euros d'un contrat d'assurance vie, avec un rendement limit mais dont le capital est garanti
84% 88% 86% 87%
Femmes : 90% Employs : 92% Portefeuille inf. 38000 : 90%

9%

5%

7%

7%

Des placements boursiers - actions, SICAV, FCP, PEA - avec la possibilit d'un rendement plus important mais dont le capital n'est pas garanti
Hommes : 10% Revenus sup. 3800 : 11% Actionnaires : 21%

Mai. 11

Nov. 11

Avr. 12

Nov. 12

(Base : ensemble) Q24b. Et si vous aviez une somme importante placer, 5 000 10 000 euros par exemple, prfreriez-vous les placer sur

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Elments cls
Toujours peu dinvestisseurs sur les marchs financiers, actions en direct, oligations ou OPCVM. Lopportunit dinvestir en bourse reste faible ainsi que lintrt pour acheter des actions. La perception du risque sur ces produits reste forte, mais tend se rduire, notamment les OPCVM et les obligations depuis un an
10% des Franais estiment que cest plutt un bon moment pour placer une partie de son pargne en Bourse

Paralllement, en terme dintrt, les livrets dpargne gagnent du terrain

76% des Franais investiraient sur les livrets dpargne (sils avaient de largent placer)

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3
3. 3 Epargne et rformes du Livret A et du LDD

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Hausse du plafond Livret A : connaissance et versements

des Franais ont entendu parler de la hausse du plafond Parmi les dtenteurs, 4/10 ont effectu un versement depuis le 1er octobre, 1/10 pour profiter de la hausse du plafond

Contexte : Depuis le 1er octobre 2012, une nouvelle loi a instaur une hausse du plafond du Livret A ; celui-ci a augment de 25%, passant de 15 300 19 125 euros.
(Base : ensemble)

75%
ont entendu parler de cette hausse du plafond du Livret A

(Base : Dtient un Livret A = 1445)

41% ont fait des versements depuis le 1er octobre 2012

25-34 ans: 51%

10% directement lis la hausse du plafond

O2 Vous-mme, en avez-vous entendu parler ? O4 Depuis le 1er octobre, avez-vous fait des versements sur votre Livret A ? O5 Ces versements taient-ils lis directement la hausse du plafond du Livret A ?

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Rforme du Livret A : incitations dpargne

4 dtenteurs sur 10 ont lintention dpargner sur leur Livret A, principalement via leur rentre dargent habituel (revenus) ; peu de transfert via dautres produits dpargne

20% certainement

Origine du versement complmentaire

Via le compte courant
71%

43%

Via une rentre d'argent exceptionnelle Via un ou d'autres produits d'pargne

28%

Autres comptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rmunr

9%

3%

PEL / CEL
1%

3%

sont incits faire un versement complmentaire sur leur livret A dans les 6 prochains mois
Retraits aiss : 54%

Via des intrts de placements

Assurance Vie

2%

Autres

3%

NSP
(Base : Dtient un Livret A = 1445)

1%

Base : Prvoit de faire un versement complmentaire sur le Livret A (n = 627)

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Hausse du plafond LDD : connaissance et versement

Un peu moins d1 Franais sur 2 a entendu parler de la hausse du plafond Parmi les dtenteurs, 1/3 a effectu un versement depuis le 1er octobre, et 1/10 pour profiter de la hausse du plafond
Contexte : Depuis le 1er octobre 2012, le plafond du Livret de dveloppement durable (LDD) a augment et est pass de 6 000 12 000 euros.
(Base : ensemble)

47%
ont entendu parler de cette hausse du plafond du LDD

(Base : Dtient un LDD = 635)

35% ont fait des versements depuis le 1er octobre 2012

13% directement lis la hausse du plafond

O3 Vous-mme, en avez-vous entendu parler ? O9 Depuis le 1er octobre, avez-vous fait des versements sur votre Livret Dveloppement Durable LDD ? O10 Ces versements taient-ils lis directement la hausse du plafond du LDD ?

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Rforme du LDD : incitations dpargne

4 dtenteurs sur 10 ont lintention dpargner sur leur LDD, principalement via leur rentre dargent habituel

19% certainement

Origine du versement complmentaire

Via le compte courant
70%

43% 42%

Via une rentre d'argent exceptionnelle Via un ou d'autres produits d'pargne

24%

PEL / CEL Autres comptes sur livret, Super livret d'Epargne ou Compte rmunr Assurance Vie Livret A

3% 3% 2% 2%

sont incits faire un versement complmentaire sur leur LDD dans les 6 prochains mois
Retraits aiss : 50%

11%

Autres

5%

NSP

1%

(Base : Dtient un LDD = 635)

Base : Prvoit de faire un versement complmentaire sur le LDD (n = 267)

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Elments cls
La mesure de hausse du plafond du Livret A est bien connue :
75% des Franais ont entendu parler de la hausse du plafond du Livret A

Sur une priode denviron 1 mois (du 1er octobre dbut novembre 2012), 4 dtenteurs sur 10 ont fait des versements et 1 sur 10 en lien direct avec la hausse du plafond.
41% des dtenteurs ont fait des versements sur leur Livret A depuis le 1er octobre

43% des dtenteurs sont incits faire un versement complmentaire sur leur livret A, dans les 6 prochains mois

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4
Annexes

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Structure de lchantillon
En % Base Sexe Homme Femme Age 18-24 25-34 35-49 50-64 65-80 ans ans ans ans ans 11 17 28 27 18 19 23 23 11 24 23 18 13 30 17 49 52 Ensemble 2002
En % Base PCS du chef de famille Agriculteurs Artisans, commerants et Chefs d'ent. Professions librales et cadres Professions intermdiaires Employs Ouvriers ST Retraits et autres inactifs PCS de l'interview Agriculteurs Artisans, commerants et Chefs d'ent. Professions librales et cadres Professions intermdiaires Employs Ouvriers ST Retraits et autres inactifs 2 6 13 15 11 19 33 1 4 11 15 17 14 38 Ensemble 2002

En %

Ensemble

Rgion Rgion Parisienne Ouest Nord Est Sud Ouest Sud Est Rural 2 20 h 20 100 h > 100 h Agglo. Parisienne

Taille d'agglomration

Base : Possdent au moins 1797 un placement financier Portefeuille financier moins de 1.500 20 1.500 7.499 22 7.500 14.999 13 15.000 37.999 14 38 000 16 Ne sait pas 16 Revenus mensuels nets du foyer Ensemble 2002 Moins de 800 5 De 800 moins de 1 200 11 De 1 200 moins de 1 800 17 De 1 800 moins de 2 300 15 De 2 300 moins de 3 800 25 3 800 ou plus 19 Ne sait pas 7

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