32 915 06 Exercice de conso rcapitulatif SOLUTION

EXERCICE DAPPRENTISSAGE POUR LA CONSOLIDATION DES /F tape 1 : La rpartition du prix dacquisition 975 000 $ 918 000 57 000

Prix pay : Moins : Valeur comptable de lactif net : 1 020 000 X 90 % Excdent du prix pay Ventilation de lexcdent :

Plus value C/clients ( 30 000 X 90%) (27 000) Plus value Stocks ( 50 000 X 90%) (45 000) Moins value Immo (150 000 X 90%) 135 000 Moins value Brevet (100 000 X 90%) 90 000 Moins value Dette ( 50 000 X 90%) 45 000 ****(signifie que le tx de financement est cart dacquisition 255 000 $ dsavantageux par rapport au tx du march la date de lacquisition

32 915 06 Exercice de conso rcapitulatif SOLUTION

Effets de la ventilation sur le processus de consolidation Mthode directe Placement C/clients Stocks Immobilisations Brevet Dette obligataire Mthode du chiffrier Capital-actions 400 000 Bnfices non rpartis 620 000 C/clients 27 000 Stocks 45 000 cart dacquisition 255 000 @ Placement Immobilisations Brevet Dette obligataire Participation sans contrle - 975 000 + 27 000 + 45 000 - 135 000 - 90 000 + 45 000

975 000 135 000 90 000 45 000 102 000

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tape 2 : La matrialisation (amortissement) des carts dacquisition

Cette tape a pour effet de rduire les valeurs attribues aux lments de la rpartition du prix dachat lorsque celles-ci appartiennent des lments dont la dure de vie est limite ou lorsquils ont subit une dprciation. lments de la ventilation : Plus value C/clients Plus value Stocks Moins value Immo 27 000 45 000 135 000 Matrialisation dans lanne 2002 Matrialisation dans lanne 2002 Matrialisation sur la dure de vie rsiduelle des immobilisations soit 10 ans. Matrialisation sur la dure de vie rsiduelle du brevet soit 25 ans. Matrialisation sur la dure de vie du financement soit 10 ans. Matrialisation selon le rythme de la dprciation soit 25 500 en 2002.

Moins value Brevet Moins value Dette

90 000 45 000

cart dacquisition

255 000

Effets de la matrialisation sur le processus de consolidation Lors de la consolidation des tats financiers, il faut considrer leffet global de la matrialisation sur les postes crs lors de la ventilation afin de rgulariser leurs valeurs. Cette rgularisation cumulera la fois les matrialisations de lexercice, lesquelles devront tre imputes aux rsultats courants consolids. De plus, les matrialisations imputables aux exercices antrieures viendront, pour leur part, affecter les bnfices non rpartis consolids douverture. Voici comment les effets de la matrialisation affecteront les tats financiers consolids;

32 915 06 Exercice de conso rcapitulatif SOLUTION

Effets de la matrialisation sur le processus de consolidation Mthode directe C/clients Stocks Immobilisations Brevet Dette obligataire cart dacquisition BNR (dbut) BNR (fin) D.A. (E/R) D.A. (E/R) Fr.Fin. (E/R) Perte de valeur (E/R) BN conso - 27 000 - 45 000 + 27 000 + 7 200 - 9 000 - 25 500 - 50 400 (*) - 54 300 (*) - 13 500 - 3 600 - 4 500 + 25 500 - 3 900

(*) Effet net de la matrialisation cumulative sur les rsultats cumuls BNR (rattrapage des annes antrieures) BN (effet imputable lexercice courant) BNR (fin) - 50 400 $ - 3 900 $ 54 300 $

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Mthode du chiffrier BNR (dbut) BNR (dbut) @ Stocks 27 000 @ C/clients 27 000 45 000 45 000

Immobilisations 27 000 @ BNR (dbut) 13 500 D.A. (E/R) 13 500 Brevet 7 200 @ BNR (dbut) D.A. (E/R) 3 600 3 600 4 500 4 500

Dette obligataire 9 000 @ BNR (dbut) Fr.Fin. (E/R)

cart dacquisition 25 500 @ Perte de valeur 25 500 OU

Bnfices non rpartis Immobilisations Brevet Dette obligataire Perte de valeur EA @

50 400 27 000 7 200 9 000 25 500 C/clients Stocks cart dacquisition D.A D.A. Fr.Financiers

27 000 45 000 25 500 3 600 (immobilisations) 13 500 (brevet) 4 500

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tape 3 : Le traitement des oprations intersocits

Cette tape a pour effet dliminer les soldes rciproques que lon retrouve aux tats financiers des entits consolider (ex; C/client vs C/fournisseurs; Intrts dbiteurs vs Produit dintrts.), dliminer les effets du versement du dividende par la filiale et de ramener leur valeur dorigine pour le groupe consolid, les valeurs des biens transfrs entre les parties et qui se trouvent encore aux livres de lune ou lautre des constituantes. 1) limination des effets du dividende vers par la filiale au cours de lexercice 60 000 $ 54 000 $

Dividende vers = Montant reu par SM =

Comme Mre comptabilise son placement la valeur dacquisition, le 54 000 $ constitue pour elle un produit financier liminer puisquil sagit dune opration intersocit et quen fait le revenu gagn par la filiale au cours de lexercice sera entirement inclus dans les bnfices consolids. Effets du traitement des oprations intersocits(DIVIDENDES VERSS) sur le processus de consolidation Mthode directe Produit financier Ben net Mthode du chiffrier Produit financier PSC (bilan) 54 000 6 000 - 54 000 $ - 54 000 $

(La QP reue par la PSC du dividende vers par la filiale) @ Dividendes 60 000

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2) limination des soldes rciproques identiques 275 000 $

Achats vs Ventes =

Une seule transaction a donn lieu un solde rciproque identique qui est inclus dans les postes des tats financiers consolider, il sagit de la vente intersocit de marchandises au cours de lexercice courant. Llimination de ces soldes permet de retrancher des postes consolider les soldes rciproques mutuels. Effets du traitement des oprations intersocits (SOLDES RCIPROQUES) sur le processus de consolidation Mthode directe Ventes CMV (Achats) Mthode du chiffrier Ventes 275 000 @ CMV 275 000 - 275 000 $ - 275 000 $

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3) limination des gains ou pertes non matrialis inclus dans les soldes bilan de la fin dexercice

Les gains et pertes non matrialiss qui devront tre limins appartiennent des soldes du bilan de fin dexercice ou des soldes du bilan qui ont t inclus dans le calcul du bnfice net de lexercice. En ajustant les soldes de ltat des rsultats, il en rsulte une matrialisation des gains ou pertes qui ont t limins lors de la dernire consolidation. Alors que lajustement des soldes du bilan a pour effet dliminer des tats financiers un gain ou une perte qui ne sest pas encore matrialis. Lorsque la transaction est initie par la filiale, il sagit dune opration en amont qui ncessitera lapport dun redressement au solde de la PSC de ltat des rsultats et/ou du bilan afin dy imputer leur quote-part du gain ou de la perte redress. 3.1 Soldes bilan inclus dans le calcul du bnfice net Les marchandises qui ont t changes entre les socits au cours dun prcdent exercice et qui navaient pas toutes t vendues la fin du dernier exercice ont donnes lieu des redressements de consolidation au moment de la dernire consolidation. La vente de ces marchandises dans lexercice courant ncessite des ajustements de consolidation puisque leur prix dacquisition qui a t imput au CMV (cot des marchandises vendues) inclue le gain ou la perte intersocit. Par consquent, le processus de consolidation doit ramener leur valeur dorigine le cot des marchandises vendues afin de dgager dans lexercice de leur vente le vritable gain ou perte qui leur est attribuable. Dans le cas prsent, la filiale a vendu en 2001 sa socit mre des marchandises dont le cot dorigine tait de 320 000 $ un prix de 260 000$. la fin de lexercice 2001, 25 % de ces marchandises navaient toujours pas t vendues, ce qui a amen le redressement, la hausse, du solde bilan des stocks pour un montant de (320 000 260 000 = 60 000 X 25 % = 15 000 $) afin dy liminer toute trace de la perte quil incluait. Maintenant que ces stocks font partie du CMV de lexercice courant, le mme redressement doit tre apport.

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Effets du traitement des oprations intersocits (des exercices prcdents) sur le processus de consolidation Mthode directe Cot des marchandises vendues + 15 000 $

Comme il sagit dune opration intersocit initie par la filiale, la perte qui se matrialise dans lexercice courant viendra affecter la PSC de ltat des rsultats courants dans une proportion de 10 % et le bnfice net conso de 13 500 $. Bn. Net PSC (E/R) Mthode du chiffrier CMV 15 000 @ BNR (dbut) - 13 500 $ - 1 500 $

13 500

Ce montant correspond lajustement du bnfice net effectu lors de la dernire consolidation

PSC (E/R)

1 500

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3.2 Soldes bilan de la fin de lexercice Les marchandises ou les biens qui ont t changs entre les socits au cours de lexercice prcdent et/ou de lexercice courant qui apparaissent toujours au bilan de lune ou lautre des constituantes sont inscrits une valeur qui ne correspond pas leur cot dorigine initial sauf lorsque la transaction intersocit sest effectu la valeur dorigine. Comme les oprations intersocits sont conclues lintrieur de la mme entit conomique, le processus de consolidation doit ramener leur valeur dorigine tous les actifs changs entre les constituantes qui sont toujours entre les mains de lentit consolide. En ramenant leur cot dorigine ces lments, le profit ou la perte ralis lors de leur vente sera limin. Dans le cas dune transaction initie par la filiale (transaction en amont) cette limination donnera lieu un ajustement de la Participation sans contrle qui une portion du gain ou de la perte initiale a t attribue. Profits ou pertes non matrialiss inclus dans les stocks de la fin Dans le cas prsent, Mre a vendu sa filiale pour une valeur de 275 000 $ des marchandises dont le cot dorigine tait de 200 000 $. Mre ralisa donc un profit de 75 000 $ la vente des marchandises. Si la fin de lexercice courant 35 % des marchandises ainsi vendues sont toujours en possession de la filiale, nous sommes en prsence dun profit non matrialis qui devra tre limin par le processus de consolidation. Le profit non matrialis liminer correspond 35 % de 75 000 $ ( 275 000 200 000) soit 26 250 $ qui doit venir rduire la valeur des stocks qui sera prsente au bilan consolid. Cette transaction ayant t initie par la socit mre constitue une transaction en aval qui naura aucune rpercussion sur le calcul de la participation sans contrle. Effets du traitement de lopration intersocit (sur les stocks) de lexercice courant sur le processus de consolidation Mthode directe CMV (stock fin) Bn. Net Stock (bilan) BNR (fin) conso Mthode du chiffrier 10 + 26 250 $ - 26 250 $ - 26 250 $ - 26 250 $

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CMV 26 250 @ Stock (bilan)

26 250

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Profits ou pertes non matrialiss inclus dans les immobilisations Au cours de lexercice courant, Fille a vendu Mre un immeuble pour une valeur de 380 000 $ alors que la valeur comptable nette de celui-ci tait de 150 000 $ (450 000 300 000). Fille ralisa donc un profit de 230 000 $ la vente de cette immobilisation. Comme cette vente a t ralise entre deux entits lies, le profit ne peut tre considr comme tant ralis et aux tats financiers consolids, limmobilisation doit tre ramen sa valeur dorigine, ce qui aura pour consquence dliminer toute trace du profit non encore matrialis. Par consquent, chaque anne, lors du processus de consolidation, il faudra ramener la valeur de la btisse celle qui aurait t prsente aux livres de la filiale si la vente navait pas eu lieu. Il faudra galement ramener la valeur de la dotation lamortissement de la btisse sa valeur dorigine, ce qui produira un impact sur les rsultats consolids tant et aussi longtemps que la btisse sera dtenue et amortie. Effets du traitement de lopration intersocit (sur limmobilisation) de lexercice courant sur le processus de consolidation Mthode directe VC (actuelle) Immobilisation A/C (31/12/02) Immo nette Dotation am. Gain/disp 380 000 38 000 342 000 38 000 230 000 VC (sans OIS) 450 000 350 000 100 000 50 000 0 Ajustements

+ -

242 000 12 000 230 000 24 200 24 200

PSC (bilan) (- 242 000) x 10 % PSC (E/R) (- 230 000 12 000) X 10% Rsum Immobilisation PSC (bilan) BNR (fin) conso Gain/dispo Dotation am. - 242 000 $ - 24 200 - 217 800 - 230 000 + 12 000

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PSC (E/R) Bn. Net conso - 24 200 - 217 800

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Mthode du chiffrier Gain/disposition 230 000 Dotation am. 12 000 @ Immo (nette) PSC (bilan) @ PSC (E/R) 24 200 24 200

242 000

NOTE :

Lorsque lon utilise la mthode directe, le bnfice net et le BNR auxquels fait rfrence le prcdent tableau correspondent aux chiffres qui devront tre utiliss dans les quations de calculs directs. Il en est de mme en ce qui a trait aux chiffres relatifs la PSC (bilan) et la PSC (tat des rsultats)

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4) 4.1 Finalisation des tats financiers Selon mthode directe

Pour finaliser les tats financiers selon cette mthode, il ne reste qu procder au calcul direct de certains postes qui viendront finaliser les tats financiers consolider. Cette tape nous permettra le calcul des postes suivants; 1La participation sans contrle (PSC) de ltat des rsultats Ce poste correspond la quote-part des actionnaires sans contrle dans le bnfice net de la filiale. Lorsque des transactions intersocits en amont ont eu lieu et que les redressements affectent les rsultats, la valeur de ce poste ltat des rsultats en est affecte. PSC (E/R) = ajustements QP(actionnaires sans contrle) X BN (filiale) +

PSC (E/R)

= 10 % X ( 180 000) 24 200 (OIS immo) 1 500 (OIS 2001) = 43 700 $ (crditeur)

2-

La participation sans contrle (PSC) du bilan Ce poste correspond la quote-part des actionnaires sans contrle dans la valeur comptable nette de la filiale la date dtablissement des tats financiers. Lorsque des transactions intersocits en amont ont eu lieu et que les redressements qui en dcoulent affectent certains postes du bilan, la valeur de ce poste au bilan en est affecte

PSC (bilan) =QP(actionnaires sans contrle) X VNC (filiale) + ajustements

PSC (bilan) = 10 % X ( 400 000 + 1 205 000) 24 200 (OIS immo) = 136 300 $

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3Le bnfice net consolid Le calcul direct du bnfice net consolid permet de sassurer que ltat des rsultats est juste et quil intgre lensemble des ajustements ncessaires. Ce calcul est effectu partir de lquation suivante : BNFICE NET CONSO = = BN + % BN Prod. Fin. + ajustements pour 1) Matrialisation courante des (SM) (F) carts. 2) Oprations intersocits.

BN conso = 1 350 000 + 90 % X ( 180 000 ) 54 000 BN Conso = 872 550 $

3 900 (matrialisation courante ) 13 500 (OIS 2001 stock) 217 800 (OIS Immo) 26 250 (OIS 2002 stock)

Il est important de prciser que ce calcul ne sera ncessaire que dans les cas o la socit mre comptabilise son placement dans sa filiale la valeur dacquisition. En effet, lorsque le placement dans la filiale sera comptabilis la valeur de consolidation, le bnfice net de la socit mre correspondra au bnfice net consolid et aucun calcul direct ne sera alors ncessaire. 4Le bnfice non rpartis consolids Le calcul direct du bnfice non rpartis consolid permet de sassurer de lquilibre du bilan. Ce calcul est effectu partir de lquation suivante : BNFICE NON RPARTIS CONSO = = BNR + % (Variation BNR (F) depuis acquisition) + ajustements pour : (SM) 1) Matrialisation cumule des carts.

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2) Oprations intersocits. BNR conso = 4 376 000 + 90 % (1 205 000 620 000 ) 54 300 (mat. Cum.) 26 250 (OIS stocks 2002) 217 800 (OIS immo) BNR conso = 4 604 150 $ Il est important de prciser que ce calcul ne sera ncessaire que dans les cas o la socit mre comptabilise son placement dans sa filiale la valeur dacquisition. En effet, lorsque le placement dans la filiale sera comptabilis la valeur de consolidation, le bnfice non rpartis de la socit mre correspondra au bnfice non rpartis consolid et aucun calcul direct ne sera alors ncessaire.

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4.2 Selon la technique du chiffrier

Pour finaliser les tats financiers selon cette mthode, il ne reste qu faire la rpartition des rsultats courants et passs la PSC (bilan et E/R). Rpartition des rsultats passs : BNR (dbut) de la filiale BNR lacquisition Variation 1 445 000 620 000 825 000 10 % 82 500 $

Rpartition des rsultats courants : Perte nette de la filiale ( 180 000) 10% 18 000 $

criture : BNR (dbut) @ PSC (bilan) PSC (bilan) @PSC (E/R) 82 500 82 500 18 000 18 000

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5Prparation des tats financiers consolids

BILAN Consolid 31/12/02 Mre Lte + Fille Lte Ajustements (Voir note 1) Encaisse Comptes clients Stocks 400 000 850 000 970 000 + 75 000 + 179 000 + 245 000 +1 863 000 92 000 975 000 = 475 000 + 27 000 27 000 = 1 029 000 + 45 000 45 000 26 250 = 1 188 750 135 000 + 27 000 242 000 = 4 144 000 90 000 + 7 200 = 9 200 975 000 0 + 255 000 25 500 = 229 500 7 075

Immobilisations (nettes) 2 631 000 Brevet Participation dans Fille cart dacquisition Total de lactif 450 Passif court terme Dette obligataire PSC Actions ordinaires Bnfices non rpartis

450 000 + 49 000 --800 000 + 45 000 9 000 (Voir calcul direct) (Socit mre seulement) (Voir calcul direct)

= 499 000 = 836 000 136 300 1 000 000 4 604 150 7 075 450

__________________________________________

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E/R Consolid 31/12/02 Mre Lte + Fille Lte Ajustements (voir note 1) Vente CMV 9 865 000 + 1 650 000 275 000 8 040 000 + 1 140 000 275 000 + 15 000 + 26 250 Amortissement 106 000 + 104 000 13 500 3 600 + 12 000 Autres charges 369 000 + 816 000 + 54 000 4 500 Gain sur disposition 230 000 230 000 Dprciation de lcart dacquisition + 25 500 PSC 700 (Voir calcul direct) = 11 240 000

= 8 946 250

= 204 900 = 1 234 500 = 25 500 43

Bnfice net consolid (Voir calcul direct) $

872 550

Note 1 : Lorsque la technique du chiffrier est utilise pour la consolidation des tats financiers, les ajustements de consolidation prennent lallure de (dt) et de (ct) et les tats financiers individuels sont remplacs par des balances de vrifications pour la prparation des tats financiers consolids.

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