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1
2
II
3
4
5
III
6
7
EX en cours
0
0
0
12 300 000
12 500 000
-450 000
250 000
8 974 870
8 042 670
932 200
IV
8
9
10
+
-
= EBE/IBE
11
12
13
+
+
-
VI
= Rsultat d'exploitation
VII
+ Rsultat financier
39 500
691 500
Subventions d'exploitation
Impts et taxes
Charges de personnel
Autres produits d'exploitation
Autres charges d'exploitation
Reprises d'exploitation
Dotations d'exploitation
IX
15
3 325 130
50 000
126 300
2 458 530
790 300
180 000
85 700
190 000
422 600
652 000
-3 650
242 850
445 000
Mthode additive
Capacit d'autofinancement (CAF)
Rsultat net de l'exercice
Dotation d'exploitation
Dotation financires
Dotation non courantes
Reprises d'exploitation
Reprises financires
Reprises non courantes
Produits des cessions d'immobilisation
Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cdes
EX en cours
445 000
1
2
3
4
5
6
7
8
+
+
+
+
= Capacit d'autofinancement
611 900
220 000
= Autofinancement
Mthode Soustractive
Capacit d'autofinancement (CAF)
E.B.E ou I.B.E
1
5
6
10
11
327 100
10 700
10 600
144 600
17 700
4 400
160 000
145 200
391 900
EX en cours
790 300
85 700
95 500
58 500
17 550
242 850
180 000
45 400
91 000
5 300
= Capacit d'autofinancement
611 900
220 000
= Autofinancement
391 900
AVEC RETRAITEMENT
A- Le montant du personnel intrimaire lentreprise (250 000 DH) va tre retranch des
AUTRES CHARGES EXTERNES et ajout aux CHARGES DE PERSONNEL .
B- Les charges de sous-traitance relatives en totalit aux matires premires (135 000), leur
retraitement consiste les retrancher des AUTRES CHARGES EXTERNES et les ajouter
aux ACHATS CONSOMMEES DE MATIERES ET FOURNITURES
C- Retraitement relatif au crdit-bail : Amortissement + intrts
Amortissement = 80 000 / 4 = 20 000
Intrts = 80 000 x 10% = 8 000
La RDC sera retranche des AUTRES CHARGES EXTERNES et rpartie entre les
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS pour la partie relative lamortissement, et les
charges financires pour la partie INTERETS.
Donc :
AUTRES CHARGES = 932 200 250 000 135 000 28 000 = 519 200
CHARGES DE PERSONNEL = 2 458 530 + 250 000 = 2 708 530
ACHATS CONSOMMEES DE MF = 8 042 670 + 135 000 = 8 177 670
DOTATIONS DEXPLOITATION = 422 600 + 20 000 = 442 600
RESULTAT FINANCIER = 39 500 8 000 = 31 500
II
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EX en cours
0
0
0
12 300 000
12 500 000
-450 000
250 000
8 696 870
8 177 670
519 200
IV
8
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10
+ Subventions d'exploitation
- Impts et taxes
- Charges de personnel
50 000
126 300
2 708 530
= EBE/IBE
818 300
11
12
13
+
+
-
VI
= Rsultat d'exploitation
VII
+ Rsultat financier
31 500
691 500
IX
15
3 603 130
180 000
85 700
190 000
442 600
660 000
-3 650
242 850
445 000
Mthode additive
Capacit d'autofinancement (CAF)
Rsultat net de l'exercice
EX en cours
445 000
Dotation d'exploitation
(327 100 + 20 000)
+ Dotation financires
10 600
- Reprises d'exploitation
144 600
- Reprises financires
160 000
145 200
= Capacit d'autofinancement
631 900
220 000
= Autofinancement
411 900
Mthode Soustractive
Capacit d'autofinancement (CAF)
E.B.E ou I.B.E
347 100
10 700
17 700
4 400
EX en cours
818 300
85 700
95 500
242 850
180 000
3
4
9
10
11
66 500
17 550
45 400
91 000
5 300
= Capacit d'autofinancement
631 900
220 000
= Autofinancement
411 900
CONCLUSIN
-
Les divers reclassements effectus avaient pour effet de corriger plusieurs agrgats de
lESG (LA VA et LEBE en loccurrence), ce qui rend la comparaison intra et interentreprises homogne et logique.
Les retraitements ont permis de donner une image plus conomique et relle de la
rentabilit de lentreprise, sachant quils nont pas influenc le rsultat net de lexercice.
La CAF aprs retraitements est diffrente de celle davant retraitement (car aprs
retraitement, le montant des dotations a chang au mme titre que celui des charges
financires).