Université Hassan 1er Pr : AZIZ DOUARI

Faculté
D’Economiques et Gestion Année universitaire : 2023
Settat

TD n°1 : ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice n°1 :

La direction financière de l’entreprise DAWI vous communique les valeurs des

soldes des comptes de charges et de produits dans le tableau suivant :
Compte de produits et charges au 31/12/2023 :

CHARGES Montants PRODUITS Montants

Charges d’exploitation : Produits d’exploitation :

Achats revendus de marchandises 1.200.000 Vente de marchandises 3.650.000
Achats consommés de matières 500.000 Vente de biens et services produits 720.000
Autres charges externes 360.000 Variation de stocks de produits +35.000
Impôts et taxes 115.000 Immobilisations produites par l'entreprise 40.000
Charges de personnel 480.000 Subventions d’exploitation 25.000
Autres charges d’exploitation 124.000 Autres produits d’exploitation 12.000
Dotations d’exploitation 232.000
Produits financiers
Charges financières : Produits et intérêts assimilés 41 000
Charges d'intérêts 47.000
Produits non courants :
Charges non courantes : Produits des cessions d'immobilisations 256.000
V.N.A des immobilisations cédées 180.000 Reprises non courantes 13.000
Dotations non courantes 30.000

Impôts sur les résultats 92.000

Résultat net 1.432.000
TOTAL 4.792.000 TOTAL 4.792.000
Informations complémentaires :

✓ Les dotations d’exploitation comprennent 42.000 DH de dotations relatives aux éléments

circulants ;
✓ Les dotations non courantes concernent l’actif circulant ;
✓ Les reprises non courantes concernent les éléments stables ;
✓ Les bénéfices distribués au cours de l’exercice s’élèvent à 633.000 DH.

TRAVAIL A FAIRE :
1) Etablir l'état des soldes de gestion pour l'exercice 2021.
2) Calculer la CAF par les deux méthodes.
 Correction :

Exercice
Elément Exercice
précédent
1 Ventes de marchandises (en l’état)
3.650.000

2 - Achats revendus de marchandises

1.200.000

I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ÉTAT 2450000

II + PRODUCTION DE L’EXERCICE (3+4+5) 795000
3 Ventes de biens et services produits 720.000

4 Variations de stocks de produits +35.000

5 Immobilisations produites par l’entreprise pour 40.000

elle-même
III - CONSOMMATION DE L’EXERCICE (6+7) 860000
6 Achats consommés de matières et fournitures 500.000

7 Autres charges externes 360.000

IV = VALEUR AJOUTÉE ( I + II - III ) 2385000

8 + Subventions d’exploitation 25.000

9 - Impôts et taxes 115.000

10 - Charges de personnel 480.000

V = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION 1815000

(E.B.E)OÙ
= INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION
(I.B.E)
11 + Autres produits d’exploitation 12.000

12 - Autres charges d’exploitation 124.000

13 + Reprises d’exploitation ; transfert de charges -

14 - Dotations d’exploitation 232.000

VI = RÉSULTAT D’EXPLOITATION (+ou-) 1471000

VII + RÉSULTAT FINANCIER (1) - 6000
VII = RÉSULTAT COURANT (+ou-) 1465000
I
IX + RÉSULTAT NON-COURANT (2) 59000
15 - Impôts sur les résultats 92000

X = RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE (+ou-) 1432000

(1) Résultat financier = 41 000 - 47.000 = - 6000
(2) Résultat non courants = (256000 + 13000) + (180000 + 30000) = 59000
CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) – AUTOFINANCEMENT

Méthode additive

1 Résultat de l’exercice :
• Bénéfice +
• Perte -
2 + Dotations d’exploitation (1)
3 + Dotations financières (1)
4 + Dotations non courantes (1)
5 - Reprises d’exploitation (2)
6 - Reprises financières (2)
7 - Reprises non courantes (2)(3)
8 - Produits de cessions d’immobilisations
9 + Valeurs nettes d’amortissement des
immobilisations cédées
I = CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
10 - Distributions de bénéfices
II = AUTOFINANCEMENT
1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
3) Y compris reprises sur subventions d’investissement.

Méthode soustractive

1 EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION

(E.B.E)
2 + Autres produits d’exploitation
3 - Autres charges d’exploitation
4 + Reprises d’exploitation
5 - Dotations d’exploitation
6 + Produits financiers
7 - Charges financières
8 + Produits non courants
9 - Charges non courantes
10 - Impôts sur les résultats
I = CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
10 - Distributions de bénéfices
II = AUTOFINANCEMENT
 Exercice n°2

Eléments Montant
1 PRODUITS D'EXPLOITATION
E * Ventes de marchandises (en l'état) 50 000,00
X * Ventes de biens et services produits 200 000,00
P Chiffres d'affaires 250 000,00
L * Variation de stocks de produits finis 1) 14 000,00
O * Immobilisations produites par L'entreprise pour elle-même 50 000,00
I * Subventions d'exploitation 45 000,00
T * Autres produits d'exploitation 44 000,00
A * Reprises d'exploitation, transferts de charges (A) 35 000,00
T TOTAL I 438 000,00
I II CHARGES D'EXPLOITATION
O * Achats revendus (2) de marchandises 100 000,00
N * Achats consommés (2) de matières et fournitures 120 000,00
* Autres charges externes 30 000,00
* Impôts et taxes 10 000,00
* Charges de personnel 60 000,00
* Autres charges d'exploitation 35 000,00
* Dotations d'exploitation 20 000,00
TOTAL II 375 000,00
II RESULTAT D’EXPLOITATION (I-II) 63 000,00
I
I PRODUITS FINANCIERS
V
* Produits des titres de participation et autres titres immobilisés 60 000,00
F
I
N * Gains de change 40 000,00
A * Intérêts et autres produits financiers 15 000,00
N * Reprises financières : transferts de charges 20 000,00
C
I TOTAL IV 135 000,00
E V CHARGES FINANCIERES
R * Charges d'intérêts 30 000,00
* Pertes de change 14 000,00
* Autres charges financières 7 000,00
* Dotations financières 8 000,00
TOTAL V 59 000,00
V RESULTAT FINANCIER (IV - V) 76 000,00
I
V RESULTAT COURANT (III + VI) 139 000,00
II

V RESULTAT COURANT (reports) 139 000,00

II
 V PRODUITS NON COURANTS
III
* Produits des cessions d'immobilisation 70 000,00
N * Subvention d'équilibre 20 000,00
O * Reprise sur subventions d'investissement 5 000,00
N * Autres produits non courants 8 000,00
* Reprise non courantes : transferts de charges 6 000,00
C TOTAL VIII 109 000,00
O I CHARGES NON COURANTES
X
U * Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées 50 000,00
R * Subvention accordée 9 000,00
A * Autres charges non courantes 5 000,00
N * Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions 6 000,00
T TOTAL IX 70 000,00
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 39 000,00
X RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+XX) 178 000,00
I
X IMPOTS SUR LES RESULTATS 53 400,00
II
X RESULTAT NET (XI-XII) 124 600,00
III

XIV TOTAL DES PRODUITS

(I+ IV + VIII) 682 000,00
XV TOTAL DES CHARGES
(II+ V + IX + XII) 557 400,00
XVI RESULTAT NET 124 600,00
(Total des produits-total charges)
❖ Les informations complémentaires sont :
1. Parmi les reprises d’exploitation il existe un montant de 2.000 relatifs aux
élémentscirculants.
2. Parmi les dotations d’exploitation il existe un montant de 3.000 relatif aux
élémentscirculants.
3. Les reprises financières concernent les titres et valeur de placement.
4. Les dotations financières concernent les TVP d’un montant de 2500, le reste
relatif auxtitres de participation.
5. Parmi les reprises non courantes il existe un montant de 2.000 relatif aux
élémentsdurables.
6. Parmi les dotations non courantes il existe un montant de 2.000 relatif aux
élémentscirculants.
7. Le bénéfice distribué de cet exercice représente 30% du résultat net.

TRAVAIL A FAIRE :
1. Etablir le tableau de formation des résultats (T.F.R)
2. Calculer la CAF par les deux méthodes
Correction
Exercice
Elément Exercice
précédent
1 Ventes de marchandises (en l’état) 50 000
2 - Achats revendus de marchandises 100 000
I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ÉTAT -50000
II + PRODUCTION DE L’EXERCICE (3+4+5 264000
3 Ventes de biens et services produits 200 000
4 Variations de stocks de produits + 14 000
5 Immobilisations produites par l’entreprise pour 50 000
elle-même
III - CONSOMMATION DE L’EXERCICE (6+7) 150000
6 Achats consommés de matières et fournitures 120 000
7 Autres charges externes 30 000
IV = VALEUR AJOUTÉE ( I + II - III ) 64000
8 + Subventions d’exploitation 45 000
9 - Impôts et taxes 10 000
10 - Charges de personnel 60 000
V = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION 39000
(E.B.E)OÙ
= INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION
(I.B.E)
11 + Autres produits d’exploitation 44000

12 - Autres charges d’exploitation 35000

13 + Reprises d’exploitation ; transfert de charges 35000

14 - Dotations d’exploitation 20000

VI = RÉSULTAT D’EXPLOITATION (+ou-) 63000

VII + RÉSULTAT FINANCIER (1) 76 000
VII = RÉSULTAT COURANT (+ou-) 139000
I
IX + RÉSULTAT NON-COURANT (2) 39 000
15 - Impôts sur les résultats 53 400
X = RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE (+ou-) 124600
CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) – AUTOFINANCEMENT

Méthode additive

1 Résultat de l’exercice :
• Bénéfice +
• Perte -
2 + Dotations d’exploitation (1)
3 + Dotations financières (1)
4 + Dotations non courantes (1)
5 - Reprises d’exploitation (2)
6 - Reprises financières (2)
7 - Reprises non courantes (2)(3)
8 - Produits de cessions d’immobilisations
9 + Valeurs nettes d’amortissement des
immobilisations cédées
I = CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
10 - Distributions de bénéfices
II = AUTOFINANCEMENT

Méthode soustractive

1 EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION

(E.B.E)
2 + Autres produits d’exploitation
3 - Autres charges d’exploitation
4 + Reprises d’exploitation
5 - Dotations d’exploitation
6 + Produits financiers
7 - Charges financières
8 + Produits non courants
9 - Charges non courantes
10 - Impôts sur les résultats
I = CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
10 - Distributions de bénéfices
II = AUTOFINANCEMENT
Dans un premier temps, on observe que le résultat net de la société RAM est positif (124600 DH ), Il représente
50% de chiffre d'affaires ((124600Dh / 250000)* 100) Donc la rentabilité/ profitabilité de l'entreprise est
relativement Moyenne . - La marge brute de cette entreprise et négatives et la production de l'entreprise RAM sont
positives, signifie que l'entreprise exerce une activité industrielle. Mais l'activité commerciale est une activité
secondaire.

La consommation de l'exercice est très importante (56% de la production), car la consommation de l'exercice
représente la consommation intermédiaire supportée par l'entreprise pour assurer la production de l'exercice (charge
variable).
La valeur ajoutée : représente la richesse créée par les facteurs de production. La valeur ajoutée est un bon
indicateur qui mesure la performance commerciale et industrielle de l'entreprise et nous permet aussi de calculer
d'une année à l'autre la croissance de la richesse mais il s'agit d'une croissance nominale à juger avec prudence à
cause d'effet de l'inflation. La valeur ajoutée reflète aussi la politique de la réparation de la richesse adoptée par
l'entreprise.
L’EBE est une bonne mesure de la performance économique de l’entreprise car il calcul le résultat d'exploitation de
l’entreprise Indépendamment : -du système d’amortissement et de la réglementation fiscale relative aux
amortissements (politique d'investissement); - De la manière dont l’entreprise est financée (par des ressources
internes ou externes) puisque l’EBE est déterminé avant déduction des charges financières; - Des produits et des
charges à caractère exceptionnel; - et avant la forme juridique de l'entreprise.

les résultats financiers est positive reflète une meilleur politique de financement adoptée par l'entreprise, car elle
couvre la totalité des charges financières à partir des produits financiers. Cela influence positivement sur le
résultat global de l'entreprise.