ANALYSE FINANCIERE

Pr : ADRAOUI MOHAMED

TRAVAUX DIRIGES CHAPITRE 1 : ANALYSE DE L’ACTIVITE

TD N°1 : ETAT DES SOLDES DE GESTION

Complétez le tableau suivant :

Soldes de gestion
Informations
concernés

Analyser le résultat de l’entreprise

Mesurer la performance des activités d’exploitation et

financières

Mesurer le résultat des opérations non courantes

Mesurer la performance industrielle et commerciale

Analyser l’activité de l’entreprise

Mesurer la richesse créée par l’entreprise

Mesurer le bénéfice ou la perte de l’exercice

Mesurer la rentabilité économique

Mesurer la ressource dégagée par l’activité commerciale

Mesurer le poids économique de l’entreprise

Mesurer l’ensemble de l’activité de production

Mesurer le surplus monétaire potentiel généré par l’activité d’exploitation de

l’entreprise

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TD N°2 : ETAT DES SOLDES DE GESTION
Vous disposez du CPC suivant au 31/12/2020 de l’entreprise AL HAMD :
Nature Montants
I PRODUITS D’EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l’état) 200.000
Ventes de biens et services produits 1.000.000
Chiffre d’affaires 1.200.000
Variation de stocks de produits (±) 50.000
Immobilisations produites par l’E/se pour elle même -
Subventions d’exploitation -
EXPLOITATION

Autres produits d’exploitation 10.000

Reprises d’exploitation ; transferts de charges (1) 8.000
TOTAL I 1.268.000
II CHARGES D’EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises 110.000
Achats consommés de matières et fournitures 500.000
Autres charges externes 90.000
Impôts et taxes 12.000
Charges de personnel 140.000
Autres charges d’exploitation 15.000
Dotations d’exploitation (2) 181.000
TOTAL II 1.048.000
III RESULTAT D’EXPLOITATION (I - II) 220.000
IV PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres titres immobiliers 5.000
Gains de change 500
Intérêts et autres produits financiers 1.000
FINANCIER

Reprises financières ; transfert de charges (3) 2.000

TOTAL IV 8.500
V CHARGES FINANCIERES
Charges d’intérêts 6.000
Pertes de change 1.900
Autres charges financières -
Dotations financières (4) 2.600
TOTAL V 10.500
VI RESULTAT FINANCIER (IV – V) - 2.000
VII RESULTAT COURANT (III + VI) 218.000
VIII PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions d’immobilisations 130.000
Subvention d’équilibre -
Reprises sur subventions d’investissement 10.000
NON COURANT

Autres produits non courants 2.000

Reprises non courantes ; transfert de charges (5) 5.000
TOTAL VIII 147.000
IX CHARGES NON COURANTES
V.N.A. des immobilisations cédées 140 000
Subventions accordées -
Autres charges non courantes 800
Dotations NC aux amortissements et aux provisions (6) 1.000
TOTAL IX 141.800
X RESULTAT NON COURANT (VIII – IX) 5.200
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) 223.200
XII Impôts sur les résultats 83.200
XIII RESULTAT NET (XI – XII) 140.000
(1) 2.500 relatives aux créances ; 1.000 aux stocks; le reste concerne le fonds commercial.
(2) 120.000 concernent l’actif immobilisé, le reste concerne l’actif circulant.
(3) 1.200 relatives aux TVP ; le reste sur TP
(4) Concernent l’actif circulant
(5) Concernent une provision pour dépréciation des terrains
(6) Relative à une PPRC momentanée
Il a été distribué 174.700 dhs de dividendes au cours de l’exercice 2020.

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 TRAVAIL À FAIRE :
1- Compléter l’ESG donné en annexe.
2- Commenter la MB, la VA et l’EBE.

Annexes :
I : Tableau de formation des résultats (TFR)

Exercice
Exercice
précédent
1 Ventes de marchandises (en l’état)
2 - Achats revendus de marchandises
I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ETAT
II + PRODUCTION DE L’EXERCICE : (3 + 4 + 5)
3 Ventes de biens et services produits
4 Variation de stocks de produits
5 Immobilisations produites par l’E/se pour elle-même
III - CONSOMMATION DE L’EXERCICE : (6 + 7)
6 Achats consommés de matières et fournitures
7 Autres charges externes
IV = VALEUR AJOUTEE (I + II - III)
8 + Subventions d’exploitation
9 - Impôts et taxes
10 - Charges de personnel
V = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE)
= OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE)
11 + Autres produits d’exploitation
12 - Autres charges d’exploitation
13 + Reprises d’exploitation ; transferts de charges
14 - Dotations d’exploitation
VI = RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -)
VII ± RESULTAT FINANCIER
VIII = RESULTAT COURANT (+ ou -)
IX ± RESULTAT NON COURANT
15 - Impôts sur les résultats

X = RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+ ou -)

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 II : Capacité d’autofinancement (C.A.F.) – Autofinancement
1 Résultat net de l’exercice
Bénéfice +
Perte -
2 + Dotations d’exploitation (1)
3 + Dotations financières (1)
4 + Dotations non courantes (1)
5 - Reprises d’exploitation (2)
6 - Reprises financières (2)
7 - Reprises non courantes (2) (3)
8 - Produits des cessions des immobilisations
9 + Valeurs nettes d’amortissement des immobilisations cédées
I CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)
10 - Distributions de bénéfices
II AUTOFINANCEMENT
(1) : A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
(2) : A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
(3) : Y compris les reprises sur subventions d’investissement