Exercice 1

Partie théorique :

1/ Quel est la différence entre bilan financier et bilan Comptable (1 pt)

2/ Quelles est le traitement des écarts de conversion dans le bilan financier (1 pt)

3/Définir les termes suivants : Marge brute ; fonds de roulement ; tableau de financement (1,5pt)

Partie pratique :

La SA TERRAINOX est spécialisée dans les opérations d’aménagement et de viabilité des terrains à
lotir.
Des exercices comptables 2019 et 2020, on extrait les informations et documents suivants :
 Le Compte de Produits et Charges au 31/12/2020 (annexe1)
 Les masses du bilan au 31/12/2019 et au 31/12/2020 :

Actif Net 2020 Net 2019 Passif 2020 2019

Financement
Actif immobilisé 36 000 000 24 300 000 permanent 40 200 000 24 000 000
Actif circulant (H.tr) 4 200 000 2 700 000 Passif circulant (H.tr) 1 620 000 2 475 000
Trésorerie - actif 2 400 000 750 000 Trésorerie-passif 780 000 1 275 000
Total 42 600 000 27 750 000 Total 42 600 000 27 750 000

 Opérations relatives aux capitaux propres et dettes de financement :

Augmentation du capital par apports nouveaux 5 064 000
Encaissement d'une caution pour location d'un bulldozer
(Récupération du créances immobilisées) 105 000
Remboursement des mensualités d'un crédit à long terme 294 000
Frais d'augmentation du capital (Emplois en non-valeur) 51 000

 Opérations relatives aux immobilisations :

Cession d'un lot de micro-ordinateurs totalement amorti au prix 25 500

Cession d'un ancien local au prix 420 000
et du terrain bâti au prix 1 500 000
Construction d’un nouveau local. Coût global de production 6 600 000
Acquisition de 500 obligations ( titres immobilisés) 2 100 000
Acquisition d'un terrain aménagé dans la zone industrielle 1 200 000
 Résultat net de l’exercice 2019 : -1 284 000DH
 Il n’y a pas eu de distribution de dividendes au cours de 2020

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TAF
1) Etablir l’Etat des soldes de Gestion au 31/12/2020 (10 points)
2) Etablir le tableau de financement au 31/ 12 /2020 (justifier les calculs) (5,5 points)

(Annexe 1)
Exercice clos le
CPC de la SA TERRAXI (en milliers de dhs) 31/12/2020
NATURE EXERCICE
I PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l'état)
E Vente de biens et services produits 12 600,00
X Chiffre d'affaires 12 600,00
P Variation de stocks de produits (±) -
L Immobilisations produites par l'Ese elle-même 6 600,00
O Subvention d'exploitation -
I Autres produits d'exploitation 54,00
T Reprise d'exploitation : transfert de charges (1) 132,00
A TOTAL I 19 386,00
T II Charges d’exploitation -
I Achats revendus de marchandises -
O Achats consommés de matières et fournitures 2 520,00
N Autres charges externes 2 220,00
Impôts et taxes 1 830,00
Charges de personnel 4 020,00
Autres charges d'exploitation 180,00
Dotations d'exploitation (2) 4 890,00
TOTAL II 15 660,00
III Résultat d'exploitation 3 726,00
IV Produits Financiers -
Produit des titres de participation et autres titres immobiliers 210,00
Gains de change - - -
Intérêts et autres produits financiers 81,00
Reprise financières ; transfert de charges -
TOTAL III 291,00
F V CHARGES FINANCIERES -
I Charges d'intérêts 258,00
N Pertes de change - - -
A Autres charges financiers - - -
N Dotations financières (3 ) 36,00
C TOTAL IV 294,00
I VI RESULTAT FINANCIER - 3,00
E
R VII Résultat Courant 3 723,00
VIII Produits non courants -

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 N Produits des cessions d'immobilisations 1 945,50
O Subventions d'équilibre - - 1 800,00
N Reprises sur subventions d'investissement -
C Autres produits non courants -
O Reprises non courantes ; transfert de charges -
U TOTAL V 3 745,50
R IX Charges non courantes -
A V.N.A des immobilisations cédées 780,00
N Subventions accordées - - -
T Autres charges non courantes 1 050,00
Dotations non courantes aux amort et aux prov (4) 540,00
TOTAL VI 2 370,00
X Résultat non courant 1 375,50
XI Résultat avant Impôts 5 098,50
XII Impôts sur les résultats 1 498,50
XIII Résultat Net (XI – XII) 3 600,00
XI
V TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII) 23 422,50
XV Total des Charges (II+V+IX+XII) 19 822,50
XV
I Résultat Net (total des produits - total des charges) 3 600,00

(1) Provisions durables pour risques et charges 120 ;

(2) Dotation aux amortissements 4740 ; Dotation aux provisions pour dépréciation de l’actif
circulant 150
(3) Relatives aux titres immobilisés
(4) Dotation aux amortissements

Etat des Soldes de Gestion- ESG (Annexe 2)

I Tableau de formation des résultats
Eléments Exercice N Exercice N-1
1 Ventes de M/ses en l'état
2 Achats revendus de marchandises
I Marges brute sur vente en l'état
II Production de l'exercice (3+4+5)
3 Ventes de biens et services produits
4 Variation du stock de produits
5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle
même
Consommation de l'exercice(6+7)
6 Achats consommé de matières et fournitures
7 Autres charges externes
IV Valeur ajoutée
8 Subvention d'exploitation
V 9 Impôts et taxes
10 Charges du personnel
Excédent brut d'exploitation

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 ou Insuffisance brute d'exploitation
11 Autres produits d'exploitation
12 Autres charges d'exploitation
13 Reprises d'exploitation; transfert de charges
14 Dotations d'exploitation
VI Résultat d'exploitation
VII Résultat financier
VII Résultat courant
I
IX Résultat non courant
15 - Impôt sur les sociétés
X = Résultat net

II CAPACITE D4AUTOFINANCEMENT ( CAF) – AUTOFINANCEMENT

1 Résultat net de l'exercice
Bénéfice+
Perte -
2 Dotations d'exploitation(1)
3 Dotations financières (1)
4 Dotations non courantes (1)
5 Reprises d'exploitation (2)
6 Reprises financières (2)
7 Reprises non courantes (2) (3)
8 Produits des cession d'immobilisations
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations
9 cédés
CAPACITE D4AUTOFINANCEMENT_ CAF
1
-
0 Distribution des bénéfices
AUTOFINANCEMENT
(Annexe 3)

I_ Tableau de synthèse des masses

Variation a_b
Exercice Exercice N- Emplois( c
Masses N (a) 1 (b) ) Ressources (d)
1 Financement permanent
2 Actif immobilisé
3 Fonds de roulement (1-2) (A)
4 Actif circulant
5 Passif circulent
6 Besoin de financement global(4-5) (B)
7 Trésorerie nette (actif -passif) ( A-B)
II Tableau des emplois et des ressources
Exercice N Exercice N-1
Emplois Ressources Emplois Ressources
Ressources stables de l'exercice
Autofinancement (A)
Capacité d'autofinancement
Distribution de bénéfices

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 Cessions et réductions d'immobilisation (B)
Cessions d'immobilisations incorporelles
I Cessions d'immobilisations corporelles
Cessions d'immobilisation financières
Récupérations sur créances immobilisées
Augmentation des capitaux propres et assimilés ( c)
Augmentation de capital,apport
Subvention d'investissement
Augmentation des dettes de financement (D)
(nettes de primes de remboursement)
Total I Ressources stables (A+B+C+D)
Emplois stables de l'exercice
Acquisitions et augmentations d'immobilisations ( E)
Acquisition d'immobilisations incorporelles
Acquisition d'immobilisations corporelles
II Acquisition d'immobilisations financières
Augmentation de créances immobilisées
Remboursement des capitaux propres ( F)
Remboursement des dettes de financement ( G)
Emplois en non valeurs (H)
Total II Emplois stables (E+F+G+H)
III Variation du besoin de financement global (BFG)
I
V Variation de la trésorerie
Total général
Bon courage

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