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L’analyse du CPC
2 BTS Gestion des PME-PMI
Introduction :
Le compte de produits et charges du PCM est présenté en liste, il reprend des soldes des
comptes de gestion après les avoir classés dans des rubriques définies par le plan comptable.
Le premier classement qui apparaît clairement consiste à séparer l’ensemble de ces comptes
en trois catégories :
• Les comptes de charges et de produits d’exploitation décrivent toutes les opérations de
l’exercice liées au cycle d’achat, de production et de vente ;
• Les comptes de charges et de produits financiers regroupent les emplois et les ressources
de l’exercice liés au financement des cycles d’exploitation et d’investissement ;
• Les comptes de charges et de produits non courants isolent enfin les opérations qui ne
correspondent pas à l’exploitation normale de l’entreprise.
Ainsi, le CPC fait apparaître les résultats intermédiaires suivants :
L'état des soldes de gestion (E.S.G) constitue le troisième état de synthèse qui
n'est obligatoire que pour les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 7,5 millions
de dirhams et donc soumises au régime normal.
L’ESG comporte deux tableaux :
- Le tableau de formation du résultat (TFR) : comme son nom l’indique, il fournit une
analyse en cascade des différentes étapes de la formation du résultat ;
- Le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF) : il sert à calculer la
capacité d’autofinancement de l’entreprise
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Application :
La société Afritex vous communique ci-après son CPC pour l’exercice 2005 (en
milliers de dirhams) et vous charge de calculer ses soldes intermédiaires de gestion.
Exercice 2005
I Produits d’exploitation :
Ventes de marchandises en l’état 4.840
Ventes de biens et services produits 123.760
Variation de stocks de produits 9.000
Immob. produites par l’entreprise pour elle-même 14.000
Subventions d’exploitation 7.500
Autres produits d’exploitation 6.000
Reprises d’exploitation, transferts de charges (dont 1000 relatifs au reprise 1.800
sur Actif et Passif circulant) 166.900
Total I
II Charges d’exploitation :
Achats revendus de marchandises 3.300
Achats consommés de matières et fournitures 37.500
Autres charges externes 33.000
Impôts et taxes 4.400
Charges du personnel 60.000
Autres charges d’exploitation 320
Dotations d’exploitation aux amortissements (dont 4000 relatifs aux 9.000
provisions pour dépréciation des éléments de l’AC) 147.520
Total II
III RESULTAT D’EXPLOITATION (I-II) 19.380
IV Produits financiers :
Produits des titres de participation et autres titres immobilisés 5.000
Intérêts et autres produits financiers 1.800
Total IV 6800
V Charges financières :
Charges d’intérêts 1.500
Pertes de change 4.000
Dotations financières (dont 500 relatifs aux PPD des TVP) 1.500
Total V 7.000
VI RESULTAT FINANCIER (IV –V) - 200
VII RESULTAT COURANT (III + VI) 19.180
VIII Produits non courants :
Produits de cessions des immobilisations 2.000
Total VIII 2.000
IX Charges non courantes :
Valeur nette des amortissements des immobilisations cédées 1.500
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions (dont 1550 3.500
relatif au l’AC ET PC) 5.000
Total IX
X RESULTAT NON COURANT (VIII – IX) - 3.000
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) 16.180
XII Impôts sur les résultats 6.400
XIII RESULTAT NET (XI – XII) 9.780
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Marge brute = ventes de marchandises en l’état – Achats revendus de marchandises
Pour le cas précédent :
La marge brute = …………………………………………………..........................................
………………………………………………………………………………………………..
………………………………………………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………….
b) La production de l’exercice :
La production est un solde réservé aux seules activités de transformation (production
de biens ou prestations de services) des entreprises. Elle représente aussi bien la production
vendue que la production stockée (variation de stocks de produits) et la production
immobilisée (immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même).
Production de l’exercice = ventes de biens et services produits + variation de stocks de
produits + immobilisations produits par l’entreprise pour elle-même.
Pour la cas précédent :
La production de l’exercice = …………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………………….
c) La valeur ajoutée :
La valeur ajoutée exprime la création de richesses effectuée par l’entreprise au cours
de l’exercice grâce à ses facteurs de production. Elle se calcule par différence entre la somme
de la marge brute et de la production de l’exercice d’une part et le coût des biens et services
externes qu’elle a consommés d’autre part.
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L’ EBE (ou L’IBE) = ………………………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………….
e) Le résultat d’exploitation :
Il figure à la fois dans le CPC en liste et dans l’ESG. Il traduit la performance
économique de l’entreprise en dehors de tout choix financier et tout événement non courant. Il
se calcule à partir de l’EBE en tenant compte des charges et produits calculés (dotations et
reprises d’amortissement et de provisions, transferts de charges) et des autres charges et
produits d’exploitation.
g) Le résultat net :
Il s’agit du dernier résultat, obtenu en corrigeant le résultat courant des opérations non,
courantes et en déduisant l’impôt sur les résultats.
Résultat net = résultat courant + résultat non courant – impôt sur les résultats
Le résultat net constitue la mesure comptable de l’enrichissement ou de l’appauvrissement
de l’entreprise. C’est ce résultat qui est soumis à l’assemblée générale ordinaire pour en
décider l’affectation.
Pour le même cas :
Le résultat financier = ………………………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………..….
3) Elaboration du TFR :
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TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR) Exercice du……….au……………….
Exercice Exercice
précédent
1 Ventes de marchandises (en l’état)
2 - Achats revendus de marchandises
I = MARGE BRUTE SUR VENTE EN L’ETAT (1-2)
II + Production de l’exercice (3+4+5)
3 Ventes de biens et services produits
4 Variation stocks de produits
5 Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même
III - Consommation de l’exercice (6+7)
6 Achats consommés de matières et fournitures
7 Autres charges externes
IV = VALEUR AJOUTEE (I + II –III)
8 + Subventions d’exploitation
9 - Impôts et taxes
1 - Charges de personnel
0
V = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE)
Ou INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE)
1 + Autres produits d’exploitation
1 - Autres charges d’exploitation
1 + Reprises d’exploitation, transferts de charges
2 - Dotations d’exploitation
1
3
1
4
VI = RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -)
VII + RESULTAT FINANCIER (+ ou -)
VIII = RESULTAT COURANT (+ ou -)
IX + RESULTAT NON COURANT (+ ou -)
1 - Impôts sur les résultats
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X = RESULTAT NETDE L’EXERCICE (+ ou -)
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Pour ce faire, l’entreprise a le choix entre un ensemble de ressources dont l’origine
peut être externe (augmentation du capital, dettes de financement…) ou interne. S’agissant
des ressources internes, ce sont celles secrétées par l’activité de l’entreprise et qui sont
désignées par les termes capacité d’autofinancement et d’autofinancement.
La capacité d’autofinancement se calcule selon deux méthodes conduisant au même résultat.
Le tableau proposé par l’ESG pour calculer la CAF procède par la méthode additive :
I = CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
- Distribution de bénéfices
I = AUTOFINANCEMENT
I
(¹) : A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
(²) : A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et aux passifs circulants et à la trésorerie ;
(³) : Y compris reprises sur subventions d’investissements.
Commentaire :
…………………………………………………………………………………..
…………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………………..
La CAF peut être calculée autrement à partir de l’EBE (La méthode soustractive) :
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CAF = EBE (ou IBE) 20 900
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= Autofinancement
Pour s’entraîner :
Total V 10.390
VI RESULTAT FINANCIER (6530)
(IV –V)
VII RESULTAT COURANT (8290)
(III + VI)
VIII Produits non courants 2.410
IX Charges non courantes 2.020
X RESULTAT NON COURANT 390
(VIII – IX)
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (7900)
(VII + X)
XII Impôts sur les résultats 9 -
XIII RESULTAT NET (XI (7900)
– XII)