CHAPITRE 3 Le bilan fonctionnel

1 PRINCIPE

Le bilan fonctionnel reprend tous les comptes des classes 1 5 mais avec une
prsentation diffrente de celle du bilan comptable. Il sagit dun bilan simplifi par grandes
masses.

Le bilan fonctionnel permettra de calculer :
 Le Fond de Roulement Net Global (FRNG),
 Le Besoin en Fond de Roulement (BFR),
 La Trsorerie nette.

2 LE BILAN FONCTIONNEL
2.1 Les retraitements

Le bilan fonctionnel est un bilan dont les postes dactifs et de passifs sont regroups
en grandes masses.
ACTIF
Emplois stables
Immobilisations brutes
Actif circulant
Actif dexploitation
Stocks
Avances des fournisseurs
Crances
Charges constates davance
Trsorerie
Trsorerie active (disponibilits)

PASSIF
Ressources stables
Capitaux propres
Amortissements et provisions
Dettes financires
Dettes dexploitation
Avances des clients
Dettes fournisseurs
Autres dettes
Produits constats davance
Trsorerie
Trsorerie passive (dcouverts)

TOTAL

TOTAL

2.2 Application

A partir du bilan en annexe, tablir le bilan fonctionnel de la socit French Data
Network .

Chapitre 3 Le bilan fonctionnel (Corrig)

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Annexe : Bilan de la socit French Data Network

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1re tape : retraitement du bilan

ACTIF
Emplois stables
Immobilisations brutes
Actif circulant
Actif dexploitation
Stocks
Avances des fournisseurs
Crances
Charges constates davance
Trsorerie
Trsorerie active (disponibilits)

PASSIF

5 941

155
0
23 839
4

Ressources stables
Capitaux propres
Amortissements et provisions
Dettes financires
Dettes dexploitation
Avances des clients
Dettes fournisseurs
Autres dettes
Produits constats davance

6
6 065
1 802
5

9 461
Trsorerie
Trsorerie passive (dcouverts)

TOTAL

28 959
2 442
119

39 400

TOTAL

2
39 400

2ime tape : bilan fonctionnel

ACTIF
Emplois stables

PASSIF

5 941

Ressources stables

31 520

Dettes dexploitation

7 878

Actif circulant
Actif dexploitation
Trsorerie

23 998
9 461

Trsorerie passive

TOTAL

39 400

TOTAL

2
39 400

3 LE FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL

3.1 Dfinition
Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) met en relation les investissements (emplois
stables) et leur financement (ressources stables).
Le FRNG doit tre de prfrence positif pour la sant de lentreprise. Sil est ngatif
cela signifie quune partie des dettes dexploitation ou des dcouverts finance les
immobilisations.

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3.2 Calcul du FRNG

FRNG = Ressources stables - Emplois stables

3.3 Application
Calculer le FRNG de la socit French Data Network .
FRNG : 31 520 - 5 941 = 25 579

4 LE BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

4.1 Dfinition
Lentreprise accorde des dlais de paiement ses clients et rciproquement les
fournisseurs accorde des dlais de paiement lentreprise.
Il existe donc un dcalage entre lencaissement des crances clients et le paiement des
dettes fournisseurs.
Ce dcalage entrane un Besoin en Fond de Roulement (BFR).
Il est souhaitable que le BFR soit le plus faible possible.
4.2 Calcul du BFR

BFR = Actif dexploitation - Dettes dexploitation

4.3 Application
Calculer le BFR de la socit French Data Network .
BFR : 23 998 - 7 878 = 16 120

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5 LA TRESORERIE NETTE
5.1 Dfinition
La trsorerie nette reprsente lensemble des fonds disponibles immdiatement (banque
+ caisse) diminues des dcouverts.
5.2 Calcul de la Trsorerie nette
Trsorerie nette = Trsorerie de lactif Trsorerie du passif
5.3 Application
Calculer la Trsorerie nette de la socit French Data Network .
Trsorerie nette : 9 461 2 = 9 459

6 LANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL - LES RATIOS

6.1 Les ratios
Ratios
Ratio de couverture des
emplois stables par les
ressources stables
Ratio dautonomie
financire

Formule

Commentaire

Ressources stables
Emplois stables

Il doit tre suprieur 1. un ratio infrieur

1 signifie que le FRNG est ngatif

Capitaux propres + amort. et provisions

Ressources stables

Il ne doit pas tre < 0,33 car les capitaux

propres doivent couvrir au moins un tiers
des dettes

Ratio dindpendance
Financire

Capitaux propres
Ressources stables

Il ne doit pas tre infrieur 0,50 car les

dettes financires ne doivent pas excder
le montant des capitaux propres

Ratio de liquidit
gnrale

Emplois circulants (1)

Ressources circulantes (2)

Un ratio suprieur 1 signifie quil existe

un fonds de roulement.

(1) Actif dexploitation + trsorerie de lactif

(2) Dettes dexploitation + Trsorerie du passif

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6.2 Application
Calculer les ratios ci-dessous pour la socit French Data Network et apporter un
commentaire.
Ratios
Ratio de couverture des
emplois stables par les
ressources stables

Formule

31 520 = 5,3
5 941

Le ratio est excellent. Les

ressources stables financent
intgralement les emplois stables.

Ratio dautonomie
financire

31 401 = 0,99
31 520

Le ratio est excellent. La socit

na pas besoin de recourir aux
emprunts.

Ratio dindpendance
Financire

28 959 = 0,92
31 520

Le ratio est trs bon. La socit

est indpendante vis--vis des
tablissements financiers.

Ratio de liquidit
gnrale

33 459 = 4,2
7 880

Le ratio est bon. Le fond de

roulement est positif.

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