ANALYSE FINANCIÈRE Pr.

BASSRIH

EG- S4

Travaux dirigés : Analyse du CPC

Exercice 1 :
Dans le but d’analyser les performances de l’entreprise « RIHAB », on vous fournit son CPC
au 31/12/2020.
CPC au 31/12/2020
NATURE EXERCICE
PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l'état) 246.000
Ventes de biens et services produits 111.000
Variation Stock de produits 12.600
Subventions d'exploitation 3.000
Autres produits d'exploitation 1.800
EXPLOITATION

Reprises d'exploitation transfert de charges (*) 7.200

Total I 381.600
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises 69.600
Achats consommés de matières et fournitures 30.600
Autres charges externes 48.000
Impôts et Taxes 6.000
Charges de personnel 91.800
Autres charges d'exploitation 3000
Dotation d'exploitation (2) 49.200
Total II 298.200
III RESULTAT D'EXPLOITATION : I + II 83.400
PRODUITS FINANCIERS
Intérêts et autres produits financiers 3.600
Total IV 3.600
FINANCIER

CHARGES FINANCIERES
Charges d'intérêts 27.000
Autres charges financières 1.200
Total V 28.200
VI RESULTAT FINANCIER: IV- V -24.600
VII RESULTAT COURANT: III + VI 58.800
PRODUITS NON COURANTS
NON COURANT

Produits des cessions d'immobilisations 8.400

Autres produits non courants 2400
Total VII 10.800
CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 3.600
Autres charges non courantes 6.600
Total IX 10.200
X RESULTAT NON COURANT VIII-IX 600
XI RESULTAT AVANT IMPOT VII + X 59.400
XII IMPOT SUR LES BENEFICES 11.880
XIII RESULTAT NET: XI- XII 47.520
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(*) dont transfert de charges représentent 1200.

D’un autre côté, vous disposez des informations complémentaires suivantes :

➢ Les dotations et reprises sont relatives aux éléments durables.
➢ Dans les « autres charges externes », figure les éléments suivants :
- Une redevance crédit-bail de 7200, qui concerne une machine acquise par crédit-
bail. La valeur d’origine s’élève 42 000, amortissable sur 8 ans. La valeur résiduelle
est de 6000.
- Des rémunérations relatives au Personnel intérimaire de 6480.

Travail à faire :
1- Etablir l’état de soldes de gestion (ESG) de l’entreprise « REHAB ».
2- Calculer la capacité d’autofinancement (CAF) par les deux méthodes : additive et
soustractive.
3- Calculer l’autofinancement, sachant que l’entreprise « RIHAB » a distribué au cours de
l’année 3800 DH de dividendes.
4- Etablir l’état des soldes de gestion (ESG) corrigés, après avoir abordé les retraitements
nécessaires. Recalculer la CAF.
5- Commentez les résultats et performances dégagés ?