L’analyse de l’activité

CORRIGÉ TYPE
Barème sur 20 points
Durée : 3 heures

Cas pratique 1 : Société Lillers (10 points)

1. Complétez l’extrait du tableau des soldes intermédiaires de gestion en annexe 1. 5 points

Tableau n°1 Annexe 1 - Tableau des soldes intermédiaires de gestion

TABLEAU DES SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION

Ventes de marchandises 1 000 000
480 000
− Coût d’achat des marchandises vendues
(500 000 – 20 000)
= Marge commerciale 520 000

Production vendue 5 270 000

+ Production stockée 200 000
+ Production immobilisée 50 000
= Production de l’exercice 5 520 000

Marge commerciale 520 000

+ Production de l’exercice 5 520 000
2 620 000
− Consommation en provenance des tiers
(2 500 000 − 180 000 + 300 000)
= Valeur ajoutée 3 420 000

Valeur ajoutée 3 420 000

+ Subventions d’exploitation 10 000
− Impôts et taxes 100 000
2 800 000
− Charges de personnel
(2 000 000 + 800 000)
= Excédent brut d’exploitation (EBE) 530 000

1
 2. Déterminez la capacité d’autofinancement par la méthode additive, à partir de l’excédent brut d’exploitation,
en complétant l’annexe 2. 2 points

Tableau n°2 Annexe 2 - Tableau de détermination de la CAF à partir de l’EBE

TABLEAU DE DÉTERMINATION DE LA CAF À PARTIR DE L’EBE

Excédent brut d’exploitation 530 000
+ Autres produits d’exploitation 90 000
− Autres charges d’exploitation 10 000
+ Produits financiers 76, sauf 786 50 000
− Charges financières 66, sauf 686 40 000
+ Produits exceptionnels, sauf 775 et 787 90 000
− Charges exceptionnelles, sauf 675 et 687 40 000
− Impôts sur les bénéfices 120 000
= Capacité d’autofinancement (CAF) 550 000

3. Déterminez la capacité d’autofinancement par la méthode soustractive, à partir du résultat comptable, en

complétant l’annexe 3. 2 points

Tableau n°3 Annexe 3 - Tableau de détermination de la CAF à partir du résultat comptable

TABLEAU DE DÉTERMINATION DE LA CAF À PARTIR DU RÉSULTAT COMPTABLE

Résultat net comptable 100 000
630 000
+ Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
(400 000 + 120 000 + 30 000 + 80 000)
− Reprises sur dépréciations et provisions 40 000
+ Valeurs comptables des éléments d’actif cédés 60 000
− Produits nets sur cession d’immobilisation 200 000
= Capacité d’autofinancement (CAF) 550 000

4. Si la capacité d’autofinancement est supérieure au résultat de l’exercice, s’agit-il d’une bonne ou d’une
mauvaise situation pour l’entreprise ? 1 point

C’est une bonne situation pour l’entreprise.

2
Cas pratique 2 : SA FIRMINI (10 points)
1. Calculez les SIG des exercices N et N-1.

Tableau n°4

N N-1
Crédit-bail Dotation CB = 120 000 / 5 = 24 000 Dotation CB = 120 000 / 5 = 24 000
Charges d’intérêts 29 000 - 24 000 = 5 000 30 000 - 24 000 = 6 000
366 307 - 25 000 - 30 000 - 50 950 =
Autres achats et charges externes 343 676 - 29 000 - 33 500 = 281 176
260 357
Charges de personnel 576 390 + 700 = 577 090 570 003 + 25 000 + 770 = 595 773
DAP d’exploitation 48 021 + 24 000 = 72 021 53 326 + 24 000 = 77 326
Charges financières 240 043 + 5 000 = 245 043 206 327 + 6 000 = 212 327
Production vendue 1 124 842 + 209 = 1 125 051

Tableau n°5 Les SIG

SIG FIRMINI SA - MONTANTS EN € N N-1

(1) Ventes de marchandises 13 476 13 778
(2) Achats de marchandises 2 504 2 866
(3) Variation de stocks marchandises 333 - 147
(4) = (2) + (3) Coût d’achat des marchandises vendues 2 837 2 719
(5) = (1) - (4) Marge commerciale 10 639 11 059
(1) Production vendue 1 125 051 1 215 063
(2) Production stockée - -
(3) Production immobilisée 8 -
(4) = (1) + (2) + (3) Production de l’exercice 1 125 059 1 215 063
(1) Production de l’exercice 1 125 059 1 215 063
Matières premières & approvisionnements
(2) 121 683 127 609
consommés
(3) Sous-traitance directe 33 500 50 950
(4) = (1) - (2) - (3) Marge brute de production 969 876 1 036 504
(5) Marge commerciale 10 639 11 059
(6) = (4) + (5) Marge brute totale 980 515 1 047 563
(7) Autres achats et charges externes 281 176 260 357
(8) = (6) - (7) Valeur ajoutée 699 339 787 206
(1) Valeur ajoutée 699 339 787 206
(2) Subvention d’exploitation - -
(3) ITVA 29 958 34 367
(4) Charges de personnel 577 090 595 773
(5) = (1) + (2) - (3) - (4) EBE 92 291 157 066
(1) EBE 92 291 157 066

3
 SIG FIRMINI SA - MONTANTS EN € N N-1
(2) Transferts de charges - -
(3) Autres produits d’exploitation 10 529 17 123
Reprise sur amortissements, dépréciations et
(4) 3 797 4 774
provisions
(5) Autres charges d’exploitation 10 029 11 475
Dot. aux amortissements, dépréciations et
(6) 72 021 77 326
provisions - charges d’exploitation
(7) = (1) + (2) + (3) + (4) - (5) - (6) Résultat d’exploitation 24 567 90 162
(1) Résultat d’exploitation 24 567 90 162
Quote-part de résultat sur opérations faites en
(2) - -
commun
(3) Produits financiers 403 923 548 542
(4) Charges financières 245 043 212 327
(5) = (1) + (2)
Résultat courant avant impôts 183 447 426 377
+ (3) - (4)
(1) Produits exceptionnels 141 134 99 061
(2) Charges exceptionnelles 119 314 111 557
(3) = (1) - (2) Résultat exceptionnel 21 820 - 12 496
(1) Résultat courant avant impôts 183 447 426 377
(2) Résultat exceptionnel 21 820 - 12 496
(3) Participation des salariés - -
(4) Impôts sur les bénéfices 28 216 81 003
(5) = (1) + (2) - (3) - (4) Résultat net 177 051 332 878

2. Calculez la CAF des exercices N et N-1 en partant de l’EBE et en partant du résultat comptable.

Tableau n°6 La CAF en partant de l’EBE

LIBELLÉS N N-1
Excédent brut d’exploitation 92 291 157 066
+ Transfert de charges 0 0
+ Autres produits d’exploitation 10 529 17 123
- Autres charges d’exploitation 10 029 11 475
+ Produits financiers 403 923 548 542
- Charges financières (66) sauf dotations (686) 245 043 212 327
+ Produits exceptionnels sauf 775 141 134 99 061
- Charges exceptionnelles sauf 675 119 314 111 557
- Participation des salariés 0 0
- Impôts sur les bénéfices 28 216 81 003
= Capacité d’autofinancement 245 275 405 430

4
Tableau n°7 La CAF en partant du résultat comptable

LIBELLÉS N N-1
Résultat net comptable 177 051 332 878
+ Dotations aux amortissements ; dépréciations et provisions 72 021 77 326
- Reprises sur dépréciations et provisions 3 797 4 774
+ Valeurs comptables des éléments d’actif cédés 113 438 80 197
- Produits nets sur cession d’immobilisation 113 887 95 589
- Quote-part de subventions virées au compte de résultat 0 0

=
Capacité d’autofinancement 244 826 390 038