D ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.

G)
a Tableau de formation de résultats
Eléments Exercice Exercice
Précédent
Ventes de marchandises (en l’état) 0
-

Achat revends de marchandises 0

1 = Marge brute sur vente en état (A)
O
2 + Production de l’exercice
Ventes de biens et services produits 4 76000 -

450.000
Variation des stocks de produits 26.000

Immob produits par l’en/se pour elle-même I

3 - Consommation de l’exercice 241500

Achats consommes de matières et fournitures 180.000
Autres charges externes 61.500
= Valeur ajoutée (1+2-3)
234.500
4 + Subventions d’exploitation ⑥
- Impôts et taxes 40.500
- Charges de personnel 135.000
5 = Excèdent brut d’exploitation (EBE) où
Insuffisance brute d’exploitation (IBE) 59.000
+ Autres produits d’exploitation 33100
- Autres charges d’exploitation 16000
+ Reprises d’exploitation ; transfert de charge 17000
- Dotation d’exploitation 52500
6 = Résultat d’exploitation (+ ou -)
40.600
7 +/- Résultat financier
13.000
8 = Résultat courant
53600
9 +/- Résultat non courant
9.000
10 = Résultat avant impôt = (6+7+8)
62.600
11 - Impôts sur les résultats
6260
12 = Résultat net de l’exercice = (10-11)
56340

ABOUSSEMAH Mohammed
b CAF (méthodes additive) colul
ELEMENT Exercice Exercice Précédent
>
=>

RESULTAT NET DE L’EXERCICE 56.340

Bénéfice (+)
Perte (-)
+ Dotations d’exploitation (1) 31.200
=

552500 -

21300)
+ Dotations financières (1) =

+ Dotations non courantes (1) =

(500 - 1600
-Reprises d’exploitation (2)
14000 =
(17000-3000)
-Reprises financières (2)
6000 =>
(7500 1500)
-

-Reprises non courantes (2) (3)

1400
-Produits des cessions d’immobilisations
17000
+Valeurs nettes d’’amort. Des
immobilisations cédées goo
= CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) 64240
-Distributions de bénéfices
24.000
=AUTOFINANCEMENT
40.240
(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
(2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
(3) Y compris reprises sur subventions d’investissement

ABOUSSEMAH Mohammed
 D
TABLEAU RECAPITULANT LES RETRAITEMENTS DU BILAN FINANCIER
ELEMENTS Actif Imm Stocks Créances Trésor actif Capitaux DMLT DCT
(VI) (VE) (VR) (VD) Propres
Totaux comptables NET 279.000 103.000 186.000 194500 128000 217500
12.000

Actif fictif -
8000 -
8000

construction 50,000 +10000

7250,000 100000
↑

ins technique - 16000 16000

196000-00000)
-

stock outil +20000 20000

-

TV (10-000x60%) -6000 6000

+

Dividende -
25000 +25000
Dettes Gran -2000 +20.000

prov, sans objet +5600 -

poo o + 2400
100%. +20% I
70%
-
4

Total 425.000 83000 180,000 78000 Yo1100 100000

264900

TOTAUX BILAN FINANCIER

 BILAN FINANCIER CONDENSE EN VALEUR ET EN POURCENTAGE

ACTIF VALEURS % PASSIF VALEURS %

Valeurs immobilisées 425.000 56% Capitaux propres 401100 52%

(Actif immobilise)

Valeurs d’exploitation 83.000 11% Dettes à M.L.T 100,000 13%

(Plus d’un an)
(Stocks)
Dettes à C. T
Valeurs réalisables
(Créances et TVP)
180,00 23%
(Moins d’un an) 26490035%
Valeurs disponibles 78000 18%
(TA)
TOTAL 766,000 TOTAL 766000
100/ 100%
 3
INDICATEURS DE L’EQUILIBRE FINANCIER (BILAN FINANCIER)

ELEMENTS MONTANT

501. 100
Financement permanent (CP + DMLT)
[401. 100 100,000)
-

-Valeurs immobilisées 425.000

= FRL (Fonds de roulement liquidité)

76.100
+

Actif circulant HT (VE + VR) 263.000

183000+180.000 -

-Passif circulant HT (DCT) 264900

= BFR -
1900 EER

TN = (FRL-BFR) 76100 -
(-1900) 78.000
commentaire:

L'entreprise dispose dun equilibre financière

le financementpermanent finance la
totalite
puisque
des Valens immobilisés
etdégage um FIRL de:

76.100.
Exadent de
de même pentreprise dégager un

Fond de Roulement de 1900 +

:

den situations favorables sermet à

Les I
fientreprise de constituer une Füsnie de
doitinvestir pour ne pas tomber dans
28.000 qui lesons emplis des Capitons
 • Les ratios de structures financière

Ratio Calcul Commentaire

dispose d'em
Financement Financement Permanent/
permanent Actif immobilise L'entreprise
501.100 equilibre financien
1118
carr) 1
=>
r
4 25.000
L’Autonomie
financière
Capitaux Propres/
Financement Permanent
ventreprise dispose une
autonomie financier
401. 100
r= =080 car
v70,5
501. 100
70,5
Solvabilite Total Actif/Total Dette
centreprise estsolvable
generale
766,000 vis à vis de ses dettes.
= -
2,1
=

364900 v7 A
Capacite de Dette de Financement/CAF
d'après te CAF
remboursement
centreprise peut rembourser leu
⑳o
 b) •
Actifeconomierit BF
Les ratios de rentabilites
mante et
Ratio Calcul Commentaire

Rentabilite Résultat Net/ Chiffre d’affaires

L'entreprise dégage une Résultat
commercial (HT)

canapportau titre
ses
56340
=12,52%
450.000 en

Rentabilite Resultat Net /Actif economique

economique
ventreprise dégage une Résultat
56340 denn, 24%
par rapport montant
an
=1.24%
501 100 investie (ressource stable) -

La ventabilitééconomique estde1,2
"
Rentabilite Resultat Net / Capitaux propres
financiere En resultat netrepresente 14,0N%
-340 14,05%
par rapportan capitance propres.
=

401. 100
taventabilité financien est de
14,05%
 Ratio
C • Les Ratios de liquidités :

Calcul Commentaire

Liquidité
Générale
Stocks+ créances+ trésoreries Actif/
Dettes à court terme
L'entreprise est
capable de

83.000 180.000 +78.000

rembourses ses DCT
par
la
recouvrementdes
+

1,29
r
264900
-=

liquidation de stocks et
ciarliequidispose dans sa disponibilité
Liquidité Créances+ trésoreries Actif/
Les cance etl at. A
I

Réduite Dettes à court terme represente

180.000 + 78.000
=0,97 97l. des d.CT
264900

Liquidité Trésoreries Actif/ Dettes à court La késorerie de lienteprise

immédiate terme
peut finance 29% de s
-

0,000 e
=

dettes a courtterme.
 d
Ratio
• Les Ratios de productivities

Calcul Commentaire

Integration VA / Production
Le degré de
lintegration delactivité

254588 0,49 =

defirquise est de 4.
Productivite VA / Effectif la
productivité de chaque employé
234500 1675 est de 1675 DH.
e =>

10

50% de la VA.
Personnel Charges de personnel/ VA
distriburs sons forme
135.000
0.50 personnel
de
charge de
-
58% 234500
est payés aletat
Etat (IS+IT) / VA
(6260+ 40500) 20% oh lovA
0,20
forme
=
20% 234500 sous
de 15 et4.
Preteurs Charges financiere/ VA
13% de LOVAest payés
aux
29.500
13% =0,13 putes sons forme des charge financies
234500
Actionnaires Dividendes / VA
10 % de la VAestrepartie sons
24000
10/
234500
=0,10 farme de dividende ans actionnaires.

L'entreprise gande
Entreprise Autofinancement/ VA
17% de
20248
17 =017 la
234500 valeur ajouter.
-
• Les ratios de Gestion

Ratio Calcul Commentaire

Stock Moyen (SI+ SF) / 2

De M/ses

Vitesse de Achats revendus de M/ses /

rotation de Stock Moyen De M/ses
M/ses

Délai moyen de Stock Moyen De M/ses*360 /

rotation de Achats revendus de M/ses
M/ses

Stock Moyen (SI+ SF) / 2 Le stock de lente est-

De MP moyen
-60,00050,000
2
de 50.000

pouette Else. Zestock

Vitesse de Achats consommes de MP/
rotation de MP Stock Moyen De MP de MI
180.000
=36 Se renouveler
3,6 fois
50,000 ouant l'année.
Délai moyen de Stock Moyen De MP *360/
rotation de MP Achats consommes de MP
↳e stock de M reste an

50.000 x 360 magasin en moyenne 100j

180.000
1,00
=

avantepaisement
/

Stock Moyen (SI+ SF) / 2 finiestde

De PF
le stock moyenne o polt
17000 46000
30.000 30,000
+

poucette Else. Restock

Vitesse de Cout de production des Pdt
rotation de PF vendues/ Stock Moyen De PF de pr
300,000
-1967 Se renouvele 10,67fois
30,000 ouant l'année.
Délai moyen de Stock Moyen De PF*360/ Cout
rotation de PF de production des Pdt
Le stock de pr reste an

30.000x360 348
=
magasin en
moyenne 34
320.000 avant distribution.
 vente TC 450.000
x 1.2
=
152.00 Pentach
=> 540.000 et com
Ratio Calcul Commentaire
Créances Clients : Ventes TTC/Clients et comptes
les conces client se nouvele
Taux de rotation rattaches
540.000
- 3.55
3,55 fois
12.000

Créances Clients : Clients et comptes rattaches*360/ La duré moyenne oh Liechtest

Délai de Ventes TTC
de accroians client
recouvrements
142.000 x360 01; - I

1018
=

540000 de lentreprise

Dettes Achats TTC/ ↳s dettes uns se renouvele

Fournisseurs : Fournisseurs et comptes rattaches
Taux de rotation
240.000 1.48 fris.
128
=

162.000
Dettes Fournisseurs et comptes est
zu3jour
Fournisseurs : rattaches*360/ Achats TTC
Délai de
162000x360 Ladurée
moyenne des Grects
recouvrements =

2435 obtern des Frs

240.000

consommes
achat
o
MP Achat de M1 = DSPock
=

180.po
achdeM?-(60,000-40006
=>

achotobuy 180,000 =
+ (60.000-40000
=> 200.000 (.X
200.000 1.2
achatTIC = x

attache
-
-
240.000

compte
Ensel
162.000: