TD n°3 Analyse du bilan Pr Nafii IBENRISSOUL

Exercice 1

Soit le bilan comptable suivant au 31 – 12 – N.

Actif Montant Passif Montant

Actif immobilisé Financement permanent
Immob. en non valeur. 30.000 Capitaux propres
Immob. incorporelles 500.000 Capital social 1.000.000
(fonds commercial). Réserves 200.000
Résultat. 100.000
Immob. corporelles.
Terrains. 1.200.000 Dettes de financement
Constructions. 1.000.000 Autres dettes de financement. 500.000
Mob. Matériel de bureau. 100.000 Provisions pour risques et charges 200.000

Immob. financières.
Titres de participation 20.000
Total actif immob. 2.850.000 Total financement permanent 2.000.000
Actif circulant : Passif circulant
Stocks 80.000 Frs & comptes rattachés 800.000
Clients & comptes rattachés 100.000 Personnel créditeur 100.000
Titres & valeurs de placement 20.000 Etat créditeur 100.000
Total actif circulant 200.000 Total passif circulant 1.000.000

Trésorerie actif Trésorerie passif.

Banque 50.000 Crédits de trésorerie 120.000
Caisse 20.000
Total trésorerie actif 70.000 Total trésorerie passif 120.000
Total actif 3.120.000 Total passif 3.120.000

Informations complémentaires :

La valeur réelle du fonds commercial vaut 150% de sa valeur comptable.

Les terrains sont évalués réellement à 1500.000 Dh.
La valeur réelle des constructions ne représente que 80% de sa valeur comptable.
La valeur de revente du mobilier de bureau est estimée à 90.000 Dh.
Les titres immobilisés sont composés de 50 actions ADDOHA de valeur nominale 200 Dh mais d’une
valeur de revente estimée à 150 Dh.
D’autres actions CTM achetées à 10 000 DH sont difficilement négociables à moins d’un an.
Les stocks ont une valeur réelle de 65 000 DH dont un stock outil de 25 000 DH.
Une dette fournisseur de 14 000 DH est à échéance de 14 mois,
Des effets à recevoir d’un montant de 24 000 DH sont escomptables dans la limite de 12 000 DH.
Le bénéfice de l’exercice sera reparti comme suit:
• 60% mis en réserves
• 40 % aux actionnaires (à payer dans deux mois).
Le client douteux AMINE 20.000 Dh ne versera probablement rien.
150.000 d’emprunt bancaire seront réglés en Juin N+1 ;
La provision pour risques est relative à un procès qui sera probablement perdu (Issue dans 4 mois).

Evaluer la structure financière de cette entreprise à travers une approche patrimoniale.