ANALYSE DU BILAN

BILAN
Etat de synthèse établi au 31/12 qui présente la situation patrimoniale d'un

Patrimoine : L'ensemble des emplois (ACTIF) et des ressources (PASSIF)

ACTIF

2- ACTIF IMMOBILISE

3- ACTIF CIRCULANT

51- Trésorerie de l'actif

Actif immobilisé : les immobilisations : acquisition d'un bien en vue d'une u

Emplois stables
Immo. Corporelles
Imm. Incorporelles: brevets, fonds commercial, marque, licence, franchise
Imm. Financières ; l'esenble des titres financiers (Titres de participation)
Actions, obligations, SICAV, FCP….

Ca represente les investissements de l'entreprise long termist

Actif circulant court terme

Stocks
Créances clients
Titres et valeurs de placement TVP. (Titres financiers)

Trésorerie ACTIF
Disponibilités en caisse ou en banque
liquidité

Financement permanent : l'ensemble des ressources stables (durables, acy

Capitaux propres : Capital, résultat net….
Capitaux propres assimilés: suvbentions d'investissement
Dettes de financement : Emprunt bancaire (auprès des EC), em
dettes à MLT
Passif circulant
Dettes fournisseurs, dettes sociales, dettes fiscales, clients…..
dettes à court terme

trésorerie PASSIF
Dettes à très très court terme

Découvert bancaire
Facilité de caisse

Tous les bilans sont équilibrés comptablement: total ACTIF =

l'équilibre financier ????????

Comment évaluer l'équilibre financier d'une entreprise ????

3 indicateurs

1- Fonds de roulement FDR = Financement permanent - Actif immobilisé

100.000-80000
FDR 20.000

ressources stables Les investissements

les ressources stables ont financé les investissements de l'ent

80000 - 100000 = -20000

Les ressources stables n'ont pas financé la totalité des investi

FDR = 1.00000000000000 - 10
 FDR= 999999999999990000

2- Besoin en fonds de roulement (Besoin de financement global)

BFR

BFR= Actif circulant - Passif circulant

Stocks + créances - Dettes fournisseurs

BFR très positif créances clients 30 j

Dette fournisseurs 15j

bfr négatif Créances clients 15j

Dettes fournisseurs 30j

si 'il est positif :: Les ressources cycliques n'ont pas fianncé les emplois circu

S'il est négatif, les ressources cycliques ont compensé les emplois circulant

3- trésorerie nette. TN

TN = TA-TP
TN= FDR - BFR

si la TN est positive : l'entreprise est équilibrée financièrement

Si la TN est négative : l'entreprise est déséquilibrée financièrement
a situation patrimoniale d'une entreprise.

des ressources (PASSIF)

Passif

1- Financement permanent

4- Passif circulant

55- Trésorerie du Passif

on d'un bien en vue d'une utilisation durable

mplois stables

marque, licence, franchise

s (Titres de participation)

de l'entreprise long termiste

P. (Titres financiers)
urces stables (durables, acycliques)

ntions d'investissement
bancaire (auprès des EC), emprunt obligataire

es, dettes fiscales, clients…..

mptablement: total ACTIF = TOTAL PASSIF

treprise ????

manent - Actif immobilisé

s investissements

les investissements de l'entreprise, l'entreprise dispose d'un excédent de ressources stables.

nancé la totalité des investissements, l'entreprse a un besoin de ressources ( insuffisance de ressources stables)

R = 1.00000000000000 - 100.000 sous exploitation de ressources

R= 999999999999990000

ancement global)

éances clients 30 j
tte fournisseurs 15j

éances clients 15j

ttes fournisseurs 30j

pas fianncé les emplois circulants, d’où l'existence d'un besoin de ressources

pensé les emplois circulants, l'entreprise dispose d'un excédent de ressources

financièrement
brée financièrement
ources stables)