1

UNIVERSITE Cadi Ayyad

Faculté des Sciences Juridiques
Economique et Sociale- Marrakech
Pr. My Abdelhadi Ait Sliman
Gestion financière
CH1 : Les Outils du Diagnostic Financier
L’information comptable et financière est la matière première de toute analyse
financière effectuée à l’intérieur ou à l’extérieur de l’entreprise. Elle est présentée
dans des supports appelés documents comptables ou états de synthèse.
L’information financière est donc la plate forme qui permet à l’analyse interne ou
externe de procéder au diagnostic de la situation financière de l’entreprise afin de
pouvoirs ressortir les points forts et les faiblesses de l’entreprise sur le pl an
financier.
Pour pouvoir mener à bien une mission d’analyse financière, étape primordiale
pour toute décision de gestion financière, les informations comptables et
financières doivent être regroupées dans des schémas simplifiés sous forme de
masses ou flux qui renseignent sur la situation financière de l’entreprise
Le diagnostic financier est un élément du diagnostic global. Le bilan et le compte
CPC, Etat des soldes de gestion, tableau de financement et information
complémentaire. Représente une Obligation pour les entreprises ayant un CA >7,5
MAD .
1-Les principes comptables fondamentaux et l’élaboration des états financiers :
Il existe sept principes comptables fondamentaux : objectif: garantir la qualité de
l’information:
1. Principe de continuité de d’exploitation: poursuite normale de
l’activité d’exploitation et non de cession.

2. Principe de permanence des méthodes: même méthodes d’évaluation

et même règles de présentation.

3. Principe de coût historique: valeurs des biens inscrits en comptabilité

pour leur coût historique reste intangible.

4. Principe de spécialisation d’exercices: rattache les charges et les

produits doivent être rattache a leurs exercice sans tenir compte de la
date de décaissement ou d’encaissement.

5. Principe de prudence: les produits ne sont pris en compte que s’ils

sont définitivement acquis à l’E/se et que les charges sont prises en
compte à partir du moment ou ils sont probables.

6. Principe de clarté: comptabilité dans les comptes appropriés, sans

compensation.

Ait sliman My Abdelhadi Gestion financière S4

2

7. Principe d’importance significative: les états de synthèse doivent

révéler tous les éléments dont l’importance peut affecter les
évaluations et les décisions.

• L’objectif est d’assurer une information fiable et présenté un image real de la

situation financière de l’entreprise. La notion d’image fidèle est issue de
l’acceptation anglo-saxonne true and fair view.

Le C.G.N.C. recommande que les états de synthèse doivent donner une image
fidèle du patrimoine de leur situation financière et de leurs résultats. L’image
fidèle apparaît ainsi non comme un principe comptable fondamental
supplémentaire, mais comme la convergence des principes retenus.
Existant dans les comptabilités anglo-saxonnes, universellement admis et
largement adopté par les pays européens à économie libérale.

• NB: des dérogations au principe compatible doivent être admises pour

atteindre l’image fidèle.

• Quel est l’impacte des normes IFRS sur les données comptables et sur la
fiabilité des états financières des sociétés marocaines?

Normes IFRS
• IFRS est l'abréviation d'International Financial Reporting Standards.
• Les normes IFRS sont les normes internationales d'informations financières
destinées à standardiser la présentation des données comptables échangées au
niveau international.
• Les normes comptables IFRS sont éditées par le bureau des standards
comptables internationaux, désigné sous ses initiales anglaises IASB.
• Depuis 2002, les entreprises de l'Union européenne faisant appel à l'épargne
publique doivent présenter leurs comptes-rendus financiers en utilisant la
standardisation IFRS.
•
IFRS & E/ses marocaines
• L’application des normes internationales va rendre la pratique comptable plus
rigoureuse;
• La prise en compte exhaustive de la performance de l’entreprise (prise en
compte des plus et moins values latentes, avantages aux personnels) ce qui
améliore la lisibilité des performances opérationnelles ;
• meilleure comparabilité inter-entreprise (adoption par une majorité de pays,
standardisation des méthodes de calcul) ;
• Information financière avec une plus forte valeur prédictive (juste valeur).
•

2-Présentation des principaux documents comptables

2-1 Le bilan
Le bilan c’est l’état de synthèse qui donne une photographie de la situation du
patrimoine d’une entreprise à un moment donné (31 déc).
• L’actif représente les biens que possède l’entreprise.

Ait sliman My Abdelhadi Gestion financière S4

3

• Le passif : les moyens de financement de ces biens. Passif : dettes + moyen de

financement propre.

• Le solde entre l’actif et le passif constitue la richesse de l’entreprise.

• Les colonnes du bilan regroupent : Colonne 1 : Brut: valeurs d’entre dans le

patrimoine ( val actuelle).Colonne 2 : Amortissements et provisions: cumulé
des Amort. Et des Provi. Et la Colonne 3 : Net .

Actif Passif
Actif immobilisé : Capitaux propres et assimilés :
- Immobilisations en non-valeurs - Capital social ou personnel
- Immobilisations incorporelles - Résultat de l’exercice
- Immobilisations corporelles - Capitaux propres assimilés
- Immobilisations financières (subventions d’investissement
Actif circulant : et provisions réglementées
Stocks Dettes de financement
- Stock des marchandises - Emprunt obligataire
- Stocks de matières premières - Autres dettes de financement
- Stocks de produits finis
Créances de l’actif circulant Dettes du passif circulant
- Fournisseurs débiteurs, avances et - Fournisseurs et comptes
acomptes rattachés
- Clients et comptes rattachés - Clients créditeurs, avances et
- Etat débiteur acomptes
Trésorerie : - Etat créditeur
- Banque Trésorerie - passif
- Caisse Banques (soldes créditeurs)
Total actif Total passif

En résumé :

Actif Passif
Actif immobilisé (classe 2) Financement permanent (classe 1)
Actif circulant (hors trésorerie) Passif circulant (hors trésorerie)
(classe 3) (classe 4)
Trésorerie Actif (51) Trésorerie Passif (55)

Actif Passif
Emplois des fonds Ressources de l’entreprise
Biens et créances Origine des fonds

I- Actif du bilan: représente l’ensemble des biens que possède l’entreprise. il indique
l’utilisation des fonds.( les postes actifs sont rangés par ordre de liquidité
croissante).
1.1 Actif immobilisé: moyens de production durable de l’entreprise:
immobilisation par nature: corporelles, incorporelles, financiers.

Ait sliman My Abdelhadi Gestion financière S4

4

Les immobilisations sont des éléments destinés à servir de façon durable à

l'activité de l'E. Elles naissent des investissements destinés à développer l'activité
de l'E/se. Mêmes amorties, elles restent à l'actif du bilan jusqu'à leur cession ou
mise au rebut.
Il sont comptabilise a leurs prix d’acquisition ( v. brute) minoré de la dépréciation
subie par la valeur de cet actif dans le temps.
Remarques: le poste frais d’établissement a été remplace par immobilisations en
non valeurs (frais préliminaire, charges à reparti et primes de remboursement des
obligations.
Le poste actif immobilisation comporte aussi écart de conversion actif.
1.2 Actif Circulant: regroupe les stocks ou valeurs d’exploitation(57), les
créances lient ou non a l’exploitation et les écarts de conversion actif sur élément
circulant.
1.3 Trésorerie actif: regroupe les soldes débiteurs de trésorerie qui
traduisent les liquidités ou quasi liquidités détenues par l’E/se. Pour faire face a ces
besoins saisonniers soit en préparation a des gros travaux.

- L’actif immobilisé net (valeurs brutes – amortissements) représente la

valeur des actifs à plus d’un an. Il d’agit essentiellement des outils de
production (bâtiments, matériel, machine, etc.)
- Les stocks représentent l’ensemble des valeurs d’exploitation ( stock
de matières premières, de matières consommables, de marchandises ou
de produits finis)
- Les créances de l’actif circulant représentent les actifs qui donneront
lieu dans le court terme (moins d’un an) à une rentrée de fonds (
clients, effets à recevoir…)
- La trésorerie-actif est constituée des avoirs et encaisses dans les
différents comptes bancaires et en caisse.
- Les fonds propres regroupent le capital, les réserves et assimilés, les
subventions d’investissement et le résultat de l’exercice1.
- Les dettes de financement concernent toutes les dettes à plus d’un an. Il
s’agit, en principe, des emprunts obligataires ou ceux contractés auprès
des banques pour assurer des programmes d’investissement à moyen et
long terme.
- Les dettes de l’actif circulant englobent à la fois les dettes
d’exploitation liées aux opérations commerciales réalisées avec les
différents fournisseurs, et les dettes bancaires à court terme (découvert
bancaire, facilités de caisse)
- Les dettes de financement concernent toutes les dettes à plus d’un an. Il
s’agit, en principe, des emprunts obligataires ou ceux contractés auprès
des banques pour assurer des programmes d’investissement à moyen et
long terme.
- Les dettes de l’actif circulant englobent à la fois les dettes
d’exploitation liées aux opérations commerciales réalisées avec les
différents fournisseurs, et les dettes bancaires à court terme (découvert
bancaire, facilités de caisse)

1
Lorsqu’il s’agit d’un bilan avant affectation du résultat de l’exercice.

Ait sliman My Abdelhadi Gestion financière S4

5

2.2. Le compte des produits et de charges (CPC) :

Appelé aussi compte Résultat de l’exercice, il regroupe l’ensemble des
produits et des charges sans qu’il soit tenu compte de leur date d’encaissement
ou de paiement. Il fait apparaître par différence entre les deux, le bénéfice ou
la perte de l’exercice.

Présentation simplifiée d’un compte de produits et de charges (CPC)

Charges Montants Produits Montant
Stock initial Stock final
Achats (HT) Vente (HT)
Impôts et taxes Produits accessoires
Frais de personnel Produits financiers
Frais financiers Produits non courants
Charges non courantes
Dotations aux
amortissements et aux
provisions
Résultat de l’exercice

Autre présentation du CPC

Pro duits d’exploitation 71
-charges d’exploitation 61
=Rt d’exploitation 81
Prduits financiers 73
-Charges d’exploitation 63
= Rt. Financier 83
Produits non courants 75
Charges non courantes 65
= Rt. Non courant 85

Rt. D’exploitation + Rt. Financier = Rt. Courant.(84)

Rt . Courant + Rt. Non courant = Rt.. Avant impôt (86)
Rt. Avant impôt – impôt sur résultat= Rt. Net de l’exercice. (88

2-3. Les autres documents comptables

Ce sont des documents qui permettent de fournir des informations susceptibles
de permettre une compréhension des autres documents, en complétant ou en
présentant sous une autre forme les informations contenues dans les autres
documents de synthèse. Ces documents sont regroupés en annexe permet aux
destinataires (analyste interne, auditeur externe, administration fiscale…)

Ait sliman My Abdelhadi Gestion financière S4

6

d’avoir une meilleure appréciation du patrimoine, de la situation financière et

des résultats de l’entreprise. Les principaux états d’informations
complémentaires sont :
- l’état des débiteurs à la fin de l’exercice
- l’état détaillé des amortissements pratiqués au titre de l’exercice
- l’état détaillé des provisions constituées au titre de l’exercice
- l’état des investissements réalisé durant l’exercice
- Et toute autre information chiffrée ou non qui permettrait de clarifier
davantage l’une des rubriques du bilan ou du "Compte Produits et
Charges".

Ait sliman My Abdelhadi Gestion financière S4