INTRODUCTION

1. DEFINITION
La Gestion Financière est l'ensemble des techniques qui permettent d'apprécier grâce à des critiques,
l'évolution, la rentabilité économique et financière des investissements des capitaux. Elle consiste donc à
gérer les ressources financières de l'entreprise et à traduire toute décision en termes de rentabilité et de prise
en compte du risque.
Les objectifs qu’elle poursuit la subdivisent en 2 déclinaisons :

- L’analyse financière :

L’objectif est d’analyser les documents comptables pour établir un diagnostic de la performance financière
de l'entreprise (rentabilité financière des risques obtenus) en vue de prendre les décisions de financement et
d'investissement de nature à la développer.

- La finance s’entreprise
 Choisir le financement le moins coûteux et le moins risqué (pour l'entreprise et
ses partenaires : les actionnaires, prêteurs…).
 Choisir l'investissement le plus rentable et couvert le plus rapidement.

2. L’IMPORTANCE DE L’INFORMATION FINANCIERE

L’information financière intéresse diverses catégories de personnes physiques et morales ; notamment :
- Les dirigeants : pour orienter leur gestion et leur prise de décision.
- Les associées ou les actionnaires : pour suivre et veiller sur l’utilisation de leurs ressources.
- Les clients et les fournisseurs : pour fixer leur crédit à l’égard de leurs différents partenaires.
- Les investisseurs : pour guider les opérations d’achats et de vente de titres.
- Le personnel : pour son information sur le marché et l’exercice de droits en matière de bénéfice
- L’état : dans le cadre de son rôle économique et de ses actions de contrôle fiscal.

3. LES BASES DE LA GESTION FINANCIERE

La gestion financière repose essentiellement sur l’étude des états financiers de l’entité :
- Le compte de bilan : Il exprime la situation patrimoniale de l’entité à une date donnée.
- Le compte de résultat : C’est la récapitulation ou le cumul des différents produits et des charges.
 Le tableau des flux de trésorerie : Ce tableau présente les variations de trésorerie d’une entité,
intervenues au cours d’un exercice comptable.

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Chapitre 1 : LES ETATS FINANCIERS

Section 1 : Le bilan comptable

1. Définition
Le bilan est un tableau récapitulatif de la situation financière d'une organisation, à un moment donné. Il
retrace à ce moment l'ensemble des ressources dont 1'entreprise a disposé et les emplois qu’elle en faits. Il
comprend :
- A gauche l'actif qui enregistre les emplois
- A droite le passif qui enregistre les ressources

ACTIF PASSIF
Emplois Ressources

2. Les rubriques du bilan

L’Actif du bilan
C'est l'ensemble des biens que l'entité possède à une date donnée : les biens dont elle est propriétaire et ceux
dont elle n'est pas propriétaire, mais qu'elle utilise durablement comme si elle en était propriétaire. L'actif du
bilan comprend 3 rubriques appelées grandes masses qui sont : l'actif immobilisé, l'actif circulant et la
trésorerie-actif.
Le passif du bilan
Il exprime à la date de l'établissement du bilan l'ensemble des ressources mises à la disposition de l'entité. Il
comprend aussi 3 grandes masses classées d'une part selon l'origine des fonds et d'autre part selon leur
l'exigibilité. On distingue : les ressources stables ou durables, le passif circulant et la trésorerie passif.

Les grandes masses sont elles-mêmes divisées en masses qui regroupent à leur tour les postes du bilan.

ACTIF (Emplois) PASSIF (Ressources)

ACTIF IMMOBILISE (Classe 2) RESSOUCES STABLES (Classe 1)
Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Immobilisations corporelles Dettes financières
Immobilisations financières
ACTIF CIRCULANT (Classe 3 et Classe 4) PASSIF CIRCULANT Classe 4
Stocks Dettes
Créances
TRESORIE ACTIF (Classe 5) TRESORERIE PASSIF (Classe 5)
2.1. Les masses de l’actif
2.1.1. Actif immobilisé

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 - Les immobilisations incorporelles : Elles n'ont pas de consistance matérielle mais possèdent une
valeur économique : fonds de commerce, brevets, licences, études et recherches immobilisables, les marques.
- Les immobilisations corporelles : Elles présentent une consistance physique : terrain, construction,
matériels, agencements et ménagements, mobiliers, actifs biologiques, avances et acomptes versés sur
commande d'immobilisation.
- Les immobilisations financières : Elles sont constituées par:
• Les titres de participations : ce sont des titres (actions) dont la possession durable est utile à l'activité
de l'entreprise, notamment, parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice.
• Dépôts et cautionnements versés : ce sont des créances non commerciales assimilées à des prêts
• Les prêts nés en vertu de disposition
2.1.2. L'actif circulant
Il a pour caractéristique essentielle de se transformer suivant le cycle d'exploitation.
- Actif circulant HAO (qui ne relève pas de l'exploitation normale et récurrente) : Les créances sur
cessions d'immobilisation Les créances sur cession de titres placement
- Les stocks : marchandises, matières premières et des fournitures liées, produits intermédiaires et
finis, les encours de production, emballages …
- Les Créances d'exploitation et emplois assimilés : avance et acompte versé aux fournisseurs,
créances clients et comptes rattachés, Les charges constatées d'avances
2.1.3. La trésorerie-actif
Ce sont
- Les titres de placement : ce sont des titres acquis dans le but d'en tirer un revenu direct, ou une plus-
value dans un bref délai
- Les valeurs à encaisser : il s'agit d'effets, de chèques et autres valeurs transmises à la banque et dont
l'entreprise attend l'encaissement à l'échéance
- Les avoirs disponibles en banque, CCP ou caisse, monnaie électronique
2.1.4. Les écarts de conversion-actif
Ce sont des pertes probables correspondant à une diminution du montant des créances et une augmentation
des dettes libellées en devise constatée à la date d'arrêt des comptes (pertes latentes)

2.2. Le passif du bilan

On distingue :
2.2.1. Les ressources stables
- Les capitaux propres et ressources assimilées
• Le capital social : Il représente le montant des apports effectués par le ou les actionnaires
• Actionnaires, capital souscrit non appelé : Il montre la créance de la société sur les actionnaires, pour
la fraction du capital non encore appelée par l'organe compétant (signe négatif)
• Les primes et réserves : elles comprennent Les primes d'émission, d'apport ou de fusion, Les écarts
de réévaluation dans le cadre d'une réévaluation légale ou libre
• Les réserves indisponibles : réserves légales, les réserves statutaires ou contractuelles et réserves
réglementées
• Les réserves libres
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 • Le report à nouveau (+ ou -)
• Le résultat de l'exercice (+ ou -)
• Les subventions d'investissement : Ce sont des aides non remboursables accordées aux entreprises en
vue d'acquérir des valeurs immobilisées ou de financer des activités à long terme.
• Provision réglementées et fonds assimilés : Ce sont des provisions à caractère fiscal
- Les dettes financières
Ce sont des ressources stables provenant d'emprunt ou de dettes contractées pour une durée supérieure à un
an. Elles comprennent
• Les emprunts et les dettes assimilées : Ce sont des ressources contractées auprès d'établissements de
crédit.
• L’engagement de crédit-bail
• Les provisions financières pour risques et charges : Ce sont des provisions destinées à couvrir des
charges, des risques et pertes.

2.2.2. Le passif circulant

Il concerne les dettes d'exploitation et les dettes HAO.
- Le passif circulant HAO : Ce sont des dettes consécutives à des opérations effectués par les
entreprises qui n’ont pas de lien direct avec son activité ordinaire
• les dettes envers les fournisseurs d'immobilisation,
• les dettes sur acquisition des titres de placement.

- Les dettes circulantes et ressources assimilées

• Dettes fournisseurs
• Les avances clients
• Les dettes fiscales Les dettes sociales
• Autres dettes

2.2.3. .La trésorerie-passif

- Ce sont des crédits de fonctionnement accordés par les banques et autres établissements de crédit. Ce
sont :
- L'en-cours d'escompte représenté par l'ensemble des effets escomptés non échus.
- Des concours bancaires courants : sous forme d'avance en compte
- Des soldes créditeurs de banque ; les découverts bancaires
2.2.4. Les écarts de conversion-passif
Ce sont des gains probables correspondants à une augmentation des créances et un diminution des dettes
libellées en devise constatées à l'arrêt des comptes (gaina latent sur change)

3. Présentation du bilan

ACTIF Montant PASSIF Montants

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 ACTIF IMMOBILISE RESSOURCES STABLES
Immobilisation incorporelles Ressources propres
Brevet, Licence, Logiciel… Capital
Fond commercial Réserves
Immobilisations corporelles Résultat
Terrain Subvention d’investissement
Bâtiments Dettes financières
Matériels, mobilier et Actif biologique Emprunts et dettes assimilées
Matériel de transport
Immobilisations financières
Titres de participation
Autres (dépôts et cautions, prêts ….)
TOTAL RESSOURCES
ACTIF IMMOBILISE
STABLES
ACTIF CIRCULANT PASSIF CIRCULANT
Stocks Dettes
Marchandises, Matières premières, Fournisseurs
Produits finis
Etat
Créances
Autres
Clients, Effets à recevoir, Associés …

TOTAL ACTIF CIRCULANT TOTAL PASSIF CIRCULANT

TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF
Titres de placement, Valeur à encaisser, Banques et Crédit de trésorerie et
Banque, Monnaie électronique, caisse d’escompte
…
TOTAL TRESORERIE
TOTAL TRESORERIE ACTIF
PASSIF
TOTAL ACTIF TOTAL PASSIF

Exercice d’application
La société NACLAN vous communique les informations relatives à son patrimoine au 31/12/N :
 Capital 20 000 000  Emprunt 9 000 000
 Terrain 8 000 000  Réserves 5 000 000
 Bâtiment 15 000 000  Matériel et outillage 2 500 000
 Matériel de transport 4 500 000  Matériel de bureau 900 000
 Marchandises 600 000
 Mobilier 400 000
 Clients 2 100 000
 Fournisseurs 800 000
 Banque 750 000
 Dette envers l’Etat 200 000  Caisse 250 000
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TRAVAIL A FAIRE : Présenter le bilan par grandes masses.
ACTIF PASSIF
Terrain 8.000.000 Capital 20.000.000
Batiment 15.000.000 Réserves 5.000.000
Materiel out 2.500.000
Materiel de bureau 900.000 Emprunt 9.000.000
Mobiler 400.000
Matériel de transp 4.500.000
ACTIF IMMO 31.300.000 RS 34.000.000
Marchand 600.000 Fournisseurs 800.000
Clients 2.100.000 Etat 200.000
Actif circulant 2.700.000 PC 1.000.000
Banque 750.000
Caisse 250.000
TA 1.000.000 TP 0
TOTAL 35.000.000 TOTal 35.000.000

EXERCICE 2
La société GOLOU est créée le 2 Janvier N. deux ans après son exploitation, le bilan de clôture au 31/12/N
laisse apparaitre les postes suivants : Capital : 140.000.000 ; Réserves : 500.000; Bâtiments : 45.500.000,
Report à nouveau créditeur : 1.500.000 ; Banque : 13.500.000 ; CCP :
5.700.000 : Effets à payer : 2.650.000 : Stocks de matières premières : 12.300 000: Stocks de marchandises :
25.000.000 : Stocks de produits semi- finis : 17.000.000 ; Effets à recevoir 750.000 : Créances clients :
13.600.000 ; Brevet et licence : 10.000.000 ; Emprunt à plus d'un an :
18.750.000 : Fonds de commerce : 5.000.000 ; Caisse : 3.500.000 ; Terrain : 15.000.000 ; Titre de
participation : 1.500.000. Fournisseurs : 5.000.000.
Travail à faire : Présentation le bilan 31/12/N

ACTIF PASSIF
Brevet 10.000.000 Cap 140.000.000
FC 5.000.000 Réserves 500.000
Terrain 15.000.000 Report à nouveau 1.500.000
Bat 45.500.000 Résultat -50.000
Titres de participation 1.500.000 Emprunt 18.750.000
AI 77.000.000 RS 160.700.000
M/SES 25.000.000 Fournisseurs 5.000.000
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 EAP

MP 12.300.000 2.650.000
Produits semi finis 17.000.000
Clients 13.600.000
EAR 750.000
AC 68.650.000 pc 7.650.000
BAnque 13.500.000
CCP 5.700.000
Caisse 3.500.000
TA 22.700.000 tp 0
Total 168.350.000 168.350.000

Résultat = 168.350.000 – 168.400.000 = -50.000 (perte)

EXERCICE 3 : BILAN
Votre chef comptable vous demande d'établir le bilan de la société JUNIOR au 31 /12/N à partir des postes
suivants :
Capital, réserves, fond commercial, bâtiment, résultat (perte), emprunt, matériel de transport, fournisseurs,
fournisseurs d'investissement, banque (solde débiteur), marchandises, caisse et client.
Les montants sont :
Réserves : 10.500.000F
Fournisseurs : 1.474.000F
Total passif: 54.474.000F
Le capital représente 10 fois le montant des marchandises
Bâtiment = 2 fois le montant du fonds commercial
Emprunt = 1/3 du montant du capital
Matériel de transport = 75% du montant des bâtiments
Fournisseurs d'investissement = 10% du montant du capital
Banque = 60% du montant des clients
Clients 130% des marchandises
Marchandises = 20% du montant du matériel de transport
Caisse = 10% du montant de la banque

EXERCICE 4: LES GRANDES MASSES DU BILAN

Les renseignements suivants ont été tirés du bilan condensé d'une entreprise.
L'actif circulant s'élève à 10 000 000 F
Le passif circulant à 5 000 000 F
Les dettes financières représentent 125 % de la trésorerie-actif
L'actif immobilisé est égal à 30% du total de l'actif
La trésorerie-actif est égale à 20 % de l'actif total,

TRAVAIL A FAIRE

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Présenter le bilan en valeur réduit à ses cinq grandes masses :
- actif immobilisé
- actif circulant
- trésorerie-actif
- passif circulant
- ressources stables

4. Bilan du SYSCOHADA révisé correspondance

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 BILAN

EXERCICE au 31/12/ N
REF ACTIF
BRUT AMORT et DEPREC.
AD IMMOBILISATIONS INCORPORELLES AU 31/12/N
REF PASSIF
2811, 2919 p, 2911, 2918p
AE Frais de développement et de prospection 211, 2181, 2191 NET
2919p
2812, 2813, 2814, 2912, CA Capital 101 à 104
AF Brevets, licences, logiciels, et droits similaires 212, 213, 214, 2193 CB Apporteurs capital non appelé (-) 109
2913, 2914, 2919 p
AG Fonds commercial et droit au bail 215, 216 2815, 2816, 2915, 2916 CD Primes liées au capital social 105
217, 218 (sauf 2817, 2818p, 2917, 2918p, CE Ecarts de réévaluation 106
AH Autres immobilisations incorporelles
2181), 2198 2919 p CF Réserves indisponibles 111, 112, 113
AI IMMOBILISATIONS CORPORELLES CG Réserves libres 118
Terrains (1) CH Report à nouveau (+ ou -) 12 (121 ou 129
AJ 22 282, 292
dont Placement Net: 2881 – 2928p CJ Résultat net de l'exercice (+ ou -) 13 (131 ou 139)
2831, 2832, 2833, 2837, CL Subventions d'investissement 14
Bâtiments (1) 231, 232, 233, 237,
AK 2315 + 2325 – 2931, 2932, 2933, 2937, CM Provisions réglementées 15
dont Placement Net: 2391
2831p – 2832p 2939p
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET
234, 235, 238, 2834, 2835, 2838, 2934, CP
AL Aménagements, agencements et installations RESSOURCES ASSIMILEES
2392, 2393 2935, 2938, 2939p
DA Emprunts et dettes financières div 16, 181 à 184
24 (sauf 245 et 284 (sauf 2845), 294 (sauf
AM Matériel, mobilier et actifs biologiques DB Dettes de location acquisition 17
2495) 2945, 2949), 2949p
AN Matériel de transport 245, 2495 2845, 2945, 2949p DC Provisions pour risques et charges 19
Avances et acomptes versés sur TOTAL DETTES FINANCIERES
AP 251, 252 2951, 2952 DD
immobilisations ET RESSOURCES ASSIMILEES
AQ IMMOBILISATIONS FINANCIERES DF TOTAL RESSOURCES STABLES
AR Titres de participation 26 296 481, 482, 484,
DH Dettes circulantes HAO
4998
AS Autres immobilisations financières 27 297
DI Clients, avances reçues 419
AZ TOTAL ACTIF IMMOBILISE
DJ Fournisseurs d'exploitation 40 (sauf 409)
BA ACTIF CIRCULANT HAO 485, 488 498
Soldes
BB STOCKS ET ENCOURS 31 à 38 39 DK Dettes fiscales et sociales créditeurs : 42,
BG CREANCES ET EMPLOIS ASSIMILES 43, 44
BH Fournisseurs avances versées 409 490 Soldes créditeurs
BI Clients 41 (sauf 419) 491 DM Autres dettes 185, 45, 46, 47
Soldes débiteurs : (sauf 479)
BJ Autres créances 185, 42, à 47 492 à 497 499 (sauf 4998),
DN Provisions pour risques à CT
(sauf 478) 599
BK TOTAL ACTIF CIRCULANT DP TOTAL PASSIF CIRCULANT
BQ Titres de placement 50 590 DQ Banques, crédits d'escompte 564, 565
BR Valeurs à encaisser 51 591 Soldes
Soldes débiteurs 52 DR Banques, éts fin et crédits de tréso créditeurs : 52,
BS Banques, chèques postaux, caisse et assimilés 592, 593, 594 53, 561, 566
à 57, 581, 582
BT TOTAL TRESORERIE-ACTIF DT TOTAL TRESORERIE-PASSIF
BU Ecart de conversion-Actif 478 DV Ecart de conversion-Passif 479
BZ TOTAL GENERAL DZ TOTAL GENERAL

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