Chapitre 2 : LE BILAN FONCTIONNEL

1-DEFINITION
Le bilan fonctionnel est une image de fonctionnement de l’entité dans laquelle les postes sont classés d’après
la fonction à laquelle ils se rapportent. Ces fonctions sont les suivantes : financement, investissement et
exploitation.
1-1-La fonction financement
Elle regroupe les postes de capitaux propres, de dettes financières ainsi que les amortissements et les
dépréciations.
1-2-La fonction investissement
Elle concerne les immobilisations incorporelles, corporelles et financières.
1-3-La fonction Exploitation et Hors Exploitation
Elle reçoit tous les autres postes c’est-à-dire :
- A l’actif :
• Les postes directement liés aux opérations du cycle d’exploitation (stocks, créances clients et comptes
rattachés…) lesquels constituent l’Actif circulant de l’activité ordinaire (AC.AO) ;
• Les postes liés aux opérations non courantes lesquels représentent l’Actif circulant hors activité ordinaire
(AC HAO). Exemple : créances sur cession d’immobilisation etc… ;
• Les postes disponibles (banque, CCP, caisse…) lesquels constituent la trésorerie Actif.
- Au passif :
• Les postes liés directement aux opérations du cycle d’exploitation (dettes fournisseurs et comptes rattachés,
dettes fiscales et sociales…etc) lesquels constituent le passif circulant de l’activité ordinaire (PC.AO) ;
• Les postes liés aux opérations non courantes lesquels représentent le passif circulant hors activité ordinaire
(PC.HAO). exemples : fournisseurs d’investissement, etc…) ;
• Les postes liés à la trésorerie passive : il s’agit de crédits de trésorerie, des escomptes de crédits et des
concours bancaires.

2- OBJECTIFS
Le bilan fonctionnel permet :
- D’apprécier la structure financière de l’entreprise dans une optique de continuité d’exploitation.
- D’évaluer les besoins financiers stables et circulants et le type de ressources dont dispose l’entreprise.
- De déterminer l’équilibre financier en comparant les différentes masses du bilan classées par fonctions et
en observant le degré de couverture des emplois par les ressources.
- De calculer la marge de sécurité financière de l’entreprise et de détecter le risque de défaillance.

3- PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL

Sous la forme condensée, le bilan fonctionnel se présente comme suit :

ACTIF PASSIF

EMPLOIS STABLES BRUTS : RESSOURCES STABLES (RS) :

• Immobilisation incorporelles • Capitaux propres
• Immobilisations corporelles • Amortissements et dépréciations
• Immobilisations financières • Dettes financières

ACTIF CIRCULANT (AC) : PASSIF CIRCULANT (PC) :

• AC.E ou AC.AO • PC.E ou PC.AO
• AC.HE ou AC HAO • PC.HE ou PC.HAO

TRESORERIE – ACTIF (TA) TRESORERIE – PASSIF (TP)

1
4- RETRAITEMENT ET RECLASSEMENT DES POSTES
Bien que voisin du bilan comptable, la présentation du bilan fonctionnel nécessite des retraitements et
reclassements.

POSTES DE L’ACTIF RETRAITEMENTS POUR ETABLIR

DU BILAN COMPTABLE LE BILAN FONCTIONNEL

Les immobilisations incorporelles
(n° de compte 21)
Les immobilisations corporelles
(n° de compte 22, 23, 24)
Les immobilisations financières
(n° de compte 25, 26, 27)
Postes à inscrire à l’Actif dans les Emplois stables
avec leurs montants bruts.
Les cumuls d’amortissements et dépréciations
sont à ajouter dans les Capitaux
Propres au Passif.

Les stocks d’exploitation

(n° de compte 3… sauf 318)
Les créances d’exploitation Postes à inscrire à l’Actif Circulant d’exploitation,
(n° de compte 4…SD sauf 48) pour leurs montants nets.
Les créances sur cessions de titres de
placements (n° de compte 4721)
Les stocks occasionnels
(n° de compte 318…) Postes à inscrire à l’Actif Circulant HAO, pour
Les créances sur cessions occasionnelles leurs montants nets.
d’immobilisations (n° de compte 485)
Les autres créances HAO
(n° de compte 488)

Titres de placement (n° de compte 50) Postes à inscrire dans la Trésorerie-actif, pour
Valeurs à encaisser (n° de compte 51) leurs montants nets.
Banque (n° de compte 52)
Chèques postaux (n° de compte 53)
Caisse (n° de compte 57) et instrument de trésorerie
(54 et 55)

Les Ecarts de conversion-Actif (ECA)

(n° de compte 478) Les ECA doivent être rattachés aux créances et
dettes qui les ont occasionnés.
Lorsqu’ils portent sur des créances, leur montant
vient en augmentation de celles-ci.
Lorsqu’ils portent sur des dettes, leur montant
vient en diminution de celles-ci

2
 POSTES DU PASSIF RETRAITEMENTS POUR ETABLIR
DU BILAN COMPTABLE LE BILAN FONCTIONNEL

Le Capital (n° de compte 10) Postes à inscrire au Passif dans les Capitaux
Les Réserves (n° de compte 11) Propres.
Le Report à nouveau (n° de compte 12) Le résultat est retenu pour son montant
Le Résultat net de l’exercice (n° de compte 13) intégral. Il ne doit pas être
Les subventions d’investissement (n° de compte 14) réparti.
Les Provisions réglementées (n° de compte 15)
Les emprunts et dettes diverses (n° de compte 16 ; 18)
Postes à inscrire au Passif dans les Dettes
Les dettes de location acquisition (n° de compte 17)
financières.
Les provisions financières pour risques et charges (n°19)
Dettes commerciales d’exploitation (sauf 481; 482)
Dettes envers le personnel (compte 42)
Dettes fiscales et sociales (comptes 43 et 44) Postes à inscrire dans le Passif circulant
Autres dettes d’exploitation (compte 45, 46, 47) d’exploitation.
Dettes sur de titres de placement (compte 472)
Provision pour risque à court terme (499, 599)
Fournisseurs d’investissement (compte 481, 482) Postes à inscrire dans le Passif circulant HAO.
Autres dettes HAO (compte 484)
Crédits d’escompte (compte 564, 565)
Crédits de trésorerie (de compte 561) Postes à inscrire dans la Trésorerie-passif.
Découverts (SC des comptes 52, 53 et 54)

Les ECP doivent être rattachés aux créances et

Les Ecarts de conversion-Passif (ECP) dettes qui les ont occasionnés.
(n° de compte 479) Lorsqu’ils portent sur des créances, leur
montant vient en diminution
de celles-ci.
Lorsqu’ils portent sur des dettes, leur montant
vient en augmentation de
celles-ci

5- ETUDE DE L’EQUILIBRE STRCUTUREL

5-1- Le fonds de roulement net global (FRNG)

5-1-1 Définition
C’est l’excédent des ressources durables après financement des emplois stables, cet excédent devant financer
les besoins liés au cycle d’exploitation.

5- 1-2- Calcul
Par le haut du bilan on a : FRNG = Ressources stables – Emplois stables

RS = Capitaux propres + dettes financières ; ES = Actif immobilisé brut

Par le bas du bilan, on a : FRNG = (AC + TA) – (PC + TP)

FRNG = (Stocks + Créances+ Disponibilités – (Dettes circulantes + Découverts bancaires)

3
 5-1-3- Diagnostic financier à partir du FRNG

• FRNG > 0 : cela signifie que l’équilibre financier est stable. Il y a un excédent de liquidité (ressources)
pour financier ses besoins nés de l’exploitation ;
• FRNG ≤ 0 : l’équilibre financier est instable et fragile. Il correspond à une insuffisance de ressources
stables et traduit à cet effet un besoin de financement. Il y a des difficultés de trésorerie en vue.

5-2) Le besoin de financement global (BFG) ou le besoin en fonds de roulement (BFR)

5-2-1 -Définition
Le BFR correspond à un déséquilibre financier dû :
- au décalage entre les ventes et les paiements correspondant ; ce qui donne naissance aux créances ;
- au décalage entre les achats et les ventes ; ce qui entraine la constitution de stocks.

5- 2-2- Calcul
A partir du bilan fonctionnel, le BFG est égal à la différence entre les emplois cycliques (actif circulant) et les
ressources cycliques (passif circulant).

BFG = Emplois cycliques – Ressources cycliques = Actif circulant (AC) – passif circulant (PC)
Le BFG se compose en deux parties :
- Le besoin de financement d’exploitation (BFE) ou besoin en fonds de roulement d’exploitation
(BFRE)

BFE ou BFRE = ACE – PCE ou BFE = AC.AO - PC.AO

- Le besoin de financement hors exploitation ou HAO

BF.HE = AC.HE – PC.HE ou BF.HAO = AC.HAO - PC.HAO

Remarque : BFG = BFE + BFHE ou BFG = BF.AO + BF.HAO

5-2-3- Diagnostic financier à partir du BFG

• BFG > 0 : cela signifie que l’actif circulant se transforme moins rapidement en liquidité que le passif
circulant.
• BFG < 0 correspond à une ressource de financement ou à une capacité de financement.
• Un BFG < 0 : cela signifie que l’actif circulant se transforme plus rapidement en liquidité que le passif
circulant.
Cela est constaté lorsque les structures d’exploitation particulières obtiennent de leurs clients, soit du
comptant, soit des avances ou acomptes versés sur commandes en cours ; ou bénéficie d’une rotation de
stocks très rapide. Exemple : les entreprises du secteur de distribution (cash center ; station de carburant
etc..).
5-3- La trésorerie

5-3-1 Définition
C’est l’ensemble des actifs rapidement transformables en liquidité pour le règlement des dettes à court terme.
La trésorerie nette (TN) est la différence entre la trésorerie - actif (TA) et la trésorerie – passif (TP).

TN = TA – TP ou TN = FRNG – BFG

4
 5-3-2- Diagnostic financier à partir de la trésorerie

• TN > 0 ou FRNG > BFG ; l’entreprise bénéficie dans ce cas d’un excèdent de ressources par
rapport à ses emplois stables. Le FRNG est donc suffisamment élevé pour assurer le financement stable du cycle
d’exploitation et éteindre l’ensemble des dettes financières à court terme sans mettre en cause la continuité de
l’activité.

• TN ≤ 0 ou FRNG ≤ BFG : dans ce cas l’entreprise manque de ressources pour financer ses
emplois (concours bancaires : découverts, avances, crédits de trésorerie).
Ces ressources constituent une trésorerie négative ou déficitaire.
Dans ce cas, l’équilibre financier est perturbé. Il faut donc procéder à un assainissement financier par :
- le recours à de nouveaux emprunts
- une augmentation de capital en numéraire
- des cessions d’immobilisations

Exercice 1
Au cours de votre stage, le cabinet ASTOU vous confie l’analyse financière de la société
COLLESERRE. Il vous remet à cet effet les informations suivantes:
Bilan au 31/12/N (en milliers de francs)
Actif Brut Am/Dép Nets Passif Mont. net
Brevets 5 000 1 000 4 000 Capital 41 000
Terrains 20 000 - 20 000 Réserves 8 000
Bâtiments 25 000 14 000 11 000 Résultat net: Bénéfice 25 000
Matériel 36 000 27 000 9000 Subvention d’investissement 15 500
Matériel de transport 32 000 6 500 25 500 Total capitaux propres 89 500
Titres de participation 10 000 2 700 7 300 Emprunts 16 000
Immobilisations financières 5 000 300 4 700 Provisions financières 3 000
Total actif immobilisé 133 000 51 500 81 500 Total dettes financières 19 000
Marchandises 20 000 2 000 18 000 Dettes fournisseurs 22 000
Emballages perdus 500 - 500 Dettes fiscales et sociales 7 000
Créances clients 40 000 5 000 35 000 Fournisseurs d’investissement 3 000
Autres créances HAO 6 000 - 6 000 Autres dettes HAO 10 000
Total actif circulant 66 500 7 000 59 500 Total passif circulant 42 000
Titres de placement 5 000 5 000 Banque, découvert 2 500
Banque 6500 6500 Banque, crédit de trésorerie 1 000
Caisse 2 500 2 500
Total trésorerie actif 14 000 14 000 Total trésorerie - passif 3 500
Ecart de conversion actif 3 000 3 000 Ecart de conversion passif 4 000
Total Actif 216 500 58 500 158 000 Total Passif 158 000
Informations Complémentaires:
- Les écarts de conversion-actif sont liés à 40% aux clients, 25% aux emprunts et le reste aux dettes
fournisseurs.
- Les écarts de conversion-passif sont liés à 60% aux autres créances HAO et le reste aux emprunts.
- Dans le stock de marchandises, figure un stock occasionnel de 5 000.
- Dans les créances, il y a des créances sur cessions de titres de participation pour 12 000, des créances sur
cessions occasionnelles pour 8 000.
TRAVAIL A FAIRE
1) Présenter le bilan fonctionnel et le bilan fonctionnel condensé;
2) Calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG), le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et la
Trésorerie Nette (TN).
3) Décomposer le BFG ou BFR en BF Exploitation et en BF Hors Exploitation.
5
 Exercice 2
Fraichement engagé comme chef comptable dans de la société anonyme « OLIVIER », les informations
suivantes sont soumises à votre réflexion.
Bilan au 31/12/05 (en millier de francs)
Actif Brut A&D Net Passif Montant
Terrains 195.000 - 195.000 Capital social 2.375.200
Bâtiment 915.000 221.910 693.090 Réserves 510.600
Matériels 375.275 53.700 321.575 Bénéfice net 369.945
Prêts 99.600 99.600 Capitaux propres 3.255.745
Emprunts 535.000
Actif immobilisé 1.584.875 275.610 1.309.265
Provisions pour risques 753.000
Stocks marchandises (1) 855.310 21.800 833.510
Clients et comptes rattachés 924.800 52.600 872.200 Dettes financières 1.288.000
Charges constatées d’avance 50.000 - 50.000
Autres créances HAO 8. 900 - 8. 900
Actif circulant 1.839.010 74.400 1.764.610 Dettes fournisseurs 64.320
Titres de placement 1.475.800 7.600 1.468.200 Clients, avances reçues 11.410
Banque 100.000 100.000 Produits constatées d’avance 5.350
Caisse 25.200 25.200 Risques provisionnés 7.000
Fournisseurs d’investissement 10.000
Autres dettes HAO 1.850
Passif circulant 99.930
1.593.400 Crédits de trésorerie 19.800
Trésorerie actif 1.601.000 7.600
Trésorerie – passif 19.800
Ecarts de conversion actif 18.000 18.000 Ecart de conversion passif 21.800
Total actif 5.042.885 357.610 4.685.275 Total passif 4.685.275
(1) : dont stocks occasionnels pour 100 000.
TABLEAU DE CORRESPONDANCE DES ECARTS DE CONVERSION :
Créances clients Dettes fournisseurs Emprunts Prêts
ECA 4.000.000 3.000.000 - 11.000.000
ECP 1.800.000 5.000.000 15.000.000 -
TRAVAIL A FAIRE :
1- Présenter le bilan fonctionnel de la société « OLIVIER ».
2- Calculer le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la
Trésorerie Nette (TN). Commenter

6
 Chapitre 4 : LE BILAN FINANCIER
1- DEFINITION
Le bilan financier est un bilan de liquidité qui est organisé dans le but d’évaluer le patrimoine de l’entreprise
et d’apprécier sa solvabilité à court terme.
Les actifs du bilan financier sont évalués à leur valeur nette et classés selon un critère de liquidité croissante.
Aussi les éléments du passif sont classés par ordre d’exigibilité croissante.
Le passage du bilan comptable au bilan financier nécessite des retraitements et des reclassements.

2- PRESENTATION DU BILAN FINANCIER

2-1- Les éléments de l’actif

2-1-1- Les valeurs immobilisées

Elles comprennent les éléments durables (à plus d’un an) pour leurs valeurs nettes.

2- 1-2- Actif à moins d’un an

Il est constitué des valeurs d’exploitation (stock etc…) et les valeurs réalisables (créances etc…)

2- 1-4- Les valeurs disponibles

Il s’agit des disponibilités ou éléments liquides (banques, titres de placement, caisses, etc…).

2-2- Les éléments du passif

2- 2-1- Les capitaux permanents

Ils sont constitués des éléments durables, à savoir les capitaux propres et des dettes à long terme
(à plus d’un an).
Capitaux permanents = capitaux propres + dettes à long terme (DLT)

2- 2-2- Le passif à moins d’un an

Il correspond aux dettes à court terme (moins d’un an) y compris les découverts bancaires (trésorerie passif).

La structure du bilan financier (condensé)

ACTIF PASSIF
Capitaux propres
VALEURS IMMOBILISEES (VI)
Dettes à long terme

CAPITAUX PERMANENTS (CP)

Valeurs d’exploitation (VE)
DETTES A COURT TERME (DCT) y
Valeurs réalisables (VR) compris les découverts bancaires

ACTIF A MOINS D’UN AN

VALEURS DISPONIBLES (VD)

7
3- LES RETRAITEMENTS ET LES CLASSEMENTS (voir tableau)

POSTES DE L’ACTIF RETRAITEMENTS A EFFECTUER POUR ETABLIR LE

DU BILAN COMPTABLE BILAN FINANCIER

Postes à inscrire à l’Actif dans les Valeurs immobilisées avec

Les immobilisations incorporelles
leurs valeurs réelles.
(compte 21)
Les immobilisations incorporelles et corporelles à céder à
Les immobilisations corporelles
moins d’un an sont inscrites dans les Valeurs d’exploitation.
(compte 22, 23, 24)
Les immobilisations financières à céder ou encaisser à moins
Les immobilisations financières
d’un an et les intérêts courus sont inscrites dans les Valeurs
(compte 25, 26, 27 sauf intérêts courus sur
réalisables ou dans les Valeurs Disponibles selon le degré
prêts et la part à moins d’un an)
de liquidité.

Ils sont normalement inscrits pour leur valeur réelle dans les
Valeurs d’Exploitation (stocks flottants).
Les stocks (compte 3…)
La part qui sera utilisée de façon durable par l’entreprise
(stocks outils) doit être inscrite dans les Valeurs
immobilisées.

Les créances (compte 4…) Elles sont inscrites pour leurs valeurs réelles dans les Valeurs
(sauf les Effets de commerce faciles à réalisables si elles sont à moins d’un an.
escompter) La part à plus d’un an doit être inscrite dans les Valeurs
immobilisées.
Effets de commerce faciles à escompter (selon
le plafond d’escompte que la banque accorde Ils doivent être inscrits dans les Valeurs Disponibles.
à l’entreprise)
Poste à inscrire dans les Disponibilités si aucune information
n’est donnée. Selon les informations sur leur degré de
Les titres de placement (compte 50) cessibilité, les titres de placement peuvent être inscrits dans
les Valeurs réalisables ou dans les Valeurs immobilisées.
A inscrire dans les Valeurs Disponibles
Valeurs à encaisser (sauf informations contraires ; par exemple dépôt à terme
Banque, Chèques postaux, Caisse de plus d’un an à inscrire dans les Valeurs immobilisées).
Ce sont des actifs fictifs. Il ne faut pas les inscrire à l’Actif. Ils
Les Ecarts de conversion-Actif doivent être retranchés des capitaux propres au passif.
(compte 478)

NB : Le Fonds commercial créé par l’entreprise ne figure pas dans le bilan comptable. Il doit être évalué et
inscrit dans l’Actif à plus d’un an du bilan financier.

8
 POSTES DU PASSIF DU
BILAN COMPTABLE
Le capital social (compte 101)
Le Résultat net de l’exercice
(compte 13)
Subventions d’investissement (compte 14)
Provisions réglementées (compte 15)
Les emprunts et dettes diverses
(compte 16, 18 sauf les Intérêts courus non échus sur
emprunts (compte 166, 176, 183)
Part des emprunts remboursables à moins d’un an
Les Intérêts courus non échus sur emprunts
(compte 166, 183)
Part des emprunts remboursables à moins d’un an
Les Provisions financières pour risques et charges
(compte 19)
Risques provisionnés (compte 499, 599)
Dettes commerciales (compte 419, 40, 481)
Dettes fiscales (compte 44)
Dettes sociales (compte 42, 43)
Autres dettes (compte 45, 46, 47)
Comptes courants bloqués (compte 462)
Crédits d’escompte (compte 564, 565)
Crédits de trésorerie (compte 561)
Découverts (SC des comptes 52, 53 et 54)
Les Ecarts de conversion-Passif
(compte 479)
NB : Les postes étant inscrits dans le bilan financier avec leurs valeurs réelles, il peut exister une
plus-value ou une moins-value due à la différence entre les valeurs réelles et les valeurs comptables nettes.
C’est un écart de réévaluation qu’il faut inscrire au Passif dans les Capitaux Propres.
9
RETRAITEMENTS POUR ETABLIR LE BILAN
FINANCIER
A inscrire dans les capitaux propres
Le résultat doit être réparti.
Les dotations de Réserves et le Report à nouveau
sont inscrits dans les Capitaux propres.
Les dividendes sont inscrits dans les Dettes à moins
d’un an (sauf information contraire).
Il faut inscrire leurs Montants dans les Capitaux
propres au Passif.
Postes à inscrire dans les Dettes à plus d’un an.
Postes à inscrire dans les Dettes à moins d’un an.
Il faut distinguer les provisions ayant un objet (c'est-
à-dire qui couvrent effectivement un risque ou une
charge) de celles qui sont sans objet.
Pour les provisions ayant un objet :
- lorsque les risques et charges sont à plus d’un
an, il faut inscrire leurs montants dans les
Dettes à plus d’un an.
- Lorsque les risques et charges sont à moins
d’un an, il faut inscrire leur montant dans les
Dettes à moins d’un an
Pour les provisions sans objet :
Il faut inscrire leurs montants dans les Capitaux
propres au passif ;
Postes à inscrire dans les Dettes à moins d’un an.
Néanmoins, lorsqu’ils comportent une part à plus
d’un an, il faut inscrire cette part dans les Dettes à
plus d’un an.
Poste à inscrire dans les dettes à plus d’un an.
Postes à inscrire dans les Dettes à moins d’un an.
Poste à inscrire dans les Capitaux propres.
 TABLEAU COMPARATIF BILAN FONCTIONNEL / BILAN FINANCIER

ACTIF PASSIF
Bilan fonctionnel Bilan 4-
Bilan fonctionnel Bilan financier
financier
Emplois stables Valeurs immobilisées Capitaux propres (1) Capitaux propres
Dettes financières (2) Dettes à long terme
Valeurs d’exploitation
Actif circulant (classe 3 : les stocks) Ressources Stables (1) Capitaux Permanents
AO et HAO Valeurs réalisables + (2) (1) + (2)
(classe 4 : les créances) Passif circulant
AO et HAO Dettes à court terme
Trésorerie actif Valeurs disponibles Trésorerie passif
ETUDE DE L’EQUILIBRE FINANCIER

4-1- Le fonds de roulement net global

*Par le haut du bilan, FRNG = capitaux permanents- valeurs immobilisées

*Par le bas du bilan, FRNG = (VE+ VR+ VD) – DCT y compris les découverts bancaires.

4-2- Le besoin de financement global

BFG = (VE+VR)- DCT (sans les découverts bancaires : la trésorerie passif)

4-3-La trésorerie nette

TN = FRN - BFG
Le diagnostic est identique à celui du bilan fonctionnel

APPLICATIONS

10
 Exercice 1 : Soit le bilan de la SA FINANCE au 31 -12-N
ACTIF MONTANTS PASSIF MONTANT
Brevet 1 000 000 Capital 27 000 000
Terrain 7 000 000 Réserve 2 000 000
Bâtiments 11 000 000 Résultat net 3 000 000
Matériels et outillage 5 000 000 Subvention d’investissement 2000 000
Mobilier de bureau 5 000 000 Provisions réglementées 3 000 000
Titres immobilisés 2 000 000 Total capitaux propres 37 000 000
Total actif immobilisé 31 000 000 Emprunt 6 000 000
Provisions financières pour
Marchandises 3 000 000 5 000 000
risques et charges
Matières premières 4 000 000 Total dettes financières 11 000 000
Produits finis 8000 000 Total ressources durables 48 000 000
Produits en cours 2 000 000 Fournisseurs 3 500 000
Clients 7 000 000 Fournisseurs d’investissements 10 000 000
Effet à recevoir 1 000 000 Total passif circulant 13 500 000
Total actif circulant 25 000 000 Découvert bancaire 500 000
Titres de placement 2 000 000 Total trésorerie passif 500 000
Compte courant postal 2 000 000 Ecart de conversion passif 2 000 000
Caisse 1 000 000
Total trésorerie actif 5 000 000
Ecart de conversion actif 3 000 000
Total actif 64 000 000 Total passif 64 000 000
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
- Le fonds de commerce est évalué à 600 000 F.
- Le terrain connaît une majoration de 25%
- Les bâtiments sont majorés de 10%
- Les matériels et mobiliers valent 110% de leur valeur au bilan
- Les titres immobilisés valent 120% de leur valeur
- Les marchandises ont connu une décote de 15%
- Le stock-outil de marchandises est de 500 000 F.
- Les produits en cours ont une valeur marchande de 1 600 000 F.
- 20% des provisions pour risques et charges sont sans objet et 30% de ces provisions justifiées et sont
à moins d’un an.
- Un emprunt d’un montant de 2 500 000 sera remboursé dans deux mois.
- Un client qui doit 2 000 000 F à la société, l’informe qu’il pourra s’acquitter de cette somme dans 20
mois.
- Le stock-outil de produits finis est de 2 000 000.
- 40% des dettes fournisseurs d’investissement seront payés dans 19 mois.
- 33% du résultat seront portés en réserve
- Des titres de placement d’une valeur de 500 000 F seront cédés à long terme.
- Il existe dans la caisse, 10 faux billets de 10 000F.
- Le plafond d’escompte de la société est de 700 000 F
- Une créance d’un montant de 1 000 000 F est devenue irrécouvrable.
Travail à faire : 1/ Présentez le bilan financier détaillé et le bilan condensé
2/ Calculez et commentez: le fonds de roulement, le besoin en fonds de
roulement et la trésorerie nette

Exercice 2

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Le bilan de la société BAYALA se présente comme suit:

Exercice 2 : Soit le bilan au 3l-12-N de la SA

ACTIF MONTANTS PASSIF MONTANTS

Brevets 200 000 Capital social 40 000 000
Terrains 4 000 000 Réserves 3 700 000
Bâtiments 35 000 000 Bénéfice net 12 000 000
Matériels et outillages 19 900 000 Amortissements dérogatoires 2 800 000
Titres de participations 5 000 000 Provisions financières p/ risques 2 500 000
Stock de marchandises 3 600 000 Emprunts 6 200 000
Clients 7 500 000 Fournisseurs 8 000 000
Clients, effet à recevoir 3 700 000 Fournisseurs, effet à payer 3 500 000
Banque 2 400 000 Dettes fiscales et sociales 4 300 000
Caisse 1 700 000
Total actif 83 000 000 Total passif 83 000 000
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
• La clientèle créée par l’entreprise est estimée à 10% des capitaux propres avant réévaluation.
• Le stock outil représente 1/4 du stock de marchandises estimé à 4 000 000 F.
• La valeur vénale des terrains est estimée à 5 200 000 F.
• Une créance douteuse de 500 000 F est irrécouvrable.
• Les effets à recevoir sont escomptables à hauteur de 2 500 000 F.
• Les provisions financières pour risques et charges sont justifiées à 75%.
• Le résultat sera mis en réserve à hauteur de 4 800 000 F et le reste est distribué aux actionnaires.
• Les emprunts comprennent des concours bancaires de 1 500 000 F, des dettes à moins d’un an de
1 800 000F et le reste des emprunts sera remboursé dans 2 ans.
Travail à faire : 1- Etablir le bilan financier en grandes masses puis le bilan condensé.
2- Calculer le Fonds de Roulement Net Global (FRNG), le Besoin en Fonds de
Roulement (BFR) et la Trésorerie Nette (TN).
3- Apprécier l’équilibre financier de la SA BAYALA.

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Chapitre 3 : Le compte de résultat
1. Définition
Le compte de résultat récapitule la liste des produits et des charges de façon à dévoiler progressivement
(en cascade) le résultat de l’exercice. Cette approche progressive de la formation du résultat permet de
calculer des résultats intermédiaire appelés Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG).

Le SYSCOAHA révisé préconise un compte de résultat sous forme de tableau de soldes. Ce tableau des SIG
s’adapte aux différentes activités des entreprises (commerciales, services, industrielles, ou multi-activités.
2. Les soldes intermédiaires de gestion (SIG)
Le compte de résultat présente globalement 5 soldes intermédiaires
- La marge commerciale
- La valeur ajoutée
- L’excédent brut d’exploitation
- Le résultat d’exploitation
- Le résultat financier
- Le résultat HAO

2.1. La marge commerciale (MC)

Elle est calculée pour les entreprises réalisant des activités commerciales : commerce en gros, de détails,
grandes surfaces, magasins, etc…
MC = Ventes de marchandises - achats de marc +/- Variation de stock
Ventes de marchandises = Ventes – RRR accordés
Achats de marchandises = Achats – RRR obtenus

Variation de stock = Stock final – stock initial

2.2. La valeur ajoutée

Elle représente l’enveloppe maximale disponible, résultant de contraintes extérieures. La VA est l’apport
réel de l’entité à l’économie (ce qu’elle ajoute au circuit économique
VA = Production - consommation
VA = Chiffres ‘affaires + Autres produits (comptes 70 à 75 + 781)

– charges d’exploitation externes (Comptes 0 à 65)

Elle peut être aussi calculée à partir de la marge commerciale

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VA = Marge commerciale
+ Ventes de produits finis (702, 703, 704)
+ Travaux ou services vendus (705, 706)
+ Produits accessoires (707)
+ Subventions d’exploitation (71)
+ Production immobilisée (72)
+ Production stockée (ou – déstockage) (73)
+ Autres produits (75)
+ Transfert de charges d’exploitation (781)
- Achat de matières premières et fournitures liées (602)
± Variation stocks de matières premières (SI- SF) (6032)
± Variation stocks autres achats (6033)
- Autres achats (604, 605, 608)
- Transports (61)
- Services extérieurs (62, 63)
- Impôts et taxes (64)
- Autres charges (65)

2.3. L’Excédent brut d’exploitation (EBE)

C’est un indicateur de performance économique. Il représente le flux potentiel de liquidité qu’une
entreprise dégage au cours d’un exercice du seul fait des activités d’exploitation.

EBE = Valeur ajoutée – Charges de personnel (66)

2.4. Le résultat d’exploitation (RE)

C’est le résultat dégagé par l’activité normale

RE = EBE - Amortissement

RE = EBE
+ Reprise d’amortissements, de provisions, de dépréciations (791 +798 + 799)
- Dotation aux amortissements provision et dépréciations (681, 691)

2.5. Le résultat financier (RF)

RF = Produits financiers – charges financières

Produits financiers = Revenus financiers et assimilés (77)

+ Reprises de provisions et dépréciations financières (797)
+ Transferts de charges financières (787)

Charges assimilées = Frais financiers et charges assimilées (67)

+ Dotations aux provisions et aux dépréciations financières (697)

2.6. Le résultat des activités ordinaires (RAO)

RAO = RE + RF

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 2.7. Le résultat hors activité originaire (RHAO)
RHAO = Produit HAO – Charges HAO
Produits HAO = Produits des cessions d’immobilisations (82)

+ Autres produits HAO (84, 86,88)

Charges HAO = Valeur comptables des cessions d’immobilisations (81)
+ Autres charges HAO (83, 85)

2.8. Le résultat net (RN)

RN = RAO + RHAO – participation des travailleurs (87) – Impôt BIC (89)
Calcul de l’impôt BIC
Résultat fiscal = Résulta comptable + réintégrations - déductions
Réintégrations = charges non déductibles fiscalement
Déductions = produits non imposables

IBIC = RF X 25%

3. Tableau de correspondance

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 COMPTE DERESULTAT

EXERCICE AU
REF LIBELLES (1) 31/12/N

NET
TA Ventes de marchandises A + 701
RA Achats de marchandises - 601
RB Variation de stocks de marchandises -/+ 6031
XA MARGE COMMERCIALE (Somme TA à RB)
TB Ventes de produits fabriqués B + 702, 703, 704
TC Travaux, services vendus C + 705, 706
TD Produits accessoires D + 707
XB CHIFFRE D'AFFAIRES (A + B + C + D)
TE Production stockée (ou déstockage) -/+ 73
TF Production immobilisée + 72
TG Subventions d’exploitation + 71
TH Autres produits + 75
TI Transferts de charges d'exploitation + 781
RC Achats de matières premières et fournitures liées - 602
RD Variation de stocks de matières premières et fournitures liées -/+ 6032
RE Autres achats - 604, 605, 608
RF Variation de stocks d’autres approvisionnements -/+ 6033
RG Transports - 61
RH Services extérieurs - 62,63
RI Impôts et taxes - 64
RJ Autres charges - 65
XC VALEUR AJOUTEE (XB +RA+RB) + ∑ TE à RJ
RK Charges de personnel - 66
XD EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (XC+RK)
TJ Reprises d’amortissements, provisions et dépréciations + 791, 798, 799
RL Dotations aux amortissements, aux provisions et dépréciations - 681, 691
XE RESULTAT D'EXPLOITATION (XD+TJ+ RL)
TK Revenus financiers et assimilés + 77
TL Reprises de provisions et dépréciations financières + 797
TM Transferts de charges financières + 787
RM Frais financiers et charges assimilées - 67
RN Dotations aux provisions et aux dépréciations financières - 687, 697
XF RESULTAT FINANCIER ∑ TK à RN
XG RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES (XE+XF)
TN Produits des cessions d'immobilisations + 82
TO Autres Produits HAO + 84, 86, 88
RO Valeurs comptables des cessions d'immobilisations - 81
RP Autres Charges HAO - 83, 85
XH RESULTAT HORS ACTIVITES ORDINAIRES ∑ TN à RP
RQ Participation des travailleurs - 87
RS Impôts sur le résultat - 89
XI RESULTAT NET (XG+XH+RQ+RS)
(1) (+/-) : Solde débiteur "(-)", solde créditeur "(+)"

NB
IBIC = (RC + R – D).25%

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Exercice

Le cabinet d’expertise comptable KS vous charge, à partir de la balance après inventaire de l’exercice N,
de présenter le bilan et le compte de résulte de la société MON CŒUR, un client du cabinet

Cpte Soldes de clôture

Libellés
s Débit Crédit
101 Capital social 50.000
111 Réserves légales 1.461
118 Réserves facultatives 254
162 Emprunt 35.000
213 Logiciels 2.073
231 Bâtiments industriels 7.534
235 Aménagements et installations 5.400
244 Matériels et mobiliers 101.444
245 Matériel de transport 5.508
261 Titres de participation 160
275 Dépôt et cautionnement 1.000
2813 Amortissement des Logiciels 341
2831 Amortissement des Bâtiments industriels 1.044
2835 Amortissement des Aménagmts et installat 900
2844 Amortissement des Matériels et mobiliers 20.560
2845 Amortissement du Matériel de transport 2.754
311 Stocke de marchandises 19.865
321 Stock de matières premières 7.002
334 Stock de fournitures de bureau 24.183
401 Fournisseurs d’exploitation 386.081
4081 Fournisseurs, charges à payer 130.430
411 Clients 531.782
4213 Personnel, avances et acomptes 22.916
4310 Sécurité sociale 1.300
4410 Etat, impôt à payer 15.010
4441 Etat, TVA due 99.296
4472 Impôts sur salaires 3.422
476 Charges constatées d’avance 4.754
503 Placement financiers à plus d’un an 25.000
512 Chèques et coupons à encaisser 20.000
521 Banques 18.387
571 Caisse 646
601 Achats de marchandises 445.000
602 Achats de matières premières 20.000
6031 Variation de stock de marchandises 19.000
6032 Variation de stock de marchandises 12.000
605 Autres achats 22.000
618 Autres frais de transport 26.000
62 Services extérieurs A 81.600
63 Services extérieurs B 18.400
641 Impôts et taxes 11.500
658 Charges diverses 8.300
66 Charges de personnel 300.000
671 Frais financiers 8.200

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676 Perte de change 500
681 Dotation aux amortissements 20.000
701 Ventes de marchandises 672.000
706 Prestations de services 353.000
772 Revenus de participations 3.800
776 Gain de change 1.200
812 Valeur comptable des cessions d’immob 1.300
822 Produits des cessions d’immob 1.600
891 Impôt sur le bénéfice 26.000
TOTAL GENERAL 1.798.454 1.798.454

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