Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

CHAPITRE 3 : BILAN FONCTIONNEL

3.1 Principes

Le Bilan est un état de synthèse qui permet de décrire en termes d’actif et de passif la
situation patrimoniale de l’entité à une date donnée. Le SYSCOHADA préconise un bilan avant
répartition du résultat et opte pour un classement fonctionnel des postes du bilan. Le bilan
fonctionnel classe les éléments de l’actif et du passif selon trois grandes « fonctions »
permettant d’analyser la vie économique de l’entité :
- la fonction investissement ;
- la fonction financement ;
- la fonction exploitation.

Le bilan est construit en 6 grandes masses :

• les capitaux propres et ressources assimilées (passif) versus actif immobilisé (actif) ;
• le passif circulant (passif) versus l’actif circulant (actif) ;
• la trésorerie - passif (passif) versus la trésorerie - actif (actif).

Actif ou emplois Passif ou ressources

Capitaux propres et dettes
Actif immobilisé
financières
(Emplois stables)
(Ressources stables)
Fonction Fonction
investissement Immobilisations incorporel. financement
Capitaux propres
Immobilisations corporelles Dettes financières et
ressources assimilées
Immobilisations financières

Passif circulant
Actif circulant

Actif circulant H.A.O. Passif circulant H.A.O.

Fonction Fonction
exploitation Actif circulant d’exploitation Passif circulant d’exploitation exploitation

Trésorerie-actif Trésorerie-passif

Ecart de conversion-actif Ecart de conversion-passif

29
 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

3.2 Description des postes

3.2.1 Postes du haut de bilan

Le « haut de Bilan » désigne les éléments du cycle financement et investissement. Il est

composé d'éléments considérés comme stables (immobilisations, capitaux propres, etc.). Plus
précisément, le haut de Bilan correspond à l'actif, aux investissements réalisés (immobilisations
incorporelles, corporelles et financières) et reflète, au passif, les moyens de financement des
investissements : le recours aux actionnaires et aux prêteurs.

3.2.2 Postes du bas de Bilan

Le « bas de Bilan » désigne les éléments de l'actif-circulant et de la trésorerie-actif d’une part

ainsi que ceux du passif circulant et de la trésorerie-passif d’autre part.

3.2.2.1 Postes du bas de l’actif

Les postes directement liés aux opérations d’exploitation du cycle d’exploitation, stricto sensu
(stocks, créances clients et comptes rattachés…), lesquels constituent l’actif circulant
d’exploitation.
Les postes liés aux opérations peu fréquentes et non récurrentes, lesquels représentent l’actif
circulant hors activité ordinaire (HAO).
Les postes de disponibilités (banques, CCP, caisse…) lesquels forment la trésorerie-actif.

3.2.2.2 Postes du bas du passif

Les postes liés directement aux opérations du cycle d’exploitation, stricto sensu (dettes
fournisseurs et comptes rattachés, dettes fiscales et sociales…), qui constituent les dettes
d’exploitation.
Les postes liés aux opérations peu fréquentes et non récurrentes qui représentent les dettes
hors activité ordinaire.
Les soldes créditeurs de banque, les découverts… qui constituent la trésorerie-passif.

3.3 Analyse de la structure financière

3.3.1 Objectif

L’approche fonctionnelle retenue par le SYSCOHADA permet :

• d'apprécier la structure financière de l'entité, dans une optique de continuité de
l’activité ;

30
 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

• d'évaluer les besoins financiers stables et circulants et le type de ressources dont

dispose l'entité ;
• de déterminer l'équilibre financier en comparant les différentes masses du bilan classées
par fonctions et en observant le degré de couverture des emplois par les ressources.
3.3.2 Retraitement spécifique

La structure du bilan du SYSCOHADA étant par définition fonctionnelle, le seul retraitement

à opérer afin d’obtenir les principaux indicateurs financiers portent sur l’écart de conversion.

✓ Les écarts de conversion-actif :

Les écarts de conversion-actif doivent être éliminés en vue de ramener les créances et
les dettes concernées à leur valeur initiale.

Un compte d'actif : éliminer des comptes de régularisation (au pied de

l’actif) et rajouter au compte d'actif auquel il appartient.
Exemple : créances clients, prêts…

S’ils concernent :

Un compte de passif : éliminer des comptes de régularisation (au pied

de l’actif) et soustraire du compte de passif auquel il appartient.
Exemple : Fournisseurs, emprunts…

✓ les écarts de conversion-passif :

Les écarts de conversion-passif doivent être éliminés e n v u e de ramener les créances et les
dettes concernées à leur valeur initiale.

Un compte d'actif : éliminer des comptes de régularisation

(au pied du passif) et soustraire du compte d'actif auquel il
appartient.
Exemple : créances clients, prêts…
S’ils
concernent :
Un compte de passif: éliminer des comptes de régularisation
(au pied du passif) et rajouter au compte de passif auquel il
appartient.
Exemple : Fournisseurs, emprunts…

31
 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

3.3.3 Les grands équilibres financiers du bilan fonctionnel

L’analyse du bilan fonctionnel permet de mettre en évidence les grands équilibres financiers
par le calcul de quatre (4) notions fondamentales :
• le Fonds de Roulement (F.R) ;
• le Besoin de Financement d’Exploitation (BFE) ;
• le Besoin de Financement Hors Activité Ordinaire (BF.HAO) ;
• la Trésorerie nette.

3.3.3.1. Présentation schématique

ACTIF PASSIF

Actif immobilisé Capitaux propres et dettes

financières (Ressources
Stables)

Fonds de roulement (FR)

Passif circulant
H.A.O
Actif circulant
H.A.O
Besoin de financement H.A.O
(BFE H.A.O)

Passif circulant A.O

Actif circulant
d’exploitation
Besoin de financement A.O
(BF A.O)

Trésorerie - actif Trésorerie - passif

Trésorerie Nette = (Trésorerie – actif) – (Trésorerie – passif)

Trésorerie Nette = FR –BFG (BFE + BF H.A.O)

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

3.3.3.2. Fonds de roulement

A. Définition

Le fonds de roulement est donc l’excédent de ressources stables après financement des
investissements. Il correspond aussi à la partie de l’actif circulant financée par les ressources
stables.

B. Formule de calcul

✓ Par le haut du Bilan :

Fonds de roulement (FR) = Ressources stables (capitaux propres + dettes

financières) – Actif immobilisé en valeur nette
✓ Par le bas du Bilan :

Fonds de roulement (FR) = (Actif circulant + Trésorerie-Actif)

- (Passif circulant + Trésorerie-Passif)

Le fonds de roulement constitue une garantie de liquidité de l’entité. Plus il est important, plus
grande est cette garantie. Toutefois le FR pris isolément n’a qu’une signification relative. Pour
déterminer si son niveau est satisfaisant, il faut le comparer au BFG.

3.3.3.3. Le Besoin de Financement Global (BFG)

A. Définition

C’est un fonds nécessaire pour le financement du décalage entre les dépenses (achats) et les
recettes (ventes).

Délai de stockage Délai de crédits-clients

Opérations Achat Vente temps

Flux
Dépenses Recettes

Délai de crédit- Décalage à financer = Besoin de

Fournisseurs financement

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

B. Formule de calcul

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (BFG) = (Actif circulant – Passif circulant)

BFE = Actif circulant d’exploitation – Passif circulant d’exploitation

BFG
BF H.A.O = Actif circulant HAO – Passif circulant H.A.O

Le BFE représente la composante la plus importante du BFG. Supposé directement lié au

chiffre d’affaires, le BFE est une variable de gestion primordiale.

Le BF.HAO, composant généralement mineur du BFG, peut être très variable d’un exercice à
un autre.

3.3.3.4. La trésorerie nette (TN)

A. Définition

La trésorerie nette est la différence entre l’actif de trésorerie et le passif de trésorerie.

C’est l’excédent du fonds de roulement après financement du BFG.

B. Formule de calcul

Trésorerie-actif – Trésorerie-passif

Trésorerie Nette ou
FR - BFG

✓ Si FR > BFG => le FR finance en totalité le BFG et il existe un excédent de ressources

qui se retrouve en trésorerie ;
✓ Si FR < BFG => le FR ne finance qu’une partie du BFG. La différence doit alors être
financée par crédit bancaire courant.

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

MODELE 1 (BILAN FONCTIONNEL PAYSAGE)

Désignation entité:............................................... Exercice clos le 31-12-.........................

Numéro d’identification :.................................... Durée (en mois)......................
BILAN AU 31 DECEMBRE N

EXERCICE EXERCICE
EXERCICE AU
EXERCICE au 31/12/ N AU AU
31/12/N-1
REF ACTIF Note 31/12/N-1 REF PASSIF Note 31/12/N
AMORT et
BRUT NET NET NET NET
DEPREC.
AD IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3 CA Capital 13
AE Frais de développement et de prospection CB Apporteurs capital non appelé (-) 13
AF Brevets, licences, logiciels et droits similaires CD Primes liées au capital social 14
AG Fonds commercial et droit au bail CE Ecarts de réévaluation 3e
AH Autres immobilisations incorporelles CF Réserves indisponibles 14
AI IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 CG Réserves libres 14
Terrains (1)
AJ CH Report à nouveau (+ ou -) 14
(1)dont Placementen en Net…………../……………
Bâtiments
AK CJ Résultat net de l'exercice (bénéfice + ou perte -)
(1)dont Placementen en Net…………../……….….
AL Aménagements, agencements et installations CL Subventions d'investissement 15
AM Matériel, mobilier et actifs biologiques CM Provisions réglementées 15
AN Matériel de transport CP TOTAL CAPITAUX PROPRES ET RESSOURCES ASSIMILEES
AP AVANCES ET ACOMPTES VERSES SUR IMMOBILISATIONS 3 DA Emprunts et dettes financières diverses 16
AQ IMMOBILISATIONS FINANCIERES 4 DB Dettes de location acquisition 16
AR Titres de participation DC Provisions pour risques et charges 16
AS Autres immobilisations financières DD TOTAL DETTES FINANCIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES
AZ TOTAL ACTIF IMMOBILISE DF TOTAL RESSOURCES STABLES
BA ACTIF CIRCULANT HAO 5 DH Dettes circulantes HAO 5
BB STOCKS ET ENCOURS 6 DI Clients, avances reçues 7
BG CREANCES ET EMPLOIS ASSIMILES DJ Fournisseurs d'exploitation 17
BH Fournisseurs avances versées 17 DK Dettes fiscales et sociales 18
BI Clients 7 DM Autres dettes 19
BJ Autres créances 8 DN Provisions pour risques à court terme 19
BK TOTAL ACTIF CIRCULANT DP TOTAL PASSIF CIRCULANT
BQ Titres de placement 9
BR Valeurs à encaisser 10 DQ Banques, crédits d'escompte 20
BS Banques, chèques postaux, caisse et assimilés 11 DR Banques, établissements financiers et crédits de trésorerie 20

BT TOTAL TRESORERIE-ACTIF DT TOTAL TRESORERIE-PASSIF

BZ TOTAL GENERAL DZ TOTAL GENERAL
 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

MODELE 2 (BILAN FONCTIONNEL ACTIF)

Désignation entité:............................................. Exercice clos le 31-12-.........................

Numéro d’identification :.................................... Durée (en mois)......................

BILAN AU 31 DECEMBRE N

EXERCICE
EXERCICE au 31/12/ N AU
31/12/N-1
REF ACTIF Note
AMORT
BRUT et NET NET
DEPREC.
AD IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3
AE Frais de développement et de prospection
AF Brevets, licences, logiciels, et droits similaires
AG Fonds commercial et droit au bail
AH Autres immobilisations incorporelles
AI IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3
Terrains (1)
AJ
(1) dont Placement en Net………../…………
Bâtiments
AK
(1) dont Placement en Net…........./…...…........
AL Aménagements, agencements et installations
AM Matériel, mobilier et actifs biologiques
AN Matériel de transport
Avances et acomptes versés sur
AP 3
immobilisations
AQ IMMOBILISATIONS FINANCIERES 4
AR Titres de participation
AS Autres immobilisations financières
AZ TOTAL ACTIF IMMOBILISE
BA ACTIF CIRCULANT HAO 5
BB STOCKS ET ENCOURS 6
BG CREANCES ET EMPLOIS ASSIMILES
BH Fournisseurs avances versées 17
BI Clients 7
BJ Autres créances 8
BK TOTAL ACTIF CIRCULANT
BQ Titres de placement 9
BR Valeurs à encaisser 10
BS Banques, chèques postaux, caisse et assimilés 11
BT TOTAL TRESORERIE-ACTIF
BZ TOTAL GENERAL

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

MODELE 2 (BILAN FONCTIONNEL PASSIF)

Désignation entité:............................................. Exercice clos le 31-12-.........................
Numéro d’identification :.................................... Durée (en mois)......................

BILAN AU 31 DECEMBRE N

EXERCICE AU EXERCICE AU
REF PASSIF Note 31/12/N 31/12/N-1
NET NET
CA Capital 13
CB Apporteurs capital non appelé (-) 13
CD Primes liées au capital social 14
CE Ecarts de réévaluation 3e
CF Réserves indisponibles 14
CG Réserves libres 14
CH Report à nouveau (+ ou -) 14
CJ Résultat net de l'exercice (bénéfice + ou perte -)
CL Subventions d'investissement 15
CM Provisions réglementées 15

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET

CP RESSOURCES ASSIMILEES

DA Emprunts et dettes financières diverses 16

DB Dettes de location acquisition 16
DC Provisions pour risques et charges 16
TOTAL DETTES FINANCIERES ET
DD RESSOURCES ASSIMILEES

DF TOTAL RESSOURCES STABLES

DH Dettes circulantes HAO 5
DI Clients, avances reçues 7
DJ Fournisseurs d'exploitation 17
DK Dettes fiscales et sociales 18
DM Autres dettes 19
DN Provisions pour risques à court terme 19
DP TOTAL PASSIF CIRCULANT
DQ Banques, crédits d'escompte 20
Banques, établissements financiers et crédits de
DR 20
trésorerie
DT TOTAL TRESORERIE-PASSIF
DZ TOTAL GENERAL

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

CAS PRATIQUE 1 :

Le directeur administratif et financier de l’entité « LE BEAU » vous communique les

informations suivantes :
I. Comptes patrimoniaux au 31/12/N (en KF)

N° de INTITULE MONTANTS
compte
101 Capital social 2.375.200
1058 Prime de remboursement des obligations 25.000
11 Réserve 310.600
1301 Résultat Net à déterminer
14 Subvention d’investissement 200.000
16 Emprunts 535.000
19 Provisions pour risques et charges 753.000
212 Brevets 135.000
223 Terrains bâtis 60.000
2311 Bâtiments industriels 915.000
241 Matériels industriels 375.275
271 Prêts 99.600
2831 Amortissements des bâtiments industriels 221.910
2841 Amortissements des matériels industriels 53.700
31 Stocks de marchandises 855.310
391 Dépréciations des stocks de marchandises 21.800
401 Dettes fournisseurs 64.320
41 Créances clients 924.800
4191 Clients avances reçues 11.410
476 Charges constatées d’avance 58.900
477 Produits constatés d’avance 5.350
478 Ecarts de conversion-actif 18.000
479 Ecarts de conversion-passif 21.800
481 Fournisseurs d’investissement 11.850
484 Autres dettes HAO 40.000
488 Autres créances HAO 50.000
491 Dépréciation des comptes clients 52.600
499 Risques provisionnés 7.000
50 Titres de placement 1.475.800
521 Banque 100.000
561 Crédit de trésorerie 19.200
571 Caisse 25.200
590 Dépréciations des titres de placement 7.600

II- Bilan fonctionnel (en KF)

a. Tableau de correspondance des écarts de conversion.

Noms Créances Dettes Emprunts Prêts TOTAL

clients fournisseurs

ECA 4.000 3.000 - 11.000 18.000

ECP 1.800 5.000 15.000 - 21.800

b. Les prêts comprennent des intérêts courus non échus de 5.600 tandis que les emprunts
comprennent des intérêts courus non échus à raison de 15.000.

TAF : Présenter les bilans comptable et fonctionnel.

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

CAS PRATIQUE 2 :
Vous disposez des informations obtenues des livres de l’entreprise « LE BEAU » au 31 /12/N
- Capital 300.000
- Autres créances HAO 58.000
- Dépréciation sur créance HAO 8.000
- Créance sur cession d’immobilisation 50.000
- Etat avances et acomptes 40.000
- Dette fiscales 89.000
- Fond commercial 50.000
- Brevet 55.000
- Amortissement sur brevet 30.000
- Réserves 107.000
- Dettes de location acquisition 66.000
- Prêts 60.000
- Dépôt et cautionnement 34.000
- Titre de participation 55.000
- Déprécation sur titre de participation 14.000
- Subvention d’investissement 64.000
- Banque crédit 61.000
- Chèques postaux 49.000
- Fournisseurs avances et acomptes versés 54.000
- Clients avances et acomptes reçus 55.000
- Ecart de conversion-actif 25.000
- Créditeurs divers 124.000
- Ecart de conversion-passif 36.000
- Stocks produits finis 100.000
- Déprécation sur stock de produits finis 20.000
- Matières premières 75.000
- Déprécation sur matières premières 10.000
- Clients 110.000
- Créances clients effets à recevoir 80.000
- Déprécation sur clients 25.000
- Autres dettes HAO 20.000
- Provision réglementée 37.000
- Emprunt 144.000
- Terrain 120.000
- Déprécation sur terrain 20.000
- Autres immobilisations corporelles 400.000
- Amortissement sur autres immob corporelles 100.000
- Titres de placement 38.000
- Déprécation sur titres de placement 8.000
- Banque 115.000
- Fournisseurs 180.000
- Fournisseur d’investissement 60.000
- Risques provisionnés 25.000
- Provisions pour risques et charges 27.000

TAF 1 : présentez le bilan comptable

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 Chapitre 3 : Le Bilan Fonctionnel

Informations complémentaires
- Répartition des écarts
Clients Fournisseurs Emprunts Prêts

Ecart de conversion actif 4.000 6.000 9.000 6.000

Ecart de conversion 9.000 10.000 12.000 5.000

passif

- Intérêt couru non échu

Emprunts Prêts

Intérêts courus 9.000 15.000

non échus

- Variation des masses N et N-1

Masses Variations Masses Variations

AI 135.000 FS 144.000

ACAO 75.000 PCAO -24.000

ACHAO -36.000 PCHAO 18.000

TA -21.000 TP 15.000

TOTAL 153.000 TOTAL 153.000

TAF 2 :

Vous êtes chargé d’analyser la situation financière de la société « LE BEAU » et vous disposez
des informations en annexe.
1) Présentez le bilan fonctionnel de l’exercice N en vous servant du bilan comptable et des
informations complémentaires.
2) Constituez le bilan fonctionnel de l’exercice N-1
3) Calculez pour l’exercice N
a- Le FRNG (Fonds de Roulement Net Global) ou FR (Fonds de Roulement)
b- Le BFG (Besoin de Financement Global)
c- Le BFE (Besoin de Financement d’Exploitation)
d- Le BFHE (Besoin de Financement Hors Exploitation)
e- La TN (Trésorerie Nette)
f- Les CIG (Capitaux Investis Globalement)
g- Les CIE (Capitaux Investis dans l’Exploitation)

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