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ETATS FINANCIERS ET DIAGNOSTICS

LE BILAN FONCTIONNEL

ENCADRÉ PAR :
PR. ZAAM HOURIA
ELABORÉ PAR :
BEN SLIMANE IKRAM
BOUDAOUDI NIAMAT
CHARI SARA
CHARIF HOUDA
EL AZRAK IMANE
EL KHANOUSS HONAYDA
PLAN
PLAN
INTRODUCTION

SECTION 1: Le tableau de bord


Historique
Définition et objectifs
Différents types du tableau de bord
Définition et types des indicateurs de gestion

SECTION 2 : Le Reporting
Définition et principes
Mission et types
La démarche d’un reporting réussi
La différence entre le tableau de bord et le tableau de reporting

SECTION 3 : ETUDE DE CAS (société CASINO )

CONCLUSION
Introduction :
L’analyse financière est une méthode de traitement de
l’information qui permet au comptable ; au contrôleur ; au
gestionnaire … d’établir un jugement sur la santé financière
actuelle et future de l’entreprise dans laquelle il doit travailler.
Le bilan est un état de synthèse qui permet de traduire la
situation patrimoniale de l’entreprise ; en termes d’actif et de
passif.

Le bilan fonctionnel permet de visualiser à un moment


donné l’état des emplois et des ressources de l’entreprise,
c’est-à-dire ce qu’elle détient et ce qu’elle doit. En analyse
financière, le bilan a toujours constitué un document
essentiel pour l’appréciation de la solvabilité et de
l’équilibre financier de l’entreprise
PROBLÉMATIQUE

 Qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ?


 À quoi sert-il ?
 Comment le construire ?
 Comment peut-on analyser un bilan fonctionnel ?
DÉFINITION DU BILAN FONCTIONNEL :

Le bilan fonctionnel est établi à


partir du bilan comptable d'une
entreprise. Il en reprend les
données brutes en les
réorganisant de manière à mettre
en avant la structure financière
de la société. Alors que le bilan
comptable met l'accent sur l’actif
et le passif, le bilan fonctionnel
s’appuie sur les emplois et les
ressources
:
A QUOI SERT LE BILAN FONCTIONNEL?
Le bilan fonctionnel présente une certaine utilité puisqu’il permet d’analyser la structure
financière d’une entreprise en comparant ses emplois (actifs) à ses ressources (passifs). Il
met en évidence différents cycles :

Cycle Cycle
Cycle durable : Cycle hors
d’exploitation :
comparaison entre les exploitation : de trésorerie :
comparaison entre les
investissements comparaison entre les comparaison entre la
stocks, les créances et
durables et les créances et dettes trésorerie active et la
les dettes relatives à
financements stables diverses trésorerie passive.
l’exploitation
Passage du bilan
comptable au bilan
fonctionnel:
Rubriques Retraitements
Emplois stables (actif  +les immobilisations
immobilisé)  - les frais préliminaires
 - les primes de remboursement des obligations 
 + la valeur d’origine des immobilisations en crédit-
bail;
 + les charges à répartir sur plusieurs exercices

Actif circulant d’exploitation  Les charges constatées d’avance sont classées soit
dans l’actif circulant d’exploitation soit dans l’actif
circulant hors exploitation selon les informations
ACTIF

fournies ;
 + la TVA récupérable et le crédit de TVA
 +les effets escomptés non échus

Actif circulant hors  +les valeurs mobilières de placement s’elles sont


exploitation difficilement négociables
 Créances sur cession d’immobilisation sont intégrées
dans l’actif circulant selon les données ;
 +les charges constatées d’avance hors exploitation.
Trésorerie-Actif  Banque ;
 Caisse ;
 + les valeurs mobilières de placement s’elles sont
facilement négociables.
Ressources stables  Le capital souscrit non appelé : éliminé de
l’actif et soustrait des capitaux propres
 +les amortissements et provisions pour
dépréciation
 +les amortissements du crédit-bail
 Reclasser les provisions pour risques et
charges en capitaux propres;
 +les écarts de conversion passif.

Dettes de financement :  -Emprunt obligataire 


 -Emprunt auprès des établissements de crédit 
PASSIF

 + la VNA des biens en crédit-bail


Passif circulant  -l’impôt sur les sociétés des dettes fiscales
d’exploitation   Les produits constatés d’avance sont classés
selon les informations complémentaires.
Passif circulant hors  +l’IS aux dettes fiscales hors exploitation ;
exploitation   Les dividendes sont classés dans le passif
circulant hors exploitation
 +les intérêts courus et non échus
Trésorerie-Passif  +les concours bancaires et les soldes
créditeurs de banque
 + les effets non échus
Eléments hors bilan Retraitements
Crédit-bail Le crédit-bail consiste en la location d’un
bien à une entreprise tierce avec la
particularité de pouvoir lever une option
d’achat au terme du contrat. L’approche
fonctionnelle, soucieuse de mettre en
évidence le cycle d’investissement /
financement dans sa réalité économique,
retraite les biens utilisés en crédit-bail en
les intégrant dans les emplois et les
ressources stables comme s’ils avaient été
financés par emprunt.
Effets escomptés non échus Lorsqu’une structure fait état d’un besoin
de trésorerie, elle a la possibilité
d’escompter les effets qu’elle détient sur
ses clients, ou encore de céder ses créances.
La créance cédée disparaît alors du bilan de
l’entité, mais celle-ci reste tenue de
rembourser la banque en cas de défaillance
du créancier.
L’équilibre financier:
L’équilibre financier de l’entreprise est apprécié par l’étude de relation entre le fonds
de roulement ; le besoin de fonds de financement et la trésorerie nette.
Le bilan fonctionnel est un instrument qui permet l’analyse de l’équilibre financier de
l’entreprise. Cette analyse permet de mettre en évidence les notions de Fonds de
Roulement Net Global (Général) ; de Besoin en Fonds de Roulement et de
Trésorerie Nette à partir desquelles la situation financière de l’entreprise peut être
appréciée. L’utilisation de ratios permettra de compléter cette appréciation et de
proposer les solutions en cas de déséquilibre.
1- Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) :

C’est l’excédent dégagé après financement de l’actif immobilisé par les ressources
stables de l’entreprise ; et il est sensé financer le BFG avec :

FRF ou FRNG = Financements Permanents – Actif Immobilisé

Si le FRNG > 0 ; les emplois stables sont financés par les ressources stables.

Si le FRNG <0 ; cela signifie que les ressources stables sont insuffisantes pour
couvrir les emplois stables ; la situation de l’entreprise est alarmante .
2- Le besoin en fonds de roulement :
Le besoin en fonds de roulement correspond au besoin de financement lié au cycle
d’exploitation. On distingue généralement entre :
le besoin en fonds de roulement d’exploitation(BFRE).
le besoin en fonds de roulement hors exploitation(BFRHE).

BFRE =Actif circulant d’exploitation – Passif circulant d’exploitation

BFRHE = Actif circulant hors exploitation –Passif circulant hors exploitation

BFR= BFRE+ BFRHE

Un BFR positif signifie que les emplois circulants sont supérieurs aux ressources
circulantes ; ce qui traduit un besoin de financement.
Un BFR négatif signifie que les ressources circulantes sont supérieures aux emplois
circulants ; ce qui traduit une ressource de financement
3- La trésorerie nette (TN) :
La trésorerie nette est égale à la différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive :
TN = TA-TP
 
Le plus souvent ; le FRNG et le BFR ne sont pas identique. La différence correspond à la
trésorerie nette. Donc:
TN = FRNG - BFR
Une TN positive constitue un emploi ; et négative présente une ressource donc il s’agit
d’un excédent en fonds de roulement.
 
Si le FRNG>BFR; alors le FRNG est suffisant pour financer le BFR; il en résulte une
trésorerie positive.
Si le FRNG <BFR ; donc le FRNG est insuffisant pour couvrir le BFR ; il en résulte une
trésorerie négative.
RATIOS DE L’APPROCHE FONCTIONNELLE :
Ratios Calcul

RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE


Ratios de couverture des capitaux Ressources stables /emplois stables +
investis par les ressources stables BFRE
Ratio de couverture des emplois Ressources stables /emplois stables
stables

Le taux Dettes financières + concours bancaires


d’endettement /ressources propres

La capacité de remboursement de Endettement net / capacité


l’entreprise d’autofinancement
Ratios de rotation des stocks Stock moyen* / Coût annuel des
achats (ou de production) * 360
Ratio de rotation des Encours moyen des créances
créances clients clients/CA TTC*360 Jours

RATIOS DE ROTATION Encours moyen des dettes


Ratio de crédit fournisseurs fournisseurs/Achats TTC *360

Besoin en fonds de Besoin en fonds de roulement/CA


HT* 360
roulement en jours de chiffre
d’affaires

Le FRNG en jours de chiffre FRNG/CA HT * 360


d’affaires

(*)Stock moyen =
Stock initial+Stock
final/ 2