Bilan Financier Et Fonctionnel

Analyse financière selon le SYSCOHADA ** DUT FC2
« Le savoir est la plus grande des richesses : on le donne sans réussir à l'épuiser »
Bemba dit Bamba TRAORE
Enseignant Chercheur au TechnoLAB-ISTA
Tél : (00223) 69 - 50-23-20/ 76 - 43-95-33 mèl : bbtraoremali@yahoo.fr
Système comptable OHADA révisé
Apprendre à établir
 Un bilan financier
 Un Bilan fonctionnel
" Mohamed Tidiani Ibrahime Laraby Chaffi NIASS »
« Nulle œuvre humaine n’est parfaite, nous comptons sur vos critiques et suggestions »
Bamako, décembre 2022
Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 0

I.- Bilan Comptable en grande masse
Le bilan de fin d’exercice 31/12/N est appelé le bilan comptable. Il comprend deux parties : actif et
passif.
 L’actif comprend trois rubriques : actifs immobilisés ; actif circulant et trésorerie actif.
 Le passif comprend trois rubriques : ressources stables (Capitaux propres et dettes
financières) ; passif circulant et trésorerie passif.
Utilité du bilan comptable : le bilan comptable est établi et présenter à l’administration des
impôts. Il est obligatoire aux entreprises dont le chiffre d’affaire annuel est > à 50 millions.
Le bilan comptable doit être retraité pour donner le bilan financier / fonctionnel qui est instrument
d’analyse pour les actionnaires.
Bilan comptable
Actif = Emplois Brut A/D Net Passif = Ressources Net

Emplois stables Ressources stables
 Actifs immobilisés  Capitaux propres
Fonds commercial Capital
Terrain Réserves
Bâtiment Résultat net
Matériels  Dettes financières
Titres immobilisés Emprunt
Emplois cycliques Ressources cycliques
 Actifs circulants  Passifs circulants
Stocks Dettes fournisseurs
Clients Dettes fiscales et sociales
 Trésorerie-Actif  Trésorerie-Passif
Banque (solde débiteur) Découvert bancaire
Caisse Banque (solde créditeur)
Total actif = Total emplois Total passif = total ressources
Note : les charges immobilisées sont supprimées (réforme 2017 SYSCOHADA)
Bilan comptable en grande masse
Actif = Emplois Net Passif = Ressources Net
Emplois stables ES Ressources stables RS
 Actifs immobilisés AI  Capitaux propres CP
 Dettes financières DF
Emplois cycliques EC Ressources cycliques RC
 Actifs circulants AC  Passifs circulants PC
 Trésorerie-Actif TA  Trésorerie-Passif TP
Total actif = Total emplois Total passif = total ressources
Note : les charges immobilisées sont supprimées (réforme 2017 SYSCOHADA)
Reclassement du bilan : à plus d’un an et à moins d’un an
 Actif à plus d’un an = actifs stables = emplois stables = Actifs immobilisés

 Actif à moins d’un an = actifs cycliques = emplois cycliques = AC + TA
 Passif à plus d’un an = Passifs stables= Ressources stables = CP + DF
 Passif à moins d’un an = Passifs cycliques= Ressources cycliques = PC + TP

Exercice 1 :
Les éléments du Bilan d’une entreprise au 01er janvier N se présente :
(en millions de FCFA)
Matériel : 20 Amortissement = 3 Emprunt = 15 Caisse = 2

Bâtiment : 98 Amortissement = 8 Dettes fiscales = 2 Réserves = 9
Clients = 19 Dépréciations = 1 Dettes fournisseurs = 4
Stock = 22 Dépréciations = 2 Capital = 151
Terrain = 17 Dépréciation = 7 Dépôt en Banque = 12 Découvert en Banque = 3
TAF :
a.- Présenter le bilan de la société au 1er janvier N en grande masse.
b.- Calculer les grandes masses : AC ; AC : TA ; CP ; DF ; PC et TP
c.- Calculer les soldes financiers : ES ; EC ; RS et RC
d.- Vérifier l’égalité : RS – ES = EC – RC
Bilan comptable
Actif = Emplois Brut A-D Net Passif = Ressources Net

Capital 151
Terrain 17 7 10 Réserves 9
Bâtiment 98 8 90
Matériels 20 3 17  Dettes financières
Emprunt
Stocks 22 2 20 Dettes fournisseurs 4
Clients 19 1 18 Dettes fiscales 2
Banque 12 12 Découvert bancaire 3
Caisse 2 2
Ecart de conversion actif Ecart de conversion passif
Total actif = Total emplois 169 Total passif = total ressources 169

Exercice 2 : au 31 décembre N, les éléments du bilan d’une entité sont :
Bâtiments 15 000 000 Résultat net …. ? …

Fournisseurs 4 000 000 Dettes sociales 3 000 000
Créances clients 6 000 000 Emprunt à long terme 5 000 000
Dettes Etat 1 500 000 Matériel 12 000 000
Dépôt Banque BDM SA 3 800 000 Stocks de marchandises 500 000
Espèce en caisse 1 200 000 Réserves 1 400 000
Capital 12 000 000 Banque BNDA (créditeur) 700 000
Ecart de conversion actif 2 600 000 Ecart de conversion passif 1 900 000
Amortissement de matériel 2 000 000 Amortissement de bâtiment 3 000 000
Dépréciation client 500 000 Action (titre de placement) 3 500 000
Dépréciation action 100 000 Titres immobilisés 800 000
TAF :
a.- Présenter le bilan de la société au 1er janvier N en grande masse.
b.- Calculer les grandes masses : AC ; AC : TA ; CP ; DF ; PC et TP
c.- Calculer les soldes financiers : ES ; EC ; RS et RC
d.- Vérifier l’égalité : RS – ES = EC – RC
Bilan comptable
Actif = Emplois Brut A/D Net Passif = Ressources Net

Capital
Réserves
Bâtiment Résultat net
Matériels  Dettes financières
Titres immobilisés Emprunt
Stocks Dettes fournisseurs
Clients Dettes fiscales et sociales
Actions
Banque (débiteur) Banque (créditeur)
Caisse
Total actif Total passif

Exercice 3 : Les éléments du Bilan d’une entreprise au 31 décembre N se présentent :
Rubriques Montants Observations

Capital …… Apport des associés
Résultat net ….. -
Emprunt 200
Bâtiments 4 800 Amortissement 800
Matériels 3 700 Amortissement 700
Dettes fournisseur 740 -
Dettes fiscales 360 -
Créance client 520 Dépréciation 20
Banque 270 Dépôt à la BIM
Banque 100 Solde créditeur à la BDM
Total des produits 22 300 -
Total des charges 22 800 -
Stock de marchandises 2 928 Dépréciation 28
Caisse 30 Espèce en caisse
1.- Dresser le bilan comptable de l’entité au 31-12-N
2.- Calculer les soldes financiers : Actifs immobilisés AI ; Actifs circulants AC, Trésorerie-actif ;
Ressources durables RD ; Passif circulant PC et Trésorerie-Passif.
3.- Vérifier l’équation : RD – AI = (AC + TA ) – (PC + TP)
Exercice 4 : Les éléments du Bilan d’une entreprise au 31 décembre N se présentent :

Rubriques Montants Observations
Capital …… Apport des associés
Résultat net ….. Une perte égale à 20% du capital
Emprunt 2 000
Bâtiments 5 600 Amortissement 600
Matériels 4 900 Amortissement 900
Dettes fournisseur 300 -
Dettes fiscales 200 -
Créance client 1 420 Dépréciation 420
Banque 900 Dépôt à la BIM
Banque 200 Solde créditeur à la BDM
Stock de marchandises 3 050 Dépréciation 50
Caisse 100 Espèce en caisse
1.- Dresser le bilan comptable de l’entité au 31-12-N
2.- Calculer les soldes financiers : Actifs immobilisés AI ; Actifs circulants AC, Trésorerie-actif ;
Ressources durables RD ; Passif circulant PC et Trésorerie-Passif.
3.- Vérifier l’équation : RD – AI = (AC + TA ) – (PC + TP)
Bilan comptable
Actif Brut A et D Net Passif Net
Bâtiment Capital
Matériels Résultat net
Stocks Emprunt
Clients Dettes four
Banque (débiteur) Dettes fiscales
Caisse Banque (solde créditeur)
Total Total

II. Bilan financier et Bilan fonctionnel

L’objectif de l’analyse financière à partir du Bilan est de savoir si des dettes excessives ne
conduisent pas l’Entité à la faillite. Cette analyse se fait à partir du bilan financier ou du bilan
fonctionnel. Ces bilans sont obtenus après retraitement de certains postes du bilan comptable.
Ce qui explique l’interprétation du bilan selon deux approches :
- Selon l’approche fonctionnelle : l’activité de l’entité est analysée en cycles, en
distinguant les cycles longs d’investissement et de financement et le cycle court
d’exploitation.
- Selon l’approche patrimoniale : le bilan donne une image statique des biens dont
l’entité est propriétaire et de la manière dont ils sont financés.
1.- L’approche patrimoniale (Bilan financier) :

Selon l’approche patrimoniale : le bilan donne une image statique des biens dont l’entité est
propriétaire et de la manière dont ils sont financés.
Le retraitement consiste à reclasser les éléments du bilan selon leur durée ( à plus d’un an / à moins
d’un an / exploitation / hors exploitation).
Les retraitements sont des ajustements préalables qui ont pour objet de corriger les insuffisances
des documents transmis de façon à assurer l’homogénéité de l’analyse financière : il s’agit en effet
de rétablir certains postes dans leur fonction, celle de la nature des flux. Tous les postes du bilan
peuvent être retraités.
Présentation du Bilan financier
Emplois Net Ressources Net

(actif à plus d’un an) (passif à plus d’un an)
 Créance à + 1 an  Dettes financières
 Stock outil
(actif à moins d’un an) (passif à moins d’un an)
 Actif circulant AO  Passif circulant AO
 Actif circulant HAO  Passif circulant HAO
 Trésorerie - Actif  Trésorerie – passif
Total des emplois Total des ressources
A O « Activité ordinaire » HAO « Hors Activité Ordinaire »

Explications : retraitement pour bilan financier :

Bilan comptable Bilan financier
Passif Ressources
Les éléments d’actifs  Sont repris pour leur Valeur réelle ou nette
Les amortissements et dépréciations  Ne sont pas retraité
Capital et réserves  Restent aux capitaux propres ;
Résultat net (bénéfice)  Résultat distribué (Dividende)  PC
Dont dividende distribué  Résultat non distribué (réserves)  C P
Résultat net (perte)  en diminution des capitaux propres CP
Provision pour risque  Provision à plus d’an (Dette financière DF)
Dont à moins d’un an  Provision à moins d’un an (PC)
Subvention d’équipement Restent aux capitaux propres. L’impôt BIC au taux de 30%
Provision pour hausse des prix est retenu sur ces éléments. Le montant de l’impôt est porté
Provision réglementée au passif circulant HAO.
Plus-value des matériels sauf le mat de trpt
Emprunt - Emprunt à plus d’un an  Dette financière DF
Dont intérêt couru et concours bancaire - Emprunt à moins d’un (intérêt couru)  PC-HAO
- Concours bancaire  Trésorerie-passif TP
Dettes fournisseurs, fiscales, sociales - Restent au passif circulant PC – AO
Dette fiscale latente (impôt BIC 30%)  est portée au Passif circulant PC – HAO
Découvert / concours bancaire  Trésorerie –Passif
Actifs Emplois
Apporteur capital souscrit non appelées  Compte 109 est soustrait de l’Actif Immobilisé AI
(compte 109) et porté à l’Actif Circulant AC
Immobilisations (valeur comptable VC)  Valeur réelle VR  portées à l’AI
Dont évalué à VR (Valeur réelle)  Ecart (VR – VC )  porté aux capitaux propres
Prêt  prêt à plus d’un an sont portées à l’AI.
(dont intérêt couru sur emprunt)  Prêt à moins d’un an sont portées à l’AC – HAO
Stock  stock outil ou permanent  à l’AI.
Dont stock outil ou permanent  Stock restant  reste à l’ AC – AO
Créance - Créance à plus d’un an  sont portées à l’AI.
- Créance à moins d’un an  sont portées à l’AC – AO
Titres de placement - Actions négociables  portées à la TA
- Actions non négociables  portées à l’AC- HAO
Banque ; caisse ; CCP, ME  … sont portés à la trésorerie – actif
Ecart de conversion actif - ECA pour le client : augmentation de l’AC – HAO
- ECA pour le fournisseur : diminution du PC – HAO
Ecart de conversion passif - ECP pour le fournisseur : augmentation du PC – HAO
- ECP pour le client : diminution de l’AC- HAO
Note : AI « Actif immobilisé » ; AC « Actif circulant » ; TA « Trésorerie – actif » ; CP « Capitaux

propres » ; DF « Dette financière » ; PC « Passif circulant » ; TP « Trésorerie – Passif »

Applications de bilan financier

Application 1 : Le comptable au 31 décembre N (millions de FCFA)
Actif Brut A/P Net Passif Net
Terrain 100 5 95 Capital 434
Bâtiment 150 10 140 Réserves 12
Matériels 130 3 127 Résultat net 26
Prêt 17 - 17 Emprunt 31
 dont intérêt couru = 7 - dont intérêt couru : 10
- dont découvert = 4
Stocks de marchandises 144 14 130 Dettes fournisseurs 19
 dont stock outil = 50
Créance clients 23 3 20 Dettes sociales 16
Banque 7 - 7
Caisse 2 - 2
Total 35 538 Total 538
Renseignements complémentaires :
 le conseil d’administration décide de distribuer 70% du bénéfice aux actionnaires ;
 le bâtiment est évalué à 145 millions
 le matériel est évalué à 120 millions
 la créance à recouvrer en N+ 2 ( à plus d’un an) est de 8 millions
Travail à réaliser :
1/ effectuez le retraitement des postes du bilan comptable puis établir le bilan financier
2/ Calculez les soldes financiers puis commenter:
 Fonds de roulement (RS – ES ou EC – RC ) ;
 Besoin en fonds de roulement BFR
 Trésorerie nette = FR – BFR
Solution :
Explications sur le Retraitement des postes :
 Bâtiment : à l’actif immobilisé pour sa valeur réelle VR = 145 et l’écart VR – VC = 145 –
140 = + 5 est porté aux capitaux propres.
 Matériels : à l’actif immobilisé pour sa valeur réelle VR = 120 et l’écart VR – VC = 120 –
127 = - 7 est porté aux capitaux propres ;
 Les intérêts courus sur prêt sont soustraits des immobilisations et ajoutés à l’actif
circulant hors exploitation ;
 Le stock outil est soustrait des stocks et ajouté aux immobilisations ;
 La créance à plus d’un an est soustraite de l’actif circulant et ajouter aux
immobilisations ;
 Le dividende est soustrait des capitaux propres et porté au passif circulant hors
exploitation ;
 Intérêts courus sur emprunt sont soustraits des dettes financières et portés au passif
circulant hors exploitation ;
 Le concours bancaire est soustrait des dettes financières et additionnés au passif circulant
hors-exploitation.

Bilan financier
Stables 428 Stables 468,8
Actifs immobilisés Capitaux propres
Terrain 95 Capital = 434 434
Bâtiment 145 Réserves = 12 12
Matériel 120 Résultat net non dist = 26 -18,2 7,8
Prêt = 17 – 7 = 10 10 Ecart / Bâtiment = 145 – 140 +5
Stock outil = 50 50 Ecart / Matériel = 120 – 127 -7
Créance à + 1 an = 8 8 Dettes financières
Emprunt LMT = 31 – 10 - 4 17
Cyclique 108 Cyclique 67,2
Actif circulant exploitation Passif circulant exploitation
Stock = 130 – 50 = 80 80 Fournisseur = 19 19
Créance à – 1 an = 20 – 8 = 12 12 Dette sociale = 16 16
Actif circulant hors exploitation Passif circulant hors expl
Intérêt couru sur prêt = 7 7 Intérêt couru sur empr = 10 10
Autres créances = 0 0 Dividende = 26*70% = 18,2 18,2
Trésorerie- actif Trésorerie passif
Action, banque , caisse = 7 +2 9 Concours bancaire = 4 4
Total 536 Total 536
Bilan financier
Emplois stables 428 Ressources stables 468,8
 Actifs immobilisés 370  Capitaux propres 451,8
 Créance à + 1 an 8  Dettes financières 17
 Stock outil 50
Emplois cycliques 108 Ressources cycliques 67,2
 Actif circulant AO 92  Passif circulant AO 35
 Actif circulant HAO 7  Passif circulant HAO 28,2
 Trésorerie - Actif 9  Trésorerie – passif 4
Total emploi 536 Total ressources 536
Soldes financiers
Ressources stables 468 800 000
- emplois stables 428 000 000
= Fonds de roulement 40 800 000 Le FR est positif on dira que l’entreprise
est en équilibre financier stable
Actif circulant expl 92 000 000
- passif circulant expl -35 000 000
= BFR exploitation 57 000 000
Actif circulant hors expl 7 000 000
- passif circulant hors expl -28 200.000
= BFR exploitation -21 200 000
+ BFR exploitation 57 000 000
+ BFR hors exploitation -21 200 000
= BFR global = 35 800 000
Trésorerie active 9 000 000
- Trésorerie passive 4 000 000
= Trésorerie nette = 5 000 000

Application 2 : Bilan financier avec BIC 30%
Dressez le bilan financier d’une entreprise à partir de son bilan comptable au 31/12/N :
Bilan comptable au 31/12/N (millions FCFA)
Actif immob AI Capitaux Propres
Bâtiment 60 5 55 Capital 80
Matériels 42 12 30 Réserves 7
Matériel de transport 36 16 20 Résultat net +19
Immob financière 40 - 40 Provision réglementée 12
Dettes financières
Emprunt (dont intérêt couru = 5) 25
Provision pour risque (dont 7 à moins 17
d’un an)
Actif circulant Passif circulant
Stocks (dont stock outil = 22 2 20 Dettes fournisseurs 10
8)
Clients 19 3 16 Dettes fiscales 6
Dettes sociales 4
Trésorerie Active Trésorerie passive
Banque 11 - 11 Concours bancaire 14
Caisse 2 - 2
Total actif 194 Total passif 194
Informations complémentaires sur le Bilan comptable :
Dividende distribué aux actionnaires s’élève à 12 millions
Le bât est évalué à 57 millions.
Les matériels sont évalués à 35 millions
Les matériels de transport sont évalués à 30 millions.
Intérêts courus sur prêts = 2 millions
La créance à recouvrer en N+2 = 6 millions.
Travail à réaliser : dressez le Bilan financier en tenant compte du BIC 30%
Bilan financier
Emplois stables 174 Ressources stables 147,9
 Actifs immobilisés 160  Capitaux propres 117,9
 Stock outil 8  Dettes financières 30
 Créance + 1 an 6
Emplois cycliques 37 Ressources cycliques 63,1
 Actif circulant HAO 2  Passif circulant HAO 29,1
 Trésorerie active 13  Trésorerie passive 14
Total des emplois 211 Total des ressources 211
Analyser l’équilibre financier de cette entreprise

Fonds de roulement FR = RS – ES =
Analyser le besoin de financement de cette entreprise :
Besoin en Fonds de Roulement global BFR = AC – PC =
Analyser la trésorerie nette de cette entreprise :
Trésorerie nette TN = TA – TP = FR – BFR =

Application 3 : Bilan financier
Dressez le bilan financier d’une entreprise à partir de son bilan comptable au 31/12/N :

Capital 50
Réserves 2
Terrain 25 - Résultat net …..
Bâtiment 62 2 Dettes financière
Matériel 47 3 Emprunt (1) 16
Stocks 39 1 Dettes fournisseurs 8
Clients 14 4 Dettes fiscales 3
Autres dettes (2) 9
Banque 7 - Concours bancaire 4
Caisse 1 -
(1) intérêt courus sur emprunt = 6 millions (2) hors exploitation
Le Bâtiment est évalué à 65 millions après expertise
Le matériel est évalué à 40 millions après expertise
Le stock outil est de 15 millions
La créance à recouvrer en N+2 est de 10 millions
Dividende distribué aux actionnaires s’élève à 60% du résultat net si positif
Travail à réaliser :
Compléter le bilan comptable et le bilan financier
Analyser les principaux soldes financiers
Bilan financier
 Stock outil  Dettes financières
 Créance + 1 an
 Trésorerie active  Trésorerie passive
Analyser l’équilibre financier de cette entreprise
Analyser le besoin de financement de cette entreprise :
Analyser la trésorerie nette de cette entreprise :

Applications 4 : Bilan financier
Vous disposez du bilan comptable au 31/12/N d'une entité commerciale (millier de FCFA)
Actif Brut A/P net Passif net
Capital social …………
Frais d'établissement 1 200 - Réserves 1 500
Immob Incorporelle 8 000 500 Report à nouveau 800
Immob Corporelle 9 300 200 Résultat net 2 600
Immob financière (1) 2 500 -
Stock de marchandises 1 500 - Emprunts (2) 1 100
Clients et comptes rattachés 2 400 400 Frs et comptes 800
Titres de placement 2 300 300 dettes fiscales (3) 900
Banque et caisses 1 800 - découvert bancaire 500
Total Actif 1500 ……… Total Passif ……….
(1): dont intérêts courus sur emprunt 0,100 million
(2) : dont intérêts courus sur prêt 0,500 million
(3) hors exploitation
Les immobilisations corporelles sont évaluées à 8 millions
Dividende distribué aux actionnaires s’élève à 70% du résultat net
Impôt BIC 30%
TAF1 :
1/ Dresser le bilan fonctionnel de cette entité ;
2/ Analyser l’équilibre financier de cette entité (Fonds de roulement FR) ;
3/ Analyser le besoin de financement de cette entité (Besoin en FR) ;
4/ Analyser la trésorerie nette et vérifier la relation TN = FR – BFR
5/ Analyse de la liquidité et de la solvabilité de l’entité.
Bilan financier
Emplois brut Ressources Net
 Stock outil  Dettes financières
 Créance + 1 an
Analyser l’équilibre financier de cette entité
Analyser le besoin de financement de cette entité :
Analyser la trésorerie nette de cette entité :

2.- l’approche fonctionnelle : Bilan fonctionnel

Selon l’approche fonctionnelle : l’activité de l’entité est analysée en cycles, en distinguant les
cycles longs d’investissement et de financement et le cycle court d’exploitation.
L’élaboration du bilan fonctionnel suppose le classement des postes du bilan comptable en
fonction de leur appartenance aux différents cycles : investissement, exploitation et financement.
Le bilan fonctionnel présente la structure suivante :
Bilan fonctionnel
 Dettes financières
Actif circulant AO Passif circulant AO
Actif circulant HAO Passif circulant HAO
Trésorerie active Trésorerie passive
A O « Activité ordinaire » HAO « Hors Activité Ordinaire »
Capitaux Propres = Capital + réserves + Résultat net
Dettes financières = emprunt à long terme + Provision pour risque et charge à plus d’un an
Passif circulant AO (Dettes d’expl) = dettes fournisseurs + dettes fiscales + dettes sociales
Passif circulant HAO (Dettes hors exploitation) = autres dettes + dette fiscale latente* + intérêts
courus sur emprunt + Provision pour risque et charge à moins d’un an + impôt BIC + Ecart de
conversion (actif ou passif).
Trésorerie-passif = découvert bancaire + concours bancaire
Actifs immobilisés = immobilisation incorporelles et corporelles (pour leur valeur brute) + prêt à
plus d’un an
Actif circulant AO (Créances d’exploitation) = Stock et créance à l’AC pour sa Vo
Actif circulant HAO (Créances hors exploitation) = intérêts courus sur prêts + Ecart de
conversion (actif ou passif ) + titres de placement non négociables.
Trésorerie-actif = titres de placement négociables + banque + caisse
* les intérêts courus sur prêt ICP sont soustraits des immobilisations financières pour être
ajoutés aux actifs circulants HAO.
* le concours bancaire est soustrait des dettes financières pour être portés aux trésoreries passives.
* les intérêts courus sur emprunt ICE sont soustraits des dettes financières pour être ajoutés aux
passifs circulants HAO.
* le stock, les créances restent à l’AC – AO
* les immobilisations restent à l’AI pour sa valeur brute
* le résultat net (perte ou bénéfice) reste aux capitaux propres

Bilan fonctionnel
Explications du retraitement (bilan fonctionnel)
Bilan comptable Bilan financier
Les éléments d’actifs 
Sont repris pour leur Valeur brute Vo
Les amortissements et dépréciations 
Sont considérés comme ressource durable donc seront
portés aux capitaux propres
Capital, réserves, perte  Restent aux capitaux propres ;
Provision pour risque - Provision à plus d’an (Dette financière DF)
Dont à moins d’un an - Provision à moins d’un an (Passif Circulant PC)
Subvention d’équipement Restent aux capitaux propres. L’impôt BIC au taux de 30% est
Provision pour hausse des prix retenu sur ces éléments. Le montant de l’impôt est porté au
Provision réglementée passif circulant HAO.
Emprunt - Emprunt à plus d’un an  Dette financière DF
Dont moins d’un an et concours bancaire - Emprunt à moins d’un (intérêt couru)  PC-HAO
- Concours bancaire  Trésorerie-passif TP
Dettes fournisseurs, fiscales, sociales  Restent au passif circulant PC – AO
Dette fiscale latente (impôt BIC 30%)  est portée au Passif circulant PC – HAO
Découvert / concours bancaire  trésorerie –passif
Apporteur capital souscrit non appelées - Compte 109 est soustrait de l’Actif Immobilisé AI et porté à
(compte 109) l’Actif Circulant AC
Immobilisations  Restent l’AI pour leur Vo
Prêt  prêt à plus d’un an est porté à l’AI.
(dont moins d’un an)  Prêt à moins d’un an est porté à l’AC – HAO
Stock  stock reste à l’actif circulant pour sa Vo
Créance  reste à l’AC pour sa Vo
Titres de placement - restent à la trésorerie-actif pour sa Vo
Banque ; caisse ; CCP, ME  … sont portés à la trésorerie – actif
Ecart de conversion actif - ECA pour le client : augmentation de l’AC – HAO
- ECA pour le fournisseur : diminution du PC – HAO
Ecart de conversion passif - ECP pour le fournisseur : augmentation du PC – HAO
- ECP pour le client : diminution de l’AC- HAO
Note : AI « Actif immobilisé » ; AC « Actif circulant » ; TA « Trésorerie – actif » ; CP « Capitaux propres » ; DF
« Dette financière » ; PC « Passif circulant » ; TP « Trésorerie – Passif »
Retraitement en tenant compte de l’impôt BIC
L’impôt BIC 30% doit être calculé sur les éléments suivants :
* La provision pour hausse des prix, pour fluctuation des cours ..
* Les subventions d’équipement, compte tenu de leur réintégration progressive dans les produits
au compte de résultat.
* Les provisions réglementées ont un caractère de réserve, seront considérées comme bénéfice
(les impôts devront être payés).
* Les plus-values de réévaluation des matériels (autres que les matériels de transport).
Bilan fonctionnel
Emplois Brut Ressources Net
- Actif immobilisé - Capitaux Propres
- Dettes financières
Emplois Stables Ressources stables
- Actif circulant - Passif circulant
- Trésorerie-actif - Trésorerie-Passif
Total emplois Total ressources

Application 1 : Bilan fonctionnel
Dressez le bilan fonctionnel d’une entité à partir de son bilan comptable au 31/12/N :
ACSNA 15 15 Capital 112
Terrain 43 - 43 Réserves 7
Bâtiment 60 10 50 Résultat net +19
Matériel 36 6 30 Dettes financière
Prêts (2) 10 - 10 Emprunt (1) 25
Clients 19 3 16 Dettes fiscales (BIC) 6
Dettes sociales 4
Caisse 2 - 2
Total actif 21 197 Total passif 197
ACSNA « apporteur capital souscrit non appelé »
(1) Dont intérêt couru sur emprunt 5 millions (2) dont intérêt couru sur prêt 3 millions
Retraitement / Bilan fonctionnel
Emplois stables 146 Ressources stables 181
Terrain 43 Capital 112
Bâtiment 60 Réserves 7
Matériel 36 Résultat net 19
Prêt à plus d’un an 7 Amortissement et dépréciation 21
Emprunt à plus d’un an 22
Emplois cycliques 72 Ressources cycliques 37
Stock 22 Dettes fournisseurs et sociales 14
Clients 19 Dettes fiscales 6
Intérêt couru sur prêt 3 Intérêt couru 3
ACSNA 15 Concours bancaire 14
Banque et caisse 13
Total des emplois 218 Total des ressources 218
Bilan fonctionnel
Emplois stables 146 Ressources stables 181
 Actifs immobilisés 146  Capitaux propres 159
 Dettes financières 22
Emplois cycliques 72 Ressources cycliques 37
 Actif circulant HAO 18  Passif circulant HAO 9
 Trésorerie active 13  Trésorerie passive 14

Application 2 : Bilan fonctionnel
Dressez le bilan fonctionnel d’une entité à partir de son bilan comptable au 31/12/N :
Capital 50
Réserves 2
Terrain 25 - 25 Résultat net 102
Bâtiment 62 2 60 Dettes financière
Matériel 47 3 45 Emprunt (1) 16
Clients 14 4 10 Dettes sociales 3
Autres dettes (2) 1
Caisse 1 - 1
(1) exploitation (2) hors exploitation
Bilan fonctionnel
Emplois Brut Ressources Net

Analyser l’équilibre financier de cette entité

Analyser le besoin de financement de cette entité :
Analyser la trésorerie nette de cette entité :

Exercice 3 : applications du bilan fonctionnel
Vous disposez du bilan comptable au 31/12/N d'une entité commerciale

Actif Brut A/P net Passif net
Immob Incorporelle 8 000 500 7 500 Capital social 18 800
Immob Corporelle 9 300 200 9 100 Réserves 1 500
Immob financière (1) 2 500 2 500 Résultat net 2 800
Stock de marchandises 1 500 1 500 Emprunts (2) 1 100
Clients et comptes rattachés 2 400 400 2 000 Frs et comptes 800
Titres de placement 2 300 300 2 000 Autres dettes (3) 900
Banque et caisses 1 800 1 800 découvert bancaire 500
Total Actif 1400 26 400 Total Passif 26 400
(2): dont intérêts courus sur emprunt 100
(1) : dont intérêts courus sur prêt 500
(3) hors exploitation
Bilan fonctionnel
Exercice 4 :
Le bilan comptable d’une entité au 31/12/2016 se présente : (millions de FCFA)
Actif Brut A/prov Net Passif Net
Bâtiment 170 40 .…. Capital social ……….
Matériel 110 10 ……. Réserves 10
Prêt (1) 26 - 26 Résultat net 12
Stock de marchandises 95 5 …… Emprunt (2) 40
Créances clients 60 10 …… Fournisseur 35
Banque et caisse 16 - 16 Découvert bancaire 20
Total …… Total …….
(1) Intérêts courus sur prêt : 6 000 000F.
(2) Intérêts courus sur emprunt : 8 000 000F ;
TAF :
1/ Compléter le bilan comptable puis retrouver le montant du capital
2/ effectuer le retraitement des postes du bilan comptable pour le bilan fonctionnel;
3/ analyser l’équilibre financier de cette entité.

III.- Le diagnostic financier
(à partir des soldes tirés du bilan financier ou bilan fonctionnel)
a/ Fonds de roulement net FRN et le diagnostic de l’équilibre

financier :
Le fonds de roulement est l’excédent des ressources stables sur les immobilisations nettes.
Autrement dit, c’est la partie des ressources stables qui finance autre chose que les
immobilisations.
Par le haut du bilan
F R = Ressources stables – actif immobilisé net
Par le bas du bilan
F R = (actif circulant + trésorerie actif) – (passif circulant + trésorerie passif)
Commentaire :
Si le FR = 0 : l’entité est en équilibre financier fragile : le recouvrement futur des liquidités
associés aux actifs peut être compromis des incidents divers. « Grande prudence »
Si le FR < 0 : l’entreprise est en équilibre financier instable : les liquidités potentielles ne
couvrent pas les exigibilités potentielles. « Difficultés prévisibles en terme financier ».
Si le FR > 0 : l’entité est en équilibre financier stable.
Comment améliorer le FR ?
Pour améliorer le FR (en cas de FR < 0) , la solution se trouve en haut du bilan :
- augmentation du capital : c‘est décider de recomposer le pouvoir de décision de
l’entreprise;
- augmentation des dettes financières : s’assurer de la capacité d’emprunt de
l’entreprise ;
- augmentation des réserves : convaincre le conseil d’administration de suspendre la
distribution des dividendes.
b/ Besoin de financement global : Besoin en fonds de roulement : BFR

Il représente la part des emplois du cycle d’exploitation qui n’est pas financée par les
ressources d’exploitation. Ce qui conduit à une charge pour l’entreprise.
C’est la part des emplois hors exploitation non financée par des ressources hors
exploitation.
BFR (global) = Actif circulant – Passif circulant

Commentaire :
Si BFR > 0 : l’entreprise exprime un besoin à financer ; nécessité de se
préoccuper des ressources pour financement de ce type de financement.
Si BFR < 0 : l’entreprise n’exprime un besoin à financer.
c/ Trésorerie nette TN
La trésorerie est le montant des disponibilités à vue ou facilement mobilisables, possédées
par une entreprise, de manière à couvrir sans difficultés les dettes qui arrivent à l’échéance.
Trésorerie nette = trésorerie – trésorerie passif
Trésorerie nette = F R global – BFR global

Commentaire : une entité saine,
Dans une entité saine, les Capitaux permanents doivent financer les Immobilisations et le
Besoin en Fonds de roulement BFR. Aux besoins permanents il faut des capitaux
permanents.
Le FR doit être supérieur ou égal au Besoin en fonds de roulement BFR. Sinon une partie
du BFR est financé par des dettes de trésorerie. La trésorerie sera négative et l’Entité risque
la faillite.
Recherche de solution ? Pour diminuer les dettes de trésoreries, l’Entité peut tenter
d’augmenter son fonds de roulement, en augmentant ses dettes à plus d’un an, à défaut
d’augmenter ses Capitaux propres.
La liquidité est une mesure de la capacité d'un débiteur à rembourser ses dettes dans
l'hypothèse de la poursuite de ses activités, à la différence de la solvabilité qui se place dans
l'hypothèse de la cessation d'activités.
Liquidité = actif à moins d’un an – passif à moins d’un an
La solvabilité est la mesure de la capacité d'une personne physique ou morale à payer ses
dettes sur le court, moyen et long terme. L’insolvabilité est l’incapacité à le faire.
La Solvabilité = Actif - Dettes.
La rentabilité est le rapport entre un revenu obtenu ou prévu et les ressources employées
pour l'obtenir. La notion s'applique notamment aux entreprises mais aussi à tout autre
investissement.
Analyse de la situation financière de l’entreprise
Fonds de roulement FR = ressources stables – emplois stables
Besoin en Fonds de roulement BFR = Actif circulant – Passif circulant
Trésorerie nette TN = trésorerie active – trésorerie passive = FR – BFR
 FR > 0 BFR > 0 TN > 0 Cette situation est une bonne chose ;
 FR > 0 BFR > 0 TN < 0 Cette situation n’est pas une bonne chose ;
 FR < 0 BFR < 0 TN < 0 Cette situation est catastrophique ;
 FR < 0 BFR < 0 TN > 0 Faire attention à cette situation !!!
Le 1 cas est à encourager. Dans le second cas, l’Entreprise doit revoir sa politique de
er
gestion de la clientèle et de gestion des stocks. Les deux derniers cas sont graves.
L’Entreprise doit se débarrasser de certains de ses actifs immobilisés ou d’augmenter le
capital, ou faire une politique de désinvestissement.

Exercice 1 : Bilan financier et Bilan fonctionnel
Vous disposez du bilan comptable au 31-12-N d’une société de la place (millions FCFA) :
Actifs immobilisés Ressources stables
Capitaux propres
Logiciels 2,5 0,5 2 Capital …..
Terrain 20 4 16 Report à nouveau 2
Bâtiment 55 5 50 Résultat net 48
Matériels 47 7 40 Dettes financières
Emprunt 35
Stock de m/se 40 3 37 Dettes fournisseurs 5
Créances 16 1 15 Dettes sociales 3
Débiteurs divers (HAO) 7 - 7 Dettes fiscales (HAO) 2
Trésorerie – actif Trésorerie-passif
Banque 9 - 9 Découvert à la BDM 8
Caisse 1 - 1
Ecart de conversion-actif 5 - 5 Ecart de conversion-passif 3
Après expertise on constate que :
 Le terrain est évalué à 90% de sa  L’emprunt à rembourser en N+1 est

valeur brute de 10 et le concours bancaire 5
 Le bâtiment est évalué à sa valeur  Le report à nouveau est intégré au
d’entrée résultat net avant la répartition :
 Le matériel est évalué à 30 dividende 40
 La créance client à recouvrer en N+2  Ecart de conversion actif : pour le
est de 5 client 3 et le fournisseur 2.
 Le stock permanent est de 20% de la  Ecart de conversion passif : pour le
valeur brute client 2 et le fournisseur 1
1.- Calculer le montant du capital

2.- Bilan financier
 Effectuer le retraitement du bilan comptable pour l’établissement du bilan financier
 Etablir le Bilan financier
 Calculer les soldes financiers (Fonds de roulement FR, Besoin en Fonds de Roulement BFR
et la trésorerie-nette TN)
 Analyser la situation financière de cette société (bonne / mauvaise / catastrophique)
3.- Bilan fonctionnel
 Effectuer le retraitement du bilan comptable pour l’établissement du bilan fonctionnel
 Etablir le Bilan fonctionnel


Immobilisations incorporelles (1) 182 2 180
Immobilisations corporelles (2) 205 5 200 Capitaux propres (5) 290
Immobilisations financières (3) 20 - 20 Dettes financières (6) 90
Actif circulant (4) 171 1 170 Passif circulant 180

Trésorerie – actif 22 - 22 Trésorerie-passif 31
Ecart de conversion-actif 8 - 8 Ecart de conversion-passif 9
Après expertise on constate que :
(1) dont le fonds commercial pour sa valeur (4) dont le stock outil = 10 et la créance à
nette 45 est évalué à 40 recouvrer en N+1 = 4
(2) dont le matériel pour sa valeur nette 70 (5) dont dividende = 20
est évalué à 68 (6) dont intérêt couru sur emprunt = 25
(3) dont un intérêt couru sur prêt de 5
Ecart de conversion actif : pour le client 6 et Ecart de conversion passif : pour le client 5
le fournisseur 2. et le fournisseur 4
1.- Bilan financier




Logiciels 2 - 2 Capitaux propres
Terrain 41 1 40 Capital …..
Bâtiment (1) 70 10 60 Résultat net (18)
Matériels (2) 57 7 50 Dettes financières
Emprunt (dont moins d’un an = 20
5 et concours bancaire = 3)
Stock de m/se (3 ) 40 3 37 Dettes fournisseurs 73
Créances (4 ) 11 1 10 Dettes sociales 8
Caisse 3 - 3
Ecart de conv-actif (5) 9 - 9 Ecart de conv -passif (6) 7
(1) évalué à 90% de sa valeur d’entrée
(2) évalué à sa valeur d’entrée diminuée de 17
(1) le stock permanant de marchandises est estimé à 20% de sa valeur brute
(2) la créance à recouvrer en N+2 est de 4 millions
(5) dont pour le client 5 millions et pour le fournisseur 4 millions
(4) dont pour le client 2 millions et pour le fournisseur 5 millions
1.- Calculer le montant du capital
2.- Bilan financier




Actif Brut A et Net Passif Net
D
Logiciels 1,5 0,5 1 Capitaux propres
Terrain (évalué à 15) 12 1 11 Capital ……
Bâtiment (évalué à 20) 17 2 15 Report à nouveau 10
Matériels (évalué à 10) 18 4 14 Résultat net (3) 20
Matériels de transport (VR =35) 32 2 30 Dettes financières
Prêt (intérêt couru = 3) 10 - 10 Emprunt (dont moins d’un an 4) 16
Titres immobilisés 2 - 2
Stock de m/se (outil = 8) 22 2 20 Dettes fournisseurs 12
Créances (plus d’un an = 6) 18 2 16 Dettes sociales 6
Caisse 7 - 7
Ecart de conversion-actif (1) 3 - 3 Ecart de conversion-passif (2) 5
Note : tenir compte de l’impôt BIC au taux de 30%
(1) dont 2 pour le client et 1 pour le fournisseur
(2) dont 3 pour le client et 2 pour le fournisseur
(2) Le report à nouveau est ajouté au résultat net et 25 millions distribués aux actionnaires.
Travail demandé 1 : Bilan financier

1.- Effectuer le retraitement du bilan comptable pour l’établissement du bilan financier
2.- Etablir le Bilan financier
3.- Calculer les soldes financiers (Fonds de roulement FR, Besoin en Fonds de Roulement BFR et
la trésorerie-nette TN)
4.- Analyser la situation financière de cette société (bonne / mauvaise / catastrophique)
5.- Analyser la structure financière :
 l’entreprise a – t – elle contracté trop d’emprunt ?
 l’entreprise est – elle indépendante vis-à-vis de ses créanciers ?
 l’entreprise peut – elle profiter des opportunités d’investissement ?
Travail demandé 2 : Bilan fonctionnel

1.- Effectuer le retraitement du bilan comptable pour l’établissement du bilan fonctionnel
2.- Etablir le Bilan fonctionnel
3.- Calculer les soldes financiers (Fonds de roulement FR, Besoin en Fonds de Roulement BFR et
la trésorerie-nette TN)

Exercice 5 :
Vous disposez du Bilan financier de trois entreprises
Entreprise Alpha
Emplois Ressources
Stables 270 000 000 Stables
CP 180 000 000
DF 80 000 000
Cycliques Cycliques
AC 80 000 000 PC 100 000 000
TA 50 000 000 TP 40 000 000
400 000 000 400 000 000
Entreprise beta
Emplois Ressources
CP 740 000 000
DF 60 000 000
Cycliques Cycliques
AC 100 000 000 PC 80 000 000
TA 50 000 000 TP 20 000 000
900 000 000 900 000 000
Entreprise Gamma
Emplois Ressources
CP 470 000 000
DF 30 000 000
Cycliques Cycliques
AC 40 000 000 PC 90 000 000
TA 10 000 000 TP 60 000 000
650 000 000 650 000 000
1.- Analysez la situation financière
2.- Analysez la structure financière :

 l’entreprise a – t – elle contracté trop d’emprunt ?
 l’entreprise est – elle indépendante vis-à-vis de ses créanciers ?
 l’entreprise peut – elle profiter des opportunités d’investissement ?
3.- Classez ces entreprises selon l’ordre de situation financière.

Bilan Financier Et Fonctionnel

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Analyse financière selon le SYSCOHADA ** DUT FC2

Système comptable OHADA révisé

" Mohamed Tidiani Ibrahime Laraby Chaffi NIASS »

Bamako, décembre 2022

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 0

Actif = Emplois Brut A/D Net Passif = Ressources Net

Reclassement du bilan : à plus d’un an et à moins d’un an

 Actif à plus d’un an = actifs stables = emplois stables = Actifs immobilisés

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 1

Matériel : 20 Amortissement = 3 Emprunt = 15 Caisse = 2

Actif = Emplois Brut A-D Net Passif = Ressources Net

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 2

Bâtiments 15 000 000 Résultat net …. ? …

Actif = Emplois Brut A/D Net Passif = Ressources Net

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 3

Rubriques Montants Observations

Exercice 4 : Les éléments du Bilan d’une entreprise au 31 décembre N se présentent :

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 4

II. Bilan financier et Bilan fonctionnel

1.- L’approche patrimoniale (Bilan financier) :

Présentation du Bilan financier

Emplois Net Ressources Net

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 5

Explications : retraitement pour bilan financier :

Note : AI « Actif immobilisé » ; AC « Actif circulant » ; TA « Trésorerie – actif » ; CP « Capitaux

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 6

Applications de bilan financier

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 7

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 8

Analyser l’équilibre financier de cette entreprise

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 9

Actif Brut A/P Net Passif Net

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 10

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 11

2.- l’approche fonctionnelle : Bilan fonctionnel

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 12

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Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 14

Emplois Brut Ressources Net

Analyser l’équilibre financier de cette entité

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 15

Vous disposez du bilan comptable au 31/12/N d'une entité commerciale

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 16

a/ Fonds de roulement net FRN et le diagnostic de l’équilibre

b/ Besoin de financement global : Besoin en fonds de roulement : BFR

BFR (global) = Actif circulant – Passif circulant

Trésorerie nette = F R global – BFR global

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 17

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 18

Après expertise on constate que :

 Le terrain est évalué à 90% de sa  L’emprunt à rembourser en N+1 est

1.- Calculer le montant du capital

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 19

Exercice 2 : Bilan financier et Bilan fonctionnel

Actif circulant (4) 171 1 170 Passif circulant 180

Après expertise on constate que :

1.- Bilan financier

2.- Bilan fonctionnel

Bemba B. TRAORE 76 43 95 33 /69 50 23 20 *** Wa bi Barakati LARABY 20

Exercice 3 : Bilan financier et Bilan fonctionnel

1.- Calculer le montant du capital

2.- Bilan financier

3.- Bilan fonctionnel