Audit financier: cycle trsorerie

Prsente par: Essadik Bouchra

Encadres par : Madame. Samari Nezha et Madame. Radi Bouchra

 Plan:
I. Introduction
II. Prsentation de lentreprise
III. Laudit des procdures du cycle de trsorerie de FANTASIA et la mthodologie

IV. Recommandations gnrales

V. Conclusion
INTRODUCTION:
 PRESENTATION DE
LENTREPRISE:

FANTASIA a t cre en 1959 par M. Pierre ANGEBAULT,

pour rpondre aux besoins ns de lexpansion du verger agrumicole
et de la production maraichre de la rgion de Souss-Massa.
FANTASIA sest marocanise en 1973, son nom devient la
socit Marocaine des Emballages FANTASIA
Actuellement Fantasia est devenue une succursale du
groupe CFAO.
 Environnement de lentreprise:
Type dactivit Industrie de bois

Principaux produits finis * emballages pour les agrumes et les

primeurs
* palettes
Principaux concurrents * OULED AICHA
* CAISSERIE COMMERCIALE
* MAFIBRA
* COMAMUSSY
Principaux clients * COPAG
* AGRUMAR
* SOUSSIA
* KABBAGE SOUSS
Principaux fournisseurs * BRASILMAD
* ENVASES URENA

Part du march <50%

 Organigramme de lentreprise:
Lentreprise est divise ainsi en Direction ayant pour mission de raliser et de
contrler une fonction particulire. Nous distinguons entre :
La Direction Gnrale.
Le service informatique et contrle de gestion.
Le dpartement Commercial.
Le dpartement Achats.
Le service personnel.
Le dpartement de production et de fabrication.
Le dpartement entretiens et travaux neufs.
Le dpartement Financier.
Description du cycle trsorerie
Description du flux de dcaissements A FANTASIA :
Les dcaissements proviennent de plusieurs situations: paie des
salaris et rglements des fournisseurs locaux et trangers.
Description du flux d'encaissement:
Les encaissements de l'entreprise dpendent de la vente des emballages. Il
est presque plus que 50% vendu l'tranger, vers l'Europe. Aprs que le
service commercial tabli les factures de vente par type de clients (locaux ou
trangers). Le directeur gnral signera la facture avec le client et la
cachtera. Chacun d'eux gardera une copie. Le service comptable
bnficiera aussi d'une copie pour enregistrement. Les factures sont tablies
selon le type de clients: local ou tranger.
 LAUDIT DES PROCEDURES DU CYCLE DE
TRESORERIE DE FANTASIA ET LA
METHODOLOGIE
Rponses obtenues du QCM:
- Les tats de rapprochement bancaires sont effectus par le responsable de trsorerie.
Ce n'est pas correct car il devrait tre fait par une personne indpendante de la
tenue du journal ou des oprations de recette et paiement.
- Les anomalies ne sont pas rgulirement revues par un responsable pour tre
dceler.
- Tous les rglements sont reus par banque. A lexception des avances ou des primes
offertes aux ouvriers.
- Les avis de paiement ne sont annuls aprs comptabilisation.
- Le budget annuel de trsorerie est labor par le Contrleur de gestion. Les
prvisions court terme sont la tche du responsable de trsorerie.
-Il existe un manuel de procdure concernant le circuit des oprations lies la
trsorerie.
 Elaboration de la revue analytique
Une bonne gestion de la trsorerie de lentreprise est indispensable pour :
Assurer son quilibre financier.
Optimiser sa liquidit.
Rduire ses cots demprunt.
Prvenir le risque de faillite
 Synthse des rponses obtenues au QCM :
Forces:
-Limite d'accs aux moyens de paiement

-Oprations de rapprochement rgulires et compltes

-Bonne sparation des tches entre les personnes qui initient les oprations
de trsorerie, de transfert effectif de fond et de comptabilisation.
-Pratique de prvision et de budget de trsorerie
- Existence de manuel de procdure prouve quil a une couverture des tches
effectu au niveau de la trsorerie..
 Faiblesses:
-Manque de contrle rgulier et inopin pour s'assurer que le manuel des
principes comptables est suivi dans la pratique.
-Pas de plan d'urgence pour assurer l'enregistrement des donnes de
l'entreprise en cas de sinistre
 Analyse de la variation de la trsorerie :

Variation de la trsorerie
60,000,000

50,000,000

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000
5,702,206 5,279,324
0
2013 2014 2015
-10,000,000
-14,043,908
-20,000,000
fond de roulement BFR trsorerie nette
 Balance des comptes de trsorerie :
Ratios de liquidit gnrale = 1,76 > 1
Capacit de lentreprise honorer ses chances grce la totalit de son actif
circulant. Si ce ratio est suprieur 1, alors lentreprise est solvable.
Ratio de liquidit rduite= 1.25 > 1
Lentreprise est capable d'honorer ses chances sans vendre ses stocks.
Ration de liquidit immdiate= 0,27
L'entreprise n'est pas capable de rgler ses dettes court terme avec les seuls fonds
dtenus en banque ou en caisse
 Ratio de rentabilit :
Rsultat net et Chiffre d'affaire
Ratio de marge bnficiaire= 180,000,000
159,459,347
160,000,000
138,151,166 138,305,436
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
9,619,217 8,586,849
20,000,000 10,617,026

0
2011 2012 2013
RT NET 9,619,217 10,617,026 8,586,849
CA 159,459,347 138,151,166 138,305,436
Ratio de marge bnficiaire
9%
8% 8%
7%
6% 6%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2013 2014 2015

Ratio de marge bnficiaire Linear (Ratio de marge bnficiaire)

 Ratio de rentabilit financire=
Evolution du Ratio de rentabilit financire
25%
21%
20%
18%
15% 16%

10%

5%

0%
2013 2014 2015

Ratio de rentabilit financire Linear (Ratio de rentabilit financire)

La moyenne de la rentabilit financire est de 18%, cest largement satisfaisant pour les
actionnaires.
 Analyse des dlais de paiement :

Dlais moyens de Exercices

crdits
2015 2014 2013

Accords aux clients 145,36 172,17 148,20

Obtenus des 131,32 122,01 1243,82

fournisseurs

Les calculs nous montrent que la moyenne du dlai de paiement aux fournisseurs est de 499 jours
 Outre le fait que FANTASIA ait dj perdu quelques
bon fournisseurs, elle s'expose aussi la loi 32.10 du
code de commerce qui, depuis 2011, fixe les dlais de
paiements : - 60 jours maximum compter de la date
de livraison - 90 jours maximum, quand un accord de
diffr de paiement est accord

FANTASIA court le risque de devoir payer des pnalit de retard prvu par la
lgislation cet effet.
 ANALYSES ET RECOMMANDATIONS :
Problmes:
Le responsable de trsorerie s'occupe des rapprochements bancaires.
Recommandation:
Confier cette tche quelqu'un d'autre n'exerant pas une fonction relative
la trsorerie.
Problme:
La comptabilit nassure pas si tous les titres de paiements mis sur la
priode ont t comptabiliss.
Recommandation:
Vrifier priodiquement la comptabilisation des titres mis .
Problme:
les agents (reprsentants, livreurs.) ne transmettent pas le double des reus
aux services comptables.
Recommandation:
Rception du double des reus.
 Recommandations gnrales:
Dinstaurer dun ct un service daudit interne pour :
Assurer un contrle priodique de la trsorerie;
Surveiller le bon respect des lois, rglements, notes de service en vigueur ;
Penser au "Cloud comptine" pour enregistrement des donnes sensibles en cas de sinistre;
Consulter et prendre en considration les avis des responsables de service avant tout
changement pouvant concerner leur zone d'action;
Adopter une stratgie en matire de fond de roulement;
Penser la Rduction du BFR travers Loptimisation des stocks et les ramener au niveau le
plus faible possible, offrir moins de crdits possible pour les clients, ngocier des modalits
favorables et de rabais avec les fournisseurs;
Confier la tche des rapprochements bancaires une personne n'ayant aucun lien avec les
oprations de recette et paiement;
Recours laffacturage
Effectuer priodiquement des vrifications surprises des espces en caisse par un responsable.
Conclusion