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Le bilan fonctionnel : à quoi sert-il ?

Article écrit par L'équipe de la rédaction (1185 articles)
Modifié le 18/10/2022
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Le bilan fonctionnel est une présentation modifi ée du bilan comptable, elle étudie le patrimoine de
l'entreprise d'une manière plus analytique afi n d'évaluer l'équilibre de la structure fi nancière de
l'entreprise.
Il ne s'agit plus de parler d'actif et de passif, comme dans le bilan classique, ces derniers sont
remplacés dans le bilan fonctionnel par deux autres termes que sont les emplois et les ressources.
Qu'est ce que le bilan fonctionnel et à quoi sert-il ?

La définition du bilan fonctionnel

C'est un bilan compt able ret rait é ét abli dans le but de mieux analyser la st ruct ure financière de
l'ent reprise. Il classifie les postes du bilan comptable selon trois cycles d'analyse (le cycle d'investissement, le cycle
de financement et le cycle d'exploitation) suivant un processus d'analyse financière appelé retraitement.
De ce classement ressortent différents ratios financiers qui permettront d'analyser davantage le bilan comptable.

La présentation du bilan fonctionnel

Il s'agit d'un bilan dont la forme est préconisée par le plan comptable général (PCG). Grâce au bilan fonctionnel, une
classification de chaque poste comptable est réalisée selon sa nature :
le cycle de financement qui regroupe les capitaux propres, les dettes financières à long terme ;
le cycle d'investissement qui concerne toutes les immobilisations ;
le cycle d'exploitation avec l'actif circulant d'exploitation et les dettes d'exploitation tels que les dettes fournisseurs
;
le cycle hors exploitation avec l'actif circulant et les dettes hors exploitation tels que les fournisseurs
d'immobilisation, les dettes fiscales et sociales ;
le cycle de trésorerie avec l'actif de trésorerie et le passif de trésorerie.
Pour schématiser le bilan fonctionnel, voici comment il se présente (après retraitement) :

Emplois Montant Ressources Montant

Emplois st ables Ressources durables

Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Immobilisations corporelles Amortissements
Immobilisations financières Dépréciations/Provisions
Dettes financières

Act if circulant d'exploit at ion Passif circulant d'exploit at ion

Stocks Dettes d'exploitation
 Créances clients Produits constatés d'avance
Charges constatées d'avance

Act if circulant hors exploit at ion Passif circulant hors exploit at ion
Créances diverses Dettes diverses
VMP Produits constatés d'avance
Charges constatées d'avance

T résorerie act ive T résorerie passive

Disponibilités Concours bancaires
Soldes créditeurs de banque

Les indicateurs du bilan fonctionnel

L'analyse financière via le bilan fonctionnel permet de mieux comprendre la provenance des ressources financières et
de quelle manière ces dernières sont utilisées par l'entreprise, pour ce faire il s'agit d'instaurer plusieurs indicateurs
appelés indicateurs d'équilibre financiers.

Mieux comprendre le bilan f onctionnel

Le fonds de roulement net global (FRNG)

Le f onds de roulement net global FRNG est un indicat eur qui permet de dét erminer si les ressources de
l'ent reprise ont ét é suffisant es pour f aire f ace au financement des emplois c'est -à-dire l'act if .
La logique fonctionnelle de l'analyse financière préconise que les ressources stables doivent financer en intégralité les
emplois stables (les immobilisations, le contraire signifie dans la plupart des cas un déséquilibre financier).
A lire : Le fonds de roulement net global (FRNG) : comment le calculer ?

Fonds de roulement net global = Ressources durables - Emplois stables

Comment calculer le f onds de roulement net global ? FRNG

Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Le besoin en f onds de roulement BFR est un indicat eur qui permet de f aire le lien ent re l'act if circulant et le
passif circulant . Il a pour objectif d'analyser les décalages des flux de trésorerie de l'entreprise.
A lire : Le besoin en fonds de roulement (BFR) : comment le calculer ?

Besoin en f onds de roulement = Actif circulant - Passif circulant

Lorsque le besoin en f onds de roulement est posit if , c'est que l'act if circulant est supérieur au passif
circulant . La situation n'est pas favorable à l'entreprise. L'explication souvent donnée est soit les dettes sont réglées
trop rapidement, soit les créances payées trop tardivement. Les stocks ont aussi pu augmenter. La solution est un
financement par emprunt ou apport.
Dans le cas contraire, les ressources financières de l'entreprise sont suffisantes pour faire face aux dettes.

Comment calculer le besoin en f onds de roulement ou BFR ?

La t résorerie net t e
La trésorerie nette est un indicateur qui est déterminé à partir des deux autres indicateurs. Il permet de connaît re les
liquidit és disponibles de l'ent reprise ainsi que de dét erminer sa st abilit é financière (les retraitements à faire à
ce niveau c'est d'ajouter les VMP dans la trésorerie active avec les disponibilités s'ils sont facilement cessible sur le
marché financiers et d'ajouter les concours bancaires et les soldes créditeurs de banque dans la trésorerie passive car
ce sont des dettes à très court terme.

T résorerie net t e = Fonds de roulement net global - Besoin en fonds de roulement

Ou
T résorerie net t e = Trésorerie active - trésorerie passive

Lorsque la t résorerie net t e est posit ive, c'est que le f onds de roulement est supérieur au besoin en f onds de
roulement . L'entreprise est en situation excédentaire. La logique fonctionnelle préconise de placer cet excédent de
trésorerie dans des placements qui vont lui générer des ressources supplémentaires.
Dans le cas contraire, l'entreprise est en difficulté. Il y a un fort risque de défaillance pouvant engendrer une situation
de cessation des paiements.
A lire : La trésorerie : bien comprendre et savoir la gérer

Au sommaire du dossier

La situation financière d'une entreprise : introduction

Const ruire un bilan fonct ionnel

Calcul du fonds de roulement

Calcul du besoin en fonds de roulement

Les principaux ratios financiers

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[Article] 16 avril 2023