Professeur Sobhi

Université Med V – Rabat

Faculté des Sciences Juridiques
Economiques et Sociales de Salé

ANALYSE FINANCIERE : DIAGNOSTIC FONCTIONNEL

Groupes C & Management
TD3

Exercice 1 :

Le service financier de l’entreprise désire effectuer une analyse

patrimoniale du bilan.

Bilan et données extracomptables se présentent comme suit :

Bilan comptable :

Actif Montant Passif Montant

Charges à répartir 20.000 Capitaux propres 360.000
Prime de R. Obligations 10.000 Emprunt étab. Crédit 90.000
Fonds Commercial (1) 50.000 Emprunt obligataire 40.000
Construction (2) 80.000 PDRC 120.000
M et O (3) 200.000
Créances immobilisées (4) 60.000
E.C.A (5) 40.000
Stock (6) 70.000 Fournisseurs et CR 80.000
Clients C.R (7) 10.000 Etat Créditeur 12.000
Etat débiteur 30.000
E.C.A (8) 80.000 Banque 8.000
Banque 40.000
Caisse 20.000
Total 710.000 Total 670.000

Professeur Sobhi Page 1

 Professeur Sobhi

Informations extracomptables :

(1) Sa valeur du marché est estimée à 250.000.

(2) Peut être vendu à 220.000.
(3) sa valeur réelle est de 160.000.
(4) Comprend des éléments à court terme d’une valeur de 15.000.
(5) Relatif à une baisse des créances. 30.000 ont une probabilité forte et
10.000 une probabilité faible.
(6) Le stock alerte est de 20.000.
(7) Des créances de 7.000 ne sont recouvrables que dans une échéance
supérieure à 1 an.
(8) Relatif à une augmentation des dettes fournisseurs. 30.000 sont fort
probables, le reste peu probable.
T.A.F : Etablir :
1) Le tableau des plus et moins-values,
2) Le tableau des retraitements,
3) Le bilan patrimonial,
4) Calculer et commenter le F.R.P.

Exercice 2 :

Le bilan de l’entreprise Safar au 31/12/N est la suivant :

Actif Montant Passif Montant

Actif Immobilisé 2.000 Capitaux propres 1.500
600 Dettes fin. 600
300 ECP 250
Actif Circulant HTr Passif Circulant HTr 300
ECP 150
Trésorerie Actif Trésorerie Passif 100
Total 2.900 Total 2.900

Sachant que :
 Les immobilisations en non-valeur sont de 200.

Professeur Sobhi Page 2

 Professeur Sobhi

 Les plus-values sur actif immobilisé sont de 300.

 20% des dettes de financement seront réglés dans 8 mois.
 Le résultat de l’exercice est de 400. Les dividendes à distribuer sont
de 150.
 L’ECP permanent a une faible probabilité de réalisation. Il est dû à
une augmentation des créances immobilisées.
 L’ECP circulant a une probabilité forte de gain. Il est dû à une
diminution des dettes circulantes.

T.A.F : Présenter :

1) Tableau des retraitements patrimoniaux,

2) Bilan patrimonial.
3) Le Fonds de Roulement Patrimonial.

Exercice 3 :

Au 31/12/N, le bilan comptable de l’entreprise Atlas Maroc se présente

comme suit :

Actif Montant Passif Montant

Actif Immobilisé 500.000 Capitaux propres 400.000
Dettes Financement 300.000
Actif Circulant HTr 200.000 Passif Circulant HTr 120.000
Trésorerie Actif 160.000 Trésorerie Passif 40.000
Total 860.000 Total 860.000

Données sur l’activité :

Actif immobilisé :

Eléments V.N.A V. Réelle

Immobilisations Non-Valeur 80.000 -

Immobilisations Incorporelles 120.000 300.000

Professeur Sobhi Page 3

 Professeur Sobhi

Immobilisations Corporelles 240.000 200.000

Immobilisations Financières 60.000 20.000

Total 500.000 520.000

Capitaux propres :

Eléments Montant

Capital Social 260.000

Réserves 40.000

Résultat Exercice 100.000

Total 400.000

Informations complémentaires :

Eléments Montant Informations

Emprunts bancaires 200.000 20% ont une échéance à moins

d’un an.

Fournisseur Immobilisations 80.000 40% sont exigible dans 4 mois.

Fournisseurs et CR 70.000 30% sont supérieurs à 1 an.

Résultat Exercice 100.000 30% à distribuer dans 3 mois.

Stock Alerte 20.000 -

Impôt sur le bénéfice 30% -

T.A.F :
1) Présenter le tableau des retraitements patrimoniaux,
2) Etablir le bilan patrimonial,
3) Calculer et commenter le F.R.P.

Professeur Sobhi Page 4