Exercice1

Les éléments réels de la société AXE s.a se présentent comme suit :

Résultat (perte) : 200 000; Mobilier et matériel : 2 500 000; Marchandises : 2 800 000;

Constructions : 5 000 000; Banques : 580 000; Capital? Caisse? Emprunt? Fournisseurs?
Travail à faire :

Sachant que :

 le total du bilan est de 11 000 000;

 la valeur du poste caisse est le 1/3 du poste clients;
 la situation nette est de 7 300 000;
 le passif stable est de 10 500 000;
 les dettes sont de 3 700 000
1. Déterminer les valeurs omises.
2. Présenter le bilan retraité.
3. Analyser son équilibre financier.
4. Commenter sa situation.

Exercice2
Vous disposez du Bilan de la société X à la fin de l’exercice N suivant :

Chiffres en KCFA

Actifs Brut Amt.&pro Net Capitaux propres Net

v et passifs
Actifs Immobilisés Capitaux Propres
Immobilisations Capital Social 800
incorporelles 50 25 25 Réserves légales 80
Frais d’établissement 150 - 150 Résultat de 100
Fonds de commerce l’exercice 40
Subvention
Immobilisations Provision pour 50
Corporelles 120 - 120. risques et charges
Terrain 280 200 80.
Construction 100 20 80.
Machines 50 30 20.
Matériel Roulant
Immobilisation Financière Dettes
Titre de participation 100 - 100. Dettes Financières 400
Actifs Circulants Dettes Fournisseur 170
Stocks 500 100. 400. Autres Dettes 105
Clients et comptes 800 320. 480
rattachés 200 - 200.
Liquidité
Compte et Régularisation
Charges à répartir 20 - 20 Ecart de 60
Ecart de conversion 130 - 130 conversion Passif
d’actifs
TOTAL 2.500 695 1.805 1.805

Informations complémentaires :

1. La valeur estimée de la construction est de 50 KCFA

2. Les machines ont été expertisées à 120 KCFA

3. La valeur marchande du terrain est de 200 KCFA suivant les prix pratiqués dans
la même région.

4. La valeur réelle du matériel roulant exploité se limite à 10 KCFA.

5. Par prudence la valeur du fonds de commerce va être considérée comme nulle.

6. Le résultat de l’exercice N sera distribué à 50%.

 7. Le taux d’impôt sur les sociétés IS en vigueur est de 30%.

8. Le nombre d’actions composant le capital social est de 80.000 actions

9. Les écarts de conversion actifs ont été normalement provisionnés

Questions :

1. Déterminez la valeur de l’actif net comptable corrigé (ANCC)

2. Calculez la valeur mathématique de l’action

3. Dresser les bilans réel et financier correspondants.

4. Analyser l’équilibre financier.

Exercice3

On vous communique ci-dessous le bilan comptable d’une entreprise au 31 décembre N

(en FCFA).

ACTIF Montants PASSIF Montants

Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations corporelles 15 000 000 Capital 10 000 000
Immobilisations financières Réserves 5 400 000
(a) 1 100 000 (a) Résultat de l'exercice 975 000
Actif circulant dont Provisions pour
Stocks de matières premières 459 667 prêt à investissements 351 640
Stocks de produits finis 1 077 556 moins Dettes financières
En-cours de production 129 750 Emprunts (b) 3 000 000
d’un
Créances clients 4 900 000 Passif circulant
(1) an :
Effets escomptés et non Fournisseurs d'exploitation 2 001 375
échus 437 000 231 000 Dettes fiscales (TVA) 383 700
Autres créances 12 000 (b) Dettes sociales 332 500
Trésorerie-actif dont Autres dettes 235 000
Banque 242 Trésorerie-passif
Total 23 116 215 Crédit d'escompte 437 000
obligations à moins d’un (1) an : 520 000 Total 23 116 215

Travail à faire :
On vous demander de :
1. Établir le bilan financier.
2. Calculer le fonds de roulement par le haut du bilan et par le bas du bilan.
3. Déterminer les besoins de financement (besoins en fonds de roulement) à partir des :
  besoins de financement activités ordinaires (besoins en fonds de roulement
d’exploitation) ;
 besoins de financement hors activités ordinaires (besoins en fonds de roulement
hors exploitation).

4. Calculer la trésorerie.